CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dan 3 candle terakhir membentuk formasi morning star, secara teori berpeluang naik
• Secara struktur, penurunan masih dominan, rebound kemungkinan masih terbatas, terutama jika gagal tembus zona 95. RSI berada di 48%, biasanya belum terlalu kuat untuk mendorong kenaikan
• Di H4, rsi berada di 53% dan pola falling wedge valid pasca tembus resistance 87.60. Secara teknis, mendukung kenaikan lebih lanjut, terutama jika tembus resistance 94 -> follow/pertahankan buy jika konfirm tembus resistance
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • a. Pakistan berhasil yakinkan Trump untuk memperpanjang gencatan senjata "sampai batas waktu yang tidak ditentukan", sampai Iran menyodorkan proposal baru -> positif untuk risk asset, negatif untuk minyak (membatasi kenaikan)
  • b. Trump tetap pertahankan blokade atas Selat Hormuz, meskipun status gencatan senjata diperpanjang -> kemungkinan tetap membuat Iran enggan diplomasi selama blokade tidak dicabut
  • c. Israel menyatakan siaga untuk kemungkinan lanjutkan perang karena yakin AS-Iran tidak akan mencapai kesepakatan -> risiko geopolitik tetap tinggi, serangan bisa terjadi sewaktu-waktu
• Potensi gangguan/berita negatif (oil potensi naik lagi) yang harus diwaspadai
  • a. gencatan senjata yang baru diperpanjang terhentidi tengah jalan -> bisa jadi indikasi dari pelanggaran gencatan senjata atau serangan tiba-tiba Israel ke Iran
  • b. Iran tetap tolak diplomasi dan AS tetap pertahankan blokade untuk menekan Iran
  • Jika itu terjadi, minyak masih berpeluang naik!
• Waspada perkembangan geopolitik, terutama nasib Selat Hormuz!
• Bullish lebih kuat jika tembus 92.00 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 84.00 -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Zona orange 4746-4776 kini menjadi resistance bersama MA 200 di 4792. Bullish butuh tembus kedua resistance untuk balik mendominasi. Swing low dominsn selama tidak tembus resistance, dan zona pink 4607-4686 target terdekat, sedangkan hijau 4420-4499 target terjauh
  • a. Skenario #1 : bullish dominan zona orange tembus, diikuti kenaikan di atas MA 200. Tapi demand lebih baik di zona pink, atau paling kuat di zona hijau
  • b. Skenario #2: bearish dominan selama zona orange menahan kenaikan. Tekanan berpeluang retest zona pink, dan jika tembus berlanjut ke zona hijau
• Di H1, sejak zona merah dan support trendline ditembus, tekanan jangka pendek cenderung dominan bearish. Meski demikian, zona coklat 4644-4671 sejauh ini berhasil menahan penurunan. Ekspektasi skenario minimal retest zona coklat sebelum kembali ke jalur kenaikan. Jika risiko geopolitik tetap memanas, peluang turun melirik zona orange. Tapi jika tidak ada eskalasi, maka zona coklat potensi support kuat untuk demand
  • a. Skenario bullish: Zona coklat 4644-4671 demand kuat, tapi zona orange 4554-4608 kemungkinan demand lebih kuat. Keduanya mendukung kenaikan, dan bullish kembali dominan jika tembus zona merah 4746-4759
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kemungkinan masih membayangi sehingga kenaikan berpotensi tertahan di zona merah. Seller menekan jangka pendek retest zona coklat, atau lebih lanjut ke zona orange
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Trump umumkan perpanjangan gencatan senjata tanpa batas waktu sampai Iran menyodorkan proposal baru -> risiko reda, emas positif (rebound)
  • Trump tetap berlakukan blokade Selat Hormuz -> risiko negatif karena Iran tidak mau maju diplomasi jika blokade tidak dicabut -> kemungkinan berpotensi membatasi kenaikan
• Pasar akan mencermati perkembangan berikutnya, diharapkan Iran maju diplomasi atau sama sekali tidak.
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> switch to BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, risiko perang berlanjut -> pertahankan SELL
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow SELL jika tembus 4737, target terdekat 4725, terjauh 4700
  • (updates!) Strategi SELL tetap berlaku selama zona 4746-4760 tidak ditembus!
  • Switch to BUY jika tembus 4768, target terdekat 4778, terjauh 4790
  • Opsi buy : 4644-4671 (coklat), 4554-4608 (orange)

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candlestick ditutup bullish, secara teori peluang naik.
• Indeks berhasil menutup gap down yang terjadi di pembukaan market hari Senin.
• Harga dibuka di 49719. EMA 20 (48211) masih berada diatas EMA 50 (48108) di time frame daily, momentum bullish jangka menengah masih berlakui. RSI(14) Daily berada di 69.41, sedikit di atas RSI(14) harian kemarin, namun belum memasuki area overbought (70), artinya masih ada ruang tren naik sebelum potensi konsolidasi wajar terjadi.
• Di time frame H4, momentum bullish terlihat sangat kuat dengan EMA 20 (49227) konsisten berada di atas EMA 50 (48644).
• Potensi positif:
  • Pakistan dilaporkan mendorong Washington dan Teheran untuk memperpanjang gencatan senjata selama dua minggu lagi. Panglima Angkatan Darat Pakistan Jenderal Asim Munir menyarankan Presiden Trump untuk mengakhiri blokade Selat Hormuz. Iran juga dikabarkan mengirim delegasi untuk nego di Pakistan.
  • Jika Trump setuju dan mencabut blokade, kemungkinan Iran kembali ke meja perundingan (positif untuk saham).
  • Kabar lainnya tentang Israel - Lebanon. Ada kemungkinan pembicaraan berikutnya hari Kamis di Washington.
• Potensi negatif:
  Jika saran Jenderal Asim Munir tersebut tidak dianggap, maka kecil kemungkinan untuk Iran bersedia mengirim delegasi dan lanjutkan diplomasi.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candlestick ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Indeks berhasil menutup gap down yang terjadi di pembukaan market hari Senin.
• Harga dibuka di 26809.00. EMA 20 (25507.00) tetap diatas EMA 50 (25130.00) di time frame daily, yang mengkonfirmasi bahwa momentum beli jangka menengah sedang menguasai. RSI(14) Daily menembus level 73.96, masuk zona overbought, waspadai koreksi sehat.
• Di time frame H4, momentum buy terlihat kuat dengan EMA 20 (26535) konsisten berada di atas EMA 50 (25981).
• Potensi positif:
  - Pakistan dilaporkan mendorong Washington dan Teheran untuk memperpanjang gencatan senjata selama dua minggu lagi. Panglima Angkatan Darat Pakistan Jenderal Asim Munir menyarankan Presiden Trump untuk mengakhiri blokade Selat Hormuz. Iran juga dikabarkan mengirim delegasi untuk nego di Pakistan.
  - Earnings season Q1 yang positif (GE Aerospace) berpotensi mendorong kenaikan indeks.
  
• Potensi negatif:
  Kombinasi jika laporan laba saham-saham teknologi hasilnya jelek + sentimen geopolitik yang belum terselesaikan menciptakan risiko penurunan bertahap.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candlestick ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Indeks berhasil menutup gap down yang terjadi di pembukaan market hari Senin.
• Harga dibuka di 7157.50. EMA 20 (6892) masih berada diatas EMA 50 (6826) di time frame daily, yang mengkonfirmasi bahwa momentum beli jangka menengah masih menguasai. Indikator RSI(14) Daily saat ini berada di angka 72.83, harga sedikit diatas batas area overbought (jenuh beli).
• Di time frame H4, momentum bullish terlihat sangat kuat dengan EMA 20 (7099) konsisten berada di atas EMA 50 (6988).
• Potensi positif:
  - US Retail Sales (MoM) diprediksi berada di angka 1.4% naik dari bulan sebelumnya (0.6%), US Core Retail Sales (MoM) juga diprediksi naik 1.3% dari perkiraan 0.5%. Jika hasilnya positif, baik untuk Indeks.
  - Sama seperti Nasdaq, Earnings season Q1 yang positif berpotensi mendorong kenaikan indeks S&P 500.
  
• Potensi negatif:
  Kombinasi jika laporan laba saham-saham teknologi hasilnya jelek + sentimen geopolitik yang belum terselesaikan menciptakan risiko penurunan bertahap.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candlestick ditutup doji berwarna hijau, secara teori peluang masih ada peluang naik.
• Harga dibuka di 59355. EMA 20 (56706) Crossover terhadap EMA 50 (55337) di time frame daily, yang mengkonfirmasi bahwa momentum beli jangka menengah sedang menguasai. Indikator RSI(14) Daily saat ini berada di angka 65.21, yang berarti masih ada peluang naik sebelum menyentuh batas area overbought (jenuh beli).
• Di time frame H4, momentum bullish terlihat sangat kuat dengan EMA 20 (58883) konsisten berada di atas EMA 50 (57615).
• Potensi positif:
  Sepanjang Risk-On masih aktif, Nikkei kemungkinan masih terus bullish. Earnings Season sektor teknologi yang positif juga seringkali mendorong Indeks Nikkei ke arah positif.
  
• Potensi negatif:
  - Survei Senior Loan Officer BOJ mencatat permintaan pinjaman yang stagnan di seluruh sektor, mencerminkan momentum domestik Jepang yang rapuh dan berpotensi menekan sentimen saham-saham Nikkei.
  - Kombinasi potensi "intervensi aktual" yen + sentimen geopolitik yang belum terselesaikan menciptakan risiko penurunan bertahap.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candlestick ditutup bullish, secara teori peluang naik.
• Harga dibuka di 26471. Namun EMA 20 (25810) berada dibawah EMA 50 (25867) di time frame daily, namun bergerak keatas, jika terjadi crossover keatas, momentum bullish terkonfirmasi. Indikator RSI(14) Daily saat ini berada di angka 58.90, yang berarti masih ada peluang naik namun dengan potensi tekanan turun yang juga seimbang.
• Di time frame H4, momentum bullish terlihat cukup kuat dengan EMA 20 (25964) crossover EMA 50 (25756).
• Potensi positif:
  - PBOC mempertahankan suku bunga pinjaman tahunannya tetap di 3% dan 5 tahunannya di 3.50%, menandakan biaya bunga pinjaman tetap sama, dan mendukung perusahaan untuk tetap menambah modal pinjaman dengan bunga rendah.
  - Pembukaan blokade Selat Hormuz bisa mendorong naik Indeks.
  
• Potensi negatif:
  Sentimen geopolitik yang belum terselesaikan menciptakan risiko penurunan bertahap. 

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Secara umum, gap yang terjadi di hari Senin sudah langsung ditutup sepenuhnya, seharusnya secara teori penurunan relatif terbatas. Tapi perkembangan geopolitik yang masih simpang siur membuat kenaikan maupun penurunan masih berimbang
• Secara struktur, penurunan masih dominan, setelah bullish divergence gagal. Resistance daily berada di zona 95, sedangkan support di zona 80. Salah satu ditembus, maka peluang tren baru jelas
• Di H4, rsi berada di 37% dan pola falling wedge masih tetap terbuka. Pola akan valid jika tembus resistance 89 -> follow/pertahankan buy jika konfirm tembus resistance
• Meski falling wedge membuka peluang rebound/naik, tapi kenaikan akan bergantung dari perkembangan geopolitik. Jika gencatan senjata diperpanjang, atau AS-Iran mencapai kesepakatan, maka tren cenderung turun, dan pola falling wedge gagal -> ubah strategi menjadi sell segera jika situasi geopolitik mengkonfirmasi
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • a. Pakistan membujuk Trump untuk pertimbangkan menghentikan blokade Selat Hormuz, dan Trump merespon akan mempertimbangkan. Iran melihat upaya Pakistan dan merespon positif
  • b. Trump optimis pertemuan akan tetap berjalan, dan Iran dikabarkan akan mengirim delegasi ke Pakistan di hari Selasa atau Rabu -> minyak akan turun jika konfirm
  • c. Kabar juga menyebut Pakistan kemungkinan akan umumkan perpanjangan gencatan senjata 2 minggu setelah membujuk AS dan Iran -> minyak akan turun jika konfirm
• Potensi gangguan/berita negatif (oil potensi naik lagi) yang harus diwaspadai
  • a. pertemuan/diplomasi batal
  • b. tidak ada kesepakatan dan tidak ada perpanjang gencatan senjata
  • Jika itu terjadi, minyak cenderung naik!
• Waspada perkembangan geopolitik, terutama nasib Selat Hormuz!
• Bullish lebih kuat jika tembus 88.70 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 80.00 -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Gap langsung ditutup di hari yang sama, zona orange 4746-4776 juga bertahan sebagai support efektif. Kenaikan mencoba dekati closing Jumat 4846. Uptren berlanjut jika resistance 4846 ditembus, tapi resistance kuat berikutnya di 4891 juga wajib tembus. Tekanan turun dominan jika zona orange ditembus
  • a. Skenario #1 : zona orange potensi demand terdekat atau bisa juga hanya retest MA200 di 4804. bullish berlanjut jika 4846 dan 4891 ditembus
  • b. Skenario #2: tekanan tembus support 4746 atau low kemarin 4737, potensi target zona pink 4607-4686 atau hijau 4420-4499
• Di H1, terdapat pola mirip rising wedge sehingga diperkirakan akan terjadi swing low lebih dulu, minimal retest zona merah 4746-4759. Bullish semakin kuat jika berhasil naik di atas 4846 (close Jumat), sedangkan tekanan turun juga bisa menekan lebih lanjut jika zona merah ditembus. Zona orange target terjauh kemungkinan hanya terjadi jika eskalasi geopolitik meningkat (tindakan militer). Fokus retail sales dan perkembangan geopolitik!
  • a. Skenario bullish: breakout resistance 4846 opsi terakhir yang mendukung kenaikan berlanjut. Tapi demand lebih baik minimal zona merah 4746-4759 atau zona coklat 4644-4671
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek didukung potensi rising wedge, konfim jika tembus 4813, target potensial zona merah. Tekanan bisa berlanjut jika tembus 4740, dengan potensi target zona coklat
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Pakistan membujuk Trump untuk hentikan blokade dan Trump mengatakan akan mempertimbangkan saran Pakistan. Iran dikabarkan menyambut positif upaya tersebut dan jika benar, maka AS dan Iran kemungkinan bisa lanjutkan diplomasi hari ini atau Rabu waktu setempat -> ketegangan reda jika valid
  • Trump kemungkinan tidak akan memperpanjang gencatan senjata. Tapi Pakistan berupaya membujuk AS dan Iran untuk memperpanjang 2 minggu di saat upaya diplomasi dilanjutkan
• Risiko Geopolitik yang mungkin terjadi:
  • a. tidak ada kesepakatan + tidak ada perpanjangan gencatan senjata = risiko tindakan militer lebih besar -> ubah strategi menjadi SELL
  • b. sepakat (tidak perlu perpanjangan gencatan senjata) = geopolitik reda -> pertahankan BUY, potensi rally lebih lanjut
  • c. tidak sepakat + gencatan senjata diperpanjang = geopolitik masih tidak menentu, tapi perpanjangan gencatan senjata meredam kekhawatiran -> pertahankan BUY
• Fokus data retail sales :
  • a. Act > Exp = emas turun
  • b. Act < Exp = emas naik
  • NOTE : karena risiko geopolitik saat ini fase kritis, maka hasil data biasanya cenderung diredam atau mendapat respon market yang relatif terbatas
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow BUY jika tembus 4838, target terdekat 4848, terjauh 4860
  • Switch to SELL jika tembus 4737, target terdekat 4725, terjauh 4715
  • Opsi buy : 4746-4759 (merah), 4644-4671 (coklat), 4554-4608 (orange)

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candlestick ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Pagi ini market indeks dibuka gap down, merespon keputusan Iran untuk kembali menutup Selat Hormuz secara efektif. Eskalasi ini dipicu oleh kegagalan diplomasi akhir pekan setelah AS tetap mempertahankan blokade naval, yang dibalas Iran dengan tindakan agresif berupa tembakan peringatan terhadap kapal komersial
• Harga dibuka di 49216. Terjadi Crossover EMA 20 (merah) terhadap EMA 50 (biru) di time frame daily, yang mengkonfirmasi bahwa momentum beli jangka menengah sedang menguasai. RSI(14) Daily berada di 62.90, mendekati namun belum memasuki area overbought (70), artinya masih ada ruang tren naik sebelum potensi konsolidasi wajar terjadi.
• Di time frame H4, momentum bullish terlihat sangat kuat dengan EMA 20 konsisten berada di atas EMA 50.
• Potensi positif:
  Secara teknikal tetap mendukung potensi bullish. Dengan pivot harian 48736 dan harga sedang bergerak menuju resistance 3 49862 (high 26 Feb 2026), sinyal bullish tetap mendominasi
• Potensi negatif:
  Kombinasi gap down + sentimen geopolitik yang belum terselesaikan menciptakan risiko penurunan bertahap. Secara teknikal, yang perlu diwaspadai adalah bahwa R3 biasanya adalah “area jenuh”. Ketika harga sudah mendekati angka itu, biasanya market akan mulai melambat atau ada aksi profit taking

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candlestick ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Pagi ini market indeks dibuka gap down, merespon keputusan Iran untuk kembali menutup Selat Hormuz secara efektif. Eskalasi ini dipicu oleh kegagalan diplomasi akhir pekan setelah AS tetap mempertahankan blokade naval, yang dibalas Iran dengan tindakan agresif berupa tembakan peringatan terhadap kapal komersial
• Harga dibuka di 26664.50. EMA 20 (25362.50) Crossover terhadap EMA 50 (25058.00) di time frame daily, yang mengkonfirmasi bahwa momentum beli jangka menengah sedang menguasai. Namun ada satu sinyal yang wajib di garis bawahi: RSI(14) Daily sudah menembus level 72.10, masuk zona overbought.
• Di time frame H4, momentum bullish terlihat sangat kuat dengan EMA 20 (26375) konsisten berada di atas EMA 50 (25779).
• Potensi positif:
  Secara teknikal tetap mendukung potensi bullish dengan dukungan crossover EMA. Earnings season Q1 yang positif berpotensi mendorong kenaikan indeks
• Potensi negatif:
  Kombinasi gap down + sentimen geopolitik yang belum terselesaikan menciptakan risiko penurunan bertahap.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candlestick ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Pagi ini market indeks dibuka gap down, merespon keputusan Iran untuk kembali menutup Selat Hormuz secara efektif. Eskalasi ini dipicu oleh kegagalan diplomasi akhir pekan setelah AS tetap mempertahankan blokade naval, yang dibalas Iran dengan tindakan agresif berupa tembakan peringatan terhadap kapal komersial
• Harga dibuka di 7110.25. EMA 20 (6862) Crossover terhadap EMA 50 (6812) di time frame daily, yang mengkonfirmasi bahwa momentum beli jangka menengah sedang menguasai. Indikator RSI(14) Daily saat ini berada di angka 70.04, yang berarti harga sudah resmi menyentuh batas area overbought (jenuh beli).
• Di time frame H4, momentum bullish terlihat sangat kuat dengan EMA 20 (7067) konsisten berada di atas EMA 50 (6948).
• Potensi positif:
  Secara teknikal tetap mendukung potensi bullish dengan dukungan crossover EMA. Sama seperti Nasdaq, Earnings season Q1 yang positif berpotensi mendorong kenaikan indeks S&P 500
• Potensi negatif:
  Kombinasi gap down + sentimen geopolitik yang belum terselesaikan menciptakan risiko penurunan bertahap.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candlestick ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Harga dibuka di 59010. EMA 20 (56409) Crossover terhadap EMA 50 (55166) di time frame daily, yang mengkonfirmasi bahwa momentum beli jangka menengah sedang menguasai. Indikator RSI(14) Daily saat ini berada di angka 63.87, yang berarti masih ada peluang naik sebelum menyentuh batas area overbought (jenuh beli).
• Di time frame H4, momentum bullish terlihat sangat kuat dengan EMA 20 (58752) konsisten berada di atas EMA 50 (57293).
• Potensi positif:
  Secara teknikal tetap mendukung potensi bullish dengan dukungan crossover EMA. Euforia Nikkei biasanya mengikuti indeks Wall Street, Earnings season Q1 yang positif berpotensi mendorong kenaikan indeks Nikkei.
• Potensi negatif:
  Kombinasi gap down + sentimen geopolitik yang belum terselesaikan menciptakan risiko penurunan bertahap.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candlestick ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Harga dibuka di 26537. Namun EMA 20 (25740) berada dibawah EMA 50 (25842) di time frame daily, yang menandakan tren kenaikan jangka menengah berada tidak sekuat  jangka panjang. Indikator RSI(14) Daily saat ini berada di angka 57.91, yang berarti masih ada peluang naik namun dengan potensi tekanan turun yang juga seimbang.
• Di time frame H4, momentum bullish terlihat cukup kuat dengan EMA 20 (25863) crossover EMA 50 (25701).
• Potensi positif:
  PBOC mempertahankan suku bunga pinjaman tahunannya tetap di 3% dan 5 tahunannya di 3.50%, menandakan biaya bunga pinjaman tetap sama, dan mendukung perusahaan untuk tetap menambah modal pinjaman dengan bunga rendah.
• Potensi negatif:
  Kombinasi gap down + sentimen geopolitik yang belum terselesaikan menciptakan risiko penurunan bertahap. 

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Pagi ini dibuka gap up setelah Iran cabut kembali pengumuman sebelumnya tentang pembukaan Selat Hormuz, dan resmi menutup kembali Selat Hormuz
• Secara struktur, penurunan masih dominan, potensi bullish divergence tidak terjadi karena harga sempat turun lebih rendah. Namun, gap up pagi ini bisa juga mendorong kenaikan, meskipun situasi bisa berubah drastis -> extra waspada kemungkinan pembalikan, terutama jika AS dan Iran akhirnya mulai kembali pertemuan diplomasi
• Di H4, rsi berada di 41%. pola falling wedge yang terdeteksi sebelumnya valid setelah penurunan tertahan di 80 dan ditutup rebound di 84. Pola akan valid jika tembus resistance 91 -> follow buy jika konfirm tembus resistance
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • a. Iran (sempat) umumkan pembukaan Selat Hormuz sepenuhnya selama gencatan senjata berjalan -> minyak tertekan hingga $80
  • b. AS sambut positif tindakan Iran, tapi Trump sebut blokade tetap dijalankan sampai tercapai kesepakatan dalam pertemuan diplomasi
  • c. Iran batalkan pembukaan, resmi menutup kembali Selat Hormuz karena kecewa AS tetap lanjutkan blokade, hanya beberapa jam setelah pengumuman membuka Selat Hormuz -> minyak rebound saat penutupan sesi NY sabtu pagi, dan lanjut dibuka gap up pagi ini di sesi Asia
  • d. Trump kecam tindakan Iran, dan meekankan blokade sebentar lagi akan diakhiri jika terjadi kesepakatan
  • e. Terjadi serangan pada kapal tanker berbendera India, dicurigai Iran, picu kekhawatiran eskalasi
  • f. Kapal tanker komersil Iran melintas Selat Hormuz diserang militer Iran, picu reaksi Iran -> kemungkinan memicu eskalasi baru
  • g. Pertemuan AS-Iran dijadwalkan hari ini, tim delegasi AS bertolak ke Pakistan, tapi Iran belum menyatakan kesediaan untuk bertemu AS -> berpotensi memicu eskalasi geopolitik
  • h. Deadline 22 April semakin dekat, pasar masih tunggu apakah diplomasi akan berjalan atau tidak, dan apakah deadline diperpanjang atau tidak
• Potensi gangguan/berita negatif (oil potensi naik lagi) yang harus diwaspadai
  • a. pertemuan/diplomasi batal
  • b. tidak ada kesepakatan dan tidak ada perpanjang gencatan senjata
  • Jika itu terjadi, minyak cenderung naik!
• Waspada perkembangan geopolitik, terutama nasib Selat Hormuz!
• Bullish lebih kuat jika tembus 89.20 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 80.00 -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Kenaikan terhenti sedikit di bawah zona ungu 4898-4977 (high tercatat di 4891). Gap down pagi ini langsung sentuh zona orange 4751-4803. Jika 2 candle tetap di bawah orange, maka peluang turun berlanjut. Zona pink 4607-4686 dan zona hjau 4420-4499 kemungkinan target sekaligus potensi demand area.
  • a. Skenario #1 : skema bullish minimal buy di zona pink atau lebih kuat di zona hijau, kecuali jika AS-Iran lanjutkan diplomasi
  • b. Skenario #2: tekanan tembus support 4750, potensi zona pink atau hijau. Tekanan dominan jika AS-Iran batalkan diplomasi
• Di H1, Pola minggu lalu (gap down Senin, lalu naik dominan) bisa terulang! Support trendline 4710-4725 kemungkinan masih efektif menahan penurunan, didukung rsi yang dekati oversold. Tapi Potensi rebound saat ini mungkin masih terbatas, kecuali jika ada perkembangan baru tentang pertemuan AS-Iran! Jika pertemuan terjadi, maka skenario bullish dominan. Jika gagal bertemu, maka skenario bearish dominan!
  • a. Skenario bullish: Peluang menutupi gap jika support 4726 tidak tembus, tapi demand kemungkinan di zona coklat 4554-4608, atau jauh lebih kuat di zona orange 4350-4377, atau jika diplomasi AS-Iran berlanjut
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek berlanjut selama kenaikan tetap tertahan di bawah zona 4811-4835, lebih kuat jika tembus 4726, didukung oleh kekhawatiran eskalasi karena pertemuan AS-Iran terancam batal
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Pertemuan AS-Iran seharusnya hari ini. Belum bisa ditentukan karena pihak Iran menolak sebagai protes atas sikap AS yang masih melakukan blokade Selat Hormuz
  • Situasi Selat Hormuz kembali ke titik awal karena Iran batal membuka Selat Hormuz karena kecewa dengan sikap AS yang masih berlakukan blokade
  • Trump menuduh Iran melanggar gencatan senjata karena kembali menutup Selat dan melakukan serangan pada dua kapal berbendera India
  • Iran tuduh AS langgar teritori karena menyerang kapal tanker komersil Iran
• Risiko yang mungkin terjadi:
  • a. tidak ada kesepakatan + tidak ada perpanjangan gencatan senjata = risiko tindakan militer lebih besar -> ubah strategi menjadi SELL
    b. sepakat (tidak perlu perpanjangan gencatan senjata) = geopolitik reda -> pertahankan BUY
    c. tidak sepakat + gencatan senjata diperpanjang = geopolitik masih tidak menentu, tapi perpanjangan gencatan senjata meredam kekhawatiran -> pertahankan BUY
• Alternatif :
  • (updates) Pertahankan/follow BUY jika tembus 4815, target terdekat 4825, terjauh 4840
  • Switch to SELL jika tembus 4710, target terdekat 4700, terjauh 4690
  • Opsi buy : 4710-4725 (trendline), 4554-4608 (coklat), 4350-4377 (orange))

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures