CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 613 poin. Body bearish 503 poin dengan upper wick 17 poin dan lower wick 93 poin. Tekanan jual datang hampir langsung dari awal sesi dan mendominasi sepanjang hari. Open gap up 26 poin.
• Harga dibuka di 50539, berada di atas EMA 20 Daily (49952) dengan jarak 587 poin dan EMA 50 Daily (49243) dengan jarak 1296 poin. RSI(14) Daily berada di 59.35, zona bullish netral.
• H4: Harga 50539 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (50612) sebesar 73 poin, namun masih DI ATAS EMA 50 H4 (50287) sebesar 252 poin. Posisi harga di antara dua EMA H4 ini mencerminkan melemahnya momentum jangka sangat pendek. RSI H4 di 50.60, tepat di zona netral.
• FR: Swing low 49147 ke swing high 51203. Harga berada di antara FR 38.2% H4  dan FR 23.6% H4. FR 38.2% berfungsi sebagai support kunci pertamar, sementara FR 23.6% adalah resistance terdekat. Pelemahan di bawah FR 38.2% akan membuka tekanan lebih lanjut menuju zona EMA 50 H4 dan FR 50.0%.
• Potensi Positif
  • Narasi Diplomasi Hormuz Tetap Terjaga: Meski terjadi serangan militer AS ke kapal-kapal Garda Revolusi Iran di Selat Hormuz, negosiator utama Iran tetap hadir di Qatar untuk pembicaraan damai. Secretary of State Rubio menyatakan kesepakatan bisa "tercapai dalam beberapa hari."
• Potensi Negatif
  • Kaskhari Peringatkan Hawkish Fed: Minneapolis Fed Kashkari secara terbuka memperingatkan kemungkinan serangkaian kenaikan suku bunga jika tekanan inflasi akibat konflik Timur Tengah terus bertahan. Secara terpisah, Citadel Securities menilai Fed sudah berisiko "tertinggal di belakang kurva" menghadapi inflasi yang dipicu gejolak energi.
  • Piper Sandler: Hormuz Tetap Tertutup Berbulan-bulan, Minyak ke Rekor Baru: Berlawanan dengan sentimen pasar yang optimis soal perdamaian, Piper Sandler secara tegas memperingatkan bahwa Selat Hormuz kemungkinan tetap tertutup dalam waktu berbulan-bulan ke depan, dengan harga minyak berpotensi mencetak rekor baru di musim panas ini (CNBC).

Suggest: Buy on Dip Area: 50287 (EMA 50 H4) - 50418 (FR 38.2% H4)    Target: 1) 50612 (EMA 20 H4) 2) 50718 (FR 23.6% H4)  SL: 50175 (FR 50.0% H4)  Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 50612 Switch to SELL jika harga breakdown 50175

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 373 poin. Body bullish 155 poin dengan lower wick 144 poin dan upper wick 73 poin. Momentum bullish masih ada, namun mulai mendapat hambatan.
• Harga dibuka di 30037, berada di atas EMA 20 Daily (28833) dengan jarak 1204 poin dan EMA 50 Daily (27463) dengan jarak 2574 poin. Kedua EMA Daily menanjak curam dengan kemiringan konsisten, mencerminkan tren bullish jangka menengah yang sangat kuat. Namun RSI(14) Daily sudah berada di 74.64, sudah memasuki zona overbought (di atas 70). Sinyal jenuh beli ini adalah peringatan teknikal terpenting yang harus diperhatikan hari ini.
• H4: Harga 30037 berada DI ATAS EMA 20 H4 (29786) sebesar 251 poin dan EMA 50 H4 (29487) sebesar 550 poin. Struktur H4 murni bullish. RSI H4 di 67.03, mendekati zona overbought. Momentum H4 masih terjaga.
• FR: Swing low 28663 ke swing high 30117. Harga sangat dekat dengan FR 0.0% H4. Support terdekat berada di FR 23.6% H4, yang juga berdekatan dengan EMA 20 H4.
• Potensi Positif
  • Micron Picu Efek Gelombang Masif di Semikonduktor: Kenaikan Micron +19.29% pasca UBS menaikkan target harga ke 1625 dari sebelumnya 535 memicu efek domino yang sangat kuat di seluruh ekosistem chip. Momentum sektoral seperti ini adalah bahan bakar utama reli Nasdaq.
  • Antusiasme IPO SpaceX Perkuat Narasi AI: Ekspektasi IPO SpaceX di Nasdaq pada 12 Juni dengan valuasi 1.25 hingga 1.75 triliun dolar berpotensi memicu gelombang minat investor baru ke sektor teknologi dan AI.
• Potensi Negatif
  • Risiko Kenaikan Suku Bunga Fed Semakin Nyata: Probabilitas kenaikan suku bunga Fed di Juli 2026 kini sudah mencapai 11% menurut CME FedWatch, naik dari hanya 0.9% sebulan lalu.

Suggest: Buy on Dip Area: 29743 (low 26 Mei) - 29900  Target: 1) 30000 2) 30200  SL: 29561 (FR 38.2% H4)  Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 30200 Switch to SELL jika harga breakdown 29488 (EMA 50 H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 36 poin. Body bullish 31 poin tanpa lower wick dan upper wick tipis 5 poin. Open gap down 15 poin. Peluang bullish harian masih terjaga.
• Harga dibuka di 7549, berada di atas EMA 20 Daily (7382) dengan jarak 167 poin dan EMA 50 Daily (7178) dengan jarak 371 poin. Kedua EMA Daily tetap menanjak. RSI(14) Daily berada di 69.21, dekat ambang overbought. Jarak yang hampir tidak ada antara RSI saat ini meningkatkan kewaspadaan terhadap koreksi teknikal intraday.
• H4: Harga 7549 berada DI ATAS EMA 20 H4 (7500) dengan jarak 49 poin dan EMA 50 H4 (7455) dengan jarak 94 poin. RSI H4 di 64.62, zona netral-bullish. Jarak harga terhadap EMA 20 H4 (7500) yang hanya 49 poin.
• FR: Swing low 7356 ke swing high 7569. Harga saat ini berada di antara FR 0.0% dan FR 23.6%. Support kunci terdekat di FR 23.6% H4 , disusul zona gabungan FR 38.2% H4 dan EMA 20 H4 sebagai area support yang cukup tebal. Penembusan dan penutupan di atas FR 0.0% (7569) diperlukan untuk mengkonfirmasi kelanjutan tren.
• Potensi Positif:
  • Rentetan Kenaikan Mingguan Terpanjang Sejak 2023: S&P 500 membukukan kenaikan 0.9% pekan lalu, melanjutkan rentetan kenaikan mingguan terpanjang sejak akhir 2023.
  • Penurunan Harga Minyak: Penurunan WTI hampir 7% ke $90.30 secara langsung mengurangi tekanan biaya bagi sebagian besar sektor dalam S&P 500, mulai dari manufaktur, transportasi, hingga konsumen rumah tangga.
  • Revisi Target S&P 500 ke 7650 oleh HSBC: Revisi naik target dari lembaga keuangan global sekelas HSBC, yang didorong oleh estimasi pertumbuhan EPS Q1 sebesar 20%, memberikan konfirmasi institusional yang penting.
• Potensi Negatif:
  • Laporan Pelanggaran Gencatan Senjata di Selat Hormuz: Laporan belum terverifikasi menyebut adanya ledakan di sejumlah kota pelabuhan Iran termasuk Bandar Abbas, Sirik, dan Jask, serta insiden baku tembak antara angkatan laut AS dengan kapal IRGC di Teluk Persia.
  • Probabilitas Kenaikan Suku Bunga Juli Melonjak Signifikan: Data CME FedWatch menunjukkan probabilitas kenaikan suku bunga di Juli 2026 telah melonjak ke 8.5%, naik drastis dari hanya 0.9% sebulan lalu.

Suggest: Buy on Dip Area: 7518 (FR 23.6% H4) - 7524 Target: 1) 7554  2) 7600  SL: 7487 (FR 38.2% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 7600 Switch to SELL jika harga breakdown 7473 (EMA 50 H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 995 poin. Body bullish 160 poin dengan upper wick 220 poin dan lower wick 615 poin. Open gap up 195 poin. Peluang bullish secara teori masih terjaga.
• Harga dibuka di 65610, berada di atas EMA 20 Daily (62411) dengan jarak 3199 poin dan EMA 50 Daily (59748) dengan jarak 5862 poin. RSI(14) Daily berada di 70.24, zona overbought.
• H4: Harga 65610 berada DI ATAS EMA 20 H4 (64327) dengan jarak 1283 poin dan EMA 50 H4 (63057) dengan jarak 2553 poin. Struktur H4 murni bullish. RSI H4 sudah berada di 70.65, zona overbought. Kondisi overbought di dua timeframe secara bersamaan adalah peringatan bahwa koreksi teknikal intraday sangat mungkin terjadi.
• FR: Swing low 59335 ke swing high 65680. Harga berada di bawah FR 0.0% H4. Support terdekat berada di FR 23.6% H4 (64183), diikuti FR 38.2% H4 (63256).
• Potensi Positif:
  • Reuters Poll - Median Target Nikkei di 69000 pada Akhir 2027: Survei Reuters terhadap 16 analis menunjukkan median proyeksi Nikkei di 69000 pada akhir 2027, didorong oleh optimisme AI dan pertumbuhan laba yang solid.
  • Efek SoftBank yang Masih Bergulir: Nikkei sudah melonjak hampir 10% sejak 20 Mei seiring meningkatnya optimisme terhadap penyelesaian konflik Iran. SoftBank, sebagai investor AI terbesar dan emiten berbobot besar di indeks, melesat lebih dari 60% dalam periode yang sama.
• Potensi Negatif
  • Risiko Koreksi 10-20% Diakui Separuh Analis dalam Survei Reuters: Dari 11 analis yang menjawab pertanyaan tambahan dalam survei Reuters, enam responden menilai peluang koreksi 10% atau lebih dalam tiga bulan ke depan sebagai "likely" atau "highly likely". Tony Sycamore dari IG Markets bahkan memproyeksikan koreksi ke 55000 pada akhir 2026.

Suggest: Sell on Rally Area: 66000 - 66200 Target: 1) 65500 2) 65200 SL: 66500 Alternatif: Follow SELL jika harga breakdown 65000 Switch to BUY jika harga breakout 66700

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 348 poin. Body bearish 91 poin dengan upper wick 125 poin dan lower wick 132 poin. Open gap up 77 poin belum cukup mengubah bias bearish yang sedang berlangsung.
• Harga dibuka di 25599, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25803) sebesar 204 poin dan EMA 50 Daily (25871) sebesar 272 poin. Yang lebih krusial, EMA 20 Daily (25803) berada di bawah EMA 50 Daily (25871), sinyal tekanan jual jangka menengah yang serius. RSI(14) Daily di 45.81, berada di zona bearis.
• H4: Harga 25599 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25747) sebesar 148 poin dan EMA 50 H4 (25851) sebesar 252 poin. EMA 20 H4 (25747) juga berada di bawah EMA 50 H4 (25851). Keempat EMA dari Daily dan H4 membentuk kluster resistensi yang padat di kisaran 25747-25871. RSI H4 di 45.26, zona bearish, konsisten dengan sinyal tekanan jual dari timeframe Daily.
• FR: Swing high 28133 ke swing low 24171. Harga saat ini berada DI BAWAH FR 38.2% (25684), terjepit di antara FR 38.2% dan FR 23.6%. Kegagalan harga mempertahankan posisi di atas FR 38.2% mengindikasikan pemulihan tidak memiliki momentum yang cukup. Konvergensi FR 38.2% dengan kluster EMA (25747-25871) membentuk zona resistensi berlapis yang kuat.
• Potensi Positif
  • Kesenjangan AI China-AS Hampir Tertutup, Risiko Decoupling Mereda: Nobel laureate Michael Spence menyatakan selisih performa AI antara China dan AS kini hanya 2.7%, hampir tidak ada perbedaan yang terukur. Salah satu faktor pendorong valuasi emiten teknologi di Hang Seng.
  • Tren Upgrade Konsumsi China di Kategori Premium Tetap Kuat: Data Biro Statistik Nasional China menunjukkan penjualan peralatan komunikasi naik 17.7% year-on-year dan kosmetik naik 5.6% dalam empat bulan pertama 2026, mendukung ekspektasi pertumbuhan pendapatan bagi emiten konsumsi dan teknologi konsumen yang terdaftar di Hang Seng.
• Potensi Negatif
  • Death Cross Terkonfirmasi di Dua Timeframe Sekaligus: Sinyal teknikal paling kritis saat ini adalah death cross (EMA 20 di bawah EMA 50) yang terbentuk secara bersamaan pada timeframe Daily dan H4. Struktur bearish Hang Seng saat ini sangat solid.
  • Pemulihan Konsumsi China Mulai Kehilangan Momentum: Di balik narasi positif upgrade konsumsi, data riil menunjukkan retail sales China Januari-April hanya tumbuh 1.9% year-on-year, turun dari 2.4% di kuartal pertama. Perlambatan laju pemulihan ini, menjadi hambatan bagi ekspektasi pertumbuhan pendapatan emiten-emiten Hang Seng.

Suggest: Sell on Rally Area: 25600 - 25684 (FR 38.2%)   Target: 1) 25390 (low 26 Mei) 2) 25106 (FR 23.6%)  SL: 25870 (EMA 50 H4)   Alternatif: Follow SELL jika harga breakdown 25106 (FR 23.6%) Switch to BUY jika harga breakout 25870

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 314 poin. Body bullish 239 poin dengan upper wick 71 poin dan lower wick 4 poin, buyer mendominasi hampir sepanjang sesi. Open gap down, mengindikasikan adanya tekanan jual di awal sesi. Secara teori, dukungan teknikal dan fundamental maih mendukung potensi bullish.
• Harga dibuka di 51016, berada di atas EMA 20 Daily (49939) dengan jarak 1.077 poin dan EMA 50 Daily (49210) dengan jarak 1.806 poin. Kedua EMA Daily terus menanjak konsisten. RSI(14) Daily berada di 65.66, zona bullish dengan ruang kenaikan yang masih cukup terjaga.
• H4: Harga 51016 berada DI ATAS EMA 20 H4 (50596) dengan jarak 420 poin dan EMA 50 H4 (50189) dengan jarak 827 poin. RSI H4 di 70.50, memasuki zona overbought. Momentum kenaikan jangka pendek masih kuat, namun sinyal kejenuhan beli mulai terlihat.
• FR: Swing low 49147 ke swing high 51203. Harga saat ini berada di antara FR 0.0% dan FR 23.6%. Support terdekat di FR 23.6% H4, posisinya berdekatan dengan EMA 20 H4. Penembusan dan di atas FR 0.0% (51203) dibutuhkan jalur kenaikan lanjutan.
• Potensi Positif:
  • Kemajuan Perundingan AS-Iran Tekan Harga Minyak: Perkembangan positif dalam negosiasi antara Washington dan Teheran mendorong harga minyak WTI turun hampir 7% ke kisaran $90.30 per barel.
  • Proyeksi Pertumbuhan EPS 23%: Analis Trivariate Research menyebut bahwa fundamental setidaknya sebagian bertanggung jawab atas reli pasar belakangan ini. Dengan proyeksi pertumbuhan laba per saham sebesar 23% untuk 2026 dan 16% untuk 2027.
• Potensi Negatif:
  • Laporan Pelanggaran Gencatan Senjata di Selat Hormuz: Laporan belum terverifikasi menyebut adanya ledakan di sejumlah kota pelabuhan Iran termasuk Bandar Abbas, Sirik, dan Jask, serta insiden baku tembak antara angkatan laut AS dengan kapal IRGC di Teluk Persia.
  • Probabilitas Kenaikan Suku Bunga Juli Melonjak Signifikan: Data CME FedWatch menunjukkan probabilitas kenaikan suku bunga di Juli 2026 telah melonjak ke 8.5%, naik drastis dari hanya 0.9% sebulan lalu.

Suggest: Buy on Dip Area: 50718 (FR 23.6% H4) - 50844   Target: 1) 51203 (FR 0.0%) 2) 51500   SL: 50418 (FR 38.2% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 51500 Switch to SELL jika harga breakdown 50418

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 188 poin. Body bullish 155 poin dengan upper wick 30 poin dan lower wick 4 poin. Open gap down 75 poin. Secara teori, peluang bullish harian masih kuat
• Harga dibuka di 29888, berada di atas EMA 20 Daily (28833) dengan jarak 1.055 poin dan EMA 50 Daily (27463) dengan jarak 2.425 poin. Kedua EMA Daily menanjak konsisten. RSI(14) Daily berada di 71.98, zona overbought. Risiko koreksi teknikal intraday membayangi.
• H4: Harga 29888 berada DI ATAS EMA 20 H4 (29629) dengan jarak 259 poin dan EMA 50 H4 (29356) dengan jarak 532 poin. RSI H4 di 64.03, zona netral-bullish. Konfigurasi EMA H4 menopang struktur bullish jangka pendek namun RSI Daily sudah overbought.
• FR: Swing low 28663 ke swing high 29993. Harga saat ini berada di antara FR 0.0% dan FR 23.6%. Support kunci di FR 23.6% H4, berdekatan dengan EMA 20 H4. Penembusan dan pertahanan konsisten di atas FR 0.0% (29993) akan menjadi katalis psikologis penting.
• Potensi Positif:
  • Nasdaq Cetak Kenaikan Mingguan Ketujuh dari Delapan Pekan Terakhir: Rentetan kenaikan mingguan yang konsisten mencerminkan rotasi dana institusional yang masif ke sektor teknologi sebagai aset pilihan di tengah ketidakpastian geopolitik.
  • Proyeksi Pertumbuhan EPS Teknologi Tetap Kuat: Estimasi pertumbuhan EPS pasar sebesar 23% untuk 2026 secara proporsional banyak disumbang oleh kontribusi sektor teknologi besar dalam Nasdaq.
• Potensi Negatif:
  • Laporan Pelanggaran Gencatan Senjata di Selat Hormuz: Laporan belum terverifikasi menyebut adanya ledakan di sejumlah kota pelabuhan Iran termasuk Bandar Abbas, Sirik, dan Jask, serta insiden baku tembak antara angkatan laut AS dengan kapal IRGC di Teluk Persia.
  • Probabilitas Kenaikan Suku Bunga Juli Melonjak Signifikan: Data CME FedWatch menunjukkan probabilitas kenaikan suku bunga di Juli 2026 telah melonjak ke 8.5%, naik drastis dari hanya 0.9% sebulan lalu.

Suggest: Buy on Dip Area: 29678 (FR 23.6% H4) - 29800  Target: 1) 29993 (FR 0.0%) 2) 30200  SL: 29485 (FR 38.2% H4)  Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 302500 Switch to SELL jika harga breakdown 29485 (FR 38.2% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 36 poin. Body bullish 31 poin tanpa lower wick dan upper wick tipis 5 poin. Open gap down 15 poin. Peluang bullish harian masih terjaga.
• Harga dibuka di 7549, berada di atas EMA 20 Daily (7382) dengan jarak 167 poin dan EMA 50 Daily (7178) dengan jarak 371 poin. Kedua EMA Daily tetap menanjak. RSI(14) Daily berada di 69.21, dekat ambang overbought. Jarak yang hampir tidak ada antara RSI saat ini meningkatkan kewaspadaan terhadap koreksi teknikal intraday.
• H4: Harga 7549 berada DI ATAS EMA 20 H4 (7500) dengan jarak 49 poin dan EMA 50 H4 (7455) dengan jarak 94 poin. RSI H4 di 64.62, zona netral-bullish. Jarak harga terhadap EMA 20 H4 (7500) yang hanya 49 poin.
• FR: Swing low 7356 ke swing high 7569. Harga saat ini berada di antara FR 0.0% dan FR 23.6%. Support kunci terdekat di FR 23.6% H4 , disusul zona gabungan FR 38.2% H4 dan EMA 20 H4 sebagai area support yang cukup tebal. Penembusan dan penutupan di atas FR 0.0% (7569) diperlukan untuk mengkonfirmasi kelanjutan tren.
• Potensi Positif:
  • Rentetan Kenaikan Mingguan Terpanjang Sejak 2023: S&P 500 membukukan kenaikan 0.9% pekan lalu, melanjutkan rentetan kenaikan mingguan terpanjang sejak akhir 2023.
  • Penurunan Harga Minyak: Penurunan WTI hampir 7% ke $90.30 secara langsung mengurangi tekanan biaya bagi sebagian besar sektor dalam S&P 500, mulai dari manufaktur, transportasi, hingga konsumen rumah tangga.
  • Revisi Target S&P 500 ke 7650 oleh HSBC: Revisi naik target dari lembaga keuangan global sekelas HSBC, yang didorong oleh estimasi pertumbuhan EPS Q1 sebesar 20%, memberikan konfirmasi institusional yang penting.
• Potensi Negatif:
  • Laporan Pelanggaran Gencatan Senjata di Selat Hormuz: Laporan belum terverifikasi menyebut adanya ledakan di sejumlah kota pelabuhan Iran termasuk Bandar Abbas, Sirik, dan Jask, serta insiden baku tembak antara angkatan laut AS dengan kapal IRGC di Teluk Persia.
  • Probabilitas Kenaikan Suku Bunga Juli Melonjak Signifikan: Data CME FedWatch menunjukkan probabilitas kenaikan suku bunga di Juli 2026 telah melonjak ke 8.5%, naik drastis dari hanya 0.9% sebulan lalu.

Suggest: Buy on Dip Area: 7500 (EMA 20 H4) - 7518 (FR 23.6% H4) Target: 1) 7569 (FR 0.0%) 2) 7600  SL: 7467 Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 7600 Switch to SELL jika harga breakdown 7487

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 1.860 poin. Body bullish 1.365 poin dengan upper wick 240 poin dan lower wick 255 poin. Open gap down 185 poin dari penutupan sebelumnya. Secara teori dukungan peluang bullish harian tetap terjaga.
• Harga dibuka di 65255, berada di atas EMA 20 Daily (62019) dengan jarak 3.236 poin dan EMA 50 Daily (59488) dengan jarak 5.767 poin. Kedua EMA Daily menanjak curam dengan gradien yang sangat signifikan, mengonfirmasi struktur bullish jangka menengah yang kuat. RSI(14) Daily berada di 69.02, mendekati ambang overbought di level 70.
• H4: Harga 65255 berada DI ATAS EMA 20 H4 (63553) dengan jarak 1.702 poin dan EMA 50 H4 (62519) dengan jarak 2.736 poin. RSI H4 di 72.39, sudah memasuki zona overbought. Sinyal jenuh beli di timeframe H4 menguat dan meningkatkan risiko koreksi.
• FR: Swing low 59445 ke swing high 65680. Harga saat ini berada di antara FR 0.0% dan FR 23.6%. Support terdekat di FR 23.6% H4, disusul FR 38.2% H4 yang berdekatan dengan zona EMA 20 H4 sebagai support dinamis kritis.
• Potensi Positif:
  • PM Takaichi Luncurkan Anggaran Tambahan Senilai $19 Miliar: Pemerintah Jepang mengumumkan anggaran tambahan sebesar 3 triliun yen ($19 miliar) yang ditujukan untuk mensubsidi biaya bahan bakar dan meredam tekanan biaya hidup masyarakat.
  • Optimisme Global Perkuat Selera Risiko di Pasar Asia: Kemajuan negosiasi AS-Iran mempertebal selera risiko investor di kawasan Asia. Nikkei sebagai salah satu indeks Asia yang paling sensitif terhadap pergerakan sentimen global berpotensi ikut terdorong dari aliran dana masuk ke aset berisiko regional.
• Potensi Negatif:
  • Yield JGB 10-Tahun Sentuh Rekor Sejak 1996: Lonjakan imbal hasil ke level 2,8% berisiko memicu pembengkakan beban utang pemerintah dan korporasi. Hal ini dapat menekan margin valuasi emiten padat modal pada indeks Nikkei sekaligus mempersempit ruang kebijakan moneter Bank of Japan (BoJ).
  • Kepemilikan Asing Melonjak, Risiko Outflow Mengintai: Nilai kepemilikan asing atas saham Jepang meroket 62,2 triliun yen sepanjang 2025. Peningkatan drastis ini membengkakkan liabilitas eksternal (menggeser posisi Jepang ke kreditur global ke-3) dan membuat pasar sangat rentan terhadap penarikan dana massal (capital outflow).
  • Ancaman Eskalasi Hormuz Hantui Industri Jepang: Rumor bentrokan baru di kawasan pelabuhan Iran berpotensi membalikkan optimisme pasar. Mengingat tingginya ketergantungan Jepang pada energi Timur Tengah, eskalasi konflik ini menjadi risiko.

Suggest: Buy on Dip Area: 64209 (FR 23.6% H4) - 64600 Target: 1) 64800 2) 65680 (FR 0.0%)  SL: 63800 Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 65680 Switch to SELL jika harga breakdown 63800

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 252 poin. Body bearish 65 poin dengan upper wick 92 poin dan lower wick 95 poin. Open gap up 65 poin. EMA H4 dan daily yang berada diatas harga memberikan konfirmasi bearish harian. 
• Harga dibuka di 25613, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25837) dengan jarak 224 poin dan DI BAWAH EMA 50 Daily (25886) dengan jarak 273 poin. Kedua EMA Daily berada di atas harga, mengkonfirmasi struktur jangka menengah masih bearish. RSI(14) Daily berada di 45.74, zona netral-bearish yang mengindikasikan momentum pemulihan belum cukup kuat.
• H4: Harga 25613 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25780) dengan jarak 167 poin dan EMA 50 H4 (25872) dengan jarak 259 poin. RSI H4 di 44.85, zona netral-bearish. Konfigurasi harga di bawah kedua EMA H4 memperkuat bias bearish jangka pendek.
• FR: Swing high 28133 ke swing low 24171. Harga saat ini berada di antara FR 23.6% dan FR 38.2%. FR 38.2% kini berfungsi sebagai resistance terdekat dari bawah, dengan cluster resistance tebal di atasnya yang terbentuk dari zona EMA 20 H4, EMA 50 H4, dan FR 50.0%. Support kritis berikutnya ada di FR 23.6%.
• Potensi Positif:
  • Dialog Kerjasama AI China-AS Mulai Terbuka: China dan AS sepakat membuka jalur dialog antar pemerintah mengenai tata kelola kecerdasan buatan, sebuah perkembangan yang signifikan mengingat ketegangan teknologi kedua negara dalam beberapa tahun terakhir.
  • PBOC Jaga Stabilitas Yuan di Level yang Mendukung: Perkiraan penetapan nilai tengah USD/CNY oleh PBOC di 6.7822 mencerminkan komitmen bank sentral China untuk menjaga stabilitas mata uang yuan di tengah tekanan global.
• Potensi Negatif:
  • Eskalasi Proteksionisme Hijau Uni Eropa Terhadap China: Laporan terbaru mengungkap bahwa Uni Eropa terus memperketat serangkaian hambatan perdagangan terhadap produk-produk China, mulai dari kendaraan listrik, panel surya, hingga mekanisme Carbon Border Adjustment yang secara tidak langsung menargetkan ekspor China.

Suggest: Sell on Rally Area: 25684 (FR 38.2%) - 25780 (EMA 20 H4)   Target: 1) 25484 2) 25200 SL: 25870 (EMA 50 H4)   Alternatif: Follow SELL jika harga breakdown 25106 (FR 23.6%) Switch to BUY jika harga breakout 25870

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 478 poin. Body bullish 174 poin dengan upper wick panjang 291 poin dan lower wick 13 poin. Open gap up 277 poin, potensi bullish sangat kuat, namun rentan koreksi teknikal.
• Harga dibuka di 50893, berada di atas EMA 20 Daily (49806) dengan jarak 1087 poin dan EMA 50 Daily (49129) dengan jarak 1764 poin. Kedua EMA Daily menanjak konsisten. RSI(14) Daily di 65.98, zona bullish dengan ruang kenaikan yang masih tersedia..
• H4: Harga 50893 berada DI ATAS EMA 20 H4 (50278) dan EMA 50 H4 (49990). RSI(14) H4 di 73.96, zona overbought. Momentum jangka pendek terindikasi jenuh beli, meningkatkan risiko koreksi.
• FR: Swing low 45060 ke swing high 50289. Harga saat ini (50893) telah melampaui FR 0.0% (50289) dan kini bergerak di zona ekstensi antara -127.2% (50747) dan -161.8% (51330). Penembusan ini mengkonfirmasi momentum ekspansif yang kuat. Resistance ekstensi terdekat berada di 51330.
• Potensi Positif
  • Kevin Warsh Resmi Pimpin The Fed: Warsh dilantik sebagai Ketua Fed ke-17 dalam upacara di Gedung Putih. Warsh menegaskan komitmen pada pertumbuhan dan menyatakan inflasi rendah serta pertumbuhan kuat bisa berjalan beriringan.
  • Kemajuan Negosiasi Iran: Trump menyebut pembicaraan dengan Iran berjalan "tertib dan konstruktif," mendorong WTI turun sekitar 5% ke kisaran $91-$96 per barel. Penurunan harga energi berpotensi meredakan tekanan biaya dan mendukung margin korporasi emiten-emiten Dow yang padat modal dan energi.
• Potensi Negatif
  • Ekspektasi Inflasi Melonjak, Pasar Mulai Hargai Kenaikan Suku Bunga: Survei Univ. of Michigan edisi final Mei mencatat sentimen konsumen anjlok ke 44.8 dari estimasi 48.2, penurunan bulanan ketiga berturut-turut. Ekspektasi inflasi 1 tahun naik ke 4.8% dan 5 tahun ke 3.9%. Pasar kini mulai memperhitungkan kenaikan suku bunga 25 bps di akhir 2026, hambatan struktural bagi valuasi ekuitas.
  • Sikap Hawkish Waller Geser Ekspektasi Kebijakan The Fed: Fed Governor Waller menegaskan tidak akan mendukung perubahan suku bunga dalam waktu dekat dan menyebut diskusi pemotongan suku bunga "tidak masuk akal" mengingat data inflasi terkini, termasuk sinyal kemungkinan kenaikan suku bunga jika ekspektasi inflasi semakin tidak terkendali.gatif

Suggest: Buy on Dip Area: 50652 - 50808  Target: 1) 50950 2) 51200  SL: 50429 (Low 22 Mei) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 51200 Switch to SELL jika harga breakdown 50429 (Low 22 Mei)

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle kemarin ditutup bearish dengan range 309 poin. Upper wick panjang 210 poin dan lower wick 93 poin. Open gap up besar 277 poini. Secara teori, masih terbuka peluang bullish, namun dengan potensi koreksi teknikal yang sama kuat.
• Harga dibuka di 29808, berada di atas EMA 20 Daily (28713) dengan jarak 1095 poin dan EMA 50 Daily (27360) dengan jarak 2448 poin. RSI(14) Daily di 72.93, memasuki zona overbought.
• H4: Harga 29808 berada DI ATAS EMA 20 H4 (29419) dan EMA 50 H4 (29223). RSI(14) H4 di 67.69, zona bullish mendekati overbought. Bias bullish jangka pendek masih terjaga namun momentum mulai melambat.
• FR: Swing low 26680 ke swing high 29780 (H4). Harga hari ini (29808) melampaui FR 0.0% (29780). Level 29780 kini berperan sebagai support kunci untuk menjaga momentum ekspansi. Resistance ekstensi berikutnya berada di FR -127.2% H4 (30623).
• Potensi Positif
  • Reli Semikonduktor Pimpin Momentum Nasdaq: Sektor semikonduktor menjadi motor penggerak utama. AMD naik 4.25%, TXN 3.94%, dan INTC 2.73% dalam sesi terakhir.
  • Kemajuan Negosiasi Iran: Penurunan harga minyak sekitar 5% seiring sinyal kemajuan diplomasi memberikan kelonggaran bagi perusahaan teknologi yang membutuhkan konsumsi daya besar untuk operasional pusat data.
• Potensi Negatif
  • Ketegangan AS-China di APEC Belum Tuntas: Pertemuan APEC di Suzhou mengkonfirmasi kedua pihak masih berbeda prioritas. China mendorong penurunan tarif lebih agresif sementara AS berfokus pada keseimbangan perdagangan.
  • Sikap Hawkish Waller Geser Ekspektasi Kebijakan The Fed: Fed Governor Waller menegaskan tidak akan mendukung perubahan suku bunga dalam waktu dekat dan menyebut diskusi pemotongan suku bunga "tidak masuk akal" mengingat data inflasi terkini.

Suggest: Buy on Dip Area: 29700 - 29780 Target: 1) 30000 2) 30500 SL: 29422 (EMA 20 H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 30500 Switch to SELL jika harga breakdown 29422 (EMA 20 H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish mirip gravestone doji. Body bullish tipis hanya 6 poin. Upper wick 39 poin dan lower wick 8 poin. Open gap up 49 poin, secara teori memberikan pesan bahwa kenaikan masih berlanjut. Namun potensi koreksi teknikal sangat mungkin terjadi.
• Harga dibuka di 7532, berada di atas EMA 20 Daily (7362) dengan jarak 170 poin dan EMA 50 Daily (7162) dengan jarak 370 poin. RSI(14) Daily di 70.05, memasuki zona overbought.
• H4: Harga 7532 berada DI ATAS EMA 20 H4 (7462) dengan jarak 70 poin dan EMA 50 H4 (7432) dengan jarak 100 poin. RSI(14) H4 di 68.19, mendekati zona overbought. Bias bullish H4 masih terjaga namun tekanan koreksi wajib diwaspadai.
• FR Daily: Swing low 6359 ke swing high 7539. Harga (7532) berada tepat di bawah FR 0.0% (7539), resistensi utama penentu arah jangka pendek. FR H4: Swing low 7079 ke swing high 7539. Support H4 terdekat ada di FR 23.6% H4 (7430), berdekatan dengan zona EMA 20 H4 (7462). Penembusan 7539 membuka jalur menuju FR Ekstensi -127.2% H4 (7664).
• Potensi Positif
  • Kevin Warsh Resmi Pimpin The Fed: Warsh dilantik sebagai Ketua Fed ke-17 dalam upacara di Gedung Putih. Warsh menegaskan komitmen pada pertumbuhan dan menyatakan inflasi rendah serta pertumbuhan kuat bisa berjalan beriringan.
  • Kemajuan Negosiasi Iran: Trump menyebut pembicaraan dengan Iran berjalan "tertib dan konstruktif, mendorong WTI turun sekitar 5% ke kisaran $91-$96 per barel.
  • Musim Laporan Keuangan Q1 Solid: Estimasi pertumbuhan EPS S&P 500 kuartal pertama mencapai sekitar 20%, memberikan fondasi fundamental yang kuat untuk  indeks S&P 500.
• Potensi Negatif
  • Sentimen Konsumen AS Memburuk Tiga Bulan Berturut-turut: Univ. of Michigan edisi final Mei mencatat sentimen konsumen turun ke 44.8 dari estimasi 48.2. Harga bensin di $4.55 per galon merupakan beban nyata, meningkatkan risiko perlambatan belanja konsumsi.
  • Kemungkinan Kenaikan Suku Bunga: Pasar kini mulai memperhitungkan kenaikan suku bunga 25 bps di akhir 2026, didorong pernyataan hawkish Waller dan lonjakan ekspektasi inflasi.

Suggest: Buy on Dip Area: 7477 (Open 22 Mei) - 7500 Target: 1) 7530  2) 7580 SL: 7430 (FR 23.6% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 7580 Switch to SELL jika harga breakdown 7430

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 1335 poin. Body bullish 1055 poin dengan lower wick 175 poin dan upper wick 105 poin, dominasi penuh buyer sepanjang sesi. Open gap down 160 poin, namun harga masih berada jauh di atas kedua EMA Daily. Secara teori peluang bullish masih kuat
• Harga dibuka di 62080, berada di atas EMA 20 Daily (61127) dengan jarak 953 poin dan EMA 50 Daily (58935) dengan jarak 3145 poin. RSI(14) Daily berada di 58.50, zona bullish netral dengan ruang kenaikan yang lebar.
• H4: Harga 62080 berada DI ATAS EMA 20 H4 (61364) dan EMA 50 H4 (61442). Perlu dicatat bahwa konfigurasi H4 saat ini menunjukkan dead cross, EMA 20 berada di bawah EMA 50, meskipun harga berada diatas kedua EMA. Konfirmasi golden cross H4 yang baru diperlukan untuk memperkuat kelanjutan tren. RSI H4 di 56.58, zona netral dengan bias bullish tipis.
• FR: Swing high 63840 ke swing low 52865. Harga saat ini (62080) berada di antara FR 0.0 H4 (63840) dan FR 23.6 H4 (61250). Koreksi sebelumnya menyentuh area FR 38.2 H4 (59648). Level FR 23.6 H4 (61250) kini menjadi support. Resistance utama berada di FR 0.0 (63840).
• Potensi Positif
  • Inflasi Jepang April Lebih Rendah dari Ekspektasi, Tekanan Kenaikan Suku Bunga BOJ Mereda: Data CPI Jepang April mencatat inflasi inti 1.4%, di bawah estimasi 1.7%. Angka ini mengurangi urgensi Bank of Japan untuk menaikkan suku bunga dalam waktu dekat.
  • Perkembangan Negosiasi AS-Iran Beri Harapan Penurunan Harga Energi: Sebagai negara pengimpor energi terbesar di dunia, Jepang akan menjadi penerima manfaat paling langsung jika Selat Hormuz kembali dibuka sepenuhnya dan harga minyak global turun.
• Potensi Negatif
  • PDB Nominal Jepang Terancam Negatif pada 2026: Morgan Stanley memprediksi PDB nominal Jepang bisa terkontraksi tahun ini akibat pelemahan nilai tukar, krisis energi, dan gangguan rantai pasok global. Meski diklaim bersifat sementara, kondisi makroekonomi ini berisiko menurunkan selera investor dan memangkas proyeksi laba di sektor konsumsi.
  • Ketidakpastian Hormuz Tetap Membebani Biaya Energi Jepang: ADNOC (Abu Dhabi National Oil Company) memperkirakan setiap minggu Hormuz tertutup setara dengan kehilangan 100 juta barel minyak dari pasar global. Bagi Jepang, ini berarti tekanan biaya energi yang terus berlanjut dan berpotensi memperdalam proyeksi pertumbuhan negatif yang sudah diperkirakan Morgan Stanley.

Suggest: Buy on Dip Area: 64800 - 65000 Target: 1) 65500  2) 66000 SL: 64075 (Open price) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 66000 Switch to SELL jika harga breakdown 64075

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 692 poin. Body bullish 432 poin dengan lower wick 192 poin dan upper wick 68 poin. Open gap up 46 poin, berhasil tembus FR 0.0 H4 di 50289. Resistance berikutnya adalah 50602 (High 10 Februari), jika berhasil ditembus, target ekstensi selanjutnya adalah 51711 (FR -127.2%). Secara teori momentum bullish masih kuat.
• Harga dibuka di 50442, berada di atas EMA 20 Daily (49672) dengan jarak 770 poin dan EMA 50 Daily (49049) dengan jarak 1393 poin. Kedua EMA Daily menanjak, struktur bullish sangat kokoh. RSI(14) Daily berada di 61.99, zona bullish netral dengan ruang kenaikan yang masih cukup tersedia.
• H4: Harga 50442 berada DI ATAS EMA 20 H4 (49938) EMA 50 H4 (49803). RSI H4 di 69.48. Momentum bullish H4 sangat kuat namun berpotensi memicu koreksi sehat menuju area support terdekat.
• FR: Swing low 48604 ke swing high 50289. Harga saat ini (50442) telah menembus keluar dari FR 0.0 H4 (50289), memasuki wilayah ekstensi bullish. FR 0.0 (50289) kini beralih fungsi menjadi support terdekat. Support kritis berikutnya berada di FR 23.6 H4 (49891) yang berdekatan dengan zona EMA 20 H4 (49938), membentuk cluster pertahanan yang kuat.
• Potensi Positif
  • Negosiasi AS-Iran Semakin Mendekati Titik Terang: Laporan Al-Arabiya yang dikonfirmasi oleh ISNA Iran mengindikasikan kedua pihak sedang mengerjakan draf final ceasefire komprehensif yang mencakup jaminan kebebasan navigasi di Selat Hormuz, dengan mediasi Pakistan yang masih berlangsung aktif.
  • Pasar Tenaga Kerja AS Mempertahankan Ketahanan: Data klaim pengangguran mingguan kembali melampaui estimasi, membuktikan fondasi konsumsi domestik AS tetap solid.
• Potensi Negatif
  • Kesepakatan AS-Iran Belum Final, Risiko Reversal Tetap Ada: Sumber senior Iran di Reuters menegaskan belum ada kesepakatan yang dicapai dan isu pengayaan uranium serta kontrol Hormuz tetap menjadi hambatan utama.
  • Biaya Input Melonjak: Data PMI Flash AS mencatat kenaikan biaya input terparah sejak akhir 2022, didorong oleh gangguan rantai pasokan akibat konflik Timur Tengah dan lonjakan harga energi.

Suggest: Buy on Dip Area: 50180 - 50289 (FR 0.0 H4)  Target: 1) 50602 (High 10 Februari)  2) 51000  SL: 49891 (FR 23.6% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 51000 Switch to SELL jika harga breakdown di bawah 49891 (FR 23.6% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 425 poin. Body bullish 262 poin dengan lower wick 63 poin dan upper wick 100 poin, mencerminkan dominasi buyer yang konsisten. Open gap up 84, melanjutkan bias bullish jangka pendek yang terjaga. Secara teori, momentum bullish harian masih kuat.
• Harga dibuka di 29536, berada di atas EMA 20 Daily (28595) dengan jarak 941 poin dan EMA 50 Daily (27259) dengan jarak 2277 poin. Struktur bullish jangka menengah sangat kuat. RSI(14) Daily berada di 70.62, zona overbought. Momentum masih ada, namun risiko koreksi teknikal dari level tinggi meningkat.
• H4: Harga 29536 berada DI ATAS EMA 20 H4 (29245) dan EMA 50 H4 (29114). Konfigurasi bullish H4 terjaga dengan baik. RSI H4 di 64.63, zona bullish dengan ruang yang masih tersedia, menguji FR 0.0.
• FR: Swing low 22964 ke swing high 29780. Harga saat ini (29536) berada di antara FR 0.0 H4 (29780) dan FR 23.6 H4 (29049). Zona EMA 20 H4 (29245) berada di area tengah sebagai support dinamis. Penembusan ke atas FR 0.0 (29780) akan membuka ruang ekstensi bullish lebih lanjut.
• Potensi Positif
  • Prospek IPO SpaceX dan OpenAI Pertahankan Sentimen Positif Sektor Teknologi: Persiapan IPO SpaceX dengan valuasi proyeksi mendekati $2 triliun dan OpenAI mendekati $1 triliun mengirimkan sinyal agresif bahwa investor institusional masih sangat berselera terhadap aset teknologi berbasis kecerdasan buatan.
  • Pasar Tenaga Kerja AS Mempertahankan Ketahanan: Data klaim pengangguran mingguan kembali melampaui estimasi, membuktikan fondasi konsumsi domestik AS tetap solid.
• Potensi Negatif
  • Suplai Ekuitas Besar dari IPO Berpotensi Serap Likuiditas Pasar: Rencana IPO besar dari SpaceX dan OpenAI dalam waktu dekat dapatmenyedot likuiditas pasar dalam jumlah yang sangat substansial. Ini berpotensi menciptakan rotasi modal dari emiten-emiten Nasdaq yang sudah ada menuju aset IPO baru.
  • Biaya Input Melonjak: Data PMI Flash AS mencatat kenaikan biaya input terparah sejak akhir 2022, didorong oleh gangguan rantai pasokan akibat konflik Timur Tengah dan lonjakan harga energi. Pusat data sebagai infrastruktur utama Nasdaq sangat bergantung pada pasokan energi yang stabil dan murah.

Suggest: Buy on Dip Area: 29328 - 29409 Target: 1) 29650 2) 29780.50 (FR 0.0%) SL: 29048 (FR 23.6% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 29780.50 Switch to SELL jika harga breakdown 29048 (FR 23.6% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 78 poin. Body bullish 48 poin dengan lower wick 10 poin dan upper wick 20 poin. Open gap up 11 poin, melanjutkan bias bullish jangka pendek yang terjaga. Secara teori, peluang bullish masih terjaga.
• Harga dibuka di 7477, berada di atas EMA 20 Daily (7343) dengan jarak 134 poin dan EMA 50 Daily (7146) dengan jarak 331 poin. RSI(14) Daily berada di 66.88, zona bullish.
• H4: Harga 7477 berada DI ATAS EMA 20 H4 (7430) dan EMA 50 H4 (7415). Kedua EMA H4 bergerak sangat berdekatan dalam rentang 15 poin. RSI H4 di 62.99, zona bullish dengan momentum yang masih terjaga.
• FR: Swing low 6359 ke swing high 7539. Harga saat ini (7477) berada di antara FR 0.0 H4 (7539) dan FR 23.6 H4 (7431). Level FR 23.6 H4 (7431) hampir bertepatan persis dengan EMA 20 H4 (7430), membentuk cluster support berlapis yang sangat kuat dan padat. Penembusan dan pertahanan di atas FR 0.0 (7539) akan membuka jalur ekstensi bullish selanjutnya.
• Potensi Positif
  • Musim Laporan Keuangan Q1 AS Solid, HSBC Naikkan Target S&P 500: Revisi target S&P 500 ke atas oleh HSBC, yang didorong oleh musim laporan keuangan Q1 dengan estimasi pertumbuhan laba per saham mendekati 20%, memberikan konfirmasi institusional yang kuat terhadap valuasi pasar saham AS saat ini.
  • Negosiasi AS-Iran Semakin Mendekati Titik Terang: Laporan Al-Arabiya yang dikonfirmasi oleh ISNA Iran mengindikasikan kedua pihak sedang mengerjakan draf final ceasefire komprehensif yang mencakup jaminan kebebasan navigasi di Selat Hormuz, dengan mediasi Pakistan yang masih berlangsung aktif.
• Potensi Negatif
  • Biaya Input PMI Naik Tertajam Sejak Akhir 2022: Data Flash PMI Mei mencatat kenaikan biaya input paling tajam sejak akhir 2022, yang berpotensi menekan margin keuntungan ratusan emiten S&P 500 secara luas di laporan keuangan Q2.
  • Fed Semakin Hawkish, Suku Bunga Tinggi Diprediksi Bertahan Lebih Lama: Goldman Sachs resmi memundurkan proyeksi pemangkasan ke Desember 2026, JPMorgan memproyeksikan penundaan ke 2027. Suku bunga tinggi yang berkepanjangan menjadi hambatan bagi valuasi saham-saham pertumbuhan yang mendominasi S&P 500.

Suggest: Buy on Dip Area: 7363 (FR 38.2% H4) - 7405 (EMA 50 H4) Target: 1) 7420 2) 7430.25 (FR 23.6% H4) SL: 7309 (FR 50.0% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 7430.75 (FR 23.6% H4) Switch to SELL jika harga breakdown 7309 (FR 50.0% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 1335 poin. Body bullish 1055 poin dengan lower wick 175 poin dan upper wick 105 poin, dominasi penuh buyer sepanjang sesi. Open gap down 160 poin, namun harga masih berada jauh di atas kedua EMA Daily. Secara teori peluang bullish masih kuat
• Harga dibuka di 62080, berada di atas EMA 20 Daily (61127) dengan jarak 953 poin dan EMA 50 Daily (58935) dengan jarak 3145 poin. RSI(14) Daily berada di 58.50, zona bullish netral dengan ruang kenaikan yang lebar.
• H4: Harga 62080 berada DI ATAS EMA 20 H4 (61364) dan EMA 50 H4 (61442). Perlu dicatat bahwa konfigurasi H4 saat ini menunjukkan dead cross, EMA 20 berada di bawah EMA 50, meskipun harga berada diatas kedua EMA. Konfirmasi golden cross H4 yang baru diperlukan untuk memperkuat kelanjutan tren. RSI H4 di 56.58, zona netral dengan bias bullish tipis.
• FR: Swing high 63840 ke swing low 52865. Harga saat ini (62080) berada di antara FR 0.0 H4 (63840) dan FR 23.6 H4 (61250). Koreksi sebelumnya menyentuh area FR 38.2 H4 (59648). Level FR 23.6 H4 (61250) kini menjadi support. Resistance utama berada di FR 0.0 (63840).
• Potensi Positif
  • Inflasi Jepang April Lebih Rendah dari Ekspektasi, Tekanan Kenaikan Suku Bunga BOJ Mereda: Data CPI Jepang April mencatat inflasi inti 1.4%, di bawah estimasi 1.7%. Angka ini mengurangi urgensi Bank of Japan untuk menaikkan suku bunga dalam waktu dekat.
  • Perkembangan Negosiasi AS-Iran Beri Harapan Penurunan Harga Energi: Sebagai negara pengimpor energi terbesar di dunia, Jepang akan menjadi penerima manfaat paling langsung jika Selat Hormuz kembali dibuka sepenuhnya dan harga minyak global turun.
• Potensi Negatif
  • PDB Nominal Jepang Terancam Negatif pada 2026: Morgan Stanley memprediksi PDB nominal Jepang bisa terkontraksi tahun ini akibat pelemahan nilai tukar, krisis energi, dan gangguan rantai pasok global. Meski diklaim bersifat sementara, kondisi makroekonomi ini berisiko menurunkan selera investor dan memangkas proyeksi laba di sektor konsumsi.
  • Ketidakpastian Hormuz Tetap Membebani Biaya Energi Jepang: ADNOC (Abu Dhabi National Oil Company) memperkirakan setiap minggu Hormuz tertutup setara dengan kehilangan 100 juta barel minyak dari pasar global. Bagi Jepang, ini berarti tekanan biaya energi yang terus berlanjut dan berpotensi memperdalam proyeksi pertumbuhan negatif yang sudah diperkirakan Morgan Stanley.

Suggest: Buy on Dip Area: 61800 - 62000 Target: 1) 62500  2) 62900 SL: 61250 (FR 23.6% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 63000 Switch to SELL jika harga breakdown 61250 (FR 23.6% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 525 poin. Body bearish 426 poin dengan upper wick 6 poin dan lower wick 93 poin. Struktur candle yang sangat dominan ke bawah ini mencerminkan tekanan jual berat sepanjang sesi. Open hari gap up 227 poin. Secara teori dengan kedua EMA di kedua timeframe berada di atas harga running, peluang bearish sangat terbuka.
• Harga dibuka di 25613, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25860) dengan jarak 247 poin dan EMA 50 Daily (25898) dengan jarak 285 poin. Perlu dicatat bahwa EMA 20 Daily (25860) berada di bawah EMA 50 Daily (25898), membentuk konfigurasi dead cross yang baru terbentuk pada timeframe Daily, mencerminkan struktur bearish. RSI(14) Daily berada di 45.12, zona bearish.
• H4: Harga 25613 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25813) dan EMA 50 H4 (25892). Dead cross juga terbentuk pada timeframe H4 (EMA 20 di bawah EMA 50), mempertegas tekanan bearish jangka pendek. Harga saat ini terhimpit di antara FR 38.2 (25684) sebagai resistansi terdekat dan FR 23.6 (25106) sebagai support kritis. RSI H4 di 42.52, zona bearish yang semakin mendekati area oversold.
• FR: Swing high 28133 ke swing low 24171. Harga saat ini berada di antara FR 23.6 H4 dan FR 38.2 H4. Resistansi berlapis terbentuk antara FR 38.2 H4 , EMA 20 H4 , EMA 20 Daily, hingga EMA 50 Daily dan EMA 50 H4 , menciptakan zona sumbatan padat antara 25684 dan 25898. Kehilangan support FR 23.6 H4 (25106) secara konsisten akan membuka jalur menuju pengujian kembali FR 0.0 (24171).
• Potensi Positif
  • Kesepakatan Tarif AS-China Perbaiki Sentimen Pasar: Kementerian Perdagangan China mengumumkan kedua pihak telah sepakat secara prinsip untuk membahas kerangka pengurangan tarif resiprokal senilai $30 miliar atau lebih di setiap sisi. Kemajuan konkret ini mengurangi ketidakpastian beban utama bagi valuasi saham-saham Hang Seng
  • Pembelian 200 Pesawat Boeing Sinyal Normalisasi Hubungan Komersial AS-China: Komitmen China untuk membeli 200 pesawat Boeing menandai pergeseran menuju keterlibatan antara dua ekonomi terbesar dunia. Jika finalisasi berjalan lancar, ini menjadi penanda perbaikan kepercayaan bisnis yang berdampak positif terhadap sentimen indeks Hang Seng.
• Potensi Negatif
  • Ketidakpastian Hormuz Bebani Cina sebagai Importir Energi Terbesar: ADNOC memperkirakan normalisasi aliran minyak tidak akan terjadi sebelum Q1/Q2 2027, tekanan biaya energi ini akan menekan margin korporasi dan pertumbuhan ekonomi Cina, yang pada akhirnya menjadi beban fundamental bagi valuasi saham-saham Hang Seng.

Suggest: Sell on Rally Area: 25684 (FR 38.2 H4) - 25813 (EMA 20 H4)  Target: 1) 25386 (Close 21 Mei 2) 25293 (Low 21 mei)  SL: 25800 Alternatif: Follow SELL jika harga breakdown 25293 Switch to BUY jika harga breakout 25800

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 861 poin. Body bullish 554 poin dengan lower wick 199 poin dan upper wick tipis 108 poin. Open gap down 78 poin. Dengan dukungan golden cross EMA di timeframe H4, secara teori peluang bullish sedang menguat.
• Harga dibuka di 49964, berada di atas EMA 20 Daily (49549) dengan jarak 415 poin dan EMA 50 Daily (48975) dengan jarak 989 poin. Kedua EMA Daily menanjak. RSI(14) Daily berada di 57.49, zona bullish netral dengan ruang kenaikan yang cukup tersedia.
• H4: Harga 49964 berada DI ATAS EMA 20 H4 (49711) dan EMA 50 H4 (49696). Selisih kedua EMA H4 yang sangat tipis mencerminkan fase konsolidasi di timeframe intraday. RSI H4 di 58.75, bias bullish ringan masih sedikit unggul selama harga bertahan di atas klaster EMA H4.
• FR: Swing low 45060 ke swing high 50289. Harga saat ini (49964) berada di antara FR 23.6% H4 (49891) dan FR 0.0% H4 (50289), dengan FR 23.6% H4 kini berfungsi sebagai support terdekat. Zona FR 38.2% H4 (49645) menjadi pertahanan kritis berikutnya, berdekatan dengan area EMA 20 H4 (49711). Resistance utama tetap di FR 0.0% H4 (50289) yang merupakan swing high.
• Potensi Positif:
  • Optimisme Damai AS-Iran Picu Risk-On Luas: Trump menyatakan perundingan dengan Iran sudah berada di "tahap akhir." Pernyataan ini langsung mendorong reli global dengan WTI jatuh 5.5% ke $98.26/barel dan yield Treasury 10 tahun turun sekitar 10 basis poin ke 4.569%.
  • Nvidia Cetak Rekor: Nvidia melaporkan pendapatan Q1 sebesar $81.62 miliar dan EPS adjusted $1.87 (di atas estimasi $1.77), dengan data centre revenue menembus $75.2 miliar. Hasil ini mengkonfirmasi bahwa belanja infrastruktur AI global masih dalam laju penuh.
  • Goldman Sachs Memimpin Reli DOW: Goldman Sachs (+5.75%) menjadi penggerak terkuat di antara emiten DOW kemarin, didorong kabar bahwa perusahaan ini akan menjadi underwriter untuk IPO OpenAI yang dikabarkan menargetkan pencatatan saham musim gugur ini. Boeing (+3.30%) turut mengangkat sektor industri dan memperluas breadth kenaikan indeks.
• Potensi Negatif:
  • Iran Deklarasikan Kontrol Selat Hormuz: Melalui Persian Gulf Strait Authority (PGSA), Iran secara sepihak mengklaim zona maritim terkontrol di Selat Hormuz dan mewajibkan semua kapal transit meminta otorisasi terlebih dahulu. Klaim ini merambah ke wilayah yang dianggap yurisdiksi UEA dan Oman, menjadikannya provokasi kedaulatan sekaligus ancaman terhadap jalur sekitar 20% pasokan minyak global.
  • Proyeksi Rate Cut Terus Mundur: Goldman Sachs secara resmi memundurkan ekspektasi pemangkasan suku bunga pertama The Fed ke Desember 2026, sementara JPMorgan bahkan memproyeksikan penundaan hingga 2027. Di sisi lain, Bloomberg melaporkan Trump mulai mendinginkan tekanannya kepada calon Gubernur The Fed Kevin Warsh untuk memangkas suku bunga, di tengah inflasi yang masih menguat.

Suggest: Buy on Dip Area: 49750 - 49891 (FR 23.6% H4) Target: 1) 50150 (High 20 Mei) 2) 50289 (FR 0.0% H4) SL: 49446 (FR 50.0% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 50289 (FR 0.0% H4) Switch to SELL jika harga breakdown 49446 (FR 50.0% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullishdengan range 595.5 poin. Body bullish 377.75 poin dengan lower wick 110.5 poin dan upper wick 107.25 poin, mencerminkan tekanan dua arah yang seimbang sepanjang sesi. Open gap down 97 poin. Dengan dukungan laporan keuangan Nvidia yang melampaui ekspektasi dan kombinasi EMA yang berada dibawah harga running (di kedua time frame), secara teori peluang bullish sangat kuat.
• Harga dibuka di 29190, berada di atas EMA 20 Daily (28470) dengan jarak 720 poin dan EMA 50 Daily (27155) dengan jarak 2035 poin. Kedua EMA Daily menanjak agresif. RSI(14) Daily berada di 66.86, mendekati zona overbought. Ruang kenaikan dari sisi momentum mulai menyempit.
• H4: Harga 29190 berada DI ATAS EMA 20 H4 (29130) dan EMA 50 H4 (29037). EMA 20 H4 masih berada di atas EMA 50 H4. RSI H4 di 52.75, zona netral dengan potensi pergerakan ke dua arah.
• FR: Swing high 29780.50 sebagai FR 0.0%. Harga saat ini (29190) berada di atas FR 23.6% H4 (29048.90) yang menjadi support kritis terdekat. Selama harga bertahan di atas 29048.90, bias bullish H4 masih valid. Resistance utama ada di FR 0.0% H4 (29780.50), swing high sebelumnya. FR 38.2% H4 (28596.30) menjadi zona pertahanan berikutnya jika terjadi koreksi lebih dalam.
• Potensi Positif:
  • Nvidia Cetak Rekor: Nvidia melaporkan pendapatan Q1 sebesar $81.62 miliar dan EPS adjusted $1.87 (di atas estimasi $1.77), dengan data centre revenue menembus $75.2 miliar. Hasil ini mengkonfirmasi bahwa belanja infrastruktur AI global masih dalam laju penuh.
  • Reli Semikonduktor Menyeluruh dan Agresif: ARM melonjak 15.05%, AMD naik 8.10%, SMCI +9.49%, dan Intel +7.36% secara bersamaan kemarin, mendorong Philadelphia Semiconductor Index menguat 4.5% dalam satu sesi dan menjadi mesin utama pergerakan Nasdaq.
  • Yield Turun, Valuasi Growth Stocks Lebih Ringan: Yield Treasury 10 tahun turun sekitar 10 basis poin ke 4.569%, didukung optimisme damai AS-Iran dan penurunan harga minyak.
• Potensi Negatif:
  • Reaksi Investor Terhadap Nvidia Lebih Dingin dari Ekspektasi: Meskipun laporan Q1 dan proyeksi Q2 melampaui konsensus, Bloomberg melaporkan respons investor relatif kurang antusias, dengan kekhawatiran meningkatnya persaingan di industri chip AI.
  • Iran Deklarasikan Kontrol Selat Hormuz: Melalui Persian Gulf Strait Authority (PGSA), Iran secara sepihak mengklaim zona maritim terkontrol di Selat Hormuz dan mewajibkan semua kapal transit meminta otorisasi terlebih dahulu. Klaim ini merambah ke wilayah yang dianggap yurisdiksi UEA dan Oman.

Suggest: Buy on Dip Area: 28943.25 (High 7 Mei) - 29048 (FR 23.6% H4) Target: 1) 29300 2) 29780 (FR 0.0%) SL: 28750 Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 29780 (FR 0.0% H4) Switch to SELL jika harga breakdown 28596 (FR 38.2% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 101.5 poin. Body bullish 60.5 poin dengan lower wick 18.75 poin dan upper wick 22.25 poin, mencerminkan pergerakan yang relatif terkontrol. Open gap down 16.5 poin. Dengan dukungan golden cross EMA di timeframe H4 (kecuali EMA 20 H4 yang berada hanya sedikit dibawah harga), secara teori peluang bullish masih ada.
• Harga dibuka di 7418.25, berada di atas EMA 20 Daily (7325) dengan jarak 93 poin dan EMA 50 Daily (7131) dengan jarak 287 poin. Kedua EMA Daily menanjak konsisten, struktur bullish jangka menengah tetap kokoh. RSI(14) Daily berada di 63.16, zona bullish solid dengan ruang kenaikan yang masih memadai sebelum menyentuh overbought di level 70.
• H4: Harga 7418.25 berada DI ATAS EMA 20 H4 (7413) dan EMA 50 H4 (7405), namun dengan selisih yang sangat tipis. RSI H4 di 51.17, nyaris netral. Arah pergerakan berikutnya bergantung pada kemampuan harga mempertahankan posisi di atas cluster EMA H4 ini.
• FR: Swing low 6359 ke swing high 7539.25. Harga saat ini (7418.25) berada tepat di bawah FR 23.6% H4 (7430.75) sebagai resistance terdekat. Kegagalan menembus 7430.75 membuka potensi koreksi ringan kembali ke klaster EMA H4 (7405-7413) atau lebih dalam ke FR 38.2% H4 (7363.63). Resistance utama dan target bullish jangka pendek ada di FR 0.0% H4 (7539.25).
• Potensi Positif:
  • Risk-On Mendominasi Pasca Optimisme Damai AS-Iran: S&P 500 ditutup naik sekitar 1.08% kemarin dengan delapan dari sebelas sektor kompak menguat. Technology (+2%) dan Consumer Discretionary (+2.5%) memimpin kenaikan. Penurunan yield Treasury 10 tahun ke 4.569% memberikan dukungan valuasi langsung bagi keseluruhan komponen S&P 500.
  • Semikonduktor dan AI Angkat Komponen Terbesar Indeks: Kenaikan agresif di sektor semikonduktor (ARM +15%, AMD +8.1%, Intel +7.4%) dan laporan keuangan Nvidia yang melampaui ekspektasi memperkuat sentimen positif bagi Technology sector, komponen terbesar dalam komposisi S&P 500.
  • Musim Laporan Keuangan Q1 Masih Solid: Pertumbuhan EPS agregat korporasi AS di kuartal pertama ini berjalan lebih baik dari estimasi awal. Breadth laporan keuangan yang umumnya positif ini memberikan fondasi fundamental yang menopang S&P 500 secara struktural.
• Potensi Negatif:
  • Sinyal Konsumen Beragam Jelang Walmart Earnings: Laporan Walmart hari ini menjadi ujian terpenting kondisi konsumen AS, dan hasil yang mengecewakan berpotensi menekan sektor Consumer Staples dan Discretionary yang merupakan bagian signifikan S&P 500.
  • Deklarasi Iran atas Selat Hormuz Hadirkan Lapisan Risiko Baru: Klaim Iran atas kontrol transit Selat Hormuz menunjukkan risiko geopolitik yang belum sepenuhnya tercermin dalam harga saat ini. Jika respon dari AS, UEA, atau Oman bersifat konfrontatif, premi risiko bisa kembali melonjak tajam dan membalikkan sebagian reli risk-on, menekan khususnya sektor dengan valuasi premium di S&P 500.

Suggest: Buy on Dip Area: 7363 (FR 38.2% H4) - 7405 (EMA 50 H4) Target: 1) 7420 2) 7430.25 (FR 23.6% H4) SL: 7309 (FR 50.0% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 7430.75 (FR 23.6% H4) Switch to SELL jika harga breakdown 7309 (FR 50.0% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 2070 poin. Body bullish 620 poin dengan lower wick 1380 poin dan upper wick tipis 70 poin, menunjukkan tekanan seller yang mampu diserap oleh buyer. Open gap down 150 poin. Data ekonomi Jepang yang rilis pagi ini menunjukkan optimisme terhadap kondisi perdagangan Jepang, secara teori mendukung peluang bullish hari ini.
• Harga dibuka di 61185, berada di atas EMA 20 Daily (60920) dengan jarak 265 poin dan EMA 50 Daily (58765) dengan jarak 2420 poin. Kedua EMA Daily terus menanjak, struktur bullish jangka menengah masih terjaga. RSI(14) Daily berada di 55.10, zona bullish ringan dengan ruang kenaikan yang masih tersedia.
• H4: Harga 61185 berada DI ATAS EMA 20 H4 (61071) namun DI BAWAH EMA 50 H4 (61362). Konfigurasi ini mencerminkan dead cross aktif pada timeframe H4, dengan EMA 50 H4 yang lebih lambat masih berada di atas EMA 20 H4. Harga saat ini terjebak di antara kedua EMA tersebut. RSI H4 di 50.13, nyaris netral sempurna.
• FR: Swing high 63840 ke swing low 52865 (H4). Harga saat ini (61185) berada tepat di bawah FR 23.6% H4 (61250), yang bertindak sebagai resistance terdekat. Untuk timeframe Daily (swing low 50480 ke swing high 63840), harga berada di atas FR 23.6% Daily (60687) yang kini menjadi support kritis. Zona FR 23.6% Daily (60687) berdekatan dengan EMA 20 Daily (60920) membentuk area support kunci yang solid.
• Potensi Positif
  • Ekspor Jepang April Meledak Jauh di Atas Ekspektasi: Neraca perdagangan Jepang April mencatat surplus 301.9 miliar yen, melampaui konsensus 29.7 miliar yen. Ekspor tumbuh 14.8% y/y, lebih dari dua kali lipat estimasi pasar di 9.3%. Data ini mengkonfirmasi bahwa eksportir besar Nikkei, dari otomotif hingga elektronik, masih dalam kondisi sangat kompetitif secara global.
  • PMI Manufaktur dan Jasa Mei Memperkuat Momentum Ekspansi: Manufaktur PMI Mei dirilis di 55.1, melampaui forecast sekaligus level sebelumnya di 54.5, menandakan ekspansi sektor manufaktur yang makin menguat. Jasa PMI naik ke 51.0 dari 50.0. Composite PMI pun ikut naik ke 52.2 dari 51.1. Ketiga angka ini secara konsisten mengindikasikan momentum ekonomi domestik Jepang yang sedang membaik.
  • Risk-On Global dan Harga Minyak Turun Untungkan Jepang: Optimisme damai AS-Iran mendorong WTI turun 5.5% ke $98.26/barel. Bagi Jepang sebagai importir energi besar, penurunan ini secara langsung meredakan tekanan biaya produksi dan impor. 
• Potensi Negatif:
  • Machinery Orders Maret Anjlok Lebih Dalam dari Perkiraan: Pesanan mesin (machinery orders) Maret turun 9.4% m/m, lebih buruk dari estimasi konsensus -8.1% dan merupakan pembalikan tajam dari lonjakan 13.6% bulan sebelumnya. Data ini mengindikasikan pelemahan belanja modal korporasi Jepang yang bisa berdampak pada pendapatan emiten pemasok alat berat dan industri mesin di Nikkei.
  • Selat Hormuz dan Ketidakpastian BOJ: Deklarasi zona kendali Iran atas Selat Hormuz tetap menjadi risiko ekor yang langsung berkaitan dengan ketahanan energi Jepang. Di sisi kebijakan, data CPI April yang diperkirakan melemah ke 1.7% (di bawah target BOJ 2% untuk ketiga kalinya berturut-turut) menambah ketidakpastian arah kebijakan menjelang pertemuan BOJ Juni.

Suggest: Buy on Dip Area: 60687 (FR 23.6% Daily) - 60920 (EMA 20 Daily) Target: 1) 61250 (FR 23.6% H4) 2) 61840 SL: 60400 Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 61840 Switch to SELL jika harga breakdown 60400

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup spinning top bearish dengan range range 170 poin. Body bearish 14 poin dengan upper wick 57 poin dan lower wick 99 poin. Lower wick yang lebih dominan mengindikasikan tekanan jual. Open gap up 242 poin dari penutupan kemarin, mencerminkan reaksi kuat pasar. 
• Harga dibuka di 25812, namun masih berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25940) dan EMA 50 Daily (25927). Jarak harga ke zona EMA Daily berkisar 115-128 poin. Kedua EMA Daily bergerak sangat datar dan berdekatan (selisih hanya 13 poin), mencerminkan fase konsolidasi tanpa arah jelas di timeframe jangka menengah. RSI(14) Daily berada di 48.04, sedikit di bawah level netral 50, mengindikasikan momentum beli belum mendapat konfirmasi yang meyakinkan.
• H4: Harga 25812 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25934) dan EMA 50 H4 (25904). Meskipun EMA 20 H4 masih berada di atas EMA 50 H4 (konfigurasi golden cross), posisi harga yang di bawah keduanya menjadikan klaster 25904-25940 sebagai zona resistansi kritis intraday yang harus ditembus sebelum bias bullish dapat dikonfirmasi. RSI H4 di 46.40, masih di bawah netral, belum menunjukkan momentum beli yang solid.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga saat ini (25812) berada di antara FR 38.2% (25684) dan FR 50.0% (26152). FR 38.2% (25684) bertindak sebagai support kritis terdekat, sementara klaster EMA H4 dan Daily (25904-25940) menjadi resistansi terdekat yang harus ditembus. FR 50.0% (26152) adalah target bullish berikutnya jika harga berhasil melampaui zona EMA. Support lebih dalam berada di FR 23.6% (25106).
• Potensi Positif:
  • Terobosan China-AS - Framework Tarif Resiprokal dan 200 Pesawat Boeing: Kementerian Perdagangan China mengumumkan bahwa kedua negara telah sepakat secara prinsip untuk mendiskusikan framework pengurangan tarif resiprokal senilai $30 miliar atau lebih di masing-masing pihak. China juga akan membeli 200 pesawat Boeing berdasarkan prinsip komersial, sementara AS memastikan pasokan mesin dan suku cadang yang memadai.
  • Pendalaman Kemitraan China-Rusia Perkuat Posisi Geopolitik: Xi dan Putin memperpanjang perjanjian persahabatan bilateral dan menandatangani 20 dokumen kerja sama di bidang ekonomi, pendidikan, serta sains dan teknologi. Penguatan posisi geopolitik China dalam narasi multipolar ini memberikan lapisan kepercayaan tambahan bagi investor institusional terhadap aset China.
  • Sentimen Risk-On Global Menopang Hang Seng: Optimisme damai AS-Iran yang mendorong penurunan tajam harga minyak dan yield Treasury global menciptakan kondisi risk-on yang menguntungkan pasar saham Asia secara luas. Gap up 242 poin hari ini mencerminkan antusiasme investor terhadap kombinasi katalis positif yang datang secara bersamaan dari berbagai penjuru geopolitik dalam satu malam.
• Potensi Negatif:
  • Kesepakatan China-AS Masih Bersifat Prinsipil, Bukan Final: Terobosan yang diumumkan masih dalam "sepakat untuk mendiskusikan" sebuah framework, bukan perjanjian final yang sudah ditandatangani dan siap diimplementasikan. Kementerian Perdagangan China bahkan secara eksplisit mengingatkan AS untuk menepati komitmennya dan memastikan tarif tidak melampaui level yang disepakati.

Suggest: Buy on Dip Area: 25600 - 25684 (FR 38.2%) Target: 1) 25940 (cluster EMA daily) 2) 26152 (FR 50% daily) SL: 25400 Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 26152 (FR 50% Daily) Switch to SELL jika harga breakdown 25400

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 513 poin. Body bearish 362 poin disertai Upper wick hanya 47 poin dan lower wick panjang 104 poin, menandakan tekanan jual intraday yang dalam. Open gap up 44 poin melanjutkan bias bullish jangka pendek. Secara teori, dengan harga yang berada dibawah EMA H4 dan sudah melewati EMA 20 daily, peluang bearish terbuka.
• Harga dibuka di 49488, saat ini menguji tepat di area EMA 20 Daily (49453) dengan jarak hanya 35 poin di atasnya. EMA 50 Daily berada di 48913 dengan jarak 575 poin. Kedua EMA Daily masih menanjak dan menjaga struktur bullish jangka menengah, namun laju kenaikannya mulai melambat secara visual. RSI(14) Daily berada di 52.31, zona netral yang memberikan ruang pergerakan ke kedua arah.
• H4: Harga 49458 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (49619) dan EMA 50 H4 (49669). Death cross H4 telah terbentuk dengan EMA 20 menembus ke bawah EMA 50. RSI H4 di 43.43, zona melemah yang mendekati area oversold. Tekanan jual pada timeframe H4 sedang mendominasi.
• FR: Swing low 48604 ke swing high 50289. Harga saat ini (49458) berada di atas FR 50.0% H4 (49446) dengan jarak hanya 12 poin, menjadikan level ini sebagai support kritis yang tengah diuji. Resistance terdekat berada di FR 38.2% H4 (49645), berdekatan dengan cluster EMA 20 dan EMA 50 H4 di kisaran 49619 - 49669. Support berikutnya jika FR 50.0% H4 ditembus berada di FR 61.8% H4 (49248).
• Potensi Positif
  • Jeda Serangan Iran dan Sinyal Negosiasi: Trump menahan rencana serangan setelah permintaan dari pemimpin Teluk, dan Wapres Vance menyatakan Iran menunjukkan minat untuk bernegosiasi.
  • Pertaruhan Nvidia: Laporan keuangan Nvidia yang dirilis hari ini adalah ujian terpenting pekan ini. Hasil earnings yang melampaui ekspektasi berpotensi memantik reli broad market yang turut mengangkat indeks.
• Potensi Negatif
  • Eskalasi Iran Tetap Terbuka Lebar: WSJ melaporkan posisi negosiasi Iran praktis tidak berubah, sementara AS dan Israel disebut masih menyiapkan opsi serangan baru yang bisa terjadi seawal pekan depan.
  • Ketidakpastian Era Ketua The Fed Baru: Pelantikan Kevin Warsh sebagai Ketua The Fed dijadwalkan Jumat ini. Philadelphia Fed President Paulson secara eksplisit menyatakan bahwa skenario pasar yang memperhitungkan penahanan suku bunga jangka panjang atau bahkan kenaikan suku bunga adalah pandangan yang sehat dan selaras dengan pikirannya.

Suggest: Sell on Rally Area: 49598 - 49610 (EMA 20 H4)  Target: 1) 49319 (Low 19 Mei) 2) 49248 (FR 61.8% H4)  SL: 49785 (Open 19 Mei) Alternatif: Follow SELL jika harga breakdown 49428 Switch to BUY jika harga breakout  49785

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 522.25 poin. Body bearish 264.25 poin dengan upper wick 29.50 poin dan lower wick 228.50 poin, mencerminkan tekanan jual yang kuat sepanjang hari. Open gap up tipis 17.50 poin dari close kemarin. Tren bearish mulai membayangi dengan EMA H4 berada di atas harga running.
• Harga dibuka di 28909.25, berada di atas EMA 20 Daily (28363) dengan jarak 546 poin dan di atas EMA 50 Daily (27060) dengan jarak 1849 poin. Kedua EMA Daily masih menanjak konsisten, mempertahankan struktur bullish jangka menengah yang solid. RSI(14) Daily berada di 65.07, zona bullish namun terlihat menurun dari level puncaknya, memberi sinyal moderasi momentum kenaikan.
• H4: Harga 28915.75 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (29074) dan EMA 50 H4 (29003). Secara teknis, golden cross H4 masih terbaca karena EMA 20 (29074) masih berada sedikit di atas EMA 50 (29003), namun harga yang berada di bawah kedua EMA ini mencerminkan tekanan koreksi H4 yang cukup nyata.
• FR: Swing low 26680.50 ke swing high 29780.50. Harga saat ini (28915.75) berada di antara FR 23.6% H4 (29048.90) dan FR 38.2% H4 (28596.30). Harga telah menembus ke bawah FR 23.6% H4 (29048.90) yang kini berfungsi sebagai resistance terdekat. Support kritis berikutnya berada di FR 38.2% H4 (28596.30).
• Potensi Positif
  • Pertaruhan Nvidia: Laporan keuangan Nvidia yang dirilis hari ini adalah ujian terpenting pekan ini. Hasil earnings yang melampaui ekspektasi berpotensi memantik reli broad market yang turut mengangkat indeks.
• Potensi Negatif
  • Risiko "Sell the News" Pasca Nvidia Earnings: Sejarah Nvidia mencatat pola berulang di mana saham justru terkoreksi pasca earnings meski membukukan hasil luar biasa, seperti penurunan 5.5% setelah laporan Februari yang memangkas $450 miliar kapitalisasi dalam 48 jam. Jika pola ini berulang, Nasdaq berpotensi mengalami tekanan jual signifikan justru di hari atau sesaat setelah pengumuman hasil.
  • Yield 30 Tahun Tertinggi Sejak 2007: Kenaikan yield obligasi AS 30 tahun ke 5.1774% secara langsung menekan valuasi saham teknologi berkapitalisasi besar yang selama ini menjadi motor utama Nasdaq. Pasar kini memperhitungkan probabilitas lebih dari 50% kenaikan suku bunga The Fed sepanjang tahun ini.

Suggest: Buy on Dip Area: 28663 - 28596 (FR 38.2% H4)  Target: 1) 29048 (FR  23.6% H4) 2) 29200  SL: 28400 Alternatif: Follow BUY jika harga breakdown 28596 Switch to SELL jika harga breakout 28400

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 85.75 poin. Body bearish 62.75 poin dengan upper wick 5.75 poin dan lower wick 17.25 poin, mencerminkan tekanan jual dari awal hingga akhir sesi. Open hari ini di 7374.25 dengan gap up minimal 3.25 poin dari close kemarin, yang belum mencerminkan perubahan sentimen signifikan.
• Harga dibuka di 7374.25, berada di atas EMA 20 Daily (7310) dengan jarak 64 poin dan di atas EMA 50 Daily (7106) dengan jarak 268 poin. RSI(14) Daily berada di 61.04, zona bullish namun menurun konsisten dari puncaknya.
• H4: Harga 7374.75 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (7412) dan EMA 50 H4 (7402). Kedua EMA H4 yang kini berdekatan membentuk resistance cluster yang signifikan di kisaran 7402 hingga 7412. RSI H4 di 41.18, zona melemah mendekati oversold. Tekanan koreksi jangka pendek masih dominan.
• FR: Swing low 7079.50 ke swing high 7539.25. Harga saat ini (7374.75) berada tepat di atas FR 38.2% H4 (7363.63), menguji level support kritis ini setelah breakdown dari area FR 23.6% H4 (7430.75). Cluster EMA H4 di 7402 hingga 7412 menjadi resistance pertama yang harus ditembus untuk memulihkan bias bullish H4. Support berikutnya jika FR 38.2% H4 tidak bertahan berada di FR 50.0% H4 (7309.38), yang berdekatan dengan EMA 20 Daily (7310) dan membentuk zona support berlapis yang krusial.
• Potensi Positif
  • Target S&P 500 Direvisi Naik oleh Institusi Global: HSBC menaikkan target S&P 500 ke 7650, didorong musim laporan keuangan Q1 yang solid dengan estimasi pertumbuhan EPS 20%.
  • Pertaruhan Nvidia: Laporan keuangan Nvidia yang dirilis hari ini adalah ujian terpenting pekan ini. Hasil earnings yang melampaui ekspektasi berpotensi memantik reli broad market yang turut mengangkat indeks.
• Potensi Negatif
  • Yield dan Hawkish Fed Jilid Baru Batasi Ruang Naik: Yield 10 tahun AS di 4.665% dan yield 30 tahun di 5.1774% menciptakan lingkungan valuasi yang semakin ketat bagi ekuitas. Philadelphia Fed Paulson secara eksplisit menyatakan bahwa skenario pasar yang memperhitungkan penahanan atau bahkan kenaikan suku bunga adalah pandangan yang sehat.
  • Gangguan Selat Hormuz Pertahankan Tekanan Inflasi: NATO tengah mendiskusikan kemungkinan membantu pengamanan jalur kapal melalui Selat Hormuz jika tidak dibuka kembali pada awal Juli. Dengan harga WTI bertahan di atas $104 dan risiko gangguan pasokan yang persisten, tekanan inflasi energi akan terus memperumit jalur pelonggaran kebijakan moneter AS.

Suggest: Buy on Dip Area: 7356 - 7363 (FR 38.2% H4)  Target: 7403 (EMA 50 H4) 2) 7430 (FR 23.6% H4)  SL: 7309 (EMA 20 Daily)  Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 7430 Switch to SELL jika harga breakout 7309

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 1655 poin. Body bearish 695 poin dengan upper wick 10 poin dan lower wick 950 poin, mencerminkan tekanan jual ekstrem. Open gap down 195 poin dari close kemarin, melanjutkan tekanan dari sesi overnight. Secara teori peluang bearish masih mendominasi.
• Harga dibuka di 60715, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (60814) dengan jarak 99 poin, EMA 50 Daily berada di 58632 dengan jarak 2083 poin. RSI(14) Daily berada di 52.66, zona netral yang memberikan ruang pergerakan ke kedua arah.
• H4: Harga 60625 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (61321) dan EMA 50 H4 (61528). Death cross H4 telah terbentuk dengan EMA 20 menembus ke bawah EMA 50. RSI H4 di 38.89, mendekati zona oversold. Momentum bearish H4 sangat dominan saat ini.
• FR: Swing low 50480 ke swing high 63840. Harga 60715 berada sangat dekat di atas FR 23.6% Daily (60687). Penutupan di bawah 60687 akan memperkuat bias penurunan jangka menengah. FR H4: Swing low 52865 ke swing high 63840. Harga 60625 telah menembus ke bawah FR 23.6% H4 (61250) yang kini berfungsi sebagai resistance terdekat. Support kritis berikutnya berada di FR 38.2% H4 (59648).
• Potensi Positif
  • BOJ Pertimbangkan Jeda Taper Bond di Rapat Juni: Reuters melaporkan BOJ sedang mengkaji kemungkinan memperlambat atau menghentikan sementara program pengurangan pembelian obligasi (QT) pada rapat 15 hingga 16 Juni. Jika taper dijeda bersamaan dengan kenaikan suku bunga, sinyal campuran ini bisa mengurangi tekanan pada pasar obligasi Jepang dan secara tidak langsung mendukung sentimen ekuitas domestik.
• Potensi Negatif
  • Risiko Intervensi Yen dan Kenaikan Suku Bunga BOJ: USDJPY mendekati 159 memicu peringatan tegas dari Menteri Keuangan Jepang Katayama yang menyatakan Tokyo siap mengambil tindakan tegas pada forex. Penguatan yen yang tiba-tiba akibat intervensi, ditambah ekspektasi kenaikan suku bunga BOJ di rapat Juni, secara historis menjadi kombinasi yang sangat merugikan indeks saham Jepang.

Suggest: Sell on Rally  Area: 60875 - 61000  Target: 1) 60375 2) 59648 (FR 38.2% H4)  SL: 61250 (FR 23.6% H4)  Alternatif: Follow SELL jika harga breakdown 59648 Switch to BUY jika harga breakout 61250

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 206 poin. Body bullish 85 poin dengan upper wick 86 poin dan lower wick 35 poin, mencerminkan tekanan beli yang positif. Namun, open hari ini di 25584 dengan gap down 114 poin langsung menghapus seluruh gain candle kemarin. Secara teori peluang bearish terbuka.
• Harga dibuka di 25584, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25940) dengan jarak 356 poin dan EMA 50 Daily (25932) dengan jarak 348 poin. Posisi harga yang jauh di bawah keduanya mencerminkan bias bearish jangka menengah. RSI(14) Daily berada di 43.55, zona melemah dengan ruang penurunan yang masih tersedia sebelum memasuki oversold.
• H4: Harga 25591 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25949) dan EMA 50 H4 (25953). Keempat EMA dari timeframe Daily dan H4 kini seluruhnya berada di atas harga dan berkonvergensi di kisaran 25932 hingga 25953, membentuk resistance berlapis yang signifikan. RSI H4 di 39.23, mendekati zona oversold di level 30.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga saat ini (25584) telah menembus ke bawah FR 38.2% (25684) yang kini berfungsi sebagai resistance terdekat. Support kritis berikutnya berada di FR 23.6% (25106). Penembusan dan penutupan di bawah 25106 akan memperluas bias bearish secara signifikan ke arah swing low.
• Potensi Positif
  • Kunjungan Negara Putin ke Beijing, Sinyal Stabilitas Kawasan: Kunjungan Presiden Putin ke China hari ini dan kemarin dalam rangka peringatan 30 tahun kemitraan strategis China-Russia memperkuat narasi stabilitas geopolitik kawasan yang secara langsung menguntungkan sentimen ekuitas Hong Kong.
  • Diversifikasi Perdagangan China-Russia ke Sektor Non-Energi: Pergeseran struktur perdagangan kedua negara ke produk elektromekanik, otomotif, peralatan rumah tangga, dan cross-border e-commerce membuka peluang pertumbuhan bagi emiten teknologi dan konsumen yang terdaftar di Hong Kong, sebuah katalis yang melampaui sektor energi konvensional.
• Potensi Negatif
  • Sentimen Risk-Off Global Tekan Ekuitas Asia: Kombinasi yield obligasi AS 30 tahun di 5.1774% tertinggi sejak 2007, ketidakpastian era Ketua Fed baru Kevin Warsh, dan eskalasi AS-Iran yang masih terbuka menciptakan lingkungan risk-off yang menekan ekuitas Asia secara selektif. Hang Seng yang sudah berada dalam struktur koreksi teknikal menjadi lebih rentan terhadap arus keluar modal dalam kondisi ini.

Suggest : Sell on Rally Area: 25684 (FR 38.2%) - 25700 Target: 1) 25500  2) 25300 SL : 25784 (High 19 Mei) Alternatif: Follow SELL jika harga breakdown 25436 Switch to BUY jika harga breakout 259305 (EMA Daily cluster)

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures