Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 22 Mei 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, tapi mirip inverted hammer, secara teori berpeluang turun, namun trader wajib waspada karena inverted hammer cenderung buka peluang terjadinya rebound
• Secara struktur, zona resistance 101-105 sejauh ini tetap menjadi resistance psikologis dan belum berhasil ditembus, bullish lebih kuat di atas 105-106, sebaliknya zona support di 93-98 juga support psikologis -> sejauh ini harga tetap di antara zona support dan resistance tersebut
• Peluang dari pola simetrical triangle di grafik daily dengan zona resistance 107-108, support 91-92. Peluang imbang, trigger geopolitik siap tembus salah satu area -> masih menunggu tembus salah satu!
• Di H4, rsi berada di 41%, secara teori cenderung mendukung penurunan. Pullback diharapkan tertahan maksimum di zona 100-102. Tekanan diperkirakan akan lebih kuat jika mampu tembus support 95 (terendah kemarin 95.70)
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Beberapa media menyebut tentang tercapainya kesepakatan draft untuk beberapa poin, tapi masalah uranium dan senjata nuklir tetap menjadi persoalan yang belum terselesaikan
  • Trump sejauh ini masih mengedepankan diplomasi, sehingga kekhawatiran konflik militer relatif berkurang -> tekanan untuk minyak
• Situasi belum berakhir, Trump bisa berubah-ubah keputusan, jadi extra waspada memasuki akhir pekan untuk kemungkinan terburuk eskalasi kembali meningkat! -> switch to buy jika terjadi!
• Sejauh ini geopolitik masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tentang diplomasi :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 104.40 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 96.80 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Saat ini harga terjebak di antara zona hijau support kisaran 4420-4499 dan resistance pink kisaran 4535-4559, masih sesuai ekspektasi. Swing low diharapkan tetap terbatas zona hijau. Skenario bearish akan lebih dominan jika zona hijau ditembus. Tapi bullish juga belum sepenuhnya pulih/kuat
  • a. Skenario #1 : swing low terbatas, 4482-4506 peluang demand, kenaikan berlanjut jika tembus zona pink. Demand alternatif di 4400-4420 atau 4350
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek tetap dominan selama 4589 tidak tembus, tekanan lebih lanjut jika tembus 4453-4467, dengan potensi 4400 atau 4350
• Di H1, Secara struktural, bearish masih membayangi sehingga kenaikan dicurigai kemungkinan masih terbatas terutama memasuki akhir pekan, kecuali jika terjadi kesepakatan antara AS dan Iran. Resistance 4559 dan 4589 masih sebagai zona psikologis terdekat. Jika tembus, lanjut naik. Jika gagal tembus, maka peluang turun kembali, terutama jika tembus 4440. Trader wajib waspada memasuki akhir pekan! Risiko geopolitik masih membayangi sehingga kenaikan dicurigai masih terbatas!
  • a. Skenario bullish: demand zone terdekat zona biru 4496-4515, alternatif di 4447-4453, atau paling jauh zona abu 4404-4426. Kenaikan target potensial zona pink 4573-4588 atau orange 4631-4647
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek dominan jika turun di bawah 4453-4467, atau rejection kuat di zona pink maupun orange. risiko eskalasi geopolitik di akhir pekan membayangi
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Beberapa media menyebut tentang tercapainya kesepakatan draft untuk beberapa poin, tapi masalah uranium dan senjata nuklir tetap menjadi persoalan yang belum terselesaikan
  • Trump sejauh ini masih mengedepankan diplomasi, sehingga kekhawatiran konflik militer relatif berkurang -> tekanan untuk minyak
• Situasi belum berakhir, Trump bisa berubah-ubah keputusan, jadi extra waspada memasuki akhir pekan untuk kemungkinan terburuk eskalasi kembali meningkat! -> switch to sell jika terjadi!
• Pasar saat ini juga cemas dengan kemungkinan sikap Fed yang akan bergeser ke lebih hawkish saat Kevin Warsh memimpin Fed di FOMC Juni. Kekhawatiran inflasi membuat pejabat Fed bersikap hati-hati sebelum mengubah suku bunga -> kecemasan ini bisa mereda jika terjadi kesepakatan antara AS-Iran, dan perang berhenti
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4559, target terdekat 4570, terjauh 4580
  • Switch to SELL jika tembus 4440, target terdekat 4430, terjauh 4420
  • (updates!) Opsi buy : 4496-4515 (biru), 4447-4460 (support falling wedge), 4404-4426 (abu), 4320-4350
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures