Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 28 Mei 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish engulfing, secara teori peluang turun
• Secara struktur, pola symmetrical triangle masih valid sejak tembus support di hari Senin. Kenaikan kemarin tetap tertahan di bawah 95-96. Pola bearish kemungkinan masih berlanjut
• Di H4, rsi berada di 36%, secara teori masih cenderung turun. Pullback diharapkan tertahan maksimum di zona 92-94, tekanan di bawah 87 berpotensi membuka ruang untuk tekanan lebih lanjut
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Pasar bergerak bolak-balik, merespon setiap kabar tentang kesepakatan damai AS-Iran
  • Kenaikan minyak diawali dengan berita ledakan yang kembali terjadi di perairan sekitar Hormuz, tapi diplomasi tetap berlanjut
  • Berita utama di malam hari tentang laporan stasiun TV pemerintah Iran yang menyebut bahwa mereka sudah mendapatkan draf kerangka kerja Nota Kesepahaman (MoU), mencakup penarikan militer pasukan AS dari wilayah Iran, juga pencabutan blokade laut sebagai imbalan dibukanya kembali Selat Hormuz ke tingkat sebelum perang
  • Gedung Putih membantah laporan stasiun TV Iran dan menyebut tidak ada yang boleh percaya dengan apa yang disiarkan media pemerintah Iran
  • Trump menegaskan sanksi Iran tidak akan dicabut sebagai imbalan penyerahan uranium. Sedangkan Iran menuntut pencabutan sanksi, pencairan aset, pencabutan blokade AS atas pelabuhan Iran, dan kompromi terbatas terkait bahan nuklir -> tanda-tanda dead-lock
  • Trump menyebut AS belum mencapai kesepakatan tentang Iran karena merasa belum puas dengan isi draft kesepakatan, mengklaim AS memegang kendali atas Iran, tapi juga mengatakan bahwa pembicaraan berjalan dengan baik-> menandakan diplomasi terus diupayakan, meskipun terlihat tetap tidak ada perkembangan pada konsesi nuklir
• Bullish lebih kuat jika tembus 96.50 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 89.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• (updates!) Di H4, Pola Falling Wedge terancam gagal karena saat ini harga turun lebih rendah dari 4400, sedikit tertahan di 4368, di zona 4350-4377. Jika tekanan berlanjut, maka 4307 dan 4270 berpotensi diincar, dan juga terjauh 4100. Sebaliknya, jika zona 4350-4377 bertahan, demand perlahan mendorong harga kembali ke zona 4400
  • (updates!) a. Skenario #1 : rsi di zona 26%, cukup dekat dengan zona oversold, rebound diperkirakan incar kembali zona 4402-4415, dan lebih kuat jika tembus 4450
  • (updates!) b. Skenario #2: penurunan jangka pendek tetap dominan jika harga tetap di bawah 4400, dan lanjut turun ke 4300 atau 4270 jika support 4350 ditembus
• (updates!) Di H1, Secara struktural, zona 4400 ditembus, berarti zona kritis berikutnya akan ada di zona support 4345-4355, 4270-4290 dan paling jauh diharapkan tertahan di 4100. Pola Falling wedge saat ini gagal karena harga di bawah support. Kemungkinan rebound tetap terbuka jika rsi mulai memasuki zona oversold (di bawah 30%, lebih baik pastikan rsi mulai menekuk ke atas, misal di bawah 20% dengan kondisi berbelok ke atas). Waspada data PCE malam hari dan geopolitik!
  • (updates!) Skenario bullish: Support 4400 ditembus, next support di 4345-4355 potensi buy alternatif terdekat, atau support berikutnya 4270-4300. Buyer perlu tunggu situasi reda, dan sesuaikan dengan posisi RSI (harus oversold) + reversal candle (doji, hammer, inverted hammer, atau bullish engulfing) untuk peluang naik yang kuat
  • (updates!) Skenario Bearish: tekanan jangka pendek masih dominan selama harga tetap di bawah 4400, dan turun lebih lanjut jika tembus 4350. Situasi geopolitik yang panas + data PCE yang lebih tinggi mendukung turun
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Pasar bergerak bolak-balik, merespon setiap kabar tentang kesepakatan damai AS-Iran
  • Trump menyebut AS belum mencapai kesepakatan tentang Iran karena merasa belum puas dengan isi draft kesepakatan, mengklaim AS memegang kendali atas Iran, tapi juga mengatakan bahwa pembicaraan berjalan dengan baik-> menandakan diplomasi terus diupayakan, meskipun terlihat tetap tidak ada perkembangan pada konsesi nuklir
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Kekhawatiran inflasi membuat pejabat Fed bersikap hati-hati dan pasar cemas kemungkinan kenaikan suku bunga -> kecemasan ini bisa mereda jika terjadi kesepakatan antara AS-Iran, dan perang berhenti
• Fokus data GDP dan PCE di jam 19.30 WIB!
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to sell
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan buy
• (updates!) Alternatif :
  • Pertahankan/Follow SELL selama di bawah 4400
  • Switch to BUY jika rsi mulai oversold, dan harga dekat zona support ekstrim yang ditandai di bawah!
  • Opsi buy : 4320-4350, 4270, 4100
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures