Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 26 Juni 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori peluang rebound/naik
• Secara struktur, peluang rebound cukup terbuka mengingat posisi candle ditutup bullish dan rsi sudah sentuh zona oversold. Short-term bisa manfaatkan buy, tapi dengan target terbatas, maksimum area 74-76. Bullish hanya dianggap lebih kuat jika tembus di atas 78. Tekanan di bawah 70 akan memicu penurunan lebih lanjut
• Di H4, rsi naik ke 43% setelah sebelumnya di zona 30%, rebound kemungkinan masih bisa terjadi, dan zona 73-75 kemungkinan area yang dituju
• Di sisi lain, peluang turun masih dominan meskipun kemarin penurunan tertahan di 68, cukup dekat dengan penutupan 27 Feb 2026 (67.78) sebelum terjadinya perang Iran -> untuk sementara, gap dianggap sudah ditutup
• Pola Descending Triangle masih dominan, dengan target utama di 61-64, sehingga rebound diperkirakan bersifat terbatas (retest resistance) sebelum kembali ke jalur penurunan.
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 81-84 (gap Senin)-> jika tembus 84, cenderung naik
  • Support : 68-70 (gap awal perang Iran 28 Feb 2026 sudah resmi ditutup!)-> jika tembus 68, cenderung turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Geopolitik kurang kondusif setelah kabar tentang serangan di Selat Hormuz dan berlanjutnya deadlock dalam negosiasi Lebanon
• Beberapa hal yang perlu dipantau :
  • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = minyak naik
  • b. Israel hentikan perang ke Lebanon = minyak turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 78.00 -> Switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 70.30 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• Di H4, Level 3959-3975 sementara support terdekat, dan 3886 (low 28 Okt 2025) support terjauh. Rebound didukung oleh rsi yang mulai beranjak naik di atas 30% (saat ini 35%) pasca penurunan kemarin. Tapi zona kuning 4064-4097 dan zona pink 4183-4214 kemungkinan resistance yang juga berpotensi menghambat
  • a. Skenario #1 : opsi buy di zona 3959-3975, atau 3886-3890 yang lebih kuat. Kenaikan lebih lanjut jika tembus zona kuning
  • b. Skenario #2: penurunan masih membayangi jika gagal naik di atas zona kuning, dan tembus 3950 memicu penurunan ke 3900 dan 3886
• Di H1, sesuai ekspektasi, kenaikan terjadi setelah data PCE dirilis sesuai ekspektasi, karena pasar sudah mengantisipasi sebelumnya dengan penurunan tajam 2 hari berturut-turut. Secara struktural, rebound diharapkan kembali terjadi, dan support 3959-3975 diperkirakan menjadi support utama beberapa waktu ke depan. Bearish kembali dominan jika tembus 3950. Tapi rebound di atas 4050 berpeluang mendorong kenaikan lebih lanjut dekati 4100. Risiko geopolitik akhir pekan perlu diwaspadai!
  • a. Skenario bullish: swing low diharapkan tertahan di zona 3973-3987 (terdekat) atau retest 3959 (low Kamis), lanjut kenaikan di atas zona kuning 4023-4047. Alternatif 3886 demand yang lebih kuat
  • b. Skenario Bearish: tekanan turun tetap dominan jika harga tetap gagal tembus di atas zona orange 4093-4111, dan tekanan lebih lanjut jika tembus 3950 mengincar zona 3886 atau bahkan lebih rendah jika kekhawatiran inflasi dan geopolitik kembali memanas di akhir pekan
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Data PCE AS dirilis sesuai ekspektasi. Dengan turunnya harga minyak, pasar mendeteksi inflasi sudah mencapai puncaknya sehingga memicu aksi jual dolar dan emas merespon positif
  • Pernyataan pejabat Fed belum memberi isyarat tentang kenaikan suku bunga dalam waktu dekat sehingga kecemasan tentang kenaikan suku bunga sepertinya sedikit mereda -> positif untuk emas
  • Di sisi lain, geopolitik kurang kondusif setelah kabar tentang serangan di Selat Hormuz dan berlanjutnya deadlock dalam negosiasi Lebanon -> perlu waspada potensi di akhir pekan yang bisa menghalau kenaikan emas
  • Beberapa hal yang perlu dipantau :
    • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = emas turun
    • b. Israel hentikan perang ke Lebanon = emas naik
• Dolar saat ini menjadi safe haven utama setelah aksi jual di saham meluas, sehingga emas sedikit diabaikan. Kemungkinan juga market saat ini mengantisipasi data PCE yang baru akan dirilis hari Kamis
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4020, target terdekat 4030, terjauh 4040
  • Switch to SELL jika tembus 3950 (target terdekat 3940, terjauh 3930) atau jika gagal tembus 4100
  • Opsi buy : 3959-3975, 3908, 3860-3880 (potential strong support zone)lternatif
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures