Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 8 Juni 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Secara struktur, belum banyak berubah, masih dalam jalur penurunan pola Symmetrical Triangle. Pembukaan gap up hari ini juga masih di bawah zona resistance 94-95 sehingga diperkirakan kenaikan yang terbatas
• Di H4, rsi berada di 50%, secara teori cenderung imbang. Pembukaan gap up juga mendukung retest resistance zona 93-94, tidak mengubah pola yang sudah terkonfirmasi tembus di hari Jumat (rising wedge).
• Secara teknis, kenaikan masih bisa terjadi karena situasi geopolitik di akhir pekan yang memanas, sehingga short-term rebound bisa saja dimanfaatkan buy selama tidak turun di bawah 90. Tapi target cenderung terbatas, dan jika tembus 90.00, maka sebaiknya ubah strategi dan kembali ke strategi sell!
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Tidak ada tanda-tanda blokade Selat Hormuz akan berakhir, apalagi setelah AS membahas rencana untuk menyita dana Iran dan menyalurkannya ke negara-negara Tekuk untuk pembangunan kembali daripada dikembalikan ke Iran
  • Di akhir pekan, Trump mengatakan tidak akan mencairkan aset Iran atau mencabut sanksi apa pun di awal sebagai bagian dari kesepakatan apa pun. Trump memberi syarat Iran harus melakukan pekerjaan dengan baik sebelum bahas aset.
  • Di sisi lain, Iran tidak akan memasukkan pembahasan nuklir dalam kesepakatan apa pun, termasuk pembukaan Selat Hormuz, dan hanya akan dilakukan setelah AS menyerahkan dana/aset Iran yang dibekukan
  • Situasi memanas, Iran melontarkan sejumlah serangan ke Israel sebagai respon balasan atas serangan Israel ke pinggiran selatan Beirut, Lebanon. Tapi Trump tidak ingin Israel membalas, dan memaksa Israel untuk menerima kesepakatan dengan Iran (tentang Lebanon)
  • Trump mengatakan "cukup dekat dengan kesepakatan" dengan Iran sebelum serangan akhir pekan, meminta Iran untuk hentikan serangan dan kembali ke meja perundingan
• Situasi geopolitik masih sensitif dan cenderung naik-turun (terkadang reda, terkadang memanas), sehingga tetap perlu kewaspadaan. Beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  • a. sepakat perpanjang gencatan senjata -> minyak turun
  • b. belum ada/tidak sepakat perpanjang gencatan senjata/eskalasi militer besar-besaran -> minyak naik
• OPEC+ umumkan akan menaikkan kuota produksi 188K barel per hari untuk bulan Juli (pertemuan berikutnya 5 Juli akan bahas produksi Agustus). Kondisi ini untuk menutupi 10-13 juta barel per hari yang tidak diproduksi karena penutupan Selat Hormuz masih berjalan
• Bullish lebih kuat jika tembus 100.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 90.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4,Kenaikan kembali gagal berlanjut setelah terhambat di 4481, dan drop setelah kejutan NFP yang kuat sampai 4311. Secara teknis, 2 support di zona 4424-4452 dan 4350-4377 ditembus (sekarang jadi resistance), dan support 4300-4311 sebagai terdekat. RSI saat ini sudah oversold sehingga berpeluang rebound
  • a. Skenario #1 : buy di zona 4300-4311 atau zona 4250 atau maksimum 4100. Potensi rebound terdekat 4350-4377, atau zona hijau 4430-4452
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek diperkirakan masih dominan, supply kuat diperkirakan zona hijau, proyeksi 4250 atau 4100
• Di H1, Risiko geopolitik dan data inflasi AS minggu ini menjadi tema sekaligus fokus utama! Secara struktural, tekanan cukup besar di hari Jumat tertahan zona support psikologis 4300-4311. Ini berarti oversold dari RSI mendukung rebound. Secara bertahap rebound diperkirakan mengincar zona FR 61.8% 4403-4413 atau zona pink 4424-4437 sehingga buy lebih disarankan, meskipun perlu waspada jika resistance 4400 gagal ditembus.
  • (updates) a. Skenario bullish: Zona 4300-4311 sejauh ini efektif sebagai support psikologis. Rebound diperkirakan bertahap, dengan zona buy alternatif 4250-4270 (selain support 4300-4311). Bullish lebih kuat jika tembus zona pink 4424-4437
  • (updates) b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kemungkinan masih dominan, terutama jika zona pink gagal 4424-4437 gagal ditembus. Tekanan lebih lanjut jika support 4300 ditembus, potensi 4200 dan 4250
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Di akhir pekan, Trump mengatakan tidak akan mencairkan aset Iran atau mencabut sanksi apa pun di awal sebagai bagian dari kesepakatan apa pun. Di sisi lain, Iran tidak akan memasukkan pembahasan nuklir dalam kesepakatan apa pun, termasuk pembukaan Selat Hormuz, dan hanya akan dilakukan setelah AS menyerahkan dana/aset Iran yang dibekukan
  • Situasi memanas, Iran melontarkan sejumlah serangan ke Israel sebagai respon balasan atas serangan Israel ke pinggiran selatan Beirut, Lebanon. Tapi Trump tidak ingin Israel membalas, dan memaksa Israel untuk menerima kesepakatan dengan Iran (tentang Lebanon) -> pertanda Trump tidak ingin kembali ke perang besar seperti 28 Februari 2026, pola konflik 2025 cukup mirip
  • Trump mengatakan "cukup dekat dengan kesepakatan" dengan Iran sebelum serangan akhir pekan, meminta Iran untuk hentikan serangan dan kembali ke meja perundingan
• Secara umum, situasi belum jelas, dan masih naik-turun, dan bergantung pada Trump
  • a. MoU disetujui -> emas naik cepat
  • b. MoU belum/tidak disetujui -> emas turun cepat
• Kejutan NFP yang lebih kuat di hari Jumat pemicu pertama penurunan drastis sampai 4311, geopolitik akhir pekan alasan berikutnya, tapi sejauh ini Trump tidak ingin perang besar seperti 28 Februari 2026. Pasar mulai cemas dengan inflasi sehingga mulai memperhitungkan sepenuhnya kenaikan suku bunga Fed di akhir tahun 2026 -> faktor penekan utama saat ini
• Alternatif (updates):
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4330 (updates), target terdekat 4340, terjauh 4350
  • (updates) Short term SELL selama tidak tembus 4330 atau jika gagal tembus 4430-4440
  • Opsi buy : 4300-4320, 4250-4270, 4100, 4020
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures