Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 29 Juni 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Secara struktur, peluang rebound masih terbuka mengingat posisi candle ditutup mirip hammer yang muncul di zona support daily 68-70 dan rsi sentuh zona oversold. Short-term rebound diperkirakan masih terbatas, maksimum area 74-76.
• Di H4, ada peluang membentuk double bottom didukung bullish divergence, neckline di 72.45, akan valid naik jika tembus neckline dengan potensi target ke 76. Kenaikan juga bisa berlanjut jika geopolitik kembali panas
• Pola Descending Triangle masih dominan, dengan target utama di 61-64, sehingga rebound diperkirakan bersifat terbatas (retest resistance) sebelum kembali ke jalur penurunan.
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 81-84 (gap Senin)-> jika tembus 84, cenderung naik
  • Support : 68-70 (gap awal perang Iran 28 Feb 2026 sudah resmi ditutup!)-> jika tembus 68, cenderung turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • AS dan Iran sepakat tunda perselisihan Selat Hormuz setelah akhir pekan saling serang. Pertemuan berikutnya diagendakan di Qatar, hari Selasa waktu setempat
  • Beberapa hal yang perlu dipantau :
    a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = minyak naik
    b. Israel hentikan perang ke Lebanon = minyak turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 75.00 -> Switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 69.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• Di H4, Zona kuning 4064-4097 sejauh ini berhasil menahan kenaikan sesuai ekspektasi Jumat. Swing low berikutnya diharapkan tertahan di zona abu 3983-4023,diikuti kenaikan lebih lanjut di atas zona kuning. Tapi perlu waspada jika turun di bawah 3980, maka retest 3959-3965 atau new low ke 3886-3900 bisa terjadi!
  • a. Skenario #1 : zona abu dianggap cukup ideal jika swing low terbatas. Uptren lanjut lebih kuat jika tembus 4078. Alternatif buy bisa gunakan support lainnya
  • b. Skenario #2: penurunan sewaktu-waktu bisa menekan di bawah 3980 jika geopolitik memanas, zona 3960, 3900 dan 3886 potensi terjauh
• Di H1, sesuai ekspektasi, kenaikan Jumat tertahan sedikit di bawah zona orange 4093-4111. Meski demikian, swing low hari ini diharapkan tertahan di zona kuning 4026-4039, atau maksimum zona 3959-3975 (retest zona support minggu lalu). Tekanan turun bisa kembali dominan jika geopolitik kembali memanas, sehingga support 3959 terancam tembus.
  • a. Skenario bullish: swing low terdekat zona kuning 4026-4039 diharapkan cukup efektif, lanjut naik tembus zona orange 4093-4111. Alternatif buy bisa pertimbangkan di zona 3959-3975. Rebound lebih dominan selama geopolitik reda
  • b. Skenario Bearish: penurunan tetap membayangi selama zona orange tidak ditembus, dan tekanan lebih kuat jika zona kuning 4026-4039 ditembus, potensi bisa tembus 3959 jika geopolitik kembali memanas!
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Ketegangan baru di Selat Hormuz selama akhir pekan setelah AS menuduh Iran melanggar gencatan senjata dengan serangan drone. Iran pun menyerang balik dengan menyasar basis militer AS di kawasan Teluk -> picu kekhawatiran batalnya gencatan senjata 60 hari, dan sempat membuat gap down pagi ini
  • Kabar terbaru menyebut AS dan Iran sepakat untuk menunda perselisihan, dan diplomasi dijadwalkan hari Selasa di Qatar -> ketegangan reda untuk saat ini
  • Beberapa hal yang perlu dipantau :
    a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = emas turun
    b. Israel hentikan perang ke Lebanon = emas naik
• Fokus utama : data US NFP di hari Kamis, 3 Juli 2026!
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4073, target terdekat 4083, terjauh 4095
  • Switch to SELL jika gagal tembus 4100 (stop loss di atas 4110), atau strong bearish jika tembus 3950 (target terdekat 3940, terjauh 3930)
  • Opsi buy : 3959-3975, 3908, 3860-3880 (potential strong support zone)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures