Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 7 Juli 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup spinning tops untuk ketiga kalinya secara beruntun dalam 3 hari terakhir, secara teori peluang naik dan turun berimbang.
• Secara struktur, peluang rebound cukup terbuka karena candle daily ditutup spinning tops, dan rsi masih di zona oversold
• Di H4, kita tetap di jalur dari pola utama Descending Triangle yang masih dominan dan saat ini masih harga tertahan di 67. Jika berhasil tembus, maka mengincar target utama di 61-64. Rebound diperkirakan terbatas, kecuali geopolitik kembali memanas di akhir pekan (masalah Selat Hormuz) -> saat ini masih relatif sideways, belum banyak perubahan
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 81-84 (gap Senin, 15 Jun 2026)-> jika tembus 84, cenderung naik
  • Support : 68-70 (gap awal perang Iran 28 Feb 2026 sudah resmi ditutup!)-> jika tembus 68, cenderung turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Iran masih dalam proses pemakaman Pemimpin Tertinggi Ayatollah Khamenei sampai 9 Juli mendatang, diharapkan tidak ada eskalasi yang terlalu signifikan di antara AS dan Iran sesuai janji Trump untuk memberi waktu
  • Operasi Perdagangan Maritim Inggris (UKMTO) yang dijalankan oleh personel Cadangan Angkatan Laut Kerajaan Inggris menerima laporan tentang insiden di sekitar 8 mil laut sebelah timur Limah, Oman (dekat Selat Hormuz), yang mengatakan kapal tanker terkena proyektil tidak dikenal di sisi kiri kapal sehingga terbakar -> masih diselidiki, minyak sempat naik, tapi tidak terlalu agresif
  • Belum ada perkembangan apapun dari AS-Iran, tapi pasar akan terus mewaspadai Selat Hormuz ke depan
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) menyebabkan Selat Hormuz kembali ditutup = minyak naik
  • b. Israel hentikan perang ke Lebanon, AS dan Iran kembali ke diplomasi dan MOU perdamaian terus berlaku, Selat Hormuz tetap dibuka = minyak turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 73.50 -> Switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 67.70 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• Di H4, Zona pink 4183-4214 tetap bertahan, swing low berikutnya kemungkinan uji zona kuning 4080-4100. Demand diharapkan menahan penurunan dan rebound dari zona ini untuk retest zona pink, bisa juga tembus. Jika geopolitik memanas, emas turun di bawah zona kuning, menuju area terjauh zona abu 3960-3985
  • a. Skenario #1 : swing low diharapkan tertahan di zona kuning dan demand kemungkinan lebih kuat di zona ini. Uptrend berlanjut jika tembus zona pink
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek selama zona pink tidak ditembus, tekanan turun lebih lanjut jika tembus di bawah 4050
• Di H1, secara struktural, rebound sebelumnya berhasil didorong dari zona abu-abu, namun kenaikan belum mampu tembus trendline resistance 4172 saat itu. Ekspektasi tekanan berlanjut di bawah zona abu (tembus 4132-4146) karena dicurigai membentuk descending triangle, dengan target optimal di zona orange 4072-4109 sehingga demand/buy kemungkinan lebih baik di zona orange daripada zona abu
  • a. Skenario bullish: swing low diharapkan lebih dulu terjadi, zona abu 4132-4146 support terdekat, alternatif buy di zona orange 4072-4109, atau maksimum zona kuning 4057-4072. Opsi akhir buy saat tembus 4176
  • b. Skenario Bearish: Short term sell selama 4176 tidak ditembus, potensi terdekat zona abu-abu 4132-4146 (low tadi malam 4128), atau maksimum zona orange 4072-4109. Tapi tekanan turun bisa lebih kuat jika tekanan berlanjut tembus di bawah 4050
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Iran masih dalam proses pemakaman Pemimpin Tertinggi Ayatollah Khamenei sampai 9 Juli mendatang, diharapkan tidak ada eskalasi yang terlalu signifikan di antara AS dan Iran sesuai janji Trump untuk memberi waktu
  • Operasi Perdagangan Maritim Inggris (UKMTO) yang dijalankan oleh personel Cadangan Angkatan Laut Kerajaan Inggris menerima laporan tentang insiden di sekitar 8 mil laut sebelah timur Limah, Oman (dekat Selat Hormuz), yang mengatakan kapal tanker terkena proyektil tidak dikenal di sisi kiri kapal sehingga terbakar -> masih diselidiki, minyak sempat naik, tapi tidak terlalu agresif
  • Belum ada perkembangan apapun dari AS-Iran, tapi pasar akan terus mewaspadai Selat Hormuz ke depan
  • Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
    • a. MoU 60 hari berhenti di tengah jalan (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon), Selat Hormuz ditutup = emas turun
    • b. Israel hentikan perang ke Lebanon, MoU 60 hari berlanjut, Selat Hormuz tetap dibuka = emas naik
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4170 (updates!), target terdekat 4180, terjauh 4190
  • Switch to SELL jika tembus 4050, target terdekat 4040, terjauh 4030 (short term bisa sell selama tidak tembus 4176, perhatikan keterangan H1!)
  • Opsi buy : 4132-4146 (abu), 4072-4109 (orange), 4057-4072 (kuning), 3960-3975, 3886 (low 28 Okt 2025)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures