CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 861 poin. Body bullish 554 poin dengan lower wick 199 poin dan upper wick tipis 108 poin. Open gap down 78 poin. Dengan dukungan golden cross EMA di timeframe H4, secara teori peluang bullish sedang menguat.
• Harga dibuka di 49964, berada di atas EMA 20 Daily (49549) dengan jarak 415 poin dan EMA 50 Daily (48975) dengan jarak 989 poin. Kedua EMA Daily menanjak. RSI(14) Daily berada di 57.49, zona bullish netral dengan ruang kenaikan yang cukup tersedia.
• H4: Harga 49964 berada DI ATAS EMA 20 H4 (49711) dan EMA 50 H4 (49696). Selisih kedua EMA H4 yang sangat tipis mencerminkan fase konsolidasi di timeframe intraday. RSI H4 di 58.75, bias bullish ringan masih sedikit unggul selama harga bertahan di atas klaster EMA H4.
• FR: Swing low 45060 ke swing high 50289. Harga saat ini (49964) berada di antara FR 23.6% H4 (49891) dan FR 0.0% H4 (50289), dengan FR 23.6% H4 kini berfungsi sebagai support terdekat. Zona FR 38.2% H4 (49645) menjadi pertahanan kritis berikutnya, berdekatan dengan area EMA 20 H4 (49711). Resistance utama tetap di FR 0.0% H4 (50289) yang merupakan swing high.
• Potensi Positif:
  • Optimisme Damai AS-Iran Picu Risk-On Luas: Trump menyatakan perundingan dengan Iran sudah berada di "tahap akhir." Pernyataan ini langsung mendorong reli global dengan WTI jatuh 5.5% ke $98.26/barel dan yield Treasury 10 tahun turun sekitar 10 basis poin ke 4.569%.
  • Nvidia Cetak Rekor: Nvidia melaporkan pendapatan Q1 sebesar $81.62 miliar dan EPS adjusted $1.87 (di atas estimasi $1.77), dengan data centre revenue menembus $75.2 miliar. Hasil ini mengkonfirmasi bahwa belanja infrastruktur AI global masih dalam laju penuh.
  • Goldman Sachs Memimpin Reli DOW: Goldman Sachs (+5.75%) menjadi penggerak terkuat di antara emiten DOW kemarin, didorong kabar bahwa perusahaan ini akan menjadi underwriter untuk IPO OpenAI yang dikabarkan menargetkan pencatatan saham musim gugur ini. Boeing (+3.30%) turut mengangkat sektor industri dan memperluas breadth kenaikan indeks.
• Potensi Negatif:
  • Iran Deklarasikan Kontrol Selat Hormuz: Melalui Persian Gulf Strait Authority (PGSA), Iran secara sepihak mengklaim zona maritim terkontrol di Selat Hormuz dan mewajibkan semua kapal transit meminta otorisasi terlebih dahulu. Klaim ini merambah ke wilayah yang dianggap yurisdiksi UEA dan Oman, menjadikannya provokasi kedaulatan sekaligus ancaman terhadap jalur sekitar 20% pasokan minyak global.
  • Proyeksi Rate Cut Terus Mundur: Goldman Sachs secara resmi memundurkan ekspektasi pemangkasan suku bunga pertama The Fed ke Desember 2026, sementara JPMorgan bahkan memproyeksikan penundaan hingga 2027. Di sisi lain, Bloomberg melaporkan Trump mulai mendinginkan tekanannya kepada calon Gubernur The Fed Kevin Warsh untuk memangkas suku bunga, di tengah inflasi yang masih menguat.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullishdengan range 595.5 poin. Body bullish 377.75 poin dengan lower wick 110.5 poin dan upper wick 107.25 poin, mencerminkan tekanan dua arah yang seimbang sepanjang sesi. Open gap down 97 poin. Dengan dukungan laporan keuangan Nvidia yang melampaui ekspektasi dan kombinasi EMA yang berada dibawah harga running (di kedua time frame), secara teori peluang bullish sangat kuat.
• Harga dibuka di 29190, berada di atas EMA 20 Daily (28470) dengan jarak 720 poin dan EMA 50 Daily (27155) dengan jarak 2035 poin. Kedua EMA Daily menanjak agresif. RSI(14) Daily berada di 66.86, mendekati zona overbought. Ruang kenaikan dari sisi momentum mulai menyempit.
• H4: Harga 29190 berada DI ATAS EMA 20 H4 (29130) dan EMA 50 H4 (29037). EMA 20 H4 masih berada di atas EMA 50 H4. RSI H4 di 52.75, zona netral dengan potensi pergerakan ke dua arah.
• FR: Swing high 29780.50 sebagai FR 0.0%. Harga saat ini (29190) berada di atas FR 23.6% H4 (29048.90) yang menjadi support kritis terdekat. Selama harga bertahan di atas 29048.90, bias bullish H4 masih valid. Resistance utama ada di FR 0.0% H4 (29780.50), swing high sebelumnya. FR 38.2% H4 (28596.30) menjadi zona pertahanan berikutnya jika terjadi koreksi lebih dalam.
• Potensi Positif:
  • Nvidia Cetak Rekor: Nvidia melaporkan pendapatan Q1 sebesar $81.62 miliar dan EPS adjusted $1.87 (di atas estimasi $1.77), dengan data centre revenue menembus $75.2 miliar. Hasil ini mengkonfirmasi bahwa belanja infrastruktur AI global masih dalam laju penuh.
  • Reli Semikonduktor Menyeluruh dan Agresif: ARM melonjak 15.05%, AMD naik 8.10%, SMCI +9.49%, dan Intel +7.36% secara bersamaan kemarin, mendorong Philadelphia Semiconductor Index menguat 4.5% dalam satu sesi dan menjadi mesin utama pergerakan Nasdaq.
  • Yield Turun, Valuasi Growth Stocks Lebih Ringan: Yield Treasury 10 tahun turun sekitar 10 basis poin ke 4.569%, didukung optimisme damai AS-Iran dan penurunan harga minyak.
• Potensi Negatif:
  • Reaksi Investor Terhadap Nvidia Lebih Dingin dari Ekspektasi: Meskipun laporan Q1 dan proyeksi Q2 melampaui konsensus, Bloomberg melaporkan respons investor relatif kurang antusias, dengan kekhawatiran meningkatnya persaingan di industri chip AI.
  • Iran Deklarasikan Kontrol Selat Hormuz: Melalui Persian Gulf Strait Authority (PGSA), Iran secara sepihak mengklaim zona maritim terkontrol di Selat Hormuz dan mewajibkan semua kapal transit meminta otorisasi terlebih dahulu. Klaim ini merambah ke wilayah yang dianggap yurisdiksi UEA dan Oman.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 101.5 poin. Body bullish 60.5 poin dengan lower wick 18.75 poin dan upper wick 22.25 poin, mencerminkan pergerakan yang relatif terkontrol. Open gap down 16.5 poin. Dengan dukungan golden cross EMA di timeframe H4 (kecuali EMA 20 H4 yang berada hanya sedikit dibawah harga), secara teori peluang bullish masih ada.
• Harga dibuka di 7418.25, berada di atas EMA 20 Daily (7325) dengan jarak 93 poin dan EMA 50 Daily (7131) dengan jarak 287 poin. Kedua EMA Daily menanjak konsisten, struktur bullish jangka menengah tetap kokoh. RSI(14) Daily berada di 63.16, zona bullish solid dengan ruang kenaikan yang masih memadai sebelum menyentuh overbought di level 70.
• H4: Harga 7418.25 berada DI ATAS EMA 20 H4 (7413) dan EMA 50 H4 (7405), namun dengan selisih yang sangat tipis. RSI H4 di 51.17, nyaris netral. Arah pergerakan berikutnya bergantung pada kemampuan harga mempertahankan posisi di atas cluster EMA H4 ini.
• FR: Swing low 6359 ke swing high 7539.25. Harga saat ini (7418.25) berada tepat di bawah FR 23.6% H4 (7430.75) sebagai resistance terdekat. Kegagalan menembus 7430.75 membuka potensi koreksi ringan kembali ke klaster EMA H4 (7405-7413) atau lebih dalam ke FR 38.2% H4 (7363.63). Resistance utama dan target bullish jangka pendek ada di FR 0.0% H4 (7539.25).
• Potensi Positif:
  • Risk-On Mendominasi Pasca Optimisme Damai AS-Iran: S&P 500 ditutup naik sekitar 1.08% kemarin dengan delapan dari sebelas sektor kompak menguat. Technology (+2%) dan Consumer Discretionary (+2.5%) memimpin kenaikan. Penurunan yield Treasury 10 tahun ke 4.569% memberikan dukungan valuasi langsung bagi keseluruhan komponen S&P 500.
  • Semikonduktor dan AI Angkat Komponen Terbesar Indeks: Kenaikan agresif di sektor semikonduktor (ARM +15%, AMD +8.1%, Intel +7.4%) dan laporan keuangan Nvidia yang melampaui ekspektasi memperkuat sentimen positif bagi Technology sector, komponen terbesar dalam komposisi S&P 500.
  • Musim Laporan Keuangan Q1 Masih Solid: Pertumbuhan EPS agregat korporasi AS di kuartal pertama ini berjalan lebih baik dari estimasi awal. Breadth laporan keuangan yang umumnya positif ini memberikan fondasi fundamental yang menopang S&P 500 secara struktural.
• Potensi Negatif:
  • Sinyal Konsumen Beragam Jelang Walmart Earnings: Laporan Walmart hari ini menjadi ujian terpenting kondisi konsumen AS, dan hasil yang mengecewakan berpotensi menekan sektor Consumer Staples dan Discretionary yang merupakan bagian signifikan S&P 500.
  • Deklarasi Iran atas Selat Hormuz Hadirkan Lapisan Risiko Baru: Klaim Iran atas kontrol transit Selat Hormuz menunjukkan risiko geopolitik yang belum sepenuhnya tercermin dalam harga saat ini. Jika respon dari AS, UEA, atau Oman bersifat konfrontatif, premi risiko bisa kembali melonjak tajam dan membalikkan sebagian reli risk-on, menekan khususnya sektor dengan valuasi premium di S&P 500.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 2070 poin. Body bullish 620 poin dengan lower wick 1380 poin dan upper wick tipis 70 poin, menunjukkan tekanan seller yang mampu diserap oleh buyer. Open gap down 150 poin. Data ekonomi Jepang yang rilis pagi ini menunjukkan optimisme terhadap kondisi perdagangan Jepang, secara teori mendukung peluang bullish hari ini.
• Harga dibuka di 61185, berada di atas EMA 20 Daily (60920) dengan jarak 265 poin dan EMA 50 Daily (58765) dengan jarak 2420 poin. Kedua EMA Daily terus menanjak, struktur bullish jangka menengah masih terjaga. RSI(14) Daily berada di 55.10, zona bullish ringan dengan ruang kenaikan yang masih tersedia.
• H4: Harga 61185 berada DI ATAS EMA 20 H4 (61071) namun DI BAWAH EMA 50 H4 (61362). Konfigurasi ini mencerminkan dead cross aktif pada timeframe H4, dengan EMA 50 H4 yang lebih lambat masih berada di atas EMA 20 H4. Harga saat ini terjebak di antara kedua EMA tersebut. RSI H4 di 50.13, nyaris netral sempurna.
• FR: Swing high 63840 ke swing low 52865 (H4). Harga saat ini (61185) berada tepat di bawah FR 23.6% H4 (61250), yang bertindak sebagai resistance terdekat. Untuk timeframe Daily (swing low 50480 ke swing high 63840), harga berada di atas FR 23.6% Daily (60687) yang kini menjadi support kritis. Zona FR 23.6% Daily (60687) berdekatan dengan EMA 20 Daily (60920) membentuk area support kunci yang solid.
• Potensi Positif
  • Ekspor Jepang April Meledak Jauh di Atas Ekspektasi: Neraca perdagangan Jepang April mencatat surplus 301.9 miliar yen, melampaui konsensus 29.7 miliar yen. Ekspor tumbuh 14.8% y/y, lebih dari dua kali lipat estimasi pasar di 9.3%. Data ini mengkonfirmasi bahwa eksportir besar Nikkei, dari otomotif hingga elektronik, masih dalam kondisi sangat kompetitif secara global.
  • PMI Manufaktur dan Jasa Mei Memperkuat Momentum Ekspansi: Manufaktur PMI Mei dirilis di 55.1, melampaui forecast sekaligus level sebelumnya di 54.5, menandakan ekspansi sektor manufaktur yang makin menguat. Jasa PMI naik ke 51.0 dari 50.0. Composite PMI pun ikut naik ke 52.2 dari 51.1. Ketiga angka ini secara konsisten mengindikasikan momentum ekonomi domestik Jepang yang sedang membaik.
  • Risk-On Global dan Harga Minyak Turun Untungkan Jepang: Optimisme damai AS-Iran mendorong WTI turun 5.5% ke $98.26/barel. Bagi Jepang sebagai importir energi besar, penurunan ini secara langsung meredakan tekanan biaya produksi dan impor. 
• Potensi Negatif:
  • Machinery Orders Maret Anjlok Lebih Dalam dari Perkiraan: Pesanan mesin (machinery orders) Maret turun 9.4% m/m, lebih buruk dari estimasi konsensus -8.1% dan merupakan pembalikan tajam dari lonjakan 13.6% bulan sebelumnya. Data ini mengindikasikan pelemahan belanja modal korporasi Jepang yang bisa berdampak pada pendapatan emiten pemasok alat berat dan industri mesin di Nikkei.
  • Selat Hormuz dan Ketidakpastian BOJ: Deklarasi zona kendali Iran atas Selat Hormuz tetap menjadi risiko ekor yang langsung berkaitan dengan ketahanan energi Jepang. Di sisi kebijakan, data CPI April yang diperkirakan melemah ke 1.7% (di bawah target BOJ 2% untuk ketiga kalinya berturut-turut) menambah ketidakpastian arah kebijakan menjelang pertemuan BOJ Juni.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup spinning top bearish dengan range range 170 poin. Body bearish 14 poin dengan upper wick 57 poin dan lower wick 99 poin. Lower wick yang lebih dominan mengindikasikan tekanan jual. Open gap up 242 poin dari penutupan kemarin, mencerminkan reaksi kuat pasar. 
• Harga dibuka di 25812, namun masih berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25940) dan EMA 50 Daily (25927). Jarak harga ke zona EMA Daily berkisar 115-128 poin. Kedua EMA Daily bergerak sangat datar dan berdekatan (selisih hanya 13 poin), mencerminkan fase konsolidasi tanpa arah jelas di timeframe jangka menengah. RSI(14) Daily berada di 48.04, sedikit di bawah level netral 50, mengindikasikan momentum beli belum mendapat konfirmasi yang meyakinkan.
• H4: Harga 25812 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25934) dan EMA 50 H4 (25904). Meskipun EMA 20 H4 masih berada di atas EMA 50 H4 (konfigurasi golden cross), posisi harga yang di bawah keduanya menjadikan klaster 25904-25940 sebagai zona resistansi kritis intraday yang harus ditembus sebelum bias bullish dapat dikonfirmasi. RSI H4 di 46.40, masih di bawah netral, belum menunjukkan momentum beli yang solid.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga saat ini (25812) berada di antara FR 38.2% (25684) dan FR 50.0% (26152). FR 38.2% (25684) bertindak sebagai support kritis terdekat, sementara klaster EMA H4 dan Daily (25904-25940) menjadi resistansi terdekat yang harus ditembus. FR 50.0% (26152) adalah target bullish berikutnya jika harga berhasil melampaui zona EMA. Support lebih dalam berada di FR 23.6% (25106).
• Potensi Positif:
  • Terobosan China-AS - Framework Tarif Resiprokal dan 200 Pesawat Boeing: Kementerian Perdagangan China mengumumkan bahwa kedua negara telah sepakat secara prinsip untuk mendiskusikan framework pengurangan tarif resiprokal senilai $30 miliar atau lebih di masing-masing pihak. China juga akan membeli 200 pesawat Boeing berdasarkan prinsip komersial, sementara AS memastikan pasokan mesin dan suku cadang yang memadai.
  • Pendalaman Kemitraan China-Rusia Perkuat Posisi Geopolitik: Xi dan Putin memperpanjang perjanjian persahabatan bilateral dan menandatangani 20 dokumen kerja sama di bidang ekonomi, pendidikan, serta sains dan teknologi. Penguatan posisi geopolitik China dalam narasi multipolar ini memberikan lapisan kepercayaan tambahan bagi investor institusional terhadap aset China.
  • Sentimen Risk-On Global Menopang Hang Seng: Optimisme damai AS-Iran yang mendorong penurunan tajam harga minyak dan yield Treasury global menciptakan kondisi risk-on yang menguntungkan pasar saham Asia secara luas. Gap up 242 poin hari ini mencerminkan antusiasme investor terhadap kombinasi katalis positif yang datang secara bersamaan dari berbagai penjuru geopolitik dalam satu malam.
• Potensi Negatif:
  • Kesepakatan China-AS Masih Bersifat Prinsipil, Bukan Final: Terobosan yang diumumkan masih dalam "sepakat untuk mendiskusikan" sebuah framework, bukan perjanjian final yang sudah ditandatangani dan siap diimplementasikan. Kementerian Perdagangan China bahkan secara eksplisit mengingatkan AS untuk menepati komitmennya dan memastikan tarif tidak melampaui level yang disepakati.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup spinning tops, secara teori peluang naik maupun turun imbang, dan tren selanjutnya tergantung penutupan candle hari ini
• Secara umum, harga tetap di bawah MA200 daily 1.16792. Artinya, penurunan masih lebih dominan secara harian. Bullish akan mengambil alih hanya jika MA200 ditembus. Selama di bawah MA200, maka tren cenderung tetap turun
• Di H4, broadening wedge berhasil menekan euro sejauh ini turun sampai 1.16000. Rebound diharapkan tetap terbatas, maksimum zona biru 1.16630-1.16780, terdekat 1.16400, diikuti penurunan di bawah 1.15900
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15900-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori potensi naik
• Secara umum, daily MA200 saat ini di 1.34196, dan harga saat ini berada sedikit di atas MA200, masih cukup riskan berbalik turun. Jika berhasil bertahan di atas MA200 dan menjauh lebih tinggi, maka peluang kenaikan cenderung berlanjut. Jika sebaliknya jika gagal dan tembus kembali di bawah MA200, maka cenderung kembali berada di jalur penurunan
• Di H4, Rebound saat ini mulai menguji zona 1.34600. Jika tembus, maka ada peluang berlanjut ke 1.35300. Jika tidak, maka penurunan di bawah 1.33300 berpotensi memicu penurunan -> switch to sell jika support ditembus!
• GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.34600-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.33300-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dan dolar kembali melemah-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Di sisi lain, kenaikan berlanjut di atas zona tengah dari penurunan besar 30 April 2026,(saat ini benar tertahan di zona 158-159)
  • a. secara teknis, 50% real body di 158.50 sudah tembus. Potensi strong bullish akan berlanjut jika tembus resistance 2 yang merupakan high 30 April 160.72
  • b. secara umum, zona 158.53-160.72 merupakan zona kritis, pasar akan dibayangi potensi intervensi sewaktu-waktu sehingga buyer juga perlu berhati-hati
• H4 saat ini masih berada di atas EMA20 158.82 dan di atas EMA50 158.40, berarti kenaikan masih membayangi. Retest EMA 20 atau EMA50 adalah peluang entry di zona tersebut. Namun di sisi lain, pasar juga dibayangi oleh kemungkinan intervensi saat yen mendekati zona 159-160 sehingga membatasi dorongan naik tersebut
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen tetap siaga. Geopolitik yang memanas akan membuat dolar terus menguat dan yen yang lemah sehingga kenaikan ke zona 159 kembali terbuka, kecuali jika Jepang kembali lakukan intervensi tanpa harus menunggu yen melemah kembali ke 159
• Bearish lebih kuat jika tembus 158.700 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 160.000 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, zona resistance 101-105 sejauh ini tetap menjadi resistance psikologis dan belum berhasil ditembus, bullish lebih kuat di atas 105-106, sebaliknya zona support di 93-98 juga support psikologis
• Peluang dari pola simetrical triangle di grafik daily dengan zona resistance 107-108, support 91-92. Peluang imbang, trigger geopolitik siap tembus salah satu area
• Di H4, rsi berada di 37%, secara teori cenderung mendukung penurunan. Pullback diharapkan tertahan di zona 100-102, tekanan lebih kuat jika mampu tembus 97
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Kekhawatiran eskalasi konflik dalam waktu dekat cenderung mereda karena pasar mulai berpikir bahwa kalaupun terjadi tindakan militer oleh AS, kemungkinan cenderung singkat
  • Trump mengatakan AS sedang dalam tahap akhir pembicaraan dengan Iran, dan Menlu Iran juga mengatakan bahwa Iran fokus untuk mengakhiri perang dan memenuhi tuntutan Iran yang jelas meski tetap curiga terhadap kinerja AS
• Sejauh ini geopolitik masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tentang diplomasi :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 104.40 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 98.60 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Sekali lagi zona hijau 4420-4499 menunjukkan kekuatannya menahan gelombang tekanan 2 hari berturut-turut, dan level terendah tertahan di 4453. Kenaikan saat ini menguji zona pink 4533-4559. Waspada dengan zona 4559 dan juga 4589 sebagai 2 zona resistance kuat!
  • a. Skenario #1 : swing low terbatas, 4467-4506 peluang demand, kenaikan lebih lanjut jika tembus zona pink, dan lebih kuat jika tembus 4589 menuju 4645
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek tetap dominan selama 4589 tidak tembus, tekanan lebih lanjut jika tembus 4453-4467
• Di H1, Secara struktural, bearish masih membayangi sehingga kenaikan kemungkinan masih terbatas, kecuali jika terjadi kesepakatan antara AS dan Iran. Resistance 4559 dan 4589 sebagai zona psikologis terdekat. Jika tembus, lanjut naik. Jika gagal tembus, maka peluang turun kembali. Tekanan di bawah 4453 cenderung mendukung penurunan lebih lanjut. Selain geopolitik, malam hari waspadai data Philadelphia Fed Manufzcture Index, Initial Jobless Claims dan PMI services & manufacture!
  • a. Skenario bullish: demand zone di kisaran 4467-4483 atau kisaran 4496-4500, dorongan naik diharapkan lanjut ke 4589 atau zona orange 4631-4647, dan lebih kuat jika didukung kesepakatan damai AS-Iran
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kembali dominan jika turun kembali di bawah 4453-4467, atau rejection kuat di zona orange, dan dipicu oleh risiko eskalasi yang meningkat
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Kekhawatiran eskalasi konflik dalam waktu dekat cenderung mereda karena pasar mulai berpikir bahwa kalaupun terjadi tindakan militer oleh AS, kemungkinan cenderung singkat
  • Trump mengatakan AS sedang dalam tahap akhir pembicaraan dengan Iran, dan Menlu Iran juga mengatakan bahwa Iran fokus untuk mengakhiri perang dan memenuhi tuntutan Iran yang jelas meski tetap curiga terhadap kinerja AS
  • Pasar saat ini juga cemas dengan kemungkinan sikap Fed yang akan bergeser ke lebih hawkish saat Kevin Warsh memimpin Fed di FOMC Juni. Kekhawatiran inflasi membuat pejabat Fed bersikap hati-hati sebelum mengubah suku bunga -> kecemasan ini bisa mereda jika terjadi kesepakatan antara AS-Iran, dan perang berhenti
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Alternatif :
  • (updated!) Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4570, target terdekat 4580, terjauh 4600
    (sebelumnya) Pertahankan/follow BUY jika tembus 4552, target terdekat 4562 (DONE), terjauh 4580 (high tertahan di 4570)
  • Switch to SELL jika tembus 4465, target terdekat 4455, terjauh 4445
  • Opsi buy : 4467-4483 (biru), 4404-4426 (abu), 4320-4350
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 513 poin. Body bearish 362 poin disertai Upper wick hanya 47 poin dan lower wick panjang 104 poin, menandakan tekanan jual intraday yang dalam. Open gap up 44 poin melanjutkan bias bullish jangka pendek. Secara teori, dengan harga yang berada dibawah EMA H4 dan sudah melewati EMA 20 daily, peluang bearish terbuka.
• Harga dibuka di 49488, saat ini menguji tepat di area EMA 20 Daily (49453) dengan jarak hanya 35 poin di atasnya. EMA 50 Daily berada di 48913 dengan jarak 575 poin. Kedua EMA Daily masih menanjak dan menjaga struktur bullish jangka menengah, namun laju kenaikannya mulai melambat secara visual. RSI(14) Daily berada di 52.31, zona netral yang memberikan ruang pergerakan ke kedua arah.
• H4: Harga 49458 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (49619) dan EMA 50 H4 (49669). Death cross H4 telah terbentuk dengan EMA 20 menembus ke bawah EMA 50. RSI H4 di 43.43, zona melemah yang mendekati area oversold. Tekanan jual pada timeframe H4 sedang mendominasi.
• FR: Swing low 48604 ke swing high 50289. Harga saat ini (49458) berada di atas FR 50.0% H4 (49446) dengan jarak hanya 12 poin, menjadikan level ini sebagai support kritis yang tengah diuji. Resistance terdekat berada di FR 38.2% H4 (49645), berdekatan dengan cluster EMA 20 dan EMA 50 H4 di kisaran 49619 - 49669. Support berikutnya jika FR 50.0% H4 ditembus berada di FR 61.8% H4 (49248).
• Potensi Positif
  • Jeda Serangan Iran dan Sinyal Negosiasi: Trump menahan rencana serangan setelah permintaan dari pemimpin Teluk, dan Wapres Vance menyatakan Iran menunjukkan minat untuk bernegosiasi.
  • Pertaruhan Nvidia: Laporan keuangan Nvidia yang dirilis hari ini adalah ujian terpenting pekan ini. Hasil earnings yang melampaui ekspektasi berpotensi memantik reli broad market yang turut mengangkat indeks.
• Potensi Negatif
  • Eskalasi Iran Tetap Terbuka Lebar: WSJ melaporkan posisi negosiasi Iran praktis tidak berubah, sementara AS dan Israel disebut masih menyiapkan opsi serangan baru yang bisa terjadi seawal pekan depan.
  • Ketidakpastian Era Ketua The Fed Baru: Pelantikan Kevin Warsh sebagai Ketua The Fed dijadwalkan Jumat ini. Philadelphia Fed President Paulson secara eksplisit menyatakan bahwa skenario pasar yang memperhitungkan penahanan suku bunga jangka panjang atau bahkan kenaikan suku bunga adalah pandangan yang sehat dan selaras dengan pikirannya.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 522.25 poin. Body bearish 264.25 poin dengan upper wick 29.50 poin dan lower wick 228.50 poin, mencerminkan tekanan jual yang kuat sepanjang hari. Open gap up tipis 17.50 poin dari close kemarin. Tren bearish mulai membayangi dengan EMA H4 berada di atas harga running.
• Harga dibuka di 28909.25, berada di atas EMA 20 Daily (28363) dengan jarak 546 poin dan di atas EMA 50 Daily (27060) dengan jarak 1849 poin. Kedua EMA Daily masih menanjak konsisten, mempertahankan struktur bullish jangka menengah yang solid. RSI(14) Daily berada di 65.07, zona bullish namun terlihat menurun dari level puncaknya, memberi sinyal moderasi momentum kenaikan.
• H4: Harga 28915.75 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (29074) dan EMA 50 H4 (29003). Secara teknis, golden cross H4 masih terbaca karena EMA 20 (29074) masih berada sedikit di atas EMA 50 (29003), namun harga yang berada di bawah kedua EMA ini mencerminkan tekanan koreksi H4 yang cukup nyata.
• FR: Swing low 26680.50 ke swing high 29780.50. Harga saat ini (28915.75) berada di antara FR 23.6% H4 (29048.90) dan FR 38.2% H4 (28596.30). Harga telah menembus ke bawah FR 23.6% H4 (29048.90) yang kini berfungsi sebagai resistance terdekat. Support kritis berikutnya berada di FR 38.2% H4 (28596.30).
• Potensi Positif
  • Pertaruhan Nvidia: Laporan keuangan Nvidia yang dirilis hari ini adalah ujian terpenting pekan ini. Hasil earnings yang melampaui ekspektasi berpotensi memantik reli broad market yang turut mengangkat indeks.
• Potensi Negatif
  • Risiko "Sell the News" Pasca Nvidia Earnings: Sejarah Nvidia mencatat pola berulang di mana saham justru terkoreksi pasca earnings meski membukukan hasil luar biasa, seperti penurunan 5.5% setelah laporan Februari yang memangkas $450 miliar kapitalisasi dalam 48 jam. Jika pola ini berulang, Nasdaq berpotensi mengalami tekanan jual signifikan justru di hari atau sesaat setelah pengumuman hasil.
  • Yield 30 Tahun Tertinggi Sejak 2007: Kenaikan yield obligasi AS 30 tahun ke 5.1774% secara langsung menekan valuasi saham teknologi berkapitalisasi besar yang selama ini menjadi motor utama Nasdaq. Pasar kini memperhitungkan probabilitas lebih dari 50% kenaikan suku bunga The Fed sepanjang tahun ini.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 85.75 poin. Body bearish 62.75 poin dengan upper wick 5.75 poin dan lower wick 17.25 poin, mencerminkan tekanan jual dari awal hingga akhir sesi. Open hari ini di 7374.25 dengan gap up minimal 3.25 poin dari close kemarin, yang belum mencerminkan perubahan sentimen signifikan.
• Harga dibuka di 7374.25, berada di atas EMA 20 Daily (7310) dengan jarak 64 poin dan di atas EMA 50 Daily (7106) dengan jarak 268 poin. RSI(14) Daily berada di 61.04, zona bullish namun menurun konsisten dari puncaknya.
• H4: Harga 7374.75 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (7412) dan EMA 50 H4 (7402). Kedua EMA H4 yang kini berdekatan membentuk resistance cluster yang signifikan di kisaran 7402 hingga 7412. RSI H4 di 41.18, zona melemah mendekati oversold. Tekanan koreksi jangka pendek masih dominan.
• FR: Swing low 7079.50 ke swing high 7539.25. Harga saat ini (7374.75) berada tepat di atas FR 38.2% H4 (7363.63), menguji level support kritis ini setelah breakdown dari area FR 23.6% H4 (7430.75). Cluster EMA H4 di 7402 hingga 7412 menjadi resistance pertama yang harus ditembus untuk memulihkan bias bullish H4. Support berikutnya jika FR 38.2% H4 tidak bertahan berada di FR 50.0% H4 (7309.38), yang berdekatan dengan EMA 20 Daily (7310) dan membentuk zona support berlapis yang krusial.
• Potensi Positif
  • Target S&P 500 Direvisi Naik oleh Institusi Global: HSBC menaikkan target S&P 500 ke 7650, didorong musim laporan keuangan Q1 yang solid dengan estimasi pertumbuhan EPS 20%.
  • Pertaruhan Nvidia: Laporan keuangan Nvidia yang dirilis hari ini adalah ujian terpenting pekan ini. Hasil earnings yang melampaui ekspektasi berpotensi memantik reli broad market yang turut mengangkat indeks.
• Potensi Negatif
  • Yield dan Hawkish Fed Jilid Baru Batasi Ruang Naik: Yield 10 tahun AS di 4.665% dan yield 30 tahun di 5.1774% menciptakan lingkungan valuasi yang semakin ketat bagi ekuitas. Philadelphia Fed Paulson secara eksplisit menyatakan bahwa skenario pasar yang memperhitungkan penahanan atau bahkan kenaikan suku bunga adalah pandangan yang sehat.
  • Gangguan Selat Hormuz Pertahankan Tekanan Inflasi: NATO tengah mendiskusikan kemungkinan membantu pengamanan jalur kapal melalui Selat Hormuz jika tidak dibuka kembali pada awal Juli. Dengan harga WTI bertahan di atas $104 dan risiko gangguan pasokan yang persisten, tekanan inflasi energi akan terus memperumit jalur pelonggaran kebijakan moneter AS.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 1655 poin. Body bearish 695 poin dengan upper wick 10 poin dan lower wick 950 poin, mencerminkan tekanan jual ekstrem. Open gap down 195 poin dari close kemarin, melanjutkan tekanan dari sesi overnight. Secara teori peluang bearish masih mendominasi.
• Harga dibuka di 60715, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (60814) dengan jarak 99 poin, EMA 50 Daily berada di 58632 dengan jarak 2083 poin. RSI(14) Daily berada di 52.66, zona netral yang memberikan ruang pergerakan ke kedua arah.
• H4: Harga 60625 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (61321) dan EMA 50 H4 (61528). Death cross H4 telah terbentuk dengan EMA 20 menembus ke bawah EMA 50. RSI H4 di 38.89, mendekati zona oversold. Momentum bearish H4 sangat dominan saat ini.
• FR: Swing low 50480 ke swing high 63840. Harga 60715 berada sangat dekat di atas FR 23.6% Daily (60687). Penutupan di bawah 60687 akan memperkuat bias penurunan jangka menengah. FR H4: Swing low 52865 ke swing high 63840. Harga 60625 telah menembus ke bawah FR 23.6% H4 (61250) yang kini berfungsi sebagai resistance terdekat. Support kritis berikutnya berada di FR 38.2% H4 (59648).
• Potensi Positif
  • BOJ Pertimbangkan Jeda Taper Bond di Rapat Juni: Reuters melaporkan BOJ sedang mengkaji kemungkinan memperlambat atau menghentikan sementara program pengurangan pembelian obligasi (QT) pada rapat 15 hingga 16 Juni. Jika taper dijeda bersamaan dengan kenaikan suku bunga, sinyal campuran ini bisa mengurangi tekanan pada pasar obligasi Jepang dan secara tidak langsung mendukung sentimen ekuitas domestik.
• Potensi Negatif
  • Risiko Intervensi Yen dan Kenaikan Suku Bunga BOJ: USDJPY mendekati 159 memicu peringatan tegas dari Menteri Keuangan Jepang Katayama yang menyatakan Tokyo siap mengambil tindakan tegas pada forex. Penguatan yen yang tiba-tiba akibat intervensi, ditambah ekspektasi kenaikan suku bunga BOJ di rapat Juni, secara historis menjadi kombinasi yang sangat merugikan indeks saham Jepang.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 206 poin. Body bullish 85 poin dengan upper wick 86 poin dan lower wick 35 poin, mencerminkan tekanan beli yang positif. Namun, open hari ini di 25584 dengan gap down 114 poin langsung menghapus seluruh gain candle kemarin. Secara teori peluang bearish terbuka.
• Harga dibuka di 25584, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25940) dengan jarak 356 poin dan EMA 50 Daily (25932) dengan jarak 348 poin. Posisi harga yang jauh di bawah keduanya mencerminkan bias bearish jangka menengah. RSI(14) Daily berada di 43.55, zona melemah dengan ruang penurunan yang masih tersedia sebelum memasuki oversold.
• H4: Harga 25591 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25949) dan EMA 50 H4 (25953). Keempat EMA dari timeframe Daily dan H4 kini seluruhnya berada di atas harga dan berkonvergensi di kisaran 25932 hingga 25953, membentuk resistance berlapis yang signifikan. RSI H4 di 39.23, mendekati zona oversold di level 30.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga saat ini (25584) telah menembus ke bawah FR 38.2% (25684) yang kini berfungsi sebagai resistance terdekat. Support kritis berikutnya berada di FR 23.6% (25106). Penembusan dan penutupan di bawah 25106 akan memperluas bias bearish secara signifikan ke arah swing low.
• Potensi Positif
  • Kunjungan Negara Putin ke Beijing, Sinyal Stabilitas Kawasan: Kunjungan Presiden Putin ke China hari ini dan kemarin dalam rangka peringatan 30 tahun kemitraan strategis China-Russia memperkuat narasi stabilitas geopolitik kawasan yang secara langsung menguntungkan sentimen ekuitas Hong Kong.
  • Diversifikasi Perdagangan China-Russia ke Sektor Non-Energi: Pergeseran struktur perdagangan kedua negara ke produk elektromekanik, otomotif, peralatan rumah tangga, dan cross-border e-commerce membuka peluang pertumbuhan bagi emiten teknologi dan konsumen yang terdaftar di Hong Kong, sebuah katalis yang melampaui sektor energi konvensional.
• Potensi Negatif
  • Sentimen Risk-Off Global Tekan Ekuitas Asia: Kombinasi yield obligasi AS 30 tahun di 5.1774% tertinggi sejak 2007, ketidakpastian era Ketua Fed baru Kevin Warsh, dan eskalasi AS-Iran yang masih terbuka menciptakan lingkungan risk-off yang menekan ekuitas Asia secara selektif. Hang Seng yang sudah berada dalam struktur koreksi teknikal menjadi lebih rentan terhadap arus keluar modal dalam kondisi ini.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish engulfing, secara teori berpeluang turun
• Secara umum, kecurigaan sebelumnya benar, harga tetap di bawah MA200 daily. Jika MA200 (1.16793) kembali ditembus, maka tekanan turun berkurang, berbalik naik, switch to BUY. Jika MA200 tetap gagal tembus, maka tekanan turun kembali dominan, pertahankan SELL
• Di H4, broadening wedge berhasil menekan euro sejauh ini turun sampai 1.16000. Rebound diharapkan tetap terbatas, maksimum zona biru 1.16630-1.16780, terdekat 1.16400, diikuti penurunan di bawah 1.15900
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15900-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori potensi turun. Tapi waspada, pola bullish engulfing sebelumnya belum gagal total, jadi ada peluang sewaktu-waktu berbalik naik, terutama jika tembus 1.34500
• Secara umum, daily MA200 1.34197, dan harga saat ini berada di bawah MA200. Jika berhasil tembus di atas MA, maka peluang cenderung naik dan berlanjut di hari berikutnya jika ditutup di atas MA200. Jika sebaliknya (tetap di bawah MA200), maka cenderung berada di jalur penurunan
• Di H4, Rebound sejauh ini tertahan di zona 1.34090-1.34880 yang diperkirakan sebagai zona supply kuat.
• GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.35000-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.33700-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup naik, dan dolar kembali menguat-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Di sisi lain, kenaikan berlanjut di atas zona tengah dari penurunan besar 30 April 2026,
  • a. secara teknis, 50% real body di 158.50 sudah tembus. Potensi strong bullish akan berlanjut jika tembus resistance 2 yang merupakan high 30 April 160.72
  • b. secara umum, zona 158.53-160.72 merupakan zona kritis, pasar akan dibayangi potensi intervensi sewaktu-waktu sehingga buyer juga perlu berhati-hati
• H4 saat ini masih berada di atas EMA20 158.20 dan di atas EMA 50 157.82, berarti cenderung naik. Retest EMA 20 atau EMA50 adalah peluang entry di zona tersebut. Namun di sisi lain, pasar dibayangi oleh kemungkinan intervensi saat yen mendekati zona 159-160
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen tetap siaga. Geopolitik yang memanas akan membuat dolar terus menguat dan yen yang lemah sehingga kenaikan ke zona 159 kembali terbuka, kecuali jika Jepang kembali lakukan intervensi tanpa harus menunggu yen melemah kembali ke 159
• Bearish lebih kuat jika tembus 158.500 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 160.500 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures