Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 3 Juli 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hammer, Secara teori peluang rebound
• Secara struktur, peluang rebound cukup terbuka karena candle daily ditutup hammer, dan rsi di zona oversold sehingga membuka peluang untuk rebound, meskipun terbatas -> selanjutnya tergantung dari zona 67, jika tembus, maka peluang turun lebih besar
• Di H4, Pola utama Descending Triangle masih dominan dan saat ini harga tertahan di 67, Jika berhasil tembus, maka mengincar target utama di 61-64. Rebound diperkirakan terbatas, kecuali geopolitik kembali memanas di akhir pekan (masalah Selat Hormuz)
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 81-84 (gap Senin, 15 Jun 2026)-> jika tembus 84, cenderung naik
  • Support : 68-70 (gap awal perang Iran 28 Feb 2026 sudah resmi ditutup!)-> jika tembus 68, cenderung turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Tidak ada berita geopolitik terbaru seputar AS dan Iran, harusnya pertanda bagus karena ketegangan relatif reda, setidaknya untuk saat ini
  • New York Times mengutip para pejabat AS khawatir bahwa Israel sedang merencanakan pembunuhan terhadap Abbas Araghchi (Menlu Iran) dan Mohammad Bagher Ghalibaf (Ketua Parlemen Iran) selama negosiasi gencatan senjata di bulan April lalu, sehingga hal ini yang memperlambat proses pembicaraan dan menyebabkan protokol keamanan yang berlarut-larut
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) menyebabkan Selat Hormuz kembali ditutup = minyak naik
  • b. Israel hentikan perang ke Lebanon, AS dan Iran kembali ke diplomasi dan MOU perdamaian terus berlaku, Selat Hormuz tetap dibuka = minyak turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 73.60 -> Switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 67.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• Di H4, Zona kuning terbaru berada di zona 4080-4100, potensi demand terdekat. Zona abu 3960-3985 ekspektasi swing low terjauh. Zona pink 4183-4214 berpeluang ditembus jika situasi geopolitik akhir pekan tetap tenang, dan data NFP lemah tadi malam juga pemicu kenaikan utama
  • a. Skenario #1 : swing low diharapkan tidak lebih dari zona kuning, lanjut naik dekati zona pink, atau bahkan tembus di atas 4214, lanjut lirik resistance 4265-4270
  • b. Skenario #2: penurunan berpeluang kembali dominan jika zona pink gagal ditembus atau jika geopolitik kembali memanas, zona abu-abu potensi target
• Di H1, penurunan tetap tertahan di 4030, lalu naik pasca NFP yang lemah berhasil mendorong hingga 4143 (saat ini resistance baru). Sempat terjadi swing low di malam hari jelang penutupan hingga 4100 (di zona orange 4093-4111), lalu rebound sampai sesi Asia pagi ini. Kenaikan berlanjut jika tembus 4143-4145. Tapi perlu waspada dengan peluang double top di 4143 jika gagal tembus resistance, dengan neckline di 4100 dan target potensial 4060. Sebaliknya, penurunan/swing low diharapkan tetap terbatas karena pasar AS libur. Penentunya tergantung geopolitik jelang akhir pekan!
  • a. (update!) Skenario bullish: potensi demand baru di kisaran zona abu-abu 4132-4146, opsi alternatif gunakan zona orange 4093-4111, atau area kuning 4057-4072. Uptren berlanjut jika tembus zona pink 4178-4194 atau resistance trendline 4194
  • b. (update!) Skenario Bearish: Penurunan jangka pendek rejection zona pink untuk peluang ke zona abu-abu. Tapi strong bearish diperkirakan baru valid jika tembus di bawah zona kuning atau 4050, potensi terjauh 3960
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Tidak ada berita geopolitik terbaru seputar AS dan Iran, harusnya pertanda bagus karena ketegangan relatif reda, setidaknya untuk saat ini
  • New York Times mengutip para pejabat AS khawatir bahwa Israel sedang merencanakan pembunuhan terhadap Abbas Araghchi (Menlu Iran) dan Mohammad Bagher Ghalibaf (Ketua Parlemen Iran) selama negosiasi gencatan senjata di bulan April lalu, sehingga hal ini yang memperlambat proses pembicaraan dan menyebabkan protokol keamanan yang berlarut-larut
  • Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
    • a. MoU 60 hari berhenti di tengah jalan (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon), Selat Hormuz ditutup = emas turun
    • b. Israel hentikan perang ke Lebanon, MoU 60 hari berlanjut, Selat Hormuz tetap dibuka = emas naik
• Hasil NFP : Data yang lemah meredam kekhawatiran pasar tentang kenaikan suku bunga Fed, setidaknya untuk beberapa waktu ke depan Fed tidak perlu tergesa-gesa menaikkan suku bunga
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4145 (activated), target terdekat 4155 (done), terjauh 4165 (done!)
    • Update: Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4196, target terdekat 4206, terjauh 4216
  • Switch to SELL jika tembus 4050, target terdekat 4040, terjauh 4030
  • Opsi buy : 4057-4072, 4012-4023, 3960-3975, 3886 (low 28 Okt 2025)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures