Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 3 Juni 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hanging man, secara teori peluang turun
• Secara struktur, kita masih dalam jalur penurunan pola Symmetrical Triangle. Pullback sejauh ini juga cenderung masih tertahan, meskipun sentuh 96 pagi ini. Resistance masih cukup tangguh sehingga kenaikan diperkirakan terbatas
• Di H4, rsi berada di 62%, secara teori ada kecenderungan naik. Gap 22-25 Mei sudah tertutup penuh. Secara teori masih bisa sell. Tapi lebih aman menunggu resistance berikutnya di zona 97-99. Bearish akan lebih kuat jika kembali turun di bawah 91.00 -> limited bullish, short term buy dengan target terbatas. switch to sell jika tembus suppoprt 91
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Perkembangan di Timur Tengah tetap simpang-siur dengan rumor-rumor sebagian besar tidak berdasar
  • Israel dan Lebanon menambah hambatan untuk proses gencatan senjata dan pembukaan Selat Hormuz. Hezbollah dikabarkan menolak untuk gencatan senjata parsial
  • Menlu AS Marco Rubio mengklaim bahwa AS masih lanjutkan pembicaraan dengan Iran, dan mengatakan ada kemungkinan Iran sudah setuju untuk membicarakan aspek-aspek program nuklir yang sebelumnya ditolak untuk dibahas -> jika benar, setidaknya pertanda baik karena AS dan Iran lanjutkan pembicaraan
  • Trump mengakui ketidakpastian dari hasil pembicaraan, mengajak Iran untuk segera mencapai kesepakatan
• Situasi geopolitik masih sensitif dan cenderung naik-turun (terkadang reda, terkadang memanas). Beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  a. MoU disetujui -> minyak turun, switch to SELL immediately!
  b. MoU belum/tidak disetujui -> minyak naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 96.00 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 91.00 -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Kenaikan masih terhambat, level 4541 menjadi resistance baru saat ini. Zona hijau 4439-4466 support terdekat dan diharapkan tetap efektif menahan tekanan, kemungkinan demand di zona ini. Jika tembus di bawah 4439/4440, maka jangka pendek cenderung turun, target potensi 4400 atau zona 4350-4377
  • a. Skenario #1 : buy di zona hijau, peluang target terdekat 4508 (high terakhir saat rebound tadi malam), jika tembus berlanjut ke 4541 atau zona pink 4553-4595
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek dominan jika tembus 4440 (di bawah zona hijau), terdekat 4400 atau 4350-4377, atau lebih tajam jika geopolitik memanas
• Di H1, Secara struktural, bias bullish masih terbuka, koreksi turun masih sesuai perkiraan, area abu-abu adalah zona demand yang dianggap masih cukup kuat. Di sisi lain, kenaikan perlu kembali minimal tembus di atas 4534 untuk kembali ke jalur kenaikan. Sebaliknya, trader perlu waspada jika turun di bawah 4440, akan memicu penurunan ke zona 4366-4382. PERHATIKAN DATA EKONOMI dan PERKEMBANGAN GEOPOLITIK!
  • a. Skenario bullish: Zona abu 4439-4469 sejauh ini masih efektif tahan penurunan. Demand diperkirakan masih kuat di zona ini. Penembusan di atas zona pink mendukung bullish lebih lanjut. Alternatif buy bisa pertimbangkan zona hijau 4366-4382 jika terjadi penurunan lebih rendah dari low kemarin
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek lebih dominan jika tembus zona abu (4439/4440), potensi target retest low Kamis 4366 atau lebih rendah jika data ekonomi sangat kuat + geopolitik memanas
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Perkembangan di Timur Tengah tetap simpang-siur dengan rumor-rumor sebagian besar tidak berdasar
  • Israel dan Lebanon menambah hambatan untuk proses gencatan senjata dan pembukaan Selat Hormuz. Hezbollah dikabarkan menolak untuk gencatan senjata parsial
  • Menlu AS Marco Rubio mengklaim bahwa AS masih lanjutkan pembicaraan dengan Iran, dan mengatakan ada kemungkinan Iran sudah setuju untuk membicarakan aspek-aspek program nuklir yang sebelumnya ditolak untuk dibahas -> jika benar, setidaknya pertanda baik karena AS dan Iran lanjutkan pembicaraan
  • Trump mengakui ketidakpastian dari hasil pembicaraan, mengajak Iran untuk segera mencapai kesepakatan
• Secara umum, situasi belum jelas, dan masih naik-turun, dan bergantung pada Trump
  • a. MoU disetujui -> minyak turun
  • b. MoU belum/tidak disetujui -> minyak naik
• Kekhawatiran inflasi masih menjadi faktor lainnya yang dikhawatirkan pasar sebagai dampak dari perang, sehingga memicu kekhawatiran tentang kenaikan suku bunga Fed sehingga menghambat kenaikan emas -> kecemasan ini bisa mereda jika terjadi kesepakatan antara AS-Iran, dan perang berhenti, atau minimal data-data ekonomi AS melemah
• Fokus data ADP jam 19.15 dan ISM non-manufacture jam 21.00 WIB
  • a. Act > Exp = emas turun
  • b. Act < Exp = emas naik
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4496, target terdekat 4506, terjauh 4520
  • Switch to SELL jika tembus 4430, target terdekat 4420, terjauh 4400
  • Opsi buy : 4439-4469 (abu), 4366-4380, 4300-4320, 4250
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures