Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 5 Juni 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish engulfing, secara teori peluang turun
• Secara struktur, belum banyak berubah, masih dalam jalur penurunan pola Symmetrical Triangle. Pullback sejauh ini juga masih tertahan di zona resistance daily 94-96, kenaikan kemungkinan masih terbatas
• Di H4, rsi berada di 48%, secara teori cenderung turun. Rebound diperkirakan akan kembali tertahan di zona 96-99 sehingga berpotensi menjadi area supply yang cukup kuat. Dicurigai juga membentuk pola rising wedge, sehingga secara teknis kenaikan dianggap sebagai peluang sell
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Trump kembali memberi harapan, mengklaim ada kemajuan di Lebanon tentang kesepakatan gencatan senjata dengan Israel, juga mengatakan pada bahwa AS sedang di tahap negosiasi akhir untuk mengakhiri perang Iran -> minyak turun
  • Kabar lain datang dari Rusia-Ukraina di mana Putin mengatakan Rusia siap berkompromi untuk akhiri perang, respon Zelensky menyerukan agar perang segera diakhiri dan mengusulkan pertemuan tatap muka di tempat netral -> minyak turun
• Situasi geopolitik masih sensitif dan cenderung naik-turun (terkadang reda, terkadang memanas), sehingga tetap perlu kewaspadaan, terutama memasuki akhir pekan. Mengacu pada pernyataan Trump sebelumnya yang meyakini bahwa "kesepakatan kemungkinan tercapai akhir pekan ini", maka pasar saat ini masih dalam posisi optimis. Namun, beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  • a. sepakat perpanjang gencatan senjata -> minyak turun
  • b. belum ada/tidak sepakat perpanjang gencatan senjata/eskalasi militer besar-besaran -> minyak naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 100.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 91.90 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Kenaikan berhasil tembus 4474 sampai sentuh 4515. Penurunan sejak malam hingga pagi ini dianggap pullback, dengan zona hijau 4424-4452 sebagai support terdekat dan potensi demand. Jika tekanan berlanjut, maka demand alternatif di zona 4350-4377. Data NFP dan geopolitik akhir pekan penggerak utama!
  • a. Skenario #1 : buy di zona hijau, kenaikan lebih kuat jika tembus 4515. Alternatif buy di zona 4350-4377 jika terjadi swing low lebih tajam
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek kemungkinan dominan selama 4496 tidak ditembus. Tekanan lebih besar jika tembus 4420, potensi ke 4350-4377
• Di H1, Secara struktural, falling wedge yang terbentuk terakhir berhasil tembus resistance, dan penurunan saat ini dianggap bagian dari pullback atau retest support seperti pola falling wedge sebelumnya. Zona abu-abu di 4444-4465 sedang diuji pagi ini. Jika bertahan, maka menjadi demand area efektif terdekat. Tapi jika ditembus, seller akan dominan jangka pendek, dan zona ungu 4390-4418 maupun coklat 4382-4366 akan menjadi target penurunan, sekaligus juga dicurigai area demand lainnya yang lebih kuat.
  • a. Skenario bullish: Zona abu 4444-4465 support sekaligus demand terdekat, zona ungu 4390-4418 dan zona coklat 4382-4366 alternatif demand yang dianggap lebih kuat. Kenaikan kembali kuat jika tembus minimal 4496
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek dominan selama belum tembus zona pink 4479-4495. Peluang sell terbatas, dengan target terdekat zona ungu atau coklat paling jauh
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Trump kembali memberi harapan, mengklaim ada kemajuan di Lebanon tentang kesepakatan gencatan senjata dengan Israel, juga mengatakan pada bahwa AS sedang di tahap negosiasi akhir untuk mengakhiri perang Iran -> risk asset dan emas positif
  • Kabar lain datang dari Rusia-Ukraina di mana Putin mengatakan Rusia siap berkompromi untuk akhiri perang, respon Zelensky menyerukan agar perang segera diakhiri dan mengusulkan pertemuan tatap muka di tempat netral -> risk asset dan emas positif
• Secara umum, situasi belum jelas, dan masih naik-turun, dan bergantung pada Trump
  • a. MoU disetujui -> emas naik cepat
  • b. MoU belum/tidak disetujui -> emas turun cepat
• Fokus data NFP dan unemployment rate jam 19.30 WIB:
  • a. Act > Exp = emas turun
  • b. Act < Exp = emas naik
• Potensi skenario yang bisa terjadi :
  • a. NFP >> + geopolitik reda/cooling down = peluang buy on dip lebih besar
  • b. NFP << + geopolitik reda/cooling down = peluang rally emas lebih besar
  • c. NFP << + geopolitik memanas = peluang sell on rally lebih besar
  • d. NFP >> + geopolitik memanas = peluang emas drop/turun tajam lebih besar
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4496, target terdekat 4505, terjauh 4520
  • Short term SELL selama belum tembus 4496 (limited target), target zona support berikutnya, hentikan jika tembus 4496
  • Opsi buy : 4390-4418 (ungu), 4366-4382 (coklat), 4300-4320, 4250
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures