US Treasury Yield 10 tahun dan dolar AS terdorong naik setelah kejutan NFP di hari Jumat membuat pasar mulai mengurangi ekspektasi mereka terhadap pemangkasan suku bunga Fed. Kondisi tersebut akhirnya memicu penurunan lebih lanjut dari emas yang sempat rebound ke zona 4475, tapi kemudian hilang tenaga dan tertekan sampai 4311 menjelang penutupan pasar.
Pasar memutuskan untuk melakukan aksi profit taking setelah data NFP yang berlanjut hingga penutupan jelang akhir pekan. Kondisi tersebut juga diartikan bahwa pasar tidak ingin bertaruh pada situasi geopolitik akhir pekan yang juga tidak pasti.
Akhir pekan dan hari Senin pagi diwarnai dengan serangkaian insiden dramatis di Timur Tengah. Berawal dari serangan Israel ke Beirut, Lebanon di hari Minggu. Kondisi tersebut memicu reaksi Iran yang melakukan serangan balasan terhadap Israel di hari Senin.
Israel pun memberi tanggapan dengan melakukan serangan ke sekitar 10 target di Iran. Dan aksi saling serang pun terjadi, dengan Iran maupun Yaman meluncurkan rudal ke Israel, meski rudal-rudal tersebut berhasil dicegat.
Meski demikian, Trump mengatakan AS tidak terlibat dalam keputusan tersebut dan segera menelpon PM Israel, Benjamin Netanyahu dan meminta Israel untuk tidak membalas dan menyebut bahwa Israel sudah setuju. Menariknya, 1 jam sebelum serangan (dicurigai dari Israel), militer AS mengumumkan adanya rudal atau benda-benda mirip pesawat tempur Israel di atas Yordania sehingga Bandara Iran berhasil dievakuasi sebelum terjadinya serangan Israel.
Pasar kelihatannya mencerna berita tersebut sebagai hal yang positif karena menganggap sebagai pertanda bahwa AS sudah mulai melunak, dan berusaha meredam ketegangan, dan Trump terlihat berusaha mencapai kesepakatan. Trump kemudian mengulang pernyataannya bahwa kesepakatan sudah hampir tercapai sehingga tekanan yang terjadi pada emas di pagi hari mulai pulih.
Jika melihat polanya, ini mirip dengan puncak konflik Iran-AS-Israel di 2025 yang sudah pernah kita bahas di artikel, maupun di live streaming youtube @AgrodanaFuturesOfficial 1 minggu terakhir. Di 2025, Iran digambarkan melakukan serangan balasan terhadap Israel dan AS dengan menyerang base militer AS di kawasan Teluk. Kondisi ini juga sedang terjadi dalam 2 minggu terakhir.
Dan di 2025, puncaknya saat Iran kembali menyerang, selang beberapa jam kemudian Trump umumkan gencatan senjata telah dicapai antara Iran dan Israel, dan mengklaim sebagai kemenangan bersama. Di 2026, yang terjadi baru saja adalah Trump menelpon Netanyahu untuk tidak membalas, meminta Israel kemungkinan harus menerima kesepakatan dengan Israel (hentikan perang dengan Lebanon), dan pernyataan Trump bahwa kesepakatan hampir tercapai dan meminta Iran kembali ke meja perundingan sebagai pertanda bahwa eskalasi besar-besaran seperti 28 Februari 2026 sepertinya minim kemungkinan untuk terjadi.
Ini berarti, jika benar pola berulang seperti 2025, maka kita sedang memasuki fase-fase akhir perang yang kemungkinan diakhiri serangan militer, lalu ditutup dengan pernyataan kesepakatan gencatan senjata atau mengakhiri perang. Meski belum diketahui kapan, tapi selama AS tetap mengedepankan diplomasi, dan enggan menyulut perang besar, maka kondisi ini semakin mendekatkan pada akhir eskalasi perang yang diharapkan.
Setelah NFP yang mengejutkan, pasar akan mencermati sekaligus mewaspadai data inflasi CPI dan PPI yang akan dirilis di 10 dan 11 Juni 2026. Angka yang lebih tinggi akan membuat pasar semakin pesimis dengan pemangkasan suku bunga, dan mulai beralih memperhitungkan kemungkinan kenaikan suku bunga Fed. Emas akan terancam kembali tertekan oleh data inflasi yang lebih kuat.
Sebaliknya, emas akan berbalik naik jika ternyata inflasi tidak sepanas yang diperkirakan pasar.
Meski demikian, semua ketegangan dan kecemasan terkait kenaikan suku bunga akan bersumber pada perang Iran. Jika perang bisa segera diakhiri, besar kemungkinan kecemasan untuk kenaikan suku bunga berangsur-angsur reda, dengan catatan bahwa hal itu lebih dulu mengurangi tekanan inflasi ke depan. Meski akan butuh waktu berbulan-bulan untuk pemulihan gangguan pasokan, tapi setidaknya berakhirnya perang akan menjadi kabar positif yang dinantikan pasar memasuki paruh waktu ke-2 tahun 2026. Emas akan pulih dan kembali naik jika kekhawatiran terhadap inflasi dan kenaikan suku bunga Fed perlahan memudar.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Candlestick daily ditutup bearish, sehingga secara teori cenderung turun, dan bearish kini dominan setelah beberapa waktu sebelumnya MA200 selalu terjadi rejection, tapi kini berhasil ditembus. MA200 saat ini di 4431 akan bertindak sebagai resistance utama pada time frame harian. Artinya, selama harga tidak atau belum mampu kembali tembus di atas MA200, maka kenaikan yang berpotensi terjadi hari ini atau beberapa waktu ke depan cenderung masih dianggap terbatas.
Di sisi lain, tekanan turun juga berhadapan dengan support psikologis maupun historis. Di sesi Asia pagi ini, harga tertahan di support psikologis 4300 setelah terjadi penurunan cepat di sesi Asia karena ledakan yang terdengar di Iran dikhawatirkan serangan Israel ataupun AS yang bisa menggagalkan diplomasi. Namun, sedikit di bawah 4300, terdapat area support 4274, low 31 Des 2025, dan sebelumnya 4307 yang merupakan low 24 Maret 2026. Dan di bagian paling bawah ada 4099 sebagai support terjauh yang merupakan low 23 Maret 2026. Dengan demikian, tekanan bearish kemungkinan relatif mendapat perlawanan di zona-zona tersebut.
Secara teknis, trendline diperbarui, demikian juga area-area yang sebelumnya membentuk falling wedge. Meski zona coklat 4350-4377 ditembus, tekanan berikutnya masih dianggap tertahan di zona 43007 yang merupakan low 24 Maret 2026, sehingga low 4300 merupakan false breakout.
Saat artikel ditulis, candle H4 yang ditutup di jam 11.00 WIB membentuk candle inverted hammer, tepat di zona support 4300-4311 sehingga tekanan turun dianggap mulai reda. Dengan demikian pantulan naik diharapkan mulai bertahap mendorong harga untuk kembali dekati atau bahkan tembus zona coklat 4350-4377 yang saat ini bertindak sebagai resistance. Dan jika situasi geopolitik mulai berangsur-angsur reda, lalu data ekonomi AS di malam hari juga relatif sepi, maka recovery pasca tekanan NFP Jumat dan risiko geopolitik akhir pekan dan termasuk pagi ini, kemungkinan berlanjut.Meski demikian, kami tetap mewaspadai jika kenaikan ini masih bersifat terbatas. Dengan MA200 daily yang ditembus dan kini berperan sebagai resistance di 4431, maka trader perlu waspada jika kenaikan tinggi terhambat di dekat zona 4400-4430. Jika harga tidak tembus zona tersebut, pertimbangkan sell di zona tersebut, namun hanya dengan jarak pendek atau target terbatas mengingat pembalikan atau penembusan di atas 4430 akan mengembalikan emas ke jalur kenaikan awal.
Per jam 10.56 WIB, harga berada di 4314.57 dengan high 4353.35, dan low 4300.32. Jika Anda melihat rekomendasi sebelumnya di website Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 8 Juni 2026, strategi utama sebelumnya buy di kisaran 4323-4325 gagal karena harga turun sampai 4300. Tapi sebenarnya area low yang tercatat sampai saat artikel ditulis masih bertahan di 4300, di mana area tersebut masih termasuk ke area alternatif untuk opsi buy sehingga bisa dikatakan tidak gagal sepenuhnya. Namun, jika Anda masuk dengan stop loss di 4313, maka strategi tersebut dianggap gagal.
Untuk kondisi berikutnya, belum disarankan berubah strategi karena 4300 masih menjadi support psikologis yang efektif. Dengan demikian area 4300 diharapkan bisa mendorong kembali ke jalur kenaikan. Sejauh ini terdeteksi harga membentuk lower low (LL) sedangkan RSI membentuk higher low (HL) sehingga memenuhi kriteria sebagai bullish divergence. Itu artinya, zona 4300-4320 masih layak dianggap sebagai zona buy.
Meski demikian, perlu waspada karena kenaikan dicurigai belum optimal. Jika area ini bertahan, dan di jam 11.00 WIB candle H1 ditutup doji atau hammer, maka peluang rebound sebagai double bottom cukup terbuka. Pola ini akan mendorong minimal harga sampai 4350-4253 yang merupakan area high untuk sementara hari ini di sesi Asia. Itu berarti juga berlaku sebagai neckline resistance. Pola double bottom baru akan dianggap valid jika neckline 4350-4353 ditembus.
Jika dalam 1-2 jam ke depan (setelah artikel dirilis), harga berhasil tembus 4330, pertahankan skenario buy tersebut dengan asumsi dorongan naik dipicu oleh peluang double bottom, dan akan lebih kuat jika tembus 4353, sehingga trader bisa terus pertahankan buy (jika neckline ditembus).Sebaliknya, jika dalam 1-2 jam ke depan (setelah artikel rilis), harga gagal tembus 4330, maka trader bisa pertimbangkan sell, dengan asumsi bahwa tekanan masih dominan untuk jangka pendek, sehingga potensi retest 4300 ataupun tekanan di bawah 4300 kembali terbuka. Namun, strategi sell tetap tidak disarankan untuk jangka panjang mengingat beberapa area di bawah 4300 merupakan support historical dan psikologis yang juga cukup kuat sehingga dikhawatirkan demand akan kembali menghambat penurunan dan mendorong kembali harga ke atas 4300-an!
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Opsi BUY on Dip (updated)
Entry: 4268.00 – 4270.00
(atau cek di artikel untuk opsi lainnya)
Target/Reward : 4290.00 ($20 - $22)
(Alternatif Follow BUY jika tembus 4330, target terdekat 4340, terjauh 4350, sesuaikan stop loss dengan risk management masing-masing)
Stop Loss: 4258.00 ($10 - $12)
(ideal 7-8 poin di bawah 4258.00)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 4095.00 – 4097.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif )
Target/Reward: 4117.00 ($20 - $22)
Stop Loss: 4085.00 ($10 - $12)
(ideal SL 7-8 poin di bawah 4086)
Risk Reward: 1: 2
Copyright © 2026 Agrodana Futures
Disclaimer:
Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures
