Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 29 Mei 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish inverted hammer (muncul di zona support 87-88), tapi juga bisa disebut shooting star (jika dianggap kemunculannya masih di zona resistance), secara teori peluang rebound/naik
• Secara struktur, pola symmetrical triangle masih valid sejak tembus support di hari Senin. Kenaikan kemarin tetap tertahan di bawah 95-96 sehingg pola bearish kemungkinan masih berlanjut
• Di H4, rsi berada di 34%, secara teori masih cenderung turun. Pullback diharapkan tetap tertahan maksimum di zona 92-94, dan tekanan di bawah 87 berpotensi membuka ruang untuk tekanan lebih lanjut -> peluang tekanan masih terbuka
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Pasar bergerak bolak-balik, merespon setiap kabar tentang kesepakatan damai AS-Iran
  • Ketegangan geopolitik sempat berlanjut dengan laporan menyebut tentang Iran menyerang 4 kapal AS yang berusaha melintasi Selat Hormuz dan terjadi ledakan juga baku tembak -> harga minyak sempat naik
  • MoU AS dan Iran tentang gencatan senjata 60 hari dikabarkan mencapai kesepakatan, tapi masih perlu persetujuan akhir dari Trump sebelum kesepakatan tersebut berlanjut -> meredam ketegangan sehingga minyak turun di bawah $90, tapi situasi masih tidak stabil sampai Trump benar-benar menyetujui
  • Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakn harga minyak akan lebih rendah dibanding harga sebelum konflik karena pasokan dari sekitar 2000 kapal sedang menunggu untuk keluar dari Teluk -> tekanan untuk harga minyak
• Non-Geopolitik :
  • Inventori minyak turun ke -3.327 juta vs ekspektasi -4.143 juta. Data bulan sebelumnya di -7.8juta. Kenaikan stok minyak yang lebih besar dari perkiraan menandakan lemahnya permintaan atau kelebihan pasokan sehingga dampaknya adalah harga minyak mengalami penurunan
• Bullish lebih kuat jika tembus 96.50 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 87.25 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Pola Falling Wedge sempat gagal karena harga turun di bawah support, tapi kemudian berbalik kembali masuk zona wedge. Resistance disesuaikan, dan kali ini berada di 4522. Reversal bullish valid jika tembus resistance. Swing low diharapkan mulai terbatas, maksimum zona hijau 4399-4421
  • a. Skenario #1 : rsi saat ini naik di 51%, mendukung kenaikan, swing low 4453-4466 demand terdekat atau zona hijau demand ideal, strong bullish jika tembus 4522
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek kembali dominan jika harga turun di bawah 4366, atau jika kenaikan gagal tembus resistance 4563-4577 (pink)
• Di H1, Secara struktural, Falling wedge sempat gagal. Tapi harga berbalik kembali setelah zona 4350 tidak ditembus (low tertahan di 4366). Saat ini resistance terdekat 4522 adalah zona wajib tembus untuk membuat kenaikan lebih kuat. Zona orange target berikutnya di 4373-4388. Sedangkan support terdekat saat ini di 4453-4497 dan zona abu 4418-4439 diperkirakan sebagai area demand. NOTE : Tetap waspada efek akhir pekan yang dikhawatirkan terhadap geopolitik! TIDAK DISARANKAN OVERNIGHT, kecuali jika memahami risiko geopolitik akhir pekan!
  • a. Skenario bullish: Zona 4453-4497 support terdekat (resistance menjadi support setelah ditembus), dan zona abu 4418-4439 zona demand yang diperkirakan lebih baik. Bullish lebih kuat jika tembus 4518-4522, dengan target potensial zona orange 4573-4588, dan selanjutnya mengikuti pola kenaikan lebih lanjut
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kembali dominan jika harga turun kembali di bawah 4400, tapi strong sell hanya jika tembus 4366. Tekanan di zona orange diperkirakan relatif terbatas
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Ketegangan geopolitik sempat berlanjut dengan laporan menyebut tentang Iran menyerang 4 kapal AS yang berusaha melintasi Selat Hormuz dan terjadi ledakan juga baku tembak -> harga minyak sempat naik
  • MoU AS dan Iran tentang gencatan senjata 60 hari dikabarkan mencapai kesepakatan, tapi masih perlu persetujuan akhir dari Trump sebelum kesepakatan tersebut berlanjut -> meredam ketegangan sehingga minyak turun di bawah $90, tapi situasi masih tidak stabil sampai Trump benar-benar menyetujui
  • Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakn harga minyak akan lebih rendah dibanding harga sebelum konflik karena pasokan dari sekitar 2000 kapal sedang menunggu untuk keluar dari Teluk -> tekanan untuk harga minyak
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan (termasuk aproval Trump tentang gencatan senjata 60 hari) -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Kekhawatiran inflasi membuat pejabat Fed bersikap hati-hati dan pasar cemas kemungkinan kenaikan suku bunga -> kecemasan ini bisa mereda jika terjadi kesepakatan antara AS-Iran, dan perang berhenti
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4520/4522, target terdekat 4532, terjauh 4545
  • Switch to SELL jika tembus 4366, target terdekat 4356, terjauh 4340
  • Opsi buy : 4453-4497 (pink), 4418-4439 (abu), 4320-4350, 4270, 4100
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures