Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 22 Juli 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori berpeluang naik
• Secara struktur, peluang kenaikan tetap terbuka karena situasi geopolitik masih menunjukkan eskalasi sehingga memicu kekhawatiran perang skala penuh dan penutupan Selat Hormuz, kecuali jika geopolitik mereda
• Di H4, secara struktur, kenaikan kemungkinan masih terbuka, dan peluang tembus resistance 85-87 cukup terbuka selama geopolitik memanas. Tapi penurunan berpeluang turun dengan cepat jika eskalasi mereda.
  • Jika kenaikan terhenti (tetap di bawah 85), maka peluang kenaikan mulai terbatas, penurunan bisa terjadi -> perlu kondisi geopolitik yang reda untuk penurunan
  • Tapi jika tembus di atas 85, dan geopolitik terus meningkat, maka kenaikan berpeluang lanjut di atas zona 85 (potensi target berikutnya zona 87-90)
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 81-84 (gap Senin, 15 Jun 2026 sudah ditutup), next area 85-87-> jika harga ditutup di atas 84 dan tembus 85, cenderung naik
  • Support : 78-80 (support psikologis) dianggap penting beberapa waktu ke depan, terutama untuk memicu kembali ke jalur penurunan-> jika tembus 78, cenderung lanjut turun, diasumsikan risiko geopolitik mulai berkurang
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Serangan AS ke Iran berlanjut hari ke-11 secara beruntun, dengan mengutip alasan untuk menurunkan kemampuan Iran dalam menyebar ancaman terhadap kapal komersil yang melintasi Selat Hormuz. Iran juga tetap dengan balasannya
  • Komunikasi antar delegasi kedua negara beserta mediator tetap berjalan, tapi belum ada kesepakatan untuk gencatan senjata 10 hari yang diajukan mediator
  • Houti memblokade laut merah untuk kapal tanker dari dan menuju Arab Saudi, juga memicu kekhawatiran tentang gangguan pasokan
  • Kekhawatiran kembali muncul karena tindakan militer yang meluas dan potensi terganggunya pasokan energi sehingga memicu kekhawatiran inflasi kembali
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Eskalasi geopolitik meningkat (Iran menutup Selat Hormuz, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (potensi kenaikan tembus di atas $90 jika eskalasi meningkat dan terus memanas)
  • b. Gencatan senjata 10 hari disepakati, AS dan Iran kembali ke diplomasi, Selat Hormuz dibuka = minyak turun cepat dibawah $75
• Bullish lebih kuat jika tembus 85.70 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 79.00 -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• (updates!) H4, belum ada tanda-tanda koreksi turun, harga lanjut naik dan tembus resistance 4108-4119, dan kenaikan sentuh 4141 (high sementara). Selanjutnya perhatikan MA200 di 4160 sebagai resistance terdekat sekaligus target potensial berikutnya. Dengan proyeksi berikutnya zona pink 4183-4214. zona pink 4183-4214 cukup potensial selama tetap di atas 4040
  • (updates!) a. Skenario #1 : Zona 4108-4119 jadi area buy on dip baru yang bisa dipertimbangkan selain zona kuning 4047-4080, atau jika lanjut tembus MA200
  • (updates!) b. Skenario #2: penurunan terjadi jika tembus MA200 gagal ditembus, tapi tekanan yang lebih kuat diperkirakan baru lebih konfirm jika tembus di bawah 4025-4038
• Di H1, secara struktural, kenaikan berlanjut temnbus zona abu kisaran 4085-4100 sehingga saat ini berubah menjadi area support. Kenaikan berpotensi lirik zona pink 4183-4214 jika tetap bertahan di atas 4120-4130. Tapi short term bisa saja turun lebih dulu, dengan peluang koreksi zona hijau 4101-4118 sebagai potensi terdekat, atau retest zona abu sebelum lanjutkan kenaikannya. Tapi perlu waspada jika turun di bawah zona abu, ada peluang kejar ke zona orange. Geopolitik tetap fokus terdepan!
  • (updates!) a. Skenario bullish: zona hijau terbaru di 4101-4118  diperkirakan support terdekat untuk potensi buy on dip. Tapi zona abu di kisaran 4085-4100 dianggap lebih baik. Zona orange 4044-4061 juga tetap dipertimbangkan, tapi berisiko naik terbatas.
  • (updates!) b. Skenario Bearish: Tekanan turun diperkirakan lebih dominan jika tembus di bawah zona orange atau tembus di bawah 4040
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Serangan AS ke Iran berlanjut hari ke-11 secara beruntun, dengan mengutip alasan untuk menurunkan kemampuan Iran dalam menyebar ancaman terhadap kapal komersil yang melintasi Selat Hormuz. Iran juga tetap dengan balasannya
  • Komunikasi antar delegasi kedua negara beserta mediator tetap berjalan, tapi belum ada kesepakatan untuk gencatan senjata 10 hari yang diajukan mediator
  • Houti memblokade laut merah untuk kapal tanker dari dan menuju Arab Saudi, juga memicu kekhawatiran tentang gangguan pasokan
  • Kekhawatiran kembali muncul karena tindakan militer yang meluas dan potensi terganggunya pasokan energi sehingga memicu kekhawatiran inflasi kembali
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Eskalasi geopolitik meningkat (Iran menutup Selat Hormuz, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas turun (masih ada potensi penurunan kemungkinan berlanjut di bawah 3900 jika eskalasi meningkat dan terus memanas)
  • b. Gencatan senjata 10 hari disepakati, AS dan Iran kembali ke diplomasi, Selat Hormuz dibuka = emas naik
• Alternatif :
  • (updates!) Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4148, target terdekat 4158, terjauh 4170
  • (updates!) Switch to SELL jika tembus 4070, target terdekat 4060, terjauh 4050
  • Opsi buy : 4101-4118 (hijau), 4085-4100 (abu), 4018-4035 (orange), 3960-3978 (kuning) atau selama geopolitik mereda!
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures