Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 28 Juli 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, peluang tutup gap tetap bisa terjadi kapanpun, dan resistance 90-93 sejauh ini menjadi resistance psikologis. Tapi selama geopolitik reda, maka peluang penurunan diperkirakan lebih dominan untuk beberapa waktu ke depan
• Di H4, secara struktur, kemungkinan menutupi gap bisa terjadi kapanpun, tapi selama geopolitik reda, maka peluang rebound cenderung terbatas
  • Jika penurunan lanjut dan bertahan di bawah $82, pertahankan sell. Kenaikan diharapkan hanya swing high untuk menutup gap sebagian atau keseluruhan -> kemungkinan didukung oleh redanya geopolitik
  • Switch to BUY jika tembus $86, tapi keanikan lebih kuat jika tembus resistance $90 -> lebih konfirm jika situasi geopolitik kembali memanas
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 90-93 -> jika tembus, maka peluang kenaikan berlanjut ke zona 96-98, atau 100-105 (kemungkinan terjadi jika AS-Iran tidak capai kesepakatan, dan lanjutkan saling serang)
  • Support : 82-83 (support psikologis) -> selama geopolitik mereda, harga berpeluang lanjut turun, dan jika tercapai kesepakatan, berpeluang lanjut turun di bawah $80
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  •  Trump mengatakan AS sedang lakukan pembicaraan mendalam dengan Iran, tapi menegaskan tidak akan menghabiskan banyak waktu untuk negosiasi sehingga negosiasi akan berjalan cepat atau tidak terjadi sama sekali
  • Trump juga mengancam akan kembali melakukan tindakan militer yang sangat tegas kalau pembicaraan tidak membuahkan hasil
  • Trump mengklaim sejak AS hentikan aksi militer di Selat Hormuz, harga minyak turun dan pasar saham naik
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Eskalasi geopolitik kembali meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (harga berpotensi berbalik naik dengan cepat tembus di atas $90-$93, switch to BUY)
  • b. Gencatan senjata disepakati, AS dan Iran kembali ke diplomasi, Selat Hormuz dibuka = minyak turun cepat dibawah $75 (pertahankan SELL jika konfirm tercapai kesepakatan!)
• Bullish lebih kuat jika tembus 86.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 81.30 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Penurunan terhenti di 4022, diikuti rebound hingga 4082. Pagi ini dibuka gap up dan naik hingga zona coklat 4112-4132. Namun secara struktural, bearish masih dominan selama belum tembus zona coklat atau belum tembus trendlien 4136. Meski demikian, swing low diperkirakan terbatas di zona kuning 4061-4087
  • a. Skenario #1 : Zona kuning 4061-4087 potensi demand, atau area 4040-4050 (closing gap). Alternatif lain follow buy jika tembus 4134-4136
  • b. Skenario #2: Zona coklat 4113-4132 supply area (area sell) selama tidak ditembus. Tapi penurunan lebih kuat jika tembus 4020-4025 (low Jumat)
• Di H1, secara struktural, kenaikan berlanjut hingga zona abu, 4097-4128, setelah pagi ini dibuka gap up (closing Jumat di 4053, open hari ini 4089). Secara teori, ada peluang tutup gap lebih dulu, berarti kesempatan sell selama zona abu tidak ditembus, tapi peluang maksimal di zona support trendline 4036-4040, atau hanya menutupi gap 4053. Bullish berpeluang dominan selama geopolitik reda, dan support 4020-4025 tidak ditembus
  • a. Skenario bullish: peluang tutup gap lebih dulu, zona orange 4049-4057 area demand, atau trendline support 4040-4045 opsi lain. Zona kuning di 3960-3978 zona demand paling kuat jika turun di bawah 4000
  • b. Skenario Bearish: Selama zona abu tidak ditembus, peluang turun tetap ada. Tapi bearish lebih kuat jika tembus 4020-4025, atau jika AS dan Iran kembali lakukan serangan militer
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Trump mengatakan AS sedang lakukan pembicaraan mendalam dengan Iran, tapi menegaskan tidak akan menghabiskan banyak waktu untuk negosiasi sehingga negosiasi akan berjalan cepat atau tidak terjadi sama sekali
  • Trump juga mengancam akan kembali melakukan tindakan militer yang sangat tegas kalau pembicaraan tidak membuahkan hasil
  • Trump mengklaim sejak AS hentikan aksi militer di Selat Hormuz, harga minyak turun dan pasar saham naik
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Eskalasi geopolitik kembali meningkat (Selat Hormuz dan Selat Bab Al-Mandeb kembali memanas, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas berbalik turun (masih ada potensi penurunan kemungkinan berlanjut di bawah 3900 jika eskalasi meningkat dan terus memanas)
  • b. Gencatan senjata disepakati, AS dan Iran kembali ke diplomasi, Selat Hormuz dibuka = emas naik (pertahankan BUY jika tercapai kesepakatan!)
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4085, target terdekat 4095, terjauh 4105
  • Switch to SELL jika tembus 4020 (target terdekat 4010, terjauh 4000) atau selama zona abu 4097-4128 belum ditembus (wajib stop loss untuk antisipasi tembus resistance!)
  • Opsi buy : 4049-4057 (orange), 4040-4045 (trendline support), 4022-4032 (hijau), 3960-3978 (kuning)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures