Technical Analysis CFD Indeks Saham 25 Juni 2026

Daftar Isi

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

Candle ditutup bullish, dengan range 739 poin. Body bullish sebesar 357 poin dengan lower wick 105 poin dan upper wick 277 poin. Open gap down 90 poin. Formasi candle ini menunjukkan dorongan beli yang sangat kuat dari area bawah, sukses menekan balik pelemahan awal meski pagi ini dibuka dengan sedikit koreksi.
Harga dibuka di 52302, berada di atas EMA 20 Daily (51510) dengan jarak 792 poin dan di atas EMA 50 Daily (50556) dengan jarak 1.746 poin.
H4: Harga 52302 berada di atas EMA 20 H4 (52130) dengan jarak 172 poin dan di atas EMA 50 H4 (51908) dengan jarak 394 poin.
FR: Swing high 51809 ke swing low 48604. Harga terus melesat menjauhi FR 0.0% H4 (51809) dan sedang bergerak menuju target resisten ekstensi di FR 127.2% H4 (52681).
Potensi Positif:
- Efek Deflasi dari Sektor Energi: Harga minyak mentah WTI dan Brent merosot tajam ke level terendah empat bulan (WTI mendekati $70/bbl). Hal ini langsung menekan ekspektasi inflasi global.
- Rotasi Modal Sektoral yang Sehat: Aliran dana tidak keluar dari pasar, melainkan berotasi (rebalancing). Sektor utilitas, industri, dan konsumen staples (+1.8%) menyerap dana yang keluar dari sektor teknologi. Rencana masuknya Alphabet menggantikan Verizon dalam komponen Dow Jones minggu depan juga menyuntikkan katalis struktural baru bagi indeks ini.
Potensi Negatif:
- Sinyal Peringatan dari Kurva Imbal Hasil: Kurva imbal hasil (yield curve) AS bertenor 2-tahun dan 10-tahun menyempit ke titik paling datar sejak Maret tahun lalu di level 25 basis poin. Secara historis, pergerakan ini merupakan sinyal peringatan klasik akan perlambatan pertumbuhan ekonomi (economic slowdown).
- Reli Indeks Dolar AS (DXY): Dolar AS terus melaju kencang mencetak level tertinggi 13 bulan. Dolar yang kelewat perkasa berpotensi menggerus nilai pendapatan luar negeri dari emiten-emiten multinasional raksasa di dalam Dow Jones.

Suggest: Buy on Dip
Area: 51908 (EMA 50 H4) - 52130 (EMA 20 H4)
Target: 1) 52392 2) 52669 (High Kemarin)
SL: 51809 (FR 0%)

Alternatif:
Follow BUY jika harga breakout 52669
Switch to SELL jika harga breakdown 51809

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

Candle ditutup bullish, dengan range 888.50 poin. Body bullish tercatat sebesar 408.50 poin dengan lower wick 412.75 poin dan upper wick 67.25 poin. Open gap down 37 poin. Lower wick yang sangat panjang menandakan rejection dari buyers yang sukses membendung aksi jual di area support.
Harga dibuka di 30050, berada di atas EMA 20 Daily (29927) dengan jarak 123 poin dan di atas EMA 50 Daily (28969) dengan jarak 1.081 poin.
H4: Harga 30050 berada di atas EMA 20 H4 (30030) dengan jarak 20 poin dan sedikit di bawah EMA 50 H4 (30097) dengan jarak 47 poin.
FR: Swing high 30805.50 ke swing low 28663.25. Harga berhasil memantul kuat dari area pertahanan FR 38.2% H4 (29987.16) dan saat ini berupaya memulihkan posisi untuk menembus ke atas FR 23.6% H4 (30299.93).
Potensi Positif:
- Laporan Laba Fantastis Micron (Efek AI): Micron Technology menghancurkan estimasi dengan mencetak pendapatan $41.46 miliar dan memandu kuartal depan hingga $50 miliar. Laba kotor yang meroket ke 86% serta jalinan kontrak jangka panjang membuktikan bahwa siklus belanja infrastruktur Artificial Intelligence (AI Capex) masih berada di tahap ekspansi agresif.
- Adopsi Cip AI Skala Menengah: Rencana Microsoft dan Meta untuk menggunakan cip AI terbaru dari Qualcomm memberikan dorongan fundamental tambahan bahwa persaingan perangkat keras AI semakin meluas ke emiten semikonduktor lapis kedua, tidak hanya terpusat pada Nvidia.
Potensi Negatif:
- Aksi Jual Kepanikan Sektor Teknologi (Tech Shakeout): Indeks saham chip (SOX) sempat anjlok hingga 8%, menghapus kapitalisasi pasar Nasdaq nyaris $1 triliun dalam sehari. Kecemasan investor terhadap valuasi sektor teknologi yang kelewat mahal (bubble blind spot) memicu aksi de-risking dan profit taking massal jelang penutupan kuartal pertama.
- Opasitas Komunikasi The Fed Era Baru: Komentar penasihat ekonomi yang mengusulkan penghapusan pedoman dot plot The Fed menimbulkan kecemasan. Tanpa forward guidance yang jelas, investor saham-saham growth di Nasdaq menjadi lebih rentan terhadap kejutan pengetatan likuiditas secara tiba-tiba.

Suggest: Buy on Dip
Area: 29987 (FR 38.2% H4) - 30030 (EMA 20 H4)
Target: 1) 30154 2) 30299
SL: 29927 (EMA 20 Daily)

Alternatif:
Follow BUY jika harga breakout 30299
Switch to SELL jika harga breakdown 29927

CHART TECHNICAL ANALYSIS S&P 500

Keterangan :

Candle ditutup bullish, dengan range 92 poin. Body bullish tercatat sebesar 41 poin dengan lower wick 31 poin dan upper wick 20 poin. Open gap down 10 poin. Formasi ini memperlihatkan dominasi moderat dari pembeli yang sukses menetralisir tekanan jual.
Harga dibuka di 7465.75, berada di bawah EMA 20 Daily (7479) dengan jarak 13.25 poin dan di atas EMA 50 Daily (7363) dengan jarak 102.75 poin.
H4: Harga 7465.75 berada di bawah EMA 20 H4 (7479) dengan jarak 13.25 poin dan di bawah EMA 50 H4 (7495) dengan jarak 29.25 poin. Indeks saat ini tertahan ketat di bawah klaster rata-rata pergerakan jangka pendek.
FR: Swing high 7631.25 ke swing low 7130.75. Harga saat ini terkonsolidasi stabil di dalam rentang antara FR 38.2% H4 (7440.06) dan FR 23.6% H4 (7513.13).
Potensi Positif:
- Penyebaran Pasar (Market Breadth) yang Defensif: Meskipun terguncang oleh sektor teknologi, enam dari sebelas sektor utama S&P 500 sukses mencetak penguatan. Hal ini membuktikan bahwa fondasi pasar secara keseluruhan masih cukup kuat untuk meredam kejatuhan satu sektor dominan.
- Runtuhnya Harga Komoditas Logam: Emas jatuh di bawah $4.000 (turun 12% di bulan Juni) dan perak anjlok 55% dari puncaknya. Menguapnya premi risiko geopolitik ini menunjukkan bahwa institusi tidak lagi melakukan lindung nilai (hedging) secara agresif, memberikan ruang bernapas bagi sentimen aset berisiko (ekuitas).
Potensi Negatif:
- Minimnya Permintaan di Lelang Obligasi: Hasil lelang obligasi AS bertenor 5-tahun menunjukkan minat yang lemah. Ini mengindikasikan bahwa investor institusional mulai enggan menyerap utang pemerintah di tengah ketidakpastian jalur pemangkasan suku bunga, yang pada akhirnya dapat kembali mengerek naik beban pinjaman korporasi.

Suggest: Buy on Dip
Area: 7440 - 7465
Target: 1) 7495) 2) 7513 (FR 23.6% H4)
SL: 7403 (Low Kemarin)

Alternatif:
Follow BUY jika harga breakout 7513
Switch to SELL jika harga breakdown 7403

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

Candle ditutup bearish, dengan range 1.750 poin. Body bearish tercatat sebesar 275 poin dengan lower wick 485 poin dan upper wick 990 poin. Open gap up masif sebesar 2.200 poin. Lonjakan pembukaan ini sangat dramatis, mengembalikan arah sentimen indeks langsung terbang ke area resistance puncaknya.
Harga dibuka di 71255, melambung tinggi di atas EMA 20 Daily (68372) dengan jarak 2.883 poin dan di atas EMA 50 Daily (64751) dengan jarak 6.504 poin.
H4: Harga 71255 berada di atas EMA 20 H4 (70364) dengan jarak 891 poin dan di atas EMA 50 H4 (69657) dengan jarak 1.598 poin.
FR: Swing high 68785 ke swing low 59335. Dorongan gap up membawa harga kembali meroket jauh menembus batas FR 0.0% H4 (68785) dan bersandar tipis di dekat area level ekstensi FR 127.2% H4 (71355).
Potensi Positif:
- Rekor Ekspansi Ekonomi Jepang: Penilaian bulanan pemerintah diproyeksikan akan mempertahankan pandangan bahwa ekonomi tumbuh secara moderat, memberikan landasan fundamental untuk menyamai rekor ekspansi 73 bulan berturut-turut.
Potensi Negatif:
- Kenaikan Suku Bunga Berkala BOJ: Ringkasan opini rapat BOJ mengungkapkan mayoritas dewan mendesak agar kenaikan suku bunga menuju level netral 2% dilakukan lebih cepat melalui evaluasi setiap beberapa bulan, memberikan tekanan berat pada indeks bursa domestik.

Suggest: Buy on Dip
Area: 69345 (Open Kemarin) - 70364 (EMA 20 H4)
Target: 1) 71355 2) 72000
SL: 68352 (EMA 20 Daily)

Alternatif:
Follow BUY jika harga breakout 72000
Switch to SELL jika harga breakdown 68352

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

Candle ditutup bearish, dengan range 295 poin. Body bearish tercatat sebesar 141 poin dengan lower wick 94 poin dan upper wick 60 poin. Open gap down 34 poin. Formasi candle ini mengindikasikan tekanan jual yang masih konsisten menekan indeks.
Harga dibuka di 23348, berada jauh DI BAWAH EMA 20 Daily (24375) dengan jarak 1.027 poin dan DI BAWAH EMA 50 Daily (25032) dengan jarak 1.684 poin. RSI(14) Daily merosot ke level 31.59, zona oversold.
H4: Harga 23348 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (23981) dengan jarak 633 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (24594) dengan jarak 1.246 poin. RSI H4 berada di level 28.58, mempertegas momentum pelemahan intraday yang belum menunjukkan sinyal reversal teknikal yang berarti.
FR & FE: Swing high 28133 ke swing low 24171, dengan pullback ke 26620. Harga terus bergerak menekan di bawah area Fibonacci Expansion FE 61.8% H4 (23495). Support berikutnya di FE 100.0% H4 (21970).
Potensi Positif:
- Akselerasi Inovasi Pusat Data AI: Aliansi HKSTP dan SenseTime untuk membangun Pusat Data AI domestik dengan kapasitas 40.000P di Hong Kong menjadi katalis penting. Proyek ini diproyeksikan akan memperkuat ekosistem Artificial Intelligence+ (AI+) kota dan menarik perusahaan teknologi global untuk mendirikan pusat riset di sana.
- Komitmen Pertumbuhan Berkualitas: Perdana Menteri Li Qiang menegaskan bahwa pengembangan ekonomi Tiongkok saat ini membawa "dividen konvergen" bagi dunia, didukung oleh skala pasar yang masif dan transformasi industri yang terus berlanjut di bawah Rencana Lima Tahun ke-15.
- Daya Tarik Investasi Hijau: Perusahaan-perusahaan Eropa terus menunjukkan minat investasi yang kuat pada transisi hijau dan infrastruktur cerdas di Hong Kong, memperkuat posisi kota sebagai hub investasi berkelanjutan yang stabil.
Potensi Negatif:
- Eskalasi Ketegangan Geopolitik: Konflik yang melibatkan AS, Israel, dan Iran menjadi pengingat akan pentingnya tatanan internasional yang stabil. Menteri Luar Negeri Tiongkok, Wang Yi, menekankan perlunya menjaga multilateralisme di tengah meningkatnya ketidakpastian global dan ancaman sanksi unilateral.
- Restriksi Rantai Pasokan Teknologi: Kebijakan Tiongkok yang membalas sanksi AS dengan kontrol ekspor terhadap entitas pertahanan AS, serta langkah G7 dalam mendiversifikasi rantai pasok mineral kritis dari Tiongkok, menciptakan volatilitas baru yang berpotensi menekan emiten teknologi dengan basis produksi lintas negara.

Suggest: Sell on Rally
Area: 23300 - 23495 (FE 61.8% H4)
Target: 1) 23000 2) 22900
SL: 23600

Alternatif:
Follow SELL jika harga breakdown 22900
Switch to BUY jika harga breakout 23600

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures