Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 6 Juli 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hammer, Secara teori peluang rebound
• Secara struktur, peluang rebound cukup terbuka karena candle daily ditutup spinning tops, dan rsi masih di zona oversold, tapi pembukaan pagi ini gap down, dan tidak ada eskalasi geopolitik di akhir pekan -> cenderung dominan turun, kenaikan potensi terbatas
• Di H4, kita tetap di jalur dari pola utama Descending Triangle yang masih dominan dan saat ini masih harga tertahan di 67. Jika berhasil tembus, maka mengincar target utama di 61-64. Rebound diperkirakan terbatas, kecuali geopolitik kembali memanas di akhir pekan (masalah Selat Hormuz)
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 81-84 (gap Senin, 15 Jun 2026)-> jika tembus 84, cenderung naik
  • Support : 68-70 (gap awal perang Iran 28 Feb 2026 sudah resmi ditutup!)-> jika tembus 68, cenderung turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Tidak ada berita geopolitik terbaru seputar AS dan Iran, harusnya pertanda bagus karena ketegangan relatif reda, setidaknya untuk saat ini
  • Kapal-kapal tanker mencoba melintas Selat Hormuz saat Iran masih mengklaim memegang kendali atas Selat tersebut. Tapi sejauh ini tidak ada kabar memicu eskalasi
  • Iran masih dalam proses pemakaman Pemimpin Tertinggi Ayatollah Khamenei sampai 9 Juli mendatang sehingga tidak diharapkan ada eskalasi apapun, terutama di Selat Hormuz
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) menyebabkan Selat Hormuz kembali ditutup = minyak naik
  • b. Israel hentikan perang ke Lebanon, AS dan Iran kembali ke diplomasi dan MOU perdamaian terus berlaku, Selat Hormuz tetap dibuka = minyak turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 73.50 -> Switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 67.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• Di H4, Zona pink 4183-4214 saat ini sedang diuji, ekspektasi rejection terbatas. Swing low terdekat kemungkinan di zona 4119-4125, atau zona kuning 4080-4100. Sedangkan penurunan di bawah 4050 tetap dianggap pemicu bearish jangka pendek, zona abu 3960-3985 diharapkan target maksimum penurunan
  • a. Skenario #1 : swing low terdekat 4145 (swing low terakhir Jumat) atau zona kuning untuk area buy. Alternatif buy saat tembus zona pink
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek saat zona pink tidak ditembus, tapi lebih konfirm jika turun di bawah 4050 dengan potensi zona abu-abu
• Di H1, secara struktural, zona pink 4178-4194 resistance kuat sejauh ini dan sedang diuji. Rejection diharapkan bersifat terbatas sehingga koreksi turun terdekat kemungkinan tertahan di zona abu-abu 4132-4146, atau maksimum zona kuning 4057-4072. Sedangkan bearish diperkirakan akan lebih kuat jika tembus di bawah 4050. Sebaliknya, bullish akan jauh lebih kuat jika tembus minimal zona 4205 atau lebih lanjut jika naik di atas 4213-4215
  • a. Skenario bullish: swing low diharapkan lebih dulu terjadi, zona abu 4132-4146 demand terdekat, atau zona orange 4072-4109, atau maksimum zona kuning 4057-4072. Opsi terakhir buy saat tembus 4205
  • b. Skenario Bearish: Penurunan jangka pendek (rejection zona pink) target penurunan terbatas di zona abu-abu, atau maksimum zona orange. Penurunan lebih kuat jika tembus 4050, tapi hanya berlaku selama harga tidak tembus 4200-4205
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Sejauh ini, tidak ada berita eskalasi yang signifikan di akhir pekan, terutama terkait Selat Hormuz -> "no news is good news" untuk emas
  • Iran masih dalam proses pemakaman Pemimpin Tertinggi Ayatollah Khamenei sampai 9 Juli mendatang, diharapkan tidak ada eskalasi yang terlalu signifikan di antara AS dan Iran sesuai janji Trump untuk memberi waktu
  • Pasar harus tetap mencermati perkembangan situasi di Selat Hormuz!
  • Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
    • a. MoU 60 hari berhenti di tengah jalan (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon), Selat Hormuz ditutup = emas turun
    • b. Israel hentikan perang ke Lebanon, MoU 60 hari berlanjut, Selat Hormuz tetap dibuka = emas naik
• Fokus data ISM Services PMI AS jam 21.00 WIB :
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4205, target terdekat 4215, terjauh 4225
  • Switch to SELL jika tembus 4050, target terdekat 4040, terjauh 4030
  • Opsi buy : 4132-4146 (abu), 4072-4109 (orange), 4057-4072 (kuning), 3960-3975, 3886 (low 28 Okt 2025)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures