CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 692 poin. Body bullish 432 poin dengan lower wick 192 poin dan upper wick 68 poin. Open gap up 46 poin, berhasil tembus FR 0.0 H4 di 50289. Resistance berikutnya adalah 50602 (High 10 Februari), jika berhasil ditembus, target ekstensi selanjutnya adalah 51711 (FR -127.2%). Secara teori momentum bullish masih kuat.
• Harga dibuka di 50442, berada di atas EMA 20 Daily (49672) dengan jarak 770 poin dan EMA 50 Daily (49049) dengan jarak 1393 poin. Kedua EMA Daily menanjak, struktur bullish sangat kokoh. RSI(14) Daily berada di 61.99, zona bullish netral dengan ruang kenaikan yang masih cukup tersedia.
• H4: Harga 50442 berada DI ATAS EMA 20 H4 (49938) EMA 50 H4 (49803). RSI H4 di 69.48. Momentum bullish H4 sangat kuat namun berpotensi memicu koreksi sehat menuju area support terdekat.
• FR: Swing low 48604 ke swing high 50289. Harga saat ini (50442) telah menembus keluar dari FR 0.0 H4 (50289), memasuki wilayah ekstensi bullish. FR 0.0 (50289) kini beralih fungsi menjadi support terdekat. Support kritis berikutnya berada di FR 23.6 H4 (49891) yang berdekatan dengan zona EMA 20 H4 (49938), membentuk cluster pertahanan yang kuat.
• Potensi Positif
  • Negosiasi AS-Iran Semakin Mendekati Titik Terang: Laporan Al-Arabiya yang dikonfirmasi oleh ISNA Iran mengindikasikan kedua pihak sedang mengerjakan draf final ceasefire komprehensif yang mencakup jaminan kebebasan navigasi di Selat Hormuz, dengan mediasi Pakistan yang masih berlangsung aktif.
  • Pasar Tenaga Kerja AS Mempertahankan Ketahanan: Data klaim pengangguran mingguan kembali melampaui estimasi, membuktikan fondasi konsumsi domestik AS tetap solid.
• Potensi Negatif
  • Kesepakatan AS-Iran Belum Final, Risiko Reversal Tetap Ada: Sumber senior Iran di Reuters menegaskan belum ada kesepakatan yang dicapai dan isu pengayaan uranium serta kontrol Hormuz tetap menjadi hambatan utama.
  • Biaya Input Melonjak: Data PMI Flash AS mencatat kenaikan biaya input terparah sejak akhir 2022, didorong oleh gangguan rantai pasokan akibat konflik Timur Tengah dan lonjakan harga energi.

Suggest: Buy on Dip Area: 50180 - 50289 (FR 0.0 H4)  Target: 1) 50602 (High 10 Februari)  2) 51000  SL: 49891 (FR 23.6% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 51000 Switch to SELL jika harga breakdown di bawah 49891 (FR 23.6% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 425 poin. Body bullish 262 poin dengan lower wick 63 poin dan upper wick 100 poin, mencerminkan dominasi buyer yang konsisten. Open gap up 84, melanjutkan bias bullish jangka pendek yang terjaga. Secara teori, momentum bullish harian masih kuat.
• Harga dibuka di 29536, berada di atas EMA 20 Daily (28595) dengan jarak 941 poin dan EMA 50 Daily (27259) dengan jarak 2277 poin. Struktur bullish jangka menengah sangat kuat. RSI(14) Daily berada di 70.62, zona overbought. Momentum masih ada, namun risiko koreksi teknikal dari level tinggi meningkat.
• H4: Harga 29536 berada DI ATAS EMA 20 H4 (29245) dan EMA 50 H4 (29114). Konfigurasi bullish H4 terjaga dengan baik. RSI H4 di 64.63, zona bullish dengan ruang yang masih tersedia, menguji FR 0.0.
• FR: Swing low 22964 ke swing high 29780. Harga saat ini (29536) berada di antara FR 0.0 H4 (29780) dan FR 23.6 H4 (29049). Zona EMA 20 H4 (29245) berada di area tengah sebagai support dinamis. Penembusan ke atas FR 0.0 (29780) akan membuka ruang ekstensi bullish lebih lanjut.
• Potensi Positif
  • Prospek IPO SpaceX dan OpenAI Pertahankan Sentimen Positif Sektor Teknologi: Persiapan IPO SpaceX dengan valuasi proyeksi mendekati $2 triliun dan OpenAI mendekati $1 triliun mengirimkan sinyal agresif bahwa investor institusional masih sangat berselera terhadap aset teknologi berbasis kecerdasan buatan.
  • Pasar Tenaga Kerja AS Mempertahankan Ketahanan: Data klaim pengangguran mingguan kembali melampaui estimasi, membuktikan fondasi konsumsi domestik AS tetap solid.
• Potensi Negatif
  • Suplai Ekuitas Besar dari IPO Berpotensi Serap Likuiditas Pasar: Rencana IPO besar dari SpaceX dan OpenAI dalam waktu dekat dapatmenyedot likuiditas pasar dalam jumlah yang sangat substansial. Ini berpotensi menciptakan rotasi modal dari emiten-emiten Nasdaq yang sudah ada menuju aset IPO baru.
  • Biaya Input Melonjak: Data PMI Flash AS mencatat kenaikan biaya input terparah sejak akhir 2022, didorong oleh gangguan rantai pasokan akibat konflik Timur Tengah dan lonjakan harga energi. Pusat data sebagai infrastruktur utama Nasdaq sangat bergantung pada pasokan energi yang stabil dan murah.

Suggest: Buy on Dip Area: 29328 - 29409 Target: 1) 29650 2) 29780.50 (FR 0.0%) SL: 29048 (FR 23.6% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 29780.50 Switch to SELL jika harga breakdown 29048 (FR 23.6% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 78 poin. Body bullish 48 poin dengan lower wick 10 poin dan upper wick 20 poin. Open gap up 11 poin, melanjutkan bias bullish jangka pendek yang terjaga. Secara teori, peluang bullish masih terjaga.
• Harga dibuka di 7477, berada di atas EMA 20 Daily (7343) dengan jarak 134 poin dan EMA 50 Daily (7146) dengan jarak 331 poin. RSI(14) Daily berada di 66.88, zona bullish.
• H4: Harga 7477 berada DI ATAS EMA 20 H4 (7430) dan EMA 50 H4 (7415). Kedua EMA H4 bergerak sangat berdekatan dalam rentang 15 poin. RSI H4 di 62.99, zona bullish dengan momentum yang masih terjaga.
• FR: Swing low 6359 ke swing high 7539. Harga saat ini (7477) berada di antara FR 0.0 H4 (7539) dan FR 23.6 H4 (7431). Level FR 23.6 H4 (7431) hampir bertepatan persis dengan EMA 20 H4 (7430), membentuk cluster support berlapis yang sangat kuat dan padat. Penembusan dan pertahanan di atas FR 0.0 (7539) akan membuka jalur ekstensi bullish selanjutnya.
• Potensi Positif
  • Musim Laporan Keuangan Q1 AS Solid, HSBC Naikkan Target S&P 500: Revisi target S&P 500 ke atas oleh HSBC, yang didorong oleh musim laporan keuangan Q1 dengan estimasi pertumbuhan laba per saham mendekati 20%, memberikan konfirmasi institusional yang kuat terhadap valuasi pasar saham AS saat ini.
  • Negosiasi AS-Iran Semakin Mendekati Titik Terang: Laporan Al-Arabiya yang dikonfirmasi oleh ISNA Iran mengindikasikan kedua pihak sedang mengerjakan draf final ceasefire komprehensif yang mencakup jaminan kebebasan navigasi di Selat Hormuz, dengan mediasi Pakistan yang masih berlangsung aktif.
• Potensi Negatif
  • Biaya Input PMI Naik Tertajam Sejak Akhir 2022: Data Flash PMI Mei mencatat kenaikan biaya input paling tajam sejak akhir 2022, yang berpotensi menekan margin keuntungan ratusan emiten S&P 500 secara luas di laporan keuangan Q2.
  • Fed Semakin Hawkish, Suku Bunga Tinggi Diprediksi Bertahan Lebih Lama: Goldman Sachs resmi memundurkan proyeksi pemangkasan ke Desember 2026, JPMorgan memproyeksikan penundaan ke 2027. Suku bunga tinggi yang berkepanjangan menjadi hambatan bagi valuasi saham-saham pertumbuhan yang mendominasi S&P 500.

Suggest: Buy on Dip Area: 7363 (FR 38.2% H4) - 7405 (EMA 50 H4) Target: 1) 7420 2) 7430.25 (FR 23.6% H4) SL: 7309 (FR 50.0% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 7430.75 (FR 23.6% H4) Switch to SELL jika harga breakdown 7309 (FR 50.0% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 1335 poin. Body bullish 1055 poin dengan lower wick 175 poin dan upper wick 105 poin, dominasi penuh buyer sepanjang sesi. Open gap down 160 poin, namun harga masih berada jauh di atas kedua EMA Daily. Secara teori peluang bullish masih kuat
• Harga dibuka di 62080, berada di atas EMA 20 Daily (61127) dengan jarak 953 poin dan EMA 50 Daily (58935) dengan jarak 3145 poin. RSI(14) Daily berada di 58.50, zona bullish netral dengan ruang kenaikan yang lebar.
• H4: Harga 62080 berada DI ATAS EMA 20 H4 (61364) dan EMA 50 H4 (61442). Perlu dicatat bahwa konfigurasi H4 saat ini menunjukkan dead cross, EMA 20 berada di bawah EMA 50, meskipun harga berada diatas kedua EMA. Konfirmasi golden cross H4 yang baru diperlukan untuk memperkuat kelanjutan tren. RSI H4 di 56.58, zona netral dengan bias bullish tipis.
• FR: Swing high 63840 ke swing low 52865. Harga saat ini (62080) berada di antara FR 0.0 H4 (63840) dan FR 23.6 H4 (61250). Koreksi sebelumnya menyentuh area FR 38.2 H4 (59648). Level FR 23.6 H4 (61250) kini menjadi support. Resistance utama berada di FR 0.0 (63840).
• Potensi Positif
  • Inflasi Jepang April Lebih Rendah dari Ekspektasi, Tekanan Kenaikan Suku Bunga BOJ Mereda: Data CPI Jepang April mencatat inflasi inti 1.4%, di bawah estimasi 1.7%. Angka ini mengurangi urgensi Bank of Japan untuk menaikkan suku bunga dalam waktu dekat.
  • Perkembangan Negosiasi AS-Iran Beri Harapan Penurunan Harga Energi: Sebagai negara pengimpor energi terbesar di dunia, Jepang akan menjadi penerima manfaat paling langsung jika Selat Hormuz kembali dibuka sepenuhnya dan harga minyak global turun.
• Potensi Negatif
  • PDB Nominal Jepang Terancam Negatif pada 2026: Morgan Stanley memprediksi PDB nominal Jepang bisa terkontraksi tahun ini akibat pelemahan nilai tukar, krisis energi, dan gangguan rantai pasok global. Meski diklaim bersifat sementara, kondisi makroekonomi ini berisiko menurunkan selera investor dan memangkas proyeksi laba di sektor konsumsi.
  • Ketidakpastian Hormuz Tetap Membebani Biaya Energi Jepang: ADNOC (Abu Dhabi National Oil Company) memperkirakan setiap minggu Hormuz tertutup setara dengan kehilangan 100 juta barel minyak dari pasar global. Bagi Jepang, ini berarti tekanan biaya energi yang terus berlanjut dan berpotensi memperdalam proyeksi pertumbuhan negatif yang sudah diperkirakan Morgan Stanley.

Suggest: Buy on Dip Area: 61800 - 62000 Target: 1) 62500  2) 62900 SL: 61250 (FR 23.6% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 63000 Switch to SELL jika harga breakdown 61250 (FR 23.6% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 525 poin. Body bearish 426 poin dengan upper wick 6 poin dan lower wick 93 poin. Struktur candle yang sangat dominan ke bawah ini mencerminkan tekanan jual berat sepanjang sesi. Open hari gap up 227 poin. Secara teori dengan kedua EMA di kedua timeframe berada di atas harga running, peluang bearish sangat terbuka.
• Harga dibuka di 25613, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25860) dengan jarak 247 poin dan EMA 50 Daily (25898) dengan jarak 285 poin. Perlu dicatat bahwa EMA 20 Daily (25860) berada di bawah EMA 50 Daily (25898), membentuk konfigurasi dead cross yang baru terbentuk pada timeframe Daily, mencerminkan struktur bearish. RSI(14) Daily berada di 45.12, zona bearish.
• H4: Harga 25613 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25813) dan EMA 50 H4 (25892). Dead cross juga terbentuk pada timeframe H4 (EMA 20 di bawah EMA 50), mempertegas tekanan bearish jangka pendek. Harga saat ini terhimpit di antara FR 38.2 (25684) sebagai resistansi terdekat dan FR 23.6 (25106) sebagai support kritis. RSI H4 di 42.52, zona bearish yang semakin mendekati area oversold.
• FR: Swing high 28133 ke swing low 24171. Harga saat ini berada di antara FR 23.6 H4 dan FR 38.2 H4. Resistansi berlapis terbentuk antara FR 38.2 H4 , EMA 20 H4 , EMA 20 Daily, hingga EMA 50 Daily dan EMA 50 H4 , menciptakan zona sumbatan padat antara 25684 dan 25898. Kehilangan support FR 23.6 H4 (25106) secara konsisten akan membuka jalur menuju pengujian kembali FR 0.0 (24171).
• Potensi Positif
  • Kesepakatan Tarif AS-China Perbaiki Sentimen Pasar: Kementerian Perdagangan China mengumumkan kedua pihak telah sepakat secara prinsip untuk membahas kerangka pengurangan tarif resiprokal senilai $30 miliar atau lebih di setiap sisi. Kemajuan konkret ini mengurangi ketidakpastian beban utama bagi valuasi saham-saham Hang Seng
  • Pembelian 200 Pesawat Boeing Sinyal Normalisasi Hubungan Komersial AS-China: Komitmen China untuk membeli 200 pesawat Boeing menandai pergeseran menuju keterlibatan antara dua ekonomi terbesar dunia. Jika finalisasi berjalan lancar, ini menjadi penanda perbaikan kepercayaan bisnis yang berdampak positif terhadap sentimen indeks Hang Seng.
• Potensi Negatif
  • Ketidakpastian Hormuz Bebani Cina sebagai Importir Energi Terbesar: ADNOC memperkirakan normalisasi aliran minyak tidak akan terjadi sebelum Q1/Q2 2027, tekanan biaya energi ini akan menekan margin korporasi dan pertumbuhan ekonomi Cina, yang pada akhirnya menjadi beban fundamental bagi valuasi saham-saham Hang Seng.

Suggest: Sell on Rally Area: 25684 (FR 38.2 H4) - 25813 (EMA 20 H4)  Target: 1) 25386 (Close 21 Mei 2) 25293 (Low 21 mei)  SL: 25800 Alternatif: Follow SELL jika harga breakdown 25293 Switch to BUY jika harga breakout 25800

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 861 poin. Body bullish 554 poin dengan lower wick 199 poin dan upper wick tipis 108 poin. Open gap down 78 poin. Dengan dukungan golden cross EMA di timeframe H4, secara teori peluang bullish sedang menguat.
• Harga dibuka di 49964, berada di atas EMA 20 Daily (49549) dengan jarak 415 poin dan EMA 50 Daily (48975) dengan jarak 989 poin. Kedua EMA Daily menanjak. RSI(14) Daily berada di 57.49, zona bullish netral dengan ruang kenaikan yang cukup tersedia.
• H4: Harga 49964 berada DI ATAS EMA 20 H4 (49711) dan EMA 50 H4 (49696). Selisih kedua EMA H4 yang sangat tipis mencerminkan fase konsolidasi di timeframe intraday. RSI H4 di 58.75, bias bullish ringan masih sedikit unggul selama harga bertahan di atas klaster EMA H4.
• FR: Swing low 45060 ke swing high 50289. Harga saat ini (49964) berada di antara FR 23.6% H4 (49891) dan FR 0.0% H4 (50289), dengan FR 23.6% H4 kini berfungsi sebagai support terdekat. Zona FR 38.2% H4 (49645) menjadi pertahanan kritis berikutnya, berdekatan dengan area EMA 20 H4 (49711). Resistance utama tetap di FR 0.0% H4 (50289) yang merupakan swing high.
• Potensi Positif:
  • Optimisme Damai AS-Iran Picu Risk-On Luas: Trump menyatakan perundingan dengan Iran sudah berada di "tahap akhir." Pernyataan ini langsung mendorong reli global dengan WTI jatuh 5.5% ke $98.26/barel dan yield Treasury 10 tahun turun sekitar 10 basis poin ke 4.569%.
  • Nvidia Cetak Rekor: Nvidia melaporkan pendapatan Q1 sebesar $81.62 miliar dan EPS adjusted $1.87 (di atas estimasi $1.77), dengan data centre revenue menembus $75.2 miliar. Hasil ini mengkonfirmasi bahwa belanja infrastruktur AI global masih dalam laju penuh.
  • Goldman Sachs Memimpin Reli DOW: Goldman Sachs (+5.75%) menjadi penggerak terkuat di antara emiten DOW kemarin, didorong kabar bahwa perusahaan ini akan menjadi underwriter untuk IPO OpenAI yang dikabarkan menargetkan pencatatan saham musim gugur ini. Boeing (+3.30%) turut mengangkat sektor industri dan memperluas breadth kenaikan indeks.
• Potensi Negatif:
  • Iran Deklarasikan Kontrol Selat Hormuz: Melalui Persian Gulf Strait Authority (PGSA), Iran secara sepihak mengklaim zona maritim terkontrol di Selat Hormuz dan mewajibkan semua kapal transit meminta otorisasi terlebih dahulu. Klaim ini merambah ke wilayah yang dianggap yurisdiksi UEA dan Oman, menjadikannya provokasi kedaulatan sekaligus ancaman terhadap jalur sekitar 20% pasokan minyak global.
  • Proyeksi Rate Cut Terus Mundur: Goldman Sachs secara resmi memundurkan ekspektasi pemangkasan suku bunga pertama The Fed ke Desember 2026, sementara JPMorgan bahkan memproyeksikan penundaan hingga 2027. Di sisi lain, Bloomberg melaporkan Trump mulai mendinginkan tekanannya kepada calon Gubernur The Fed Kevin Warsh untuk memangkas suku bunga, di tengah inflasi yang masih menguat.

Suggest: Buy on Dip Area: 49750 - 49891 (FR 23.6% H4) Target: 1) 50150 (High 20 Mei) 2) 50289 (FR 0.0% H4) SL: 49446 (FR 50.0% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 50289 (FR 0.0% H4) Switch to SELL jika harga breakdown 49446 (FR 50.0% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullishdengan range 595.5 poin. Body bullish 377.75 poin dengan lower wick 110.5 poin dan upper wick 107.25 poin, mencerminkan tekanan dua arah yang seimbang sepanjang sesi. Open gap down 97 poin. Dengan dukungan laporan keuangan Nvidia yang melampaui ekspektasi dan kombinasi EMA yang berada dibawah harga running (di kedua time frame), secara teori peluang bullish sangat kuat.
• Harga dibuka di 29190, berada di atas EMA 20 Daily (28470) dengan jarak 720 poin dan EMA 50 Daily (27155) dengan jarak 2035 poin. Kedua EMA Daily menanjak agresif. RSI(14) Daily berada di 66.86, mendekati zona overbought. Ruang kenaikan dari sisi momentum mulai menyempit.
• H4: Harga 29190 berada DI ATAS EMA 20 H4 (29130) dan EMA 50 H4 (29037). EMA 20 H4 masih berada di atas EMA 50 H4. RSI H4 di 52.75, zona netral dengan potensi pergerakan ke dua arah.
• FR: Swing high 29780.50 sebagai FR 0.0%. Harga saat ini (29190) berada di atas FR 23.6% H4 (29048.90) yang menjadi support kritis terdekat. Selama harga bertahan di atas 29048.90, bias bullish H4 masih valid. Resistance utama ada di FR 0.0% H4 (29780.50), swing high sebelumnya. FR 38.2% H4 (28596.30) menjadi zona pertahanan berikutnya jika terjadi koreksi lebih dalam.
• Potensi Positif:
  • Nvidia Cetak Rekor: Nvidia melaporkan pendapatan Q1 sebesar $81.62 miliar dan EPS adjusted $1.87 (di atas estimasi $1.77), dengan data centre revenue menembus $75.2 miliar. Hasil ini mengkonfirmasi bahwa belanja infrastruktur AI global masih dalam laju penuh.
  • Reli Semikonduktor Menyeluruh dan Agresif: ARM melonjak 15.05%, AMD naik 8.10%, SMCI +9.49%, dan Intel +7.36% secara bersamaan kemarin, mendorong Philadelphia Semiconductor Index menguat 4.5% dalam satu sesi dan menjadi mesin utama pergerakan Nasdaq.
  • Yield Turun, Valuasi Growth Stocks Lebih Ringan: Yield Treasury 10 tahun turun sekitar 10 basis poin ke 4.569%, didukung optimisme damai AS-Iran dan penurunan harga minyak.
• Potensi Negatif:
  • Reaksi Investor Terhadap Nvidia Lebih Dingin dari Ekspektasi: Meskipun laporan Q1 dan proyeksi Q2 melampaui konsensus, Bloomberg melaporkan respons investor relatif kurang antusias, dengan kekhawatiran meningkatnya persaingan di industri chip AI.
  • Iran Deklarasikan Kontrol Selat Hormuz: Melalui Persian Gulf Strait Authority (PGSA), Iran secara sepihak mengklaim zona maritim terkontrol di Selat Hormuz dan mewajibkan semua kapal transit meminta otorisasi terlebih dahulu. Klaim ini merambah ke wilayah yang dianggap yurisdiksi UEA dan Oman.

Suggest: Buy on Dip Area: 28943.25 (High 7 Mei) - 29048 (FR 23.6% H4) Target: 1) 29300 2) 29780 (FR 0.0%) SL: 28750 Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 29780 (FR 0.0% H4) Switch to SELL jika harga breakdown 28596 (FR 38.2% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 101.5 poin. Body bullish 60.5 poin dengan lower wick 18.75 poin dan upper wick 22.25 poin, mencerminkan pergerakan yang relatif terkontrol. Open gap down 16.5 poin. Dengan dukungan golden cross EMA di timeframe H4 (kecuali EMA 20 H4 yang berada hanya sedikit dibawah harga), secara teori peluang bullish masih ada.
• Harga dibuka di 7418.25, berada di atas EMA 20 Daily (7325) dengan jarak 93 poin dan EMA 50 Daily (7131) dengan jarak 287 poin. Kedua EMA Daily menanjak konsisten, struktur bullish jangka menengah tetap kokoh. RSI(14) Daily berada di 63.16, zona bullish solid dengan ruang kenaikan yang masih memadai sebelum menyentuh overbought di level 70.
• H4: Harga 7418.25 berada DI ATAS EMA 20 H4 (7413) dan EMA 50 H4 (7405), namun dengan selisih yang sangat tipis. RSI H4 di 51.17, nyaris netral. Arah pergerakan berikutnya bergantung pada kemampuan harga mempertahankan posisi di atas cluster EMA H4 ini.
• FR: Swing low 6359 ke swing high 7539.25. Harga saat ini (7418.25) berada tepat di bawah FR 23.6% H4 (7430.75) sebagai resistance terdekat. Kegagalan menembus 7430.75 membuka potensi koreksi ringan kembali ke klaster EMA H4 (7405-7413) atau lebih dalam ke FR 38.2% H4 (7363.63). Resistance utama dan target bullish jangka pendek ada di FR 0.0% H4 (7539.25).
• Potensi Positif:
  • Risk-On Mendominasi Pasca Optimisme Damai AS-Iran: S&P 500 ditutup naik sekitar 1.08% kemarin dengan delapan dari sebelas sektor kompak menguat. Technology (+2%) dan Consumer Discretionary (+2.5%) memimpin kenaikan. Penurunan yield Treasury 10 tahun ke 4.569% memberikan dukungan valuasi langsung bagi keseluruhan komponen S&P 500.
  • Semikonduktor dan AI Angkat Komponen Terbesar Indeks: Kenaikan agresif di sektor semikonduktor (ARM +15%, AMD +8.1%, Intel +7.4%) dan laporan keuangan Nvidia yang melampaui ekspektasi memperkuat sentimen positif bagi Technology sector, komponen terbesar dalam komposisi S&P 500.
  • Musim Laporan Keuangan Q1 Masih Solid: Pertumbuhan EPS agregat korporasi AS di kuartal pertama ini berjalan lebih baik dari estimasi awal. Breadth laporan keuangan yang umumnya positif ini memberikan fondasi fundamental yang menopang S&P 500 secara struktural.
• Potensi Negatif:
  • Sinyal Konsumen Beragam Jelang Walmart Earnings: Laporan Walmart hari ini menjadi ujian terpenting kondisi konsumen AS, dan hasil yang mengecewakan berpotensi menekan sektor Consumer Staples dan Discretionary yang merupakan bagian signifikan S&P 500.
  • Deklarasi Iran atas Selat Hormuz Hadirkan Lapisan Risiko Baru: Klaim Iran atas kontrol transit Selat Hormuz menunjukkan risiko geopolitik yang belum sepenuhnya tercermin dalam harga saat ini. Jika respon dari AS, UEA, atau Oman bersifat konfrontatif, premi risiko bisa kembali melonjak tajam dan membalikkan sebagian reli risk-on, menekan khususnya sektor dengan valuasi premium di S&P 500.

Suggest: Buy on Dip Area: 7363 (FR 38.2% H4) - 7405 (EMA 50 H4) Target: 1) 7420 2) 7430.25 (FR 23.6% H4) SL: 7309 (FR 50.0% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 7430.75 (FR 23.6% H4) Switch to SELL jika harga breakdown 7309 (FR 50.0% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 2070 poin. Body bullish 620 poin dengan lower wick 1380 poin dan upper wick tipis 70 poin, menunjukkan tekanan seller yang mampu diserap oleh buyer. Open gap down 150 poin. Data ekonomi Jepang yang rilis pagi ini menunjukkan optimisme terhadap kondisi perdagangan Jepang, secara teori mendukung peluang bullish hari ini.
• Harga dibuka di 61185, berada di atas EMA 20 Daily (60920) dengan jarak 265 poin dan EMA 50 Daily (58765) dengan jarak 2420 poin. Kedua EMA Daily terus menanjak, struktur bullish jangka menengah masih terjaga. RSI(14) Daily berada di 55.10, zona bullish ringan dengan ruang kenaikan yang masih tersedia.
• H4: Harga 61185 berada DI ATAS EMA 20 H4 (61071) namun DI BAWAH EMA 50 H4 (61362). Konfigurasi ini mencerminkan dead cross aktif pada timeframe H4, dengan EMA 50 H4 yang lebih lambat masih berada di atas EMA 20 H4. Harga saat ini terjebak di antara kedua EMA tersebut. RSI H4 di 50.13, nyaris netral sempurna.
• FR: Swing high 63840 ke swing low 52865 (H4). Harga saat ini (61185) berada tepat di bawah FR 23.6% H4 (61250), yang bertindak sebagai resistance terdekat. Untuk timeframe Daily (swing low 50480 ke swing high 63840), harga berada di atas FR 23.6% Daily (60687) yang kini menjadi support kritis. Zona FR 23.6% Daily (60687) berdekatan dengan EMA 20 Daily (60920) membentuk area support kunci yang solid.
• Potensi Positif
  • Ekspor Jepang April Meledak Jauh di Atas Ekspektasi: Neraca perdagangan Jepang April mencatat surplus 301.9 miliar yen, melampaui konsensus 29.7 miliar yen. Ekspor tumbuh 14.8% y/y, lebih dari dua kali lipat estimasi pasar di 9.3%. Data ini mengkonfirmasi bahwa eksportir besar Nikkei, dari otomotif hingga elektronik, masih dalam kondisi sangat kompetitif secara global.
  • PMI Manufaktur dan Jasa Mei Memperkuat Momentum Ekspansi: Manufaktur PMI Mei dirilis di 55.1, melampaui forecast sekaligus level sebelumnya di 54.5, menandakan ekspansi sektor manufaktur yang makin menguat. Jasa PMI naik ke 51.0 dari 50.0. Composite PMI pun ikut naik ke 52.2 dari 51.1. Ketiga angka ini secara konsisten mengindikasikan momentum ekonomi domestik Jepang yang sedang membaik.
  • Risk-On Global dan Harga Minyak Turun Untungkan Jepang: Optimisme damai AS-Iran mendorong WTI turun 5.5% ke $98.26/barel. Bagi Jepang sebagai importir energi besar, penurunan ini secara langsung meredakan tekanan biaya produksi dan impor. 
• Potensi Negatif:
  • Machinery Orders Maret Anjlok Lebih Dalam dari Perkiraan: Pesanan mesin (machinery orders) Maret turun 9.4% m/m, lebih buruk dari estimasi konsensus -8.1% dan merupakan pembalikan tajam dari lonjakan 13.6% bulan sebelumnya. Data ini mengindikasikan pelemahan belanja modal korporasi Jepang yang bisa berdampak pada pendapatan emiten pemasok alat berat dan industri mesin di Nikkei.
  • Selat Hormuz dan Ketidakpastian BOJ: Deklarasi zona kendali Iran atas Selat Hormuz tetap menjadi risiko ekor yang langsung berkaitan dengan ketahanan energi Jepang. Di sisi kebijakan, data CPI April yang diperkirakan melemah ke 1.7% (di bawah target BOJ 2% untuk ketiga kalinya berturut-turut) menambah ketidakpastian arah kebijakan menjelang pertemuan BOJ Juni.

Suggest: Buy on Dip Area: 60687 (FR 23.6% Daily) - 60920 (EMA 20 Daily) Target: 1) 61250 (FR 23.6% H4) 2) 61840 SL: 60400 Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 61840 Switch to SELL jika harga breakdown 60400

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup spinning top bearish dengan range range 170 poin. Body bearish 14 poin dengan upper wick 57 poin dan lower wick 99 poin. Lower wick yang lebih dominan mengindikasikan tekanan jual. Open gap up 242 poin dari penutupan kemarin, mencerminkan reaksi kuat pasar. 
• Harga dibuka di 25812, namun masih berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25940) dan EMA 50 Daily (25927). Jarak harga ke zona EMA Daily berkisar 115-128 poin. Kedua EMA Daily bergerak sangat datar dan berdekatan (selisih hanya 13 poin), mencerminkan fase konsolidasi tanpa arah jelas di timeframe jangka menengah. RSI(14) Daily berada di 48.04, sedikit di bawah level netral 50, mengindikasikan momentum beli belum mendapat konfirmasi yang meyakinkan.
• H4: Harga 25812 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25934) dan EMA 50 H4 (25904). Meskipun EMA 20 H4 masih berada di atas EMA 50 H4 (konfigurasi golden cross), posisi harga yang di bawah keduanya menjadikan klaster 25904-25940 sebagai zona resistansi kritis intraday yang harus ditembus sebelum bias bullish dapat dikonfirmasi. RSI H4 di 46.40, masih di bawah netral, belum menunjukkan momentum beli yang solid.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga saat ini (25812) berada di antara FR 38.2% (25684) dan FR 50.0% (26152). FR 38.2% (25684) bertindak sebagai support kritis terdekat, sementara klaster EMA H4 dan Daily (25904-25940) menjadi resistansi terdekat yang harus ditembus. FR 50.0% (26152) adalah target bullish berikutnya jika harga berhasil melampaui zona EMA. Support lebih dalam berada di FR 23.6% (25106).
• Potensi Positif:
  • Terobosan China-AS - Framework Tarif Resiprokal dan 200 Pesawat Boeing: Kementerian Perdagangan China mengumumkan bahwa kedua negara telah sepakat secara prinsip untuk mendiskusikan framework pengurangan tarif resiprokal senilai $30 miliar atau lebih di masing-masing pihak. China juga akan membeli 200 pesawat Boeing berdasarkan prinsip komersial, sementara AS memastikan pasokan mesin dan suku cadang yang memadai.
  • Pendalaman Kemitraan China-Rusia Perkuat Posisi Geopolitik: Xi dan Putin memperpanjang perjanjian persahabatan bilateral dan menandatangani 20 dokumen kerja sama di bidang ekonomi, pendidikan, serta sains dan teknologi. Penguatan posisi geopolitik China dalam narasi multipolar ini memberikan lapisan kepercayaan tambahan bagi investor institusional terhadap aset China.
  • Sentimen Risk-On Global Menopang Hang Seng: Optimisme damai AS-Iran yang mendorong penurunan tajam harga minyak dan yield Treasury global menciptakan kondisi risk-on yang menguntungkan pasar saham Asia secara luas. Gap up 242 poin hari ini mencerminkan antusiasme investor terhadap kombinasi katalis positif yang datang secara bersamaan dari berbagai penjuru geopolitik dalam satu malam.
• Potensi Negatif:
  • Kesepakatan China-AS Masih Bersifat Prinsipil, Bukan Final: Terobosan yang diumumkan masih dalam "sepakat untuk mendiskusikan" sebuah framework, bukan perjanjian final yang sudah ditandatangani dan siap diimplementasikan. Kementerian Perdagangan China bahkan secara eksplisit mengingatkan AS untuk menepati komitmennya dan memastikan tarif tidak melampaui level yang disepakati.

Suggest: Buy on Dip Area: 25600 - 25684 (FR 38.2%) Target: 1) 25940 (cluster EMA daily) 2) 26152 (FR 50% daily) SL: 25400 Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 26152 (FR 50% Daily) Switch to SELL jika harga breakdown 25400

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 513 poin. Body bearish 362 poin disertai Upper wick hanya 47 poin dan lower wick panjang 104 poin, menandakan tekanan jual intraday yang dalam. Open gap up 44 poin melanjutkan bias bullish jangka pendek. Secara teori, dengan harga yang berada dibawah EMA H4 dan sudah melewati EMA 20 daily, peluang bearish terbuka.
• Harga dibuka di 49488, saat ini menguji tepat di area EMA 20 Daily (49453) dengan jarak hanya 35 poin di atasnya. EMA 50 Daily berada di 48913 dengan jarak 575 poin. Kedua EMA Daily masih menanjak dan menjaga struktur bullish jangka menengah, namun laju kenaikannya mulai melambat secara visual. RSI(14) Daily berada di 52.31, zona netral yang memberikan ruang pergerakan ke kedua arah.
• H4: Harga 49458 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (49619) dan EMA 50 H4 (49669). Death cross H4 telah terbentuk dengan EMA 20 menembus ke bawah EMA 50. RSI H4 di 43.43, zona melemah yang mendekati area oversold. Tekanan jual pada timeframe H4 sedang mendominasi.
• FR: Swing low 48604 ke swing high 50289. Harga saat ini (49458) berada di atas FR 50.0% H4 (49446) dengan jarak hanya 12 poin, menjadikan level ini sebagai support kritis yang tengah diuji. Resistance terdekat berada di FR 38.2% H4 (49645), berdekatan dengan cluster EMA 20 dan EMA 50 H4 di kisaran 49619 - 49669. Support berikutnya jika FR 50.0% H4 ditembus berada di FR 61.8% H4 (49248).
• Potensi Positif
  • Jeda Serangan Iran dan Sinyal Negosiasi: Trump menahan rencana serangan setelah permintaan dari pemimpin Teluk, dan Wapres Vance menyatakan Iran menunjukkan minat untuk bernegosiasi.
  • Pertaruhan Nvidia: Laporan keuangan Nvidia yang dirilis hari ini adalah ujian terpenting pekan ini. Hasil earnings yang melampaui ekspektasi berpotensi memantik reli broad market yang turut mengangkat indeks.
• Potensi Negatif
  • Eskalasi Iran Tetap Terbuka Lebar: WSJ melaporkan posisi negosiasi Iran praktis tidak berubah, sementara AS dan Israel disebut masih menyiapkan opsi serangan baru yang bisa terjadi seawal pekan depan.
  • Ketidakpastian Era Ketua The Fed Baru: Pelantikan Kevin Warsh sebagai Ketua The Fed dijadwalkan Jumat ini. Philadelphia Fed President Paulson secara eksplisit menyatakan bahwa skenario pasar yang memperhitungkan penahanan suku bunga jangka panjang atau bahkan kenaikan suku bunga adalah pandangan yang sehat dan selaras dengan pikirannya.

Suggest: Sell on Rally Area: 49598 - 49610 (EMA 20 H4)  Target: 1) 49319 (Low 19 Mei) 2) 49248 (FR 61.8% H4)  SL: 49785 (Open 19 Mei) Alternatif: Follow SELL jika harga breakdown 49428 Switch to BUY jika harga breakout  49785

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 522.25 poin. Body bearish 264.25 poin dengan upper wick 29.50 poin dan lower wick 228.50 poin, mencerminkan tekanan jual yang kuat sepanjang hari. Open gap up tipis 17.50 poin dari close kemarin. Tren bearish mulai membayangi dengan EMA H4 berada di atas harga running.
• Harga dibuka di 28909.25, berada di atas EMA 20 Daily (28363) dengan jarak 546 poin dan di atas EMA 50 Daily (27060) dengan jarak 1849 poin. Kedua EMA Daily masih menanjak konsisten, mempertahankan struktur bullish jangka menengah yang solid. RSI(14) Daily berada di 65.07, zona bullish namun terlihat menurun dari level puncaknya, memberi sinyal moderasi momentum kenaikan.
• H4: Harga 28915.75 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (29074) dan EMA 50 H4 (29003). Secara teknis, golden cross H4 masih terbaca karena EMA 20 (29074) masih berada sedikit di atas EMA 50 (29003), namun harga yang berada di bawah kedua EMA ini mencerminkan tekanan koreksi H4 yang cukup nyata.
• FR: Swing low 26680.50 ke swing high 29780.50. Harga saat ini (28915.75) berada di antara FR 23.6% H4 (29048.90) dan FR 38.2% H4 (28596.30). Harga telah menembus ke bawah FR 23.6% H4 (29048.90) yang kini berfungsi sebagai resistance terdekat. Support kritis berikutnya berada di FR 38.2% H4 (28596.30).
• Potensi Positif
  • Pertaruhan Nvidia: Laporan keuangan Nvidia yang dirilis hari ini adalah ujian terpenting pekan ini. Hasil earnings yang melampaui ekspektasi berpotensi memantik reli broad market yang turut mengangkat indeks.
• Potensi Negatif
  • Risiko "Sell the News" Pasca Nvidia Earnings: Sejarah Nvidia mencatat pola berulang di mana saham justru terkoreksi pasca earnings meski membukukan hasil luar biasa, seperti penurunan 5.5% setelah laporan Februari yang memangkas $450 miliar kapitalisasi dalam 48 jam. Jika pola ini berulang, Nasdaq berpotensi mengalami tekanan jual signifikan justru di hari atau sesaat setelah pengumuman hasil.
  • Yield 30 Tahun Tertinggi Sejak 2007: Kenaikan yield obligasi AS 30 tahun ke 5.1774% secara langsung menekan valuasi saham teknologi berkapitalisasi besar yang selama ini menjadi motor utama Nasdaq. Pasar kini memperhitungkan probabilitas lebih dari 50% kenaikan suku bunga The Fed sepanjang tahun ini.

Suggest: Buy on Dip Area: 28663 - 28596 (FR 38.2% H4)  Target: 1) 29048 (FR  23.6% H4) 2) 29200  SL: 28400 Alternatif: Follow BUY jika harga breakdown 28596 Switch to SELL jika harga breakout 28400

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 85.75 poin. Body bearish 62.75 poin dengan upper wick 5.75 poin dan lower wick 17.25 poin, mencerminkan tekanan jual dari awal hingga akhir sesi. Open hari ini di 7374.25 dengan gap up minimal 3.25 poin dari close kemarin, yang belum mencerminkan perubahan sentimen signifikan.
• Harga dibuka di 7374.25, berada di atas EMA 20 Daily (7310) dengan jarak 64 poin dan di atas EMA 50 Daily (7106) dengan jarak 268 poin. RSI(14) Daily berada di 61.04, zona bullish namun menurun konsisten dari puncaknya.
• H4: Harga 7374.75 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (7412) dan EMA 50 H4 (7402). Kedua EMA H4 yang kini berdekatan membentuk resistance cluster yang signifikan di kisaran 7402 hingga 7412. RSI H4 di 41.18, zona melemah mendekati oversold. Tekanan koreksi jangka pendek masih dominan.
• FR: Swing low 7079.50 ke swing high 7539.25. Harga saat ini (7374.75) berada tepat di atas FR 38.2% H4 (7363.63), menguji level support kritis ini setelah breakdown dari area FR 23.6% H4 (7430.75). Cluster EMA H4 di 7402 hingga 7412 menjadi resistance pertama yang harus ditembus untuk memulihkan bias bullish H4. Support berikutnya jika FR 38.2% H4 tidak bertahan berada di FR 50.0% H4 (7309.38), yang berdekatan dengan EMA 20 Daily (7310) dan membentuk zona support berlapis yang krusial.
• Potensi Positif
  • Target S&P 500 Direvisi Naik oleh Institusi Global: HSBC menaikkan target S&P 500 ke 7650, didorong musim laporan keuangan Q1 yang solid dengan estimasi pertumbuhan EPS 20%.
  • Pertaruhan Nvidia: Laporan keuangan Nvidia yang dirilis hari ini adalah ujian terpenting pekan ini. Hasil earnings yang melampaui ekspektasi berpotensi memantik reli broad market yang turut mengangkat indeks.
• Potensi Negatif
  • Yield dan Hawkish Fed Jilid Baru Batasi Ruang Naik: Yield 10 tahun AS di 4.665% dan yield 30 tahun di 5.1774% menciptakan lingkungan valuasi yang semakin ketat bagi ekuitas. Philadelphia Fed Paulson secara eksplisit menyatakan bahwa skenario pasar yang memperhitungkan penahanan atau bahkan kenaikan suku bunga adalah pandangan yang sehat.
  • Gangguan Selat Hormuz Pertahankan Tekanan Inflasi: NATO tengah mendiskusikan kemungkinan membantu pengamanan jalur kapal melalui Selat Hormuz jika tidak dibuka kembali pada awal Juli. Dengan harga WTI bertahan di atas $104 dan risiko gangguan pasokan yang persisten, tekanan inflasi energi akan terus memperumit jalur pelonggaran kebijakan moneter AS.

Suggest: Buy on Dip Area: 7356 - 7363 (FR 38.2% H4)  Target: 7403 (EMA 50 H4) 2) 7430 (FR 23.6% H4)  SL: 7309 (EMA 20 Daily)  Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 7430 Switch to SELL jika harga breakout 7309

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 1655 poin. Body bearish 695 poin dengan upper wick 10 poin dan lower wick 950 poin, mencerminkan tekanan jual ekstrem. Open gap down 195 poin dari close kemarin, melanjutkan tekanan dari sesi overnight. Secara teori peluang bearish masih mendominasi.
• Harga dibuka di 60715, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (60814) dengan jarak 99 poin, EMA 50 Daily berada di 58632 dengan jarak 2083 poin. RSI(14) Daily berada di 52.66, zona netral yang memberikan ruang pergerakan ke kedua arah.
• H4: Harga 60625 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (61321) dan EMA 50 H4 (61528). Death cross H4 telah terbentuk dengan EMA 20 menembus ke bawah EMA 50. RSI H4 di 38.89, mendekati zona oversold. Momentum bearish H4 sangat dominan saat ini.
• FR: Swing low 50480 ke swing high 63840. Harga 60715 berada sangat dekat di atas FR 23.6% Daily (60687). Penutupan di bawah 60687 akan memperkuat bias penurunan jangka menengah. FR H4: Swing low 52865 ke swing high 63840. Harga 60625 telah menembus ke bawah FR 23.6% H4 (61250) yang kini berfungsi sebagai resistance terdekat. Support kritis berikutnya berada di FR 38.2% H4 (59648).
• Potensi Positif
  • BOJ Pertimbangkan Jeda Taper Bond di Rapat Juni: Reuters melaporkan BOJ sedang mengkaji kemungkinan memperlambat atau menghentikan sementara program pengurangan pembelian obligasi (QT) pada rapat 15 hingga 16 Juni. Jika taper dijeda bersamaan dengan kenaikan suku bunga, sinyal campuran ini bisa mengurangi tekanan pada pasar obligasi Jepang dan secara tidak langsung mendukung sentimen ekuitas domestik.
• Potensi Negatif
  • Risiko Intervensi Yen dan Kenaikan Suku Bunga BOJ: USDJPY mendekati 159 memicu peringatan tegas dari Menteri Keuangan Jepang Katayama yang menyatakan Tokyo siap mengambil tindakan tegas pada forex. Penguatan yen yang tiba-tiba akibat intervensi, ditambah ekspektasi kenaikan suku bunga BOJ di rapat Juni, secara historis menjadi kombinasi yang sangat merugikan indeks saham Jepang.

Suggest: Sell on Rally  Area: 60875 - 61000  Target: 1) 60375 2) 59648 (FR 38.2% H4)  SL: 61250 (FR 23.6% H4)  Alternatif: Follow SELL jika harga breakdown 59648 Switch to BUY jika harga breakout 61250

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 206 poin. Body bullish 85 poin dengan upper wick 86 poin dan lower wick 35 poin, mencerminkan tekanan beli yang positif. Namun, open hari ini di 25584 dengan gap down 114 poin langsung menghapus seluruh gain candle kemarin. Secara teori peluang bearish terbuka.
• Harga dibuka di 25584, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25940) dengan jarak 356 poin dan EMA 50 Daily (25932) dengan jarak 348 poin. Posisi harga yang jauh di bawah keduanya mencerminkan bias bearish jangka menengah. RSI(14) Daily berada di 43.55, zona melemah dengan ruang penurunan yang masih tersedia sebelum memasuki oversold.
• H4: Harga 25591 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25949) dan EMA 50 H4 (25953). Keempat EMA dari timeframe Daily dan H4 kini seluruhnya berada di atas harga dan berkonvergensi di kisaran 25932 hingga 25953, membentuk resistance berlapis yang signifikan. RSI H4 di 39.23, mendekati zona oversold di level 30.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga saat ini (25584) telah menembus ke bawah FR 38.2% (25684) yang kini berfungsi sebagai resistance terdekat. Support kritis berikutnya berada di FR 23.6% (25106). Penembusan dan penutupan di bawah 25106 akan memperluas bias bearish secara signifikan ke arah swing low.
• Potensi Positif
  • Kunjungan Negara Putin ke Beijing, Sinyal Stabilitas Kawasan: Kunjungan Presiden Putin ke China hari ini dan kemarin dalam rangka peringatan 30 tahun kemitraan strategis China-Russia memperkuat narasi stabilitas geopolitik kawasan yang secara langsung menguntungkan sentimen ekuitas Hong Kong.
  • Diversifikasi Perdagangan China-Russia ke Sektor Non-Energi: Pergeseran struktur perdagangan kedua negara ke produk elektromekanik, otomotif, peralatan rumah tangga, dan cross-border e-commerce membuka peluang pertumbuhan bagi emiten teknologi dan konsumen yang terdaftar di Hong Kong, sebuah katalis yang melampaui sektor energi konvensional.
• Potensi Negatif
  • Sentimen Risk-Off Global Tekan Ekuitas Asia: Kombinasi yield obligasi AS 30 tahun di 5.1774% tertinggi sejak 2007, ketidakpastian era Ketua Fed baru Kevin Warsh, dan eskalasi AS-Iran yang masih terbuka menciptakan lingkungan risk-off yang menekan ekuitas Asia secara selektif. Hang Seng yang sudah berada dalam struktur koreksi teknikal menjadi lebih rentan terhadap arus keluar modal dalam kondisi ini.

Suggest : Sell on Rally Area: 25684 (FR 38.2%) - 25700 Target: 1) 25500  2) 25300 SL : 25784 (High 19 Mei) Alternatif: Follow SELL jika harga breakdown 25436 Switch to BUY jika harga breakout 259305 (EMA Daily cluster)

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 692 poin. Body bullish 209 poin disertai Upper wick hanya 98 poin dan lower wick panjang 385 poin, menandakan tekanan jual intraday yang dalam berhasil diserap oleh buyer. Open gap up 44 poin melanjutkan bias bullish jangka pendek.
• Harga dibuka di 49785, berada di atas EMA 20 Daily (49482) dengan jarak 303 poin dan EMA 50 Daily (48903) dengan jarak 882 poin. Kedua EMA Daily menanjak konsisten dengan konfigurasi bullish yang solid. RSI(14) Daily berada di 56.51, zona bullish netral dengan ruang kenaikan yang masih cukup lebar sebelum menyentuh zona overbought di level 70.
• H4: Harga 49785 berada DI ATAS EMA 20 H4 (49682) dengan jarak tipis 103 poin dan EMA 50 H4 (49700) dengan jarak tipis 85 poin. Perlu dicatat, konfigurasi EMA H4 saat ini menunjukkan EMA 50 H4 (49700) sedikit lebih tinggi dari EMA 20 H4 (49682), mengindikasikan death cross H4 yang baru terbentuk meski dengan selisih sangat kecil (18 poin). Ini sinyal kewaspadaan jangka pendek. RSI H4 di 52.10, zona netral.
• FR: Swing low 45060 ke swing high 50289. Harga saat ini (49785) berada di antara FR 23.6% H4 (49891) sebagai resistance terdekat dan FR 38.2% H4 (49645) sebagai support pertama. Pertahanan di atas 49645 menjadi syarat untuk menjaga struktur bullish H4 tetap relevan.
• Potensi Positif:
  • Jeda Perang Iran Selamatkan Sentimen: Pengumuman Trump menunda serangan atas permintaan Arab Saudi, Qatar, dan UAE langsung membalikkan pasar dari level terendah sesi. Dow berhasil ditutup di zona hijau dengan 23 dari 30 emiten Dow mencatatkan kenaikan.
  • Goldman Pangkas Risiko Resesi: Goldman Sachs secara resmi memangkas probabilitas resesi AS 12 bulan ke depan ke 25% dari sebelumnya 30%, dengan menyebut kondisi finansial yang sudah kembali melonggar ke level sebelum konflik Iran dimulai.
  • Nvidia Earnings Rabu Ini: Rilis laporan keuangan Nvidia pada Rabu setelah penutupan pasar berpotensi menjadi katalis potensial yang signifikan. Ekspektasi pasar terhadap pertumbuhan pendapatan AI Nvidia tetap tinggi, dan jika hasilnya melampaui konsensus, Dow berpeluang mendapatkan dorongan tambahan dari sisi bobot teknologi.
• Potensi Negatif:
  • Era Warsh dan Pricing Rate Hike: MUFG mencatat pasar kini sepenuhnya memperhitungkan kenaikan suku bunga 25 bps pada Maret 2027, dengan peluang rate hike sebelum akhir tahun berada di 50%. Suku bunga tinggi yang diperpanjang menjadi hambatan struktural bagi valuasi saham-saham industri padat modal di Dow, terutama di tengah biaya pinjaman yang terus meningkat.
  • WTI Masih di $102 dan Selat Hormuz Belum Dibuka: Meskipun Trump menunda serangan, Selat Hormuz tetap tertutup dan WTI masih bertahan di $102.48. Setiap eskalasi baru atau kegagalan negosiasi dalam 2-3 hari ke depan berpotensi mengirim harga minyak kembali ke $105 lebih, yang langsung menekan margin operasional sektor manufaktur dan industri yang mendominasi bobot Dow.

Suggest: Buy on Dip Area: 49645 (FR 38.2% H4) - 49720  Target: 1) 49891 (FR 23.6% H4) 2) 50289 (FR 0.0%)   SL: 49446 (FR 50.0% H4) Alternatif: Follow BUY jika harga breakdown 50289 Switch to SELL jika harga breakout  49446 (FR 50.0% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 603.25 poin. Upper wick 183.50 poin dan lower wick 266.50 poin. Seller sempat mendorong harga ke low 28814.50 namun buyer berhasil menyerap tekanan, meski tidak cukup kuat untuk membalikkan candle menjadi bullish. Open gap up 75 poin dari close sebelumnya. Peluang bullish masih terbuka dengan FR 23.6% (29048) sebagai support awal.
• Harga dibuka di 29156, berada jauh di atas EMA 20 Daily (28322) dengan jarak 834 poin dan EMA 50 Daily (26991) dengan jarak 2165 poin. Struktur bullish Daily sangat kokoh. RSI(14) Daily berada di 69.01, mendekati zona overbought di level 70.
• H4: Harga 29156 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (29213) tipis 57 poin, namun masih DI ATAS EMA 50 H4 (29030) dengan jarak 126 poin. RSI H4 di 47.83, zona netral cenderung bearish, di bawah garis tengah 50.
• FR: Swing low 22964 ke swing high 29780.50. Harga saat ini (29156) berada di antara FR 23.6% H4 (29048.90) sebagai support kritis dan FR 0.0% (29780.50) sebagai resistance teratas. Selama harga bertahan di atas 29048.90, struktur retracement masih dalam batas wajar koreksi bullish. Penembusan ke bawah 29048.90 membuka potensi penurunan lebih lanjut menuju FR 38.2% H4 (28596.30).
• Potensi Positif:
  • Jensen Huang Optimistis Soal China: CEO Nvidia Jensen Huang menyatakan ia memperkirakan China pada akhirnya akan mengizinkan impor chip AI dari AS, meski ia membantah adanya diskusi langsung soal chip H200 dengan pejabat China. Pernyataan ini menjaga narasi pertumbuhan AI jangka panjang tetap konstruktif, terutama menjelang rilis laporan keuangan Nvidia Rabu.
  • Goldman Pangkas Risiko Resesi: Goldman Sachs secara resmi memangkas probabilitas resesi AS 12 bulan ke depan ke 25% dari sebelumnya 30%, dengan menyebut kondisi finansial yang sudah kembali melonggar ke level sebelum konflik Iran dimulai.
• Potensi Negatif:
  • Rotasi Keluar AI Infrastructure: Data penutupan kemarin menunjukkan pola yang mengkhawatirkan. Nebius -9.13%, Vertiv -8.41%, dan sektor semikonduktor (PHLX) turun 2.5% secara keseluruhan. Micron Technology -6%. Ini adalah rotasi yang mungkin mengindikasikan pasar sedang merevisi valuasi sektor AI infrastructure di tengah tekanan yield dan biaya modal yang meningkat.
  • Nvidia Earnings Risk: Dengan ekspektasi konsensus yang sudah sangat tinggi, rilis laporan keuangan Nvidia Rabu ini adalah pedang bermata dua. Jika hasilnya in-line atau sedikit di bawah ekspektasi, reaksi negatif dari saham dengan bobot terbesar di Nasdaq 100 bisa memperparah tekanan jangka pendek yang sudah terlihat di H4.

Suggest: Buy on Dip Area: 29048 (FR 23.6% H4) - 29100   Target: 1) 29213 (EMA 20 H4) 2) 29780 (FR 0.0%)   SL: 28814 (Low 18 Mei) Alternatif: Follow BUY jika harga breadown 29213  Switch to SELL jika harga breakout 28596 (FR 38.2% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bearish tipis dengan range 80.25 poin. Upper wick 24.50 poin dan lower wick 47 poin. Open gap up 13.50 poin dari close sebelumnya. Secara teori dukungan EMA daily dan H4 masih menjaga peluang bullish tetap ada.
• Harga dibuka di 7433.75, berada di atas EMA 20 Daily (7308) dengan jarak 125.75 poin dan EMA 50 Daily (7109) dengan jarak 324.75 poin. Kedua EMA Daily terus menanjak dengan konfigurasi bullish yang kuat. RSI(14) Daily berada di 66.58, zona bullish belum menyentuh overbought, meski jarak tersebut mulai mengecil.
• H4: Harga 7433.75 berada TEPAT DI ATAS EMA 20 H4 (7432) dengan margin hanya 1.75 poin, dan di atas EMA 50 H4 (7407) dengan jarak 26.75 poin. Posisi harga yang hampir menyentuh EMA 20 H4 menjadikan zona ini titik kritis yang wajib diperhatikan. RSI H4 di 50.30, tepat di garis tengah, menandakan keseimbangan antara buyer dan seller.
• FR: Swing low 6359 ke swing high 7539.25. Harga saat ini (7433.75) berada tepat di atas FR 23.6% H4 (7430.75), berdampingan dengan zona EMA 20 H4. Ini menjadikan area 7407-7431 sebagai zona support berlapis yang sangat krusial. Penahanan di atas area ini membuka jalur pengujian kembali ke swing high 7539.25. Penembusan ke bawah 7363 (FR 38.2% H4) akan mengubah bias menjadi negatif jangka menengah.
• Potensi Positif:
  • Goldman dan Iran Pause Topang Sentiment: Pemangkasan probabilitas resesi AS ke 25% oleh Goldman Sachs, dikombinasikan dengan jeda serangan Iran yang mengurangi premi risiko geopolitik jangka sangat pendek, memberi pondasi untuk bounce teknikal dari zona support ini.
  • 7 dari 11 Sektor S&P Ditutup Hijau: Meski indeks sedikit melemah, breadth pasar kemarin sebenarnya cukup sehat dengan 7 sektor menguat dan hanya 4 sektor yang melemah. Healthcare (Boston Scientific +6.15%, Intuitive Surgical +4.45%) dan energi menunjukkan rotasi defensif yang teratur, bukan kepanikan.
• Potensi Negatif:
  • Rate Hike Pricing Menekan Valuasi: S&P 500 diperdagangkan pada valuasi yang premium relatif terhadap earnings yield saat ini. Dengan pasar yang kini memperhitungkan rate hike 25 bps penuh pada Maret 2027, premi risiko ekuitas menyempit lebih lanjut. Tekanan ini tidak bersifat satu-dua hari, melainkan hambatan struktural selama Warsh belum memberikan sinyal kebijakan yang lebih jelas.

Suggest: Buy on Dip Area: 7407 (EMA 50 H4) - 7420  Target: 7437  2) 7453 (High 18 Mei)  SL: 7387 Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 7453 Switch to SELL jika harga breakout 7363 (FR 38.2% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 1410 poin. Lower wick panjang 865 poin menandakan tekanan jual yang sangat kuat dan upper wick 295 poin menunjukkan penolakan di atas yang moderat. Open gap up 330 poin dari close sebelumnya, menandakan pemulihan sentimen yang cukup signifikan di awal sesi. Secara teori peluang bullish masih terbuka.
• Harga dibuka di 61605, berada di atas EMA 20 Daily (60885) dengan jarak 720 poin dan EMA 50 Daily (58572) dengan jarak 3033 poin. Struktur bullish Daily Nikkei sangat kokoh dalam perspektif jangka menengah. RSI(14) Daily berada di 56.93, zona bullish netral dengan ruang yang masih memadai sebelum menyentuh overbought.
• H4: Harga 61605 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (61841) dengan jarak 236 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (61755) dengan jarak 150 poin. Posisi harga yang berada di bawah kedua EMA H4 mengindikasikan momentum pemulihan belum terkonfirmasi. RSI H4 di 44.90, zona bearish lunak, di bawah garis tengah 50.
• FR: Swing low 50480 ke swing high 63840. Harga saat ini (61605) berada di antara FR 23.6% H4 (61250) sebagai support kritis terdekat dan FR 0.0% (63840) sebagai resistance atas. Pertahanan di atas 61250 adalah syarat minimum untuk menjaga skenario bullish tetap valid. Penembusan 61250 mengancam pengujian lebih lanjut ke FR 38.2% H4 (59648).
• Potensi Positif:
  • GDP Q1 Jepang Beats Ekspektasi Secara Signifikan: Angka GDP annualized +2.1% yang melampaui ekspektasi 1.7% adalah kejutan positif yang cukup besar. Pertumbuhan konsumsi swasta, belanja modal, dan permintaan eksternal semuanya melampaui proyeksi. Ini memberi fondasi fundamental yang lebih kuat untuk menopang sentimen terhadap Nikkei dibandingkan situasi pagi tadi sebelum data dirilis. 
• Potensi Negatif:
  • GDP Price Index 3.4% Percepat Ekspektasi Rate Hike BOJ: Inflasi yang tetap panas di 3.4% y/y (di atas ekspektasi 3.1%) memperkuat narasi bahwa BOJ perlu bergerak lebih cepat dalam siklus pengetatan. Ekspektasi rate hike yang meningkat = yen yang lebih kuat dalam perspektif jangka menengah = tekanan langsung pada profitabilitas eksportir Jepang yang mendominasi Nikkei.
  • Risiko Intervensi MoF di Level 159: USD/JPY yang kembali mendekati 160 meskipun sudah melalui intervensi besar-besaran sebelumnya adalah sinyal bahwa MoF bisa turun tangan kembali kapan saja. Jika intervensi terjadi, yen bisa menguat tajam dalam hitungan menit, yang secara langsung menekan harga saham eksportir dan mengancam skenario bullish jangka pendek Nikkei.

Suggest: Buy on Dip Area: 60687 (FR 23.6% Daily) - 60870 (EMA 20 Daily) Target: 1) 61750 (EMA 50 H4)  2) 61825 (EMA 20 H4) SL: 60410 (Low 18 Mei) Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 61825 Switch to SELL jika harga breakdown 60410

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle kemarin membentuk pola doji dengan range 310 poin. Upper wick 135 poin dan lower wick 172 poin menggambarkan pertarungan yang seimbang tanpa pemenang yang jelas. Tidak memberikan sinyal arah yang tegas.
• Harga dibuka di 25613, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25943) dengan jarak 330 poin dan EMA 50 Daily (25944) dengan jarak 331 poin. Kondisi kritis perlu dicatat: EMA 20 Daily (25943) dan EMA 50 Daily (25944). Harga yang berada di bawah kedua EMA tersebut menjadi sinyal tekanan jangka menengah yang nyata. RSI(14) Daily berada di 43.77, zona bearish di bawah garis tengah 50.
• H4: Harga 25613 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (26011) dengan jarak 398 poin dan EMA 50 H4 (25978) dengan jarak 365 poin. Harga yang turun jauh di bawah kedua EMA sekaligus mengindikasikan kegagalan momentum bullish di timeframe jangka pendek. RSI H4 berada di 38.74, zona bearish mendekati wilayah oversold.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga saat ini (25613) berada tepat di bawah FR 38.2% H4 (25684), yang kini berfungsi sebagai resistance terdekat dengan jarak hanya 71 poin. Di sisi bawah, support kritis pertama berada di FR 23.6% (25106). Penembusan konfirmatif di atas 25684 diperlukan sebelum ada argumen untuk pemulihan yang lebih substansial menuju FR 50.0% (26152) dan zona EMA H4.
• Potensi Positif:
  • KTT Xi-Trump Suntikkan Narasi Positif China-AS: Pertemuan tiga hari Trump di Beijing menghasilkan visi bersama untuk hubungan bilateral yang konstruktif dan stabil selama tiga tahun ke depan. Pembentukan trade and investment councils antara China dan AS adalah langkah konkret yang secara langsung mengurangi ketidakpastian perdagangan.
  • Optimisme Jensen Huang Soal Chip AI di China: Pernyataan CEO Nvidia bahwa ia memperkirakan China pada akhirnya akan mengizinkan impor chip AI AS menjaga narasi keterlibatan teknologi kedua negara tetap hidup. Ini relevan bagi sektor teknologi yang memiliki bobot besar di Hang Seng, termasuk saham-saham seperti Alibaba, Tencent, dan Baidu.
• Potensi Negatif:
  • Eskalasi Hormuz dan Dampak Langsung ke China: Berbeda dari AS yang mengalami dampak energi secara tidak langsung, China adalah salah satu pembeli minyak Iran terbesar di dunia. Pemblokiran Selat Hormuz mempersulit jalur impor energi China dan langsung menaikkan biaya input bagi industri manufaktur yang mendominasi ekonomi daratan. Data PPI China yang sudah melonjak ke 2.8% YoY (ekspektasi hanya 1.7%) sebagian besar didorong oleh shock energi ini.
  • Data Ekonomi Domestik China Masih Mengkhawatirkan: Barclays menyebut data ekonomi China April sebagai "reality check yang sangat mengkhawatirkan." Penjualan ritel, produksi industri, dan permintaan kredit semuanya di bawah ekspektasi. Yang paling serius adalah intensifikasi deleveraging rumah tangga, yang mencatat pembayaran pinjaman neto terbesar dalam sejarah.

Suggest: Sell on Rally  Area: 25684 (FR 38.2%) - 25787 (Low 15 Mei)         Target : 1) 25436 (Low 18 Mei) 2) 25300  SL:  25944 (EMA 50 Daily)   Alternatif: Follow SELL jika harga breakdown 25300 Switch to BUY jika harga breakout 25944

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bearish panjang dengan range 722 poin. Upper wick dan lower wick sangat kecil, tanda tekanan jual dari awal sesi mendominasi sepanjang sesi. Secara teori, dengan masih bertahannya harga diatas EMA 20 dan 50 baik daily dan H4, peluang bullish masih ada.
• Harga dibuka di 49532, masih berada di atas EMA 20 Daily (49431) dan EMA 50 Daily (48859). Kedua EMA Daily masih menanjak, struktur bullish jangka menengah belum rusak secara teknikal. RSI(14) Daily berada di 53.75, zona netral, masih ada ruang bergerak ke kedua arah.
• H4: Harga 49532 kini berada DI BAWAH EMA 20 H4 (49814) dengan jarak 282 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (49756) dengan jarak 224 poin. Meskipun EMA 20 H4 masih berada di atas EMA 50 H4, posisi harga di bawah keduanya memberikan tekanan jangka pendek secara ke arah bearish. Kedua EMA H4 kini berubah fungsi menjadi resistance. RSI H4 di 36.55, mendekati zona oversold di level 30, potensi technical bounce mulai terbuka namun belum terkonfirmasi.
• FR: Swing low 48604 ke swing high 50289. Harga 49532 kini berada di antara FR 38.2% H4 (49645) dan FR 50.0% H4 (49446), menguji zona support penting ini. Penembusan di bawah FR 50.0% (49446) akan membuka tekanan menuju FR 61.8% (49248). Jika buyer berhasil mempertahankan harga di atas FR 50.0%, potensi rebound menuju FR 38.2% (49645) dan selanjutnya FR 23.6% (49891) menjadi skenario utama.
• Potensi Positif:
  • Boeing Jadi Deal Trump-Xi: Konfirmasi pembelian 200 unit pesawat Boeing oleh China dalam KTT Beijing, meskipun berada di bawah ekspektasi awal sekitar 500 unit, tetap menjadi katalis sentimen nyata bagi sektor industri dan manufaktur di Dow. Boeing sebagai emiten Dow mendapat keuntungan langsung dari kesepakatan ini, dan momentum diplomatik AS-China yang masih terbuka memberi ruang penguatan lanjutan.
  • Pencalonan Kevin Warsh Sebagai Fed Chair: Warsh telah dikonfirmasi sebagai Fed Governor oleh Senat dan diperkirakan akan dinominasikan sebagai Fed Chair pekan ini. Pasar menganggap Warsh lebih proaktif ketimbang Powell, meski Warsh sendiri menegaskan tidak akan membuat keputusan berdasarkan tekanan politik. Sentimen bahwa kebijakan moneter ke depan berpotensi lebih terukur memberi napas positif bagi ekuitas.
• Potensi Negatif:
  • CPI dan PPI April Lebih Panas dari Ekspektasi: CPI April naik ke 3.8% YoY (di atas estimasi 3.7%), sementara core CPI 2.8% YoY. Yang lebih mengkhawatirkan, PPI April melonjak ke 6.0% YoY, jauh di atas konsensus 4.9%. Data ini secara langsung memundurkan ekspektasi rate cut.
  • Situation Room Trump: Premi risiko geopolitik pasar berpotensi melonjak tajam pekan ini. Sentimen dipicu oleh rencana Trump membahas opsi militer terhadap Iran, menyusul serangan drone ke fasilitas nuklir Barakah UAE akhir pekan lalu.
  • Inventaris Minyak AS Mendekati Batas Minimum Operasional: Jeff Currie, salah satu ahli strategi komoditas yang pandangannya paling dicermati di Wall Street, memperingatkan risiko lonjakan harga energi makin nyata karena stok bahan bakar industri (seperti solar) di AS menipis ke batas kritis. Kondisi ini berisiko memicu inflasi dan membuat biaya operasional perusahaan-perusahaan besar membengkak.

Suggest: Sell on Rally Area: 49500 - 49600 Target: 1) 49248 (FR 61.8% H4) 2) 49055 (FR 23.6% daily)  SL: 49645 (FR 38.2 H4) Alternatif: Follow SELL jika harga breakdownt 49055  Switch to BUY jika harga breakout  49750 (EMA 50 H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 641.75 poin. Upper wick 25 poin dan lower wick 97.75 poin, menandakan dominasi seller sepanjang sesi. Secara teori peluang bearish.
• Harga dibuka di 29234.25, jauh berada di atas EMA 20 Daily (28199) dengan jarak 1035 poin dan EMA 50 Daily (26836) dengan jarak 2398 poin. Kedua EMA Daily terus menanjak tajam, mengonfirmasi momentum bullish jangka panjang yang masih sangat kuat. RSI(14) Daily di 70.36, tepat memasuki zona overbought di atas 70, sinyal koreksi atau konsolidasi jangka pendek semakin relevan secara teknikal meski tidak serta-merta berarti pembalikan tren.
• H4: Harga 29234.25 kini berada DI BAWAH EMA 20 H4 (29360) dengan jarak 125.75 poin, namun masih DI ATAS EMA 50 H4 (29030) dengan jarak 204.25 poin. EMA 50 H4 kini menjadi zona support dinamis jangka pendek yang kritis. RSI H4 di 44.60, zona netral dengan kecenderungan melemah, belum menunjukkan sinyal pembalikan yang terkonfirmasi.
• FR: Swing low 26680.50 ke swing high 29780.50. Harga 29234.25 berada di antara FR 0.0% (29780.50) dan FR 23.6% (29048.90), terus bergerak mendekati support FR 23.6%. Pertahanan di atas FR 23.6% (29048.90) menjadi syarat utama agar bias bullish jangka pendek tetap valid. Jika ditembus, EMA 50 H4 (29030) dan zona FR 38.2% (28596.30) menjadi area support berikutnya. Resistance terdekat berada di EMA 20 H4 (29360) sebelum menguji kembali area swing high 29780.50.
• Potensi Positif:
  • Pondasi Capex AI yang Menopang Permintaan Struktural: Komitmen belanja modal gabungan dari AMZN, GOOG, META, dan MSFT sebesar $695-725 miliar untuk 2026 menjamin arus permintaan infrastruktur AI yang berkelanjutan. Ini bukan sentimen sesaat, melainkan pondasi fundamental.
  • Pelonggaran Akses Pasar China untuk Perusahaan Teknologi AS: Hasil KTT Trump-Xi menyertakan sinyal pelonggaran akses pasar bagi perusahaan AS di China. Ini relevan bagi sejumlah emiten besar Nasdaq yang memiliki eksposur signifikan ke pasar Asia, memberikan sentimen positif tambahan dan mengurangi tail risk dari eskalasi trade war yang selama ini menjadi hambatan bagi valuasi sektor pertumbuhan.
• Potensi Negatif:
  • CPI dan PPI April Lebih Panas dari Ekspektasi: CPI April naik ke 3.8% YoY (di atas estimasi 3.7%), sementara core CPI 2.8% YoY. Yang lebih mengkhawatirkan, PPI April melonjak ke 6.0% YoY, jauh di atas konsensus 4.9%. Data ini secara langsung memundurkan ekspektasi rate cut.
  • Situation Room Trump: Premi risiko geopolitik pasar berpotensi melonjak tajam pekan ini. Sentimen dipicu oleh rencana Trump membahas opsi militer terhadap Iran, menyusul serangan drone ke fasilitas nuklir Barakah UAE akhir pekan lalu.

Suggest: Sell on Rally Area: 29175 - 29258  Target: 1) 28700 2) 28596 (FR 38.2%)  SL: 29340 (EMA 20 H4)  Alternatif: Follow SELL jika harga breadown 28596 Switch to BUY jika harga breakout 29340

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 118.75 poin. Upper wick sangat tipis 3.75 poin dan lower wick 11 poin. Pola ini mencerminkan dominasi seller sepanjang sesi. Secara teori peluang bearish.
• Harga dibuka di 7429, berada di atas EMA 20 Daily (7294) dengan jarak 135 poin dan EMA 50 Daily (7095) dengan jarak 334 poin. Kedua EMA Daily terus menanjak, struktur bullish jangka menengah masih kokoh. RSI(14) Daily di 65.98, zona bullish yang mulai mendekati batas overbought di 70, ruang kenaikan jangka pendek mulai terbatas secara teknikal.
• H4: Harga 7429 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (7454) dengan jarak 25 poin, namun masih DI ATAS EMA 50 H4 (7408) dengan jarak 21 poin. Harga terjepit di antara kedua EMA H4, mencerminkan kondisi konsolidasi jangka pendek yang belum menunjukkan arah dominan. EMA 50 H4 (7408) menjadi zona support dinamis yang kritis saat ini. RSI H4 di 43.38, zona netral dengan tendensi melemah.
• FR: Swing low 7079.50 ke swing high 7539.25. Harga 7429 berada tepat di bawah FR 23.6% H4 (7430.75), level ini berfungsi sebagai resistance terdekat yang harus ditembus agar bias bullish jangka pendek kembali aktif. Support kritis pertama berada di EMA 50 H4 (7408), berdekatan dengan area FR 38.2% H4 (7363.63) yang membentuk zona demand berlapis jika koreksi berlanjut. Jika harga bertahan di atas EMA 50 H4 dan berhasil menembus kembali FR 23.6% (7430.75), jalur menuju swing high 7539.25 terbuka kembali.
• Potensi Positif:
  • US Retail Sales April Mengkonfirmasi Ketahanan Konsumen: Data retail sales April naik 0.5%, melampaui estimasi. Oxford Economics mencatat underlying detail yang masih solid. Ketahanan konsumen ini menjadi fondasi fundamental yang menopang estimasi laba emiten S&P 500 di tengah tekanan inflasi energi.
  • Pelonggaran Akses Pasar China untuk Perusahaan Teknologi AS: Hasil KTT Trump-Xi menyertakan sinyal pelonggaran akses pasar bagi perusahaan AS di China. Ini relevan bagi sejumlah emiten besar Nasdaq yang memiliki eksposur signifikan ke pasar Asia, memberikan sentimen positif tambahan dan mengurangi tail risk dari eskalasi trade war yang selama ini menjadi hambatan bagi valuasi sektor pertumbuhan.
• Potensi Negatif:
  • CPI dan PPI April Lebih Panas dari Ekspektasi: CPI April naik ke 3.8% YoY (di atas estimasi 3.7%), sementara core CPI 2.8% YoY. Yang lebih mengkhawatirkan, PPI April melonjak ke 6.0% YoY, jauh di atas konsensus 4.9%. Data ini secara langsung memundurkan ekspektasi rate cut.
  • Situation Room Trump: Premi risiko geopolitik pasar berpotensi melonjak tajam pekan ini. Sentimen dipicu oleh rencana Trump membahas opsi militer terhadap Iran, menyusul serangan drone ke fasilitas nuklir Barakah UAE akhir pekan lalu.

Suggest: Sell on Rally Area: 7430.75 (FR 23.6% H4) - 7450 Target: 7407 (EMA 50 daily) 2) 7363 (FR 38.2% H4) SL: 7452 (EMA 20 H4) Alternatif: Follow SELL jika harga breakdown 7363 Switch to BUY jika harga breakout 7452

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range sangat lebar 2285 poin. Upper wick 250 poin dan lower wick 1040, mencerminkan tekanan jual masif yang menekan sepanjang sesi. Open gap down 500 poin dari close 62025, tekanan lanjutan dari sentimen negatif overnight yang belum mereda. Secara teori peluang bearish sangat terbuka.
• Harga dibuka di 61525, masih berada di atas EMA 20 Daily (60869) dengan jarak 656 poin dan EMA 50 Daily (58474) dengan jarak 3051 poin. Kedua EMA Daily masih menanjak secara konsisten, struktur bullish jangka menengah secara teknikal masih utuh meski tekanan koreksi dua hari terakhir cukup signifikan. RSI(14) Daily di 57.46, zona netral-bullish..
• H4: Harga 61525 kini berada DI BAWAH EMA 20 H4 (62388) dengan jarak 863 poin dan EMA 50 H4 (61933) dengan jarak 408 poin. Kedua EMA H4 kini secara bersamaan berubah fungsi menjadi zona resistance overhead berlapis. RSI H4 di 39.31, mendekati zona oversold, potensi technical bounce mungkin terjadi.
• FR: Swing low 52865 ke swing high 63840. Harga 61525 berada di atas FR 23.6% H4 (61250) dengan jarak hanya 275 poin. Level FR 23.6% (61250) kini menjadi support kritis yang harus dipertahankan agar koreksi tidak berkembang ke fase yang lebih dalam. Jika ditembus, zona FR 38.2% H4 (59648) menjadi target koreksi berikutnya. Resistance terdekat berada berlapis di EMA 50 H4 (61933) dilanjutkan EMA 20 H4 (62388).
• Potensi Positif:
  • Sinyal Positif KTT Trump-Xi untuk Pasar Asia: Kesepakatan konkret dari KTT Beijing termasuk komitmen pembelian pertanian AS $17 miliar per tahun dan 200 unit pesawat Boeing memberikan sentimen positif yang juga berdampak bagi pasar Asia. Perbaikan hubungan dagang AS-China relevan bagi sektor ekspor manufaktur Jepang yang memiliki ketergantungan signifikan pada permintaan dari kedua ekonomi terbesar dunia tersebut.
  • Ekspektasi Data GDP Jepang Q1 Positif: Data GDP Jepang Q1 dijadwalkan rilis Selasa ini dengan konsensus 0.4-0.5% QoQ dan 1.7-1.8% annualised. Angka yang sesuai atau melampaui ekspektasi dapat memberikan sentimen positif bagi pasar saham Jepang di awal pekan dan membantu meredam momentum koreksi yang sedang berjalan.
• Potensi Negatif:
  • BoJ Makin Hawkish: Ancaman Hike Juni Semakin Nyata: Ringkasan opini BoJ terbaru menunjukkan mayoritas anggota board mendukung kenaikan suku bunga dalam waktu dekat, dengan beberapa anggota secara eksplisit menyebut Juni sebagai pertemuan yang relevan. Kenaikan suku bunga BoJ akan memperkuat yen secara struktural dan menekan daya saing dan valuasi saham eksportir besar yang mendominasi Nikkei.

Suggest: Sell on Rally Area: 61525 - 61909 (EMA 50 H4) Target: 1) 61250 (FR 23.6% H4)  2) 60687 (FR 23.6% daily) SL: 61682 Alternatif: Follow SELL jika harga breakdown  60687 Switch to BUY jika harga breakout 61682

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 503 poin. Upper wick 52 poin dan lower wick 12 poin, mencerminkan tekanan jual yang konsisten dari awal hingga akhir sesi. Candle yang ditutup mendekati titik terendahnya ini menjadi sinyal distribusi yang kuat. Open gap down 188 poin dari close 25799, tekanan jual yang masih berlanjut ini secara teori memberikan peluang bearish yang kuat. 
• Harga dibuka di 25611, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (26018) dengan jarak 407 poin dan EMA 50 Daily (25960) dengan jarak 349 poin, menandakan perubahan struktur yang lebih signifikan pada timeframe menengah. RSI(14) Daily di 45.18, zona netral-bawah dengan tendensi melemah.
• H4: Harga 25611 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (26115) dengan jarak 504 poin dan EMA 50 H4 (26013) dengan jarak 402 poin. Harga yang sudah jauh di bawah kedua EMA menegaskan bahwa tekanan jangka pendek kini benar-benar dominan. RSI H4 di 39.99, tepat di ambang zona oversold, potensi technical bounce mulai terbuka..
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga 25611 kini berada di antara FR 23.6% (25106) dan FR 38.2% (25684), tepat di bawah level FR 38.2% yang baru saja ditembus ke bawah. Level FR 38.2% (25684) kini berubah fungsi dari support menjadi resistance terdekat. Jika harga gagal merebut kembali 25684, tekanan akan terus menguji support FR 23.6% (25106). Resistance berlapis berada di FR 38.2% (25684), EMA 50 H4 (26013), dan EMA 50 Daily (25960) yang membentuk zona penghalang yang cukup tebal untuk ditembus kembali dalam jangka pendek.
• Potensi Positif:
  • Momentum Positif KTT Trump-Xi untuk Sentimen China: Kesepakatan konkret dari KTT Beijing mencakup komitmen pembelian produk pertanian AS senilai $17 miliar per tahun, konfirmasi 200 unit pesawat Boeing, dan sinyal pelonggaran akses pasar bagi perusahaan AS di China. Perbaikan hubungan dagang dua ekonomi terbesar dunia ini secara langsung positif bagi saham-saham Hang Seng.
  • Data Perdagangan China April yang Solid: Ekspor China April tumbuh 14.1% YoY, jauh melampaui estimasi sekitar 7.9%, sementara impor melonjak 25.3%. Dorongan utama berasal dari rantai pasok AI dan permintaan eksternal yang masih kuat.
• Potensi Negatif:
  • Eskalasi Hormuz dan Dampak Langsung ke China: Berbeda dari AS yang mengalami dampak energi secara tidak langsung, China adalah salah satu pembeli minyak Iran terbesar di dunia. Pemblokiran Selat Hormuz mempersulit jalur impor energi China dan langsung menaikkan biaya input bagi industri manufaktur yang mendominasi ekonomi daratan. Data PPI China yang sudah melonjak ke 2.8% YoY (ekspektasi hanya 1.7%) sebagian besar didorong oleh shock energi ini.
  • Pembahasan Mengenai Taiwan Belum Terselesaikan: Di balik nada positif KTT Trump-Xi, Xi Jinping secara eksplisit menegaskan bahwa Taiwan adalah isu paling sensitif dan memperingatkan potensi konflik jika salah ditangani. Trump di saat bersamaan sedang mempertimbangkan penjualan senjata senilai $14 miliar ke Taipei.

Suggest: Sell on Rally  Area: 25799 (close 15 Mei) - 25957 (EMA 50 daily)       Target : 1) 25684 (FR 38.2% daily) 2) 25500 SL:  26007 (EMA 20 Daily)   Alternatif: Follow SELL jika harga breakdown 25500 Switch to BUY jika harga breakout 26007

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 420 poin. Upper wick 150 poin, lower wick hanya 31 poin, mengindikasikan tekanan jual di awal sesi sangat ringan dan buyer mendominasi hampir sepanjang sesi. Secara teori, kelanjutan bias bullish masih terjaga.
• Harga dibuka di 50138, berada di atas EMA 20 Daily (49483) dengan jarak 655 poin dan EMA 50 Daily (48857) dengan jarak 1281 poin. Kedua EMA Daily menanjak konsisten, struktur bullish jangka menengah masih kokoh. RSI(14) Daily di 62.89, zona bullish netral dengan ruang kenaikan yang masih cukup lebar sebelum menyentuh zona overbought.
• H4: Harga 50138 berada DI ATAS EMA 20 H4 (49927) dan EMA 50 H4 (49774). Konfigurasi golden cross H4 masih aktif. RSI H4 di 62.70, zona bullish netral. Momentum beli jangka pendek masih sedikit unggul meski belum terlihat akselerasi yang agresif.
• FR: Swing low 48604 ke swing high 50289. Harga saat ini (50138) berada di antara FR 23.6% H4 (49891) dan FR 0.0% (50289). Resistance kunci berada di FR 0.0% (50289) yang merupakan all-time high terbaru. Support terdekat berada di FR 23.6% H4 (49891), berimpitan dengan zona EMA 20 H4 (49927), membentuk area support kritis yang cukup padat.
• Potensi Positif
  • KTT Trump-Xi Capai Poin Konkret: Xi Jinping menawarkan bantuan dalam negosiasi Iran dan kedua negara menyepakati pembelian 200 pesawat Boeing "besar," disertai pembicaraan percepatan kesepakatan investasi Tiongkok dan pengurangan tarif barang non-kritis. Sinyal de-eskalasi perdagangan dan geopolitik ini menjadi katalis risk-on yang langsung menopang sentimen pasar ekuitas, khususnya emiten sektor industri dan manufaktur yang mendominasi DOW.
  • Nvidia (NVDA) Cetak All-Time High Baru, Topang Dow: Nvidia mencatat rekor baru di $235.44 dengan lonjakan 4.39% dalam satu sesi. Suksesnya IPO Cerebras (+68.3% di hari pertama, dibuka di $385 dari harga IPO $185) semakin mengukuhkan narasi AI boom yang menjadi katalis utama di balik penguatan Wall Street secara keseluruhan.
  • Dow Kembali di Atas 50000 Pertama Kali Sejak Februari: Penutupan di 50068 pada sesi kemarin menandai kembalinya Dow di atas milestone psikologis kritis ini untuk pertama kali sejak 11 Februari 2026. Level psikologis besar secara historis sering memicu minat beli institusional yang lebih agresif dan memperkuat momentum lanjutan jangka pendek.
• Potensi Negatif
  • Inflasi AS Tetap Membandel: CPI April tercatat 3.8% y/y, melampaui ekspektasi 3.7%, sementara PPI juga dirilis lebih panas dari perkiraan. Data import prices naik 1.9% dan export prices melonjak 3.3%, menunjukkan tekanan inflasi di jalur suplai yang masih persisten. Kondisi ini memperkecil ruang The Fed untuk memangkas suku bunga dan menekan valuasi ekuitas padat modal dalam jangka menengah.
  • Kevin Warsh Ketua The Fed - Pasar Mulai Price In Kenaikan Suku Bunga: Para analis secara konsisten menyatakan pengangkatan Kevin Warsh sebagai Ketua Fed baru tidak akan menghasilkan gelombang pemangkasan suku bunga yang diharapkan pasar. Warsh hanya memegang satu suara di FOMC yang mayoritas makin hawkish. Pasar bahkan kini mulai memperhitungkan kemungkinan kenaikan suku bunga, bukan penurunan, sebagai skenario baseline. Goldman Sachs memundurkan proyeksi rate cut pertama ke akhir 2026, sementara JPMorgan bahkan memproyeksikan hingga 2027.
  • Konflik Hormuz Terus Berlanjut dan Membebani Sentimen: House AS gagal meloloskan legislasi pembatasan kekuasaan perang Iran dengan hasil imbang 212-212. Pentagon melaporkan total biaya konflik sudah mencapai $29 miliar. Iran masih mempertahankan kemampuan mengancam Selat Hormuz sebagai leverage negosiasi. Morgan Stanley memperingatkan bahwa jika harga minyak tidak kembali normal ke sekitar $90/barel dan justru melampaui $150, risiko resesi global menjadi skenario yang perlu diperhitungkan.

Suggest: Buy on Dip Area: 49891 (FR 23.6% H4) - 49927 (EMA 20 H4) Target: 1) 50289 (FR 0.0% H4) 2) 50500    SL: 50500 SL: 49645 (FR 38.2% H4)  Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 50289 Switch to SELL jika harga breakdown di bawah 49645 (FR 38.2% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 333.25 poin. Upper wick 102.50 poin, lower wick 141 poin mengindikasikan tekanan jual di awal sesi berhasil diserap buyer. Secara teori, optimisme AI (NVIDIA cetak rekor baru) kembali melanjutkan bias bullish jangka pendek.
• Harga dibuka di 29706.00, berada jauh di atas EMA 20 Daily (28199) dengan jarak 1507 poin dan EMA 50 Daily (26836) dengan jarak 2870 poin. Struktur bullish jangka menengah sangat kuat. RSI(14) Daily sudah berada di 80.69, zona overbought. Indikasi momentum naik mulai memanas dan rentan terhadap koreksi teknikal kapan saja.
• H4: Harga 29706.00 berada DI ATAS EMA 20 H4 (29432) dan EMA 50 H4 (28964). RSI H4 di 70.70, menyentuh batas zona overbought. Konfigurasi ini mengindikasikan tren naik jangka pendek masih dominan namun momentum mulai menunjukkan tanda perlambatan di area resistance kunci.
• FR: Swing low 26680.50 ke swing high 29780.50. Harga saat ini (29706.00) berada sangat dekat dengan FR 0.0% (29780.50), hanya berjarak 74.50 poin dari all-time high terbaru. Support H4 terdekat berada di EMA 20 H4 (29432), diikuti FR 23.6% H4 (29048.90) sebagai zona support struktural yang lebih kuat. Kedua level ini menjadi area dip entry yang logis apabila terjadi koreksi teknikal dari kondisi overbought saat ini.
• Potensi Positif
  • Cerebras IPO dan Narasi AI Boom Terus Menguat: Debut spektakuler Cerebras di Nasdaq mencetak kenaikan 68.3% di hari pertama, dibuka di $385 jauh di atas harga IPO $185. Nvidia mencetak all-time high baru di $235.44 (+4.39%) dalam satu sesi yang sama. Keberhasilan Cerebras juga membuka jalur bagi IPO besar berikutnya termasuk SpaceX dan OpenAI, menjaga aliran modal ke sektor teknologi dan AI tetap deras.
  • KTT Trump-Xi Jaga Sentimen Risk-On Global: Pertemuan bilateral di Beijing menghasilkan nada konstruktif dengan Xi menawarkan bantuan negosiasi Iran dan percepatan kesepakatan investasi AS-China. Enam dari sebelas sektor S&P 500 ditutup menguat pada sesi kemarin dengan sektor teknologi memimpin kenaikan +1.9%, mencerminkan selera risiko investor yang masih solid.
  • Morgan Stanley: AI Capex Jadi Penopang Utama Pertumbuhan AS: Morgan Stanley memproyeksikan pertumbuhan ekonomi AS yang solid di 2.25% untuk 2026 dan 2.5% untuk 2027, dengan AI capital expenditure dari data center, infrastruktur, dan software menjadi pendorong investasi bisnis yang signifikan. Proyeksi ini memberikan justifikasi fundamental bagi valuasi tinggi di sektor teknologi yang mendominasi Nasdaq.
• Potensi Negatif
  • Inflasi AS Tetap Membandel: CPI April tercatat 3.8% y/y, melampaui ekspektasi 3.7%, sementara PPI juga dirilis lebih panas dari perkiraan. Data import prices naik 1.9% dan export prices melonjak 3.3%, menunjukkan tekanan inflasi di jalur suplai yang masih persisten. Kondisi ini memperkecil ruang The Fed untuk memangkas suku bunga dan menekan valuasi ekuitas padat modal dalam jangka menengah.
  • Kevin Warsh Ketua The Fed - Pasar Mulai Price In Kenaikan Suku Bunga: Para analis secara konsisten menyatakan pengangkatan Kevin Warsh sebagai Ketua Fed baru tidak akan menghasilkan gelombang pemangkasan suku bunga yang diharapkan pasar. Warsh hanya memegang satu suara di FOMC yang mayoritas makin hawkish. Pasar bahkan kini mulai memperhitungkan kemungkinan kenaikan suku bunga, bukan penurunan, sebagai skenario baseline. Goldman Sachs memundurkan proyeksi rate cut pertama ke akhir 2026, sementara JPMorgan bahkan memproyeksikan hingga 2027.
  • Konflik Hormuz Terus Berlanjut dan Membebani Sentimen: House AS gagal meloloskan legislasi pembatasan kekuasaan perang Iran dengan hasil imbang 212-212. Pentagon melaporkan total biaya konflik sudah mencapai $29 miliar. Iran masih mempertahankan kemampuan mengancam Selat Hormuz sebagai leverage negosiasi. Morgan Stanley memperingatkan bahwa jika harga minyak tidak kembali normal ke sekitar $90/barel dan justru melampaui $150, risiko resesi global menjadi skenario yang perlu diperhitungkan.

Suggest: Cautious Buy on Dip Area: 29432 (EMA 20 H4) - 29500  Target: 1) 29780.50 (FR 0.0%) 2) 30000  SL: 29048.90 (FR 23.6% H4)  Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 30000 Switch to SELL jika harga breakdown 29048.90 (FR 23.6% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 68.75 poin. Upper wick 18.75 poin dan lower wick hanya 8 poin. Buyer memegang kendali penuh sepanjang sesi, memperpanjang bias bullish jangka pendek. Secara teori peluang bullish cukup kuat.
• Harga dibuka di 7523.75, berada di atas EMA 20 Daily (7292) dengan jarak 231.75 poin dan EMA 50 Daily (7086) dengan jarak 437.75 poin. Kedua EMA Daily menanjak konsisten. RSI(14) Daily di 77.28, sudah masuk zona overbought, menandakan momentum naik mulai memanas dan perlu diwaspadai potensi koreksi teknikal.
• H4: Harga 7523.75 berada DI ATAS EMA 20 H4 (7466) dan EMA 50 H4 (7399). RSI H4 di 74.84, mendekati zona overbought. Tren naik H4 masih terjaga namun momentum mulai menipis di area dekat all-time high.
• FR: Swing low 7079.50 ke swing high 7539.25. Harga saat ini (7523.75) berada sangat dekat dengan FR 0.0% (7539.25), hanya berjarak 15.50 poin dari all-time high terbaru. Support H4 terdekat berada di EMA 20 H4 (7466), berhimpitan dengan zona FR 23.6% H4 (7430.75), membentuk area support yang penting jika terjadi koreksi. Support lebih dalam berada di FR 38.2% H4 (7363.63).
• Potensi Positif
  • S&P 500 Cetak Rekor Penutupan Baru, Ditopang AI dan Tech: S&P 500 ditutup di 7501.25 (+0.77%) pada sesi kemarin, mencetak level penutupan baru. Sektor teknologi memimpin kenaikan dengan +1.9%, didorong Nvidia ATH baru di $235.44 dan euforia Cerebras IPO. Rekap data menunjukkan retail sales AS naik solid 0.5% dan jobless claims di 211K yang masih historis rendah, memperlihatkan konsumen AS masih tangguh.
  • KTT Trump-Xi Redam Dua Sumber Utama Tail Risk: Xi menawarkan bantuan negosiasi Iran, kedua negara membahas percepatan investasi dan pengurangan tarif barang non-kritis. Langkah-langkah ini secara kolektif meredam dua sumber utama tail risk pasar yaitu ketegangan dagang AS-China dan konflik Timur Tengah, memberikan ruang bagi investor untuk kembali fokus ke fundamental.
  • Morgan Stanley: AI Capex dan Konsumen AS Jadi Dua Pilar Pertumbuhan 2026: Morgan Stanley memproyeksikan US GDP 2.25% di 2026 dan 2.5% di 2027, dengan AI capital expenditure dan pengeluaran konsumen kelas atas menjadi dua engine utama. Ini memberikan justifikasi fundamental bagi ekspektasi pertumbuhan laba korporasi yang mendukung level valuasi S&P 500 saat ini.
• Potensi Negatif
  • Inflasi AS Tidak Memberikan Ruang Optimisme Rate Cut: CPI April di 3.8% y/y, PPI lebih panas dari ekspektasi, import prices naik 1.9%, dan export prices melonjak 3.3%. Fed Williams secara eksplisit menegaskan tidak ada alasan untuk bergerak ke arah manapun saat ini karena kebijakan sudah berada di tempat yang tepat. Narasi higher for longer ini secara struktural membatasi ekspansi valuasi lebih lanjut di level yang sudah premium.
  • Breadth Pasar Sempit Menjadi Indikator Risiko Tersembunyi: Hanya 53% saham S&P 500 berada di atas MA 200 hari mereka, dibandingkan rata-rata historis 77% saat indeks berada di level rekor. Dominasi kenaikan oleh segelintir saham AI menciptakan kerentanan struktural jika terjadi rotasi sektoral atau koreksi mendadak di sektor pemimpin, yang bisa menarik indeks secara keseluruhan lebih dalam dari yang diperkirakan.

Suggest: Buy on Dip Area: 7466 (EMA 20 H4) - 7480 Target: 7539.25 (FR 0.0%) 2) 7550 SL: 7400 Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 7480 Switch to SELL jika harga breakdown 7363 (FR 38.2% H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 1295 poin. Body bearish 625 poin dengan upper wick 295 poin, buyer sempat mengangkat harga namun gagal mempertahankan penguatan dan harga berbalik turun. Lower wick 375 poin menunjukan adanya zona support di area bawah. Open gap up hari ini 100 poin dari close, mengindikasikan sentimen pagi ini lebih positif dari penutupan sesi sebelumnya.
• Harga dibuka di 63020, berada jauh di atas EMA 20 Daily (60888) dengan jarak 2132 poin dan EMA 50 Daily (58385) dengan jarak 4635 poin. Kedua EMA Daily menanjak konsisten dengan gradien yang kuat, mempertegas struktur bullish jangka menengah yang masih solid. RSI(14) Daily di 65.44, zona bullish dengan ruang kenaikan yang lebih moderat dibandingkan indeks AS.
• H4: Harga 63020 berada DI ATAS EMA 20 H4 (62803) dan EMA 50 H4 (61979). RSI H4 di 55.99, zona netral, namun bias bullish jangka menengah tetap terjaga.
• FR: Swing low 52865 ke swing high 63840. Harga saat ini (63020) berada di antara FR 0.0% (63840) dan FR 23.6% H4 (61250). Resistance kunci berada di FR 0.0% (63840) yaitu all-time high terbaru. Support terdekat berada di EMA 20 H4 (62803), diikuti EMA 50 H4 (61979) dan FR 23.6% H4 (61250) yang membentuk zona support berlapis yang cukup kuat.
• Potensi Positif
  • KTT Trump-Xi Perkuat Sentimen Risk-On Asia: Pertemuan bilateral Trump-Xi menghasilkan poin-poin konstruktif dengan Xi menawarkan bantuan negosiasi Iran dan percepatan kesepakatan investasi. Sentimen positif dari KTT ini mendorong penguatan pasar Asia secara luas pada sesi kemarin, dengan Nikkei, KOSPI, dan Shanghai Composite semua ditutup menguat, memberikan fondasi positif untuk lanjutan sesi hari ini.
  • Yen Kembali Melemah ke Area USD/JPY 158, Topang Profitabilitas Eksportir: USD/JPY kembali menembus di atas 158 untuk pertama kalinya setelah periode intervensi, menandai pelemahan yen kembali. Bagi emiten eksportir besar Nikkei seperti sektor otomotif dan elektronik, yen yang lebih lemah secara langsung memperbesar nilai pendapatan luar negeri mereka dalam denominasi yen, mendukung ekspektasi laba yang lebih kuat.
• Potensi Negatif
  • PPI Jepang April +4.9% y/y, Jauh Melampaui Ekspektasi: Data wholesale inflation Jepang yang dirilis hari ini mencatat lonjakan +4.9% y/y, versus ekspektasi +3% dan angka sebelumnya +2.6%. Data ini secara konkret memperkuat ekspektasi pasar terhadap percepatan pengetatan BoJ, yang berarti dua tekanan sekaligus bagi Nikkei: biaya modal yang lebih tinggi menekan valuasi ekuitas, dan spekulasi kenaikan suku bunga BoJ berpotensi membalikkan pelemahan yen dan memangkas margin laba eksportir besar. 
  • Risiko Minyak Global: Morgan Stanley Peringatkan Skenario $150+ Per Barel: Morgan Stanley secara eksplisit memperingatkan bahwa kegagalan normalisasi harga minyak bisa mendorong crude melampaui $150 per barel, dengan risiko transisi dari price shock ke volume shock. Jepang sebagai importir energi bersih termasuk di antara ekonomi yang akan merasakan dampak paling langsung dari lonjakan harga energi yang berkepanjangan, baik dari sisi biaya produksi maupun daya beli konsumen.

Suggest: Buy on Dip  Area: 62700 - 62803 (EMA 20 H4) Target: 1) 63500  2) 63840 (FR 0.0%) SL: 62200  Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 63840 Switch to SELL jika harga breakdown 61979 (EMA 50 H4)

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish signifikan dengan range harian 592 poin. Upper wick hanya 45 poin, lower wick 67 poin. Ini adalah candle "sell the news" yang klasik. Open hari ini di 26238 dengan gap down 94 poin melanjutkan tekanan jual dan mengkonfirmasi pergeseran sentimen jangka pendek dari euphoria menjadi skeptis.
• Harga dibuka di 26238, masih berada di atas EMA 20 Daily (26096) dengan jarak 142 poin dan EMA 50 Daily (25990) dengan jarak 248 poin. Kedua EMA Daily masih menanjak, struktur bullish jangka menengah secara teknikal masih terjaga selama harga bertahan di atas EMA 20 Daily. RSI(14) Daily berada di 53.83, zona netral yang mencerminkan tarik-menarik antara momentum bullish yang belum sepenuhnya padam dengan tekanan koreksi jangka pendek yang sedang berlangsung.
• H4: Harga 26238 kini hampir bertumpu pada EMA 20 H4 (26212), hanya berjarak 26 poin. EMA 50 H4 (26043). RSI H4 di 52.39, zona netral. Dari 26857 (high kemarin) hingga 26238 (open hari ini). Konfigurasi H4 memperlihatkan pasar sedang mencari keseimbangan baru, bukan kelanjutan tren langsung.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga saat ini (26238) berada di antara FR 50.0% (26152) dan FR 61.8% (26620). Setelah sempat menyentuh area FR 61.8% di sesi puncak summit, harga kini tertekan kembali mendekati zona FR 50.0% yang menjadi garis pertahanan krusial. Pertahanan di atas FR 50.0% (26152) adalah syarat minimum agar skenario bullish jangka pendek tetap valid. Kegagalan di level ini membuka jalur koreksi lebih dalam ke FR 38.2% (25684).
• Potensi Positif
  • Summit Xi-Trump Hasilkan Kerangka "Strategic Stability": Pertemuan di Beijing secara resmi menghasilkan visi baru hubungan bilateral dengan kerangka "constructive strategic stability." Kedua pemimpin sepakat mempertahankan momentum positif dari pembicaraan ekonomi di Korea Selatan. Ini adalah landasan geopolitik yang cukup solid untuk menopang sentimen pasar Asia dalam jangka menengah, meskipun pasar jangka pendek bereaksi menjual berita tersebut.
• Potensi Negatif
  • "Sell the News" Terkonfirmasi dengan Jelas: Candle kemarin dengan body bearish 480 poin dari level gap up adalah sinyal teknikal yang tegas. Pasar sudah sepenuhnya mengantisipasi katalis positif summit ke dalam harga sejak awal minggu, dan kini membutuhkan konfirmasi kebijakan konkret, bukan pernyataan umum, untuk melanjutkan kenaikan.
  • Isu Sensitif Belum Tuntas: Kerangka "strategic stability" yang disepakati belum menyentuh komitmen konkret soal akses chip AI, Taiwan, dan sanksi teknologi. Selama ketidakpastian ini tersisa, setiap reli Hang Seng akan terus menghadapi hambatan "jual di puncak" dari investor yang berhati-hati.

Buy on Dip  Area: 26096 (EMA 20 Daily) - 26212 (EMA 20 H4       Target : 1) 26620 (FR 61.8%) 2) 27200 SL:  25980 (dibawah EMA 50 Daily)   Alternatif: Follow BUY jika harga breakout 26620 (FR 61.8%) Switch to SELL jika harga breakdown 26096 (EMA 20 Daily)

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures