CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori cenderung turun
• Secara umum, harga masih tetap di bawah MA200 daily 1.16642, sehingga bearish masih mendominasi.
• Di sisi lain, peluang rebound masih tetap terbuka karena RSI saat ini semakin dekat dengan area oversold pada daily chart, tapi kenaikan diperkirakan masih terbatas
• Di H4, penurunan berlanjut dan tembus zona 1.14077-1.14400. Tekanan turun dominan, dan zona 1.13500 dan 1.12700 kemungkinan target selanjutnya. Tapi trader tetap perlu berhati-hati karena rsi memasuki zona oversold sehingga rebound bisa terjadi sewaktu-waktu
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.15500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.13400-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori potensi turun
• Harga secara umum masih tetap di bawah Daily MA200 1.34034 sehingga peluang turun tetap dominan
• Di H4, secara struktural penurunan masih tertahan di zona 1.31700. Tapi rebound juga tertahan di bawah 1.32300 sehingga peluang penurunan masih mendominasi.
• Meski demikian, rebound masih bisa terjadi seandainya zona 1.31700 tidak ditembus, dan pantulan didukung dengan potensi divergence bullish bisa mendorong harga kembali naik dekati 1.32500-> double bottom hanya valid jika tembus 1.32500-1.32600
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.33500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.31700-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup hanging man untuk kedua kalinya, sedangkan dolar tetap menguat-> biasanya USDJPY lebih mirip dengan US Treasury yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup shooting stars untuk kedua kalinya, secara teori cenderung turun
• Belum ada perubahan signifikan, Yen tetap berada di zona kritis, 161-162 di mana zona ini merupakan zona yang cukup dekat dengan level terlemah yen sejak 1986 sehingga memicu kekhawatiran potensi intervensi nyata, bukan sekeder teoritis atau verbal.
• Sejauh ini belum ada realisasi dari ancaman intervensi yang dimaksud sejauh ini, tapi pasar kemungkinan akan bersikap hati-hati memasuki zona 161-162
• H4 saat ini ada di atas EMA50 160.94 dan EMA20 161.35. Kenaikan secara teknis masih dominan karena EMA20 di atas EMA50. Tapi trader kemungkinan tidak terlalu agresif melakukan buy mengingat zona kritis saat ini berisiko untuk terjadinya intervensi nyata, meskipun sampai saat ini belum terwujud
• Menteri Keuangan Katayama mengakui sudah berkomunikasi dengan Scott Bessent, tapi menyangkal membahas pelemahan yen. Dia menghubungi Bessent hanya untuk menegaskan kembali kesepakatan untuk langkah-langkah terkoordinasi terkait pasar keuangan global -> biasanya intervensi langsung ke mata uang akan dilarang AS sehingga kalimat yang disampaikan Katayama cenderung bersikap hati-hati untuk tidak memicu kemarahan AS
• Intervensi aktual biasanya melibatkan aksi "melepas dolar - membeli yen" secara bersamaan di pasar terbuka, atau via rate-check bersama BOJ, dampak penurunan lebih jelas dan cukup besar (biasanya 400-500 poin, seperti yang terjadi di 30 April 2026) -> di luar itu, biasanya hanya "gertakan" sehingga dampak penurunan cenderung terbatas -> perlu waspada jika tidak ada realisasi intervensi yang dimaksud!
• Bearish lebih kuat jika tembus 161.100 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 162.500 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Secara struktur, peluang tekanan turun masih dominan, tapi rsi mulai mendekati zona oversold sehingga perlu waspada potensi rebound-> area alternatif sell di zona 81-84 (jika terjadi closing gap)
• Di H4, rsi kembali turun di 31% dan bearish masih dominan.
• Di sisi lain, juga terdeteksi bullish divergence sehingga bisa mendukung double bottom dengan neckline di 77 dan berpeluang mendorong sampai zona 81-83-> short term mendukung rebound
• Tapi Pola Descending Triangle masih dominan, dengan target utama di 61-64, sehingga rebound diperkirakan bersifat terbatas (retest resistance) sebelum kembali ke jalur penurunan.
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 81-84 (gap Senin)-> jika tembus 84, cenderung naik
  • Support : 73, 68-70 (gap awal perang Iran 28 Feb 2026)-> jika tembus 68, cenderung turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Menteri Luar Negeri AS Marco Rubio mengatakan akan segera mencapai kesepakatan langsung dengan pemerintah Lebanon, dengan harapan bisa menekan kelompok-kelompok yang didukung Iran untuk tidak meluncurkan rudal
  • MoU 60 hari masih berjalan meski di tengah ketidakpastian AS-Iran-Israel-Lebanon
  • Beberapa hal yang perlu dipantau :
    • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = minyak naik
    • b. Israel hentikan perang ke Lebanon = minyak turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 78.00 -> Switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 72.30 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• Di H4, Rebound tertahan di 4198 (di bawah 4200) diikuti dengan penurunan bertahap ke 4091, dan rebound yang lebih rendah di 4144, lalu turun kembali ke 4081 pagi ini. Secara teknis, tekanan di bawah zona kuning 4095-4131 berpotensi lanjutkan penurunan dan zona 4000-4023 kemungkinan diuji
  • a. Skenario #1 : Demand terdekat 4000-4020 support psikologis, alternatif lain 3975, atau paling ekstrim 3886 dianggap support kuat
  • b. Skenario #2: penurunan potensi masih dominan setelah zona kuning juga ditembus, supply kuat diharapkan zona pink 4183-4214 atau terdekat 4140-4145
• Di H1, kenaikan terhambat di 4198, dan kedua kalinya juga terhambat lebih rendah di 4144. Saat ini 4144 dan 4198 sebagai resistance baru. Ada peluang rebound dari double bottom dengan low 4091 dan 4081, neckline ada di kisaran 4138-4144. Tapi potensi kenaikan diperkirakan terbatas dengan zona maksimal di zona pink 4174-4194. Sebaliknya, tekanan turun masih membayangi, terutama jika 4138-4144 gagal ditembus dan harga turun di bawah 4081.
  • a. Skenario bullish: potensi double bottom kecil low 4091 dan 4081, neckline 4144 didukung bullish divergence, tapi target terbatas, maksimal zona pink 4174-4194. Demand lebih kuat diharapkan di 4000, 3975 atau 3886-3908 paling ekstrim
  • b. Skenario Bearish: tekanan turun tetap dominan, terutama jika double bottom kecil gagal dan tembus low 4181. Supply (zona sell) lebih kuat diharapkan di zona pink atau terdekat 4138-4144
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Menteri Luar Negeri AS Marco Rubio mengatakan akan segera mencapai kesepakatan langsung dengan pemerintah Lebanon, dengan harapan bisa menekan kelompok-kelompok yang didukung Iran untuk tidak meluncurkan rudal
  • MoU 60 hari masih berjalan meski di tengah ketidakpastian AS-Iran-Israel-Lebanon
  • Beberapa hal yang perlu dipantau :
    • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = emas turun
    • b. Israel hentikan perang ke Lebanon = emas naik
• Dolar saat ini menjadi safe haven utama setelah aksi jual di saham meluas, sehingga emas sedikit diabaikan. Kemungkinan juga market saat ini mengantisipasi data PCE yang baru akan dirilis hari Kamis
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow SELL jika tembus 4081 (Activated!) , target terdekat 4070, terjauh 4060 (Done!)
    • UPDATE : Follow SELL jika tembus 4023, target terdekat 4013, terjauh 4003 (WAJIB STOP LOSS antisipasi rebound mulai terjadi bertahap!)
  • Potensi Double bottom, limited rebound selama tidak tembus 4081 (cek keterangan!) -> valid jika tembus 4138-4144 (neckline), target maksimal 4174-4194 (FAILED!!!)
    • UPDATE : Switch to BUY jika tembus 4115, target terdekat 4125, terjauh 4135
  • Opsi buy : 4023-4047 (kuning), 3975 (bearish flag target), 3908 (FE261.8%), 3860-3880
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle kemarin ditutup bullish, dengan range 571 poin. Body bullish 369 poin dengan lower wick 69 poin dan upper wick 133 poin. Open gap down 33 poin. Dominasi buyer berkat dibukanya kembali Selat Hormuz.
• Harga dibuka di 52134, berada di atas EMA 20 Daily (51326) dengan jarak 808 poin dan di atas EMA 50 Daily (50407) dengan jarak 1.727 poin. RSI(14) Daily berada di level 62.2179, menunjukkan momentum yang stabil di zona bullish.
• H4: Harga 52134 berada di atas EMA 20 H4 (52011) dengan jarak 123 poin dan di atas EMA 50 H4 (51758) dengan jarak 376 poin. RSI H4 berada di level 56.2591, zona netral dengan bias bullish.
• FR: Swing high 51809 ke swing low 48604. Harga saat ini bergerak di atas level FR 0.0% H4 (51809) dan berada menuju area ekstensi FR 127.2% H4 (52681). Level FR 0.0% H4 (51809) sebagai support terdekat.
• Potensi Positif:
  • Kemajuan Resolusi Selat Hormuz: Presiden Trump menyatakan bahwa Selat Hormuz saat ini sepenuhnya terbuka untuk pelayaran komersial.
  • Rotasi Modal Sektoral: Arus modal beralih dari teknologi ke sektor siklikal dan finansial, menjadikan saham industri (Caterpillar) dan perbankan (JPMorgan) sebagai penopang utama indeks.
• Potensi Negatif:
  • Lonjakan Yield Obligasi AS: Sikap hawkish dari era baru Federal Reserve di bawah pimpinan Kevin Warsh memicu lonjakan yield obligasi di seluruh kurva. Imbal hasil obligasi 2-tahun melonjak ke level tertinggi 16 bulan di 4.23% setelah data penjualan ritel Mei (+0.7%) melaju melampaui estimasi.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle kemarin ditutup bullish, dengan range 628.25 poin. Body bullish 197.25 poin dengan lower wick 137 poin dan upper wick 294 poin. Open gap down sebesar 90 poin. Dukungan RSI(14) H4 dan Daily yang berada di zona netral bullish jadi pendukung momentum beli harian.
• Harga dibuka di 30580.50, berada di atas EMA 20 Daily (29972) dengan jarak 608.50 poin dan di atas EMA 50 Daily (28909) dengan jarak 1.671.50 poin. RSI(14) Daily berada di level 59.0642, zona bullish.
• H4: Harga 30580.50 berada di atas EMA 20 H4 (30530) dengan jarak 50.50 poin dan di atas EMA 50 H4 (30271) dengan jarak 309.50 poin. RSI H4 melandai ke level 53.4265, zona netral dengan bias bullish.
• FR: Swing high 30805.50 ke swing low 28663.25. Harga saat ini bergerak di antara wilayah FR 23.6% H4 (30299.93) dan FR 0.0% H4 (30805.50). Level FR 23.6% H4 (30299.93) menjadi support terdekat, sedangkan level FR 0.0% H4 (30805.50) bertindak sebagai resistance.
• Potensi Positif:
  • Resiliensi Saham Semikonduktor dan Memori: Sektor chip (indeks SOX) mencetak rekor tertinggi baru ditopang oleh meroketnya saham Super Micro Computer (+16%) dan Micron Technology (+7%) menjelang laporan pendapatan kuartalannya.
• Potensi Negatif:
  • Koreksi Tajam Saham Raksasa Mega-Cap: Terjadi aksi jual signifikan pada deretan saham teknologi raksasa pembentuk bobot Nasdaq, dipimpin oleh Alphabet (-5.02%), Amazon (-4.75%), Netflix (-5.82%), dan Microsoft (-3.20%).
  • Likuidasi Ekstrem Saham SpaceX: Saham SpaceX amblas hingga 16.43% menuju level $154 di pasar sekunder. Koreksi tajam ini hampir menghapus seluruh keuntungan pasca-IPO.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, dengan range 84.75 poin. Body bullish 12.75 poin dengan lower wick 16 poin dan upper wick 56 poin. Open gap down sebesar 9.75 poin. Meski harga terjepit diantara EMA 20 dan 50 H4, dibuka kembalinya Selat Hormuz memberikan sentimen bullish harian yang cukup kuat.
• Harga dibuka di 7531.50, berada di atas EMA 20 Daily (7489) dengan jarak 42.50 poin dan di atas EMA 50 Daily (7357) dengan jarak 174.50 poin. RSI(14) Daily berada di level 55.06, zona netral bullish.
• H4: Harga 7531.50 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (7544) dengan jarak 12.50 poin, tetapi masih mampu bertahan DI ATAS EMA 50 H4 (7516) dengan jarak 15.50 poin. RSI H4 terkoreksi ke 47.49, ada peluang koreksi jangka pendek.
• FR: Swing high 7631.25 ke swing low 7130.75. Harga saat ini terkonsolidasi dan tertahan tepat di atas FR 23.6% H4 (7513.13). Level tersebut menjadi fondasi terakhir sebelum adanya risiko koreksi menengah lebih lanjut.
• Potensi Positif:
  • Penguatan Lintas Sektor: Menguatnya 7 dari 11 sektor utama S&P 500, yang dipimpin oleh sektor finansial dan industrial, menunjukkan stabilitas penyebaran pasar (market breadth) yang sehat.
• Potensi Negatif:
  • Tekanan Sektor Layanan Komunikasi dan Diskresioner: Pelemahan tajam pada indeks sektor komunikasi hingga 4% dan diskresioner konsumen sebesar 2% membebani rata-rata keseluruhan.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle kemarin ditutup bullish dengan range 2.465 poin. Body bullish 1.455 poin dengan lower wick 340 poin dan upper wick 670 poin. Open gap down 90 poin. Volatilitas luar biasa menunjukkan tingginya agresi pembeli pasca redanya ketegangan logistik eksternal.
• Harga dibuka di 73000, berada melambung sangat jauh di atas EMA 20 Daily (68340) dengan jarak 4.660 poin dan di atas EMA 50 Daily (64456) dengan jarak 8.544 poin. RSI(14) Daily menetap di area overbought pada level 74.46.
• H4: Harga 73000 berada di atas EMA 20 H4 (71773) dengan jarak 1.227 poin dan di atas EMA 50 H4 (69755) dengan jarak 3.245 poin. RSI H4 juga bertahan kuat di zona atas pada level 72.41, mengonfirmasi bullish run yang masif.
• FR: Swing high 68785 ke swing low 59335. Indeks telah sepenuhnya menembus dan berakselerasi di atas FR 138.2% H4 (72395), dan kini menargetkan extension level di kisaran FR 161.8% H4 (74625). Level FR 138.2% H4 (72395) beralih fungsi menjadi batas support pijakan.
• Potensi Positif:
  • Suntikan Dana AI & Robotika: Komitmen investasi publik dan swasta senilai ¥10.5 triliun ke sektor AI memicu lonjakan saham teknologi, langsung mendorong Nikkei tembus rekor 72.000.
  • Pelemahan Yen Untungkan Eksportir: Posisi Yen yang mendekati rekor terendah 1986 (161.95/USD) tanpa adanya intervensi agresif pemerintah memperlebar margin keuntungan emiten multinasional Jepang.
• Potensi Negatif:
  • Suku Bunga "Kejar Tayang": Kubu hawkish BOJ berisiko memaksakan kenaikan suku bunga secara agresif dalam waktu dekat sebelum posisi mereka digantikan oleh anggota dovish tahun depan.
  • Ancaman Intervensi Dadakan: Bertenggernya Yen di zona merah (161.7) sangat rawan memicu intervensi mendadak dari Kementerian Keuangan, yang bisa memicu aksi jual panik (flash crash) di bursa saham Tokyo.
  • Skandal Politik Pemerintahan: Fokus PM Takaichi yang terpecah akibat interogasi parlemen terkait skandal video kampanye hitam memicu kekhawatiran melambatnya eksekusi kebijakan ekonomi strategis.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, dengan range 479 poin. Body bearish 136 poin dengan lower wick 322 poin dan upper wick 21 poin. Open gap up sebesar 23 poin. Bentuk candle dengan ekor bawah yang sangat panjang ini mengindikasikan adanya perlawanan beli yang kuat di area bawah.
• Harga dibuka di 23775, berada sangat jauh DI BAWAH EMA 20 Daily (24638) dengan jarak 863 poin dan DI BAWAH EMA 50 Daily (25187) dengan jarak 1.412 poin. RSI(14) Daily berada di level kritis 33.58, zona oversold.
• H4: Harga 23775 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (24313) dengan jarak 538 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (24820) dengan jarak 1.045 poin. RSI H4 merosot di level 32.29, zona oversold, ada peluang pantulan (rebound) teknikal.
• FR & FE: Swing high 28133 ke swing low 24171, dengan pullback ke 26620. Berdasarkan analisis Fibonacci Expansion (FE), harga telah melakukan breakdown kuat ke bawah area FR 0.0% (24171) dan berada di area FE 61.8% H4 (23495). Level FE 61.8% H4 (23495) saat ini menjadi support krusial.
• Potensi Positif:
  • Lonjakan Modal Asing: Hong Kong berhasil menarik net fund inflow hampir HK$100 miliar di kuartal pertama. Hal ini mengukuhkan kepercayaan modal global dan memantapkan posisi kota sebagai pusat manajemen kekayaan lintas batas utama.
  • Relaksasi Aturan Properti (Northern Metropolis): Kebijakan relaksasi zonasi yang mengizinkan rumah warga diubah menjadi restoran/hotel butik dengan stimulus HK$200 juta berpeluang mendorong aktivitas ekonomi lokal dan mengangkat nilai sektor properti regional.
• Potensi Negatif:
  • Ancaman "De-Risking" Rantai Pasok Militer: Komitmen G7 dan UE untuk memangkas ketergantungan impor mineral kritis (seperti logam tanah jarang) dari Tiongkok hingga di bawah 60% berisiko menekan volume ekspor teknologi pertahanan Beijing di masa depan.
  • Eskalasi Perang Sanksi Tiongkok-AS: Tiongkok membalas dengan melarang pengadaan barang dari 46 perusahaan pertahanan AS dan memasukkan 10 entitas lain ke daftar kontrol ekspor. Aksi balasan ini mengancam stabilitas rantai pasok industri dan berisiko memicu aksi jual saham teknologi secara luas.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori cenderung turun
• Secara umum, harga masih tetap di bawah MA200 daily 1.16663, sehingga bearish masih mendominasi.
• Di sisi lain, peluang rebound cukup terbuka karena RSI saat ini cukup dekat dengan area oversold pada daily chart, tapi kenaikan diperkirakan masih terbatas
• Di H4, penurunan tertahan di zona 1.14077-1.14400. Posisi harga saat ini kembali retest zona support yang sama sehingga membuka peluang untuk terbentuknya double bottom. Secara jangka pendek mendukung rebound dan valid jika tembus 1.14720.
• Meski demikian, strategi sell masih dipertahankan, mengingat rebound saat ini diperkirakan masih sama dengan sebelumnya relatif terbatas
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.16000-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.1400-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori potensi rebound/naik
• Harga secara umum masih tetap di bawah Daily MA200 1.34056 sehingga peluang turun tetap dominan, meskipun pound berhasil rebound di 2 hari terakhir berturut-turut
• Di H4, secara struktural penurunan tertahan di zona 1.31700. Rebound sampai saat ini didukung oleh kondisi rsi yang mulai terangkat naik di 41% (sebelumnya di bawah 30%).
• Meski demikian, rebound diperkirakan masih terbatas dengan zona 1.32800-1.33100 diperkirakan sebagai zona resistance yang cukup efektif dan berpotensi kembali menekan harga -> zona sell ideal (lower risk)
• Penguatan GBP disebabkan oleh respon positif dari pengunduran diri Keir Starmer sehingga pound menjadi satu-satunya yang menguat terhadap dolar. Namun, siapapun penggantinya, tetap harus berhadapan dengan kondisi Fiscal Public Inggris yang bermasalah sehingga kenaikan Pound diperkirakan relatif terbatas
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.33500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.31900-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup hanging man, dan kenaikan dolar mulai terbatas-> biasanya USDJPY lebih mirip dengan US Treasury yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup shooting stars, secara teori cenderung turun
• Yen tetap berada di zona kritis, 161-162 di mana zona ini merupakan zona yang cukup dekat dengan level terlemah yen sejak 1986 sehingga memicu kekhawatiran potensi intervensi nyata, bukan sekeder teoritis atau verbal.
• Belum ada realisasi dari ancaman intervensi yang dimaksud sejauh ini, tapi pasar kemungkinan akan bersikap hati-hati memasuki zona 161-162
• H4 saat ini ada di atas EMA50 160.78 dan EMA20 161.20. Kenaikan secara teknis masih dominan karena EMA20 di atas EMA50. Tapi trader kemungkinan tidak terlalu agresif melakukan buy mengingat zona kritis saat ini berisiko untuk terjadinya intervensi nyata, meskipun sampai saat ini belum terwujud
• Menteri Keuangan Katayama dikabarkan sudah berkomunikasi dengan Menteri Keuangan AS Scott Bessent karena yen ke posisi terlemah sejak 1986. Pasar menangkap sinyal bahwa kondisi ini sudah mengindikasikan bahwa yen semakin dekat dengan intervensi nyata/aktual, bukan sekedar teoritis -> tetap waspada karena tindakan nyata bisa terjadi sewaktu-waktu!
• Intervensi aktual biasanya melibatkan aksi "melepas dolar - membeli yen" secara bersamaan di pasar terbuka, atau via rate-check bersama BOJ, dampak penurunan lebih jelas dan cukup besar (biasanya 400-500 poin, seperti yang terjadi di 30 April 2026) -> di luar itu, biasanya hanya "gertakan" sehingga dampak penurunan cenderung terbatas -> perlu waspada jika tidak ada realisasi intervensi yang dimaksud!
• Bearish lebih kuat jika tembus 161.100 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 162.500 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Secara struktur, peluang rebound tetap tertahan di bawah zona 80 sehingga tekanan turun kembali mendominasi-> area alternatif sell di zona 81-84 (jika terjadi closing gap)
• Di H4, rsi kembali turun di 35% setelah sebelumnya sempat naik ke49%, menunjukkan rebound yang tertahan, dan bearish masih dominan.
• Di sisi lain, juga terdeteksi bullish divergence sehingga bisa mendukung double bottom dengan neckline di 77 dan berpeluang mendorong sampai zona 81-83-> short term mendukung rebound
• Tapi Pola Descending Triangle masih dominan, dengan target utama di 61-64, sehingga rebound diperkirakan bersifat terbatas (retest resistance) sebelum kembali ke jalur penurunan.
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 81-84 (gap Senin)-> jika tembus 84, cenderung naik
  • Support : 73, 68-70 (gap awal perang Iran 28 Feb 2026)-> jika tembus 68, cenderung turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Sejauh ini kabar tentang pembentukan komite untuk penyelesaian Lebanon menjadi dasar klaim bahwa diplomasi tetap berlanjut, namun hasil utama belum diketahui
  • Beberapa hal yang perlu dipantau :
    • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = minyak naik
    • b. Israel hentikan perang ke Lebanon = minyak turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 84.00 -> Switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 73.20 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Rebound tertahan di bawah zona pink 4240-4276, tapi range masih terbatas dan zona kuning 4095-4131 tetap support efektif. Peluang double bottom bisa muncul jika zona kuning tidak tembus, atau double bottom lebih besar di zona 4023. Demand lebih kuat diperkirakan bisa muncul di bawah 4000
  • a. Skenario #1 : Zona kuning support terdekat, atau alternatif demand di zona 4000-4023. Geopolitik yang reda bisa menjadi pendorong utama
  • b. Skenario #2: penurunan potensi tetap dominan selama kenaikan gagal tembus zona pink 4240-4276. Geopolitik yang panas bisa menjadi pendorong utama
• Di H1, dua kali kenaikan di hari Senin tetap tidak mampu untuk lanjutkan kenaikan di atas 4220 dan berbalik turun. Terdeteksi membentuk pola bearish flag, dengan support 4168 sebagai penentu. Jika ditembus, maka pola ini konfirm dan menekan lebih lanjut dengan proyeksi target 50% di 4069, atau potensi target optimal di 3975-3990. Tapi zona orange 4107-4131 dan juga zona kuning 4023-4047 juga bisa saja menjadi support kuat berikutnya yang sulit ditembus
  • a. Skenario bullish: zona orange 4107-4131 bisa menjadi opsi pertama untuk buy jika tidak ditembus. Alternatif zona kuning 4023-4047 atau FE 261.8% di 3908 yang diperkirakan demand yang lebih kuat
  • b. Skenario Bearish: tekanan turun masih dominan setelah kenaikan tetap gagal tembus 4220 kemarin, dan turun lebih lanjut jika tembus 4168 (support terdekat) dan mengkonfirmasi pola bearish flag dengan target optimal di bawah 4000 (potensi 3975-3990)
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Investor masih menunggu perkembangan lebih lanjut dari AS dan Iran
  • Sejauh ini kabar tentang pembentukan komite untuk penyelesaian Lebanon menjadi dasar klaim bahwa diplomasi tetap berlanjut, namun hasil utama belum diketahui
  • Beberapa hal yang perlu dipantau :
    • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = emas turun
    • b. Israel hentikan perang ke Lebanon = emas naik
  • Di sisi lain, Jepang menjadi sorotan setelah mata uang yen mendekati level terlemahnya di 1986 (162) sehingga memicu pertanyaan apakah Jepang akan segera melakukan intervensi nyata. Menteri Keuangan Katayama dikabarkan sudah berkomunikasi dengan Menteri Keuangan AS Scott Bessent, kemungkinan mencari persetujuan AS sebelum bertindak -> dolar mungkin akan melemah, sehingga peluang untuk emas bisa rebound jika benar terealisasi
• Pasar akan fokus mencermati perkembangan AS-Israel-Iran, sekaligus memastikan Selat Hormuz kembali dibuka. Fokus lainnya menunggu data PCE AS minggu ini
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow SELL jika tembus 4168 (Activated), target terdekat 4155, terjauh 4145 (done!)
    • UPDATED : Follow SELL jika tembus 4121, target terdekat 4110, terjauh 4100
  • Switch to buy jika tembus 4230, target terdekat 4240, target terjauh 4250
  • Opsi buy : 4107-4131 (orange), 4023-4047 (kuning), 3908 (FE261.8%), 3860-3880
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures