Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 4 Juni 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Secara struktur, kita masih dalam jalur penurunan pola Symmetrical Triangle. Pullback sejauh ini juga masih tertahan di zona resistance daily 94-96, kemungkinan kenaikan masih terbatas
• Di sisi lain, pagi ini dibuka gap down setelah informasi menyebut tentang kesepakatan gencatan senjata Israel-Lebanon di bawah bimbingan AS
• Di H4, rsi berada di 58%, secara teori masih ada kecenderungan naik, tapi lebih rendah dibanding sebelumnya. Resistance berikutnya di zona 97-99 diperkirakan cukup kuat sehingga sell masih bisa dilakukan selama tidak tembus resistance
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Israel dan Lebanon menyepakati kerangka gencatan senjata di bawah bimbingan AS, syarat utama penarikan penuh Hezbollah dari Lebanon Selatan, dan dimulainya kembali pembicaraan komprehensif di pekan tanggal 22 Juni
  • Sumber dari Iran menyebutkan bahwa ancaman-ancaman tak berdasar dari Iran sudah berakhir, dan setiap tindakan agresi AS/Israel akan dibalas dengan tindakan yang tidak diinginkan
  • Menlu AS Marco Rubio mengatakan ke Kongres bahwa AS sedang menunggu persetujuan akhir dari Iran terkait negosiasi program nuklir Iran -> diplomasi terus berlanjut di tengah serangan-serangan ke base militer AS
• Situasi geopolitik masih sensitif dan cenderung naik-turun (terkadang reda, terkadang memanas). Beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  • a. sepakat perpanjang gencatan senjata -> minyak turun
  • b. belum ada/tidak sepakat perpanjang gencatan senjata/eskalasi militer besar-besaran -> minyak naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 100.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 94.70 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Kenaikan kembali terhambat, zona 4496 saat ini resistance kuat terdekat. Tapi penurunan juga masih kategori terbatas dan masih sesuai dengan ekspektasi tertahan di sekitaran zona hijau 4439-4466, meskipun 2 kali sempat sentuh 4424 dan 4426 tapi candle tetap ditutup di atas 4440. Geopolitik tetap risiko terbesar
  • a. Skenario #1 : buy di zona hijau, kenaikan lebih kuat jika tembus 4484-4496. Alternatif buy di zona 4350-4377 jika geopolitik tidak memanas
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek kemungkinan dominan selama harga tetap tertahan di bawah 4496. Tekanan lebih besar jika tembus 4350
• Di H1, Secara struktural, tekanan turun masih membayangi, tapi teknis menunjukkan beberapa area support di bawahnya cukup kuat sehingga efek tekanan turun diperkirakan mulai terbatas. Tapi, bullish diperkirakan baru akan lebih kuat jika mampu tembus di atas 4484-4495 (resistance falling wedge). Fokus utama tetap geopolitik!
  • a. Skenario bullish: Zona ungu 4390-4418 demand potensial, atau bisa pertimbangkan zona hijau 4366-4382 diperkirakan swing low terakhir. Pola dicurigai kembali membentuk falling wedge dengan potensi resistance zona pink 4481-4487 tembus berarti reversal bullish konfirm
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek dominan selama belum tembus zona pink 4481-4487. Peluang sell terbatas, dengan target terdekat low tadi malam 4418 (MA200 Daily) atau maksimum area hijau 4366-4382. Tekanan lebih besar jika geopolitik terus memanas
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Israel dan Lebanon menyepakati kerangka gencatan senjata di bawah bimbingan AS, syarat utama penarikan penuh Hezbollah dari Lebanon Selatan, dan dimulainya kembali pembicaraan komprehensif di pekan tanggal 22 Juni
  • Sumber dari Iran menyebutkan bahwa ancaman-ancaman tak berdasar dari Iran sudah berakhir, dan setiap tindakan agresi AS/Israel akan dibalas dengan tindakan yang tidak diinginkan
  • Menlu AS Marco Rubio mengatakan ke Kongres bahwa AS sedang menunggu persetujuan akhir dari Iran terkait negosiasi program nuklir Iran -> diplomasi terus berlanjut di tengah serangan-serangan ke base militer AS
• Secara umum, situasi belum jelas, dan masih naik-turun, dan bergantung pada Trump
  • a. MoU disetujui -> emas naik cepat
  • b. MoU belum/tidak disetujui -> emas turun cepat
• Moneter/Bank Sentral :
  • Kekhawatiran inflasi masih menjadi faktor lainnya yang dikhawatirkan pasar sebagai dampak dari perang, sehingga memicu kekhawatiran tentang kenaikan suku bunga Fed sehingga menghambat kenaikan emas -> kecemasan ini bisa mereda jika terjadi kesepakatan antara AS-Iran, dan perang berhenti, atau minimal data-data ekonomi AS melemah
  • Pernyataan John Williams dari Fed sedikit melegakan pasar bahwa Fed tidak perlu menaikkan suku bunga maupun menurunkan suku bunga. Tapi kondisi akan bergantung pada situasi geopolitik dan juga dampak tarif baru
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4470, target terdekat 4480, terjauh 4490
  • Short term SELL selama belum tembus 4484 (limited target), target maksimum 4400-4420, waspada jika sentuh 4366-4382!
  • Opsi buy : 4390-4418 (ungu), 4366-4382 (hijau), 4300-4320, 4250
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures