CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Resistance daily 1.17713-1.18073 masih terlalu kokoh sehingga belum ada penembusan dan saat ini mengancam MA200 Daily di 1.16800 -> terbuka peluang untuk double top jika tembus neckline 1.16530
• Secara umum, belum ada perubahan signifikan karena daily menunjukkan harga tetap terjebak di antara zona resistance kuat, dan support kuat di MA200 daily
• Di H4, harga masih bergerak dalam pola broadening wedge, dan mulai menunjukkan berangsur-angsur turun. Jika tekanan berhasil tembus di bawah 1.17000, maka peluang turun berlanjut dan zona 1.16400-1.16500 kemungkinan target potensial
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.18500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.16900-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori potensi turun
• Resistance Daily di 1.35820 - 1.36180 masih gagal ditembus, tapi perlu hati-hati karena penurunan terakhir ditutup candle mirip hammer sehingga ada peluang juga untuk kembali menguji resistance
• Di H4, penurunan lebih rendah hingga sentuh 1.34850. Pullback diharapkan terbatas dengan zona 1.35500-1.35600 kembali sebagai resistance kuat, lalu diikuti penurunan lebih lanjut di bawah 1.35000 -> waspada jika tembus 1.35600! Area sell alternatif bisa incar lebih tinggi, tapi perlu memastikan reversal candle!
• GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.36700-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.35100-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup bearish, sementara dolar masih menguat-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bullish, secara teori peluang naik, tapi dibayangi kekhawatiran intervensi yen
• Di sisi lain, kenaikan yang terjadi mulai berada di atas zona 50% real body candle bearish panjang yang terjadi saat penurunan panjang di 6 Mei 2026, menguji 157.930. Jika naik dan tembus di atas 157.93 (high 6 Mei 2026), maka peluang naik berlanjut. Sebaliknya, jika gagal tembus, maka skenario bearish kembali mendominasi
• H4 saat ini berada di atas EMA50 157.35 dan di atas EMA 20 157.23. Jika terjadi crossover EMA20 di atas EMA50, maka kenaikan cenderung lebih kuat. Tapi jika tidak terjadi crossover, maka ada peluang untuk kembali ke jalur penurunan -> switch to sell jika gagal crossover
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen tetap siaga. Geopolitik yang memanas akan membuat dolar terus menguat dan yen yang lemah sehingga kenaikan ke zona 159 kembali terbuka, kecuali jika Jepang kembali lakukan intervensi tanpa harus menunggu yen melemah kembali ke 159
• Bearish lebih kuat jika tembus 157.400 -> switch to SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 159.000 -> pertahankan BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup shooting star, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, zona resistance 101-105 sejauh ini tetap efektif sebagai resistance sehingga menahan kenaikan sebelumnya
  • a. Jika rejection terjadi, maka harga cenderung kembali turun -> cenderung SELL
  • b. jika tembus, maka harga berpeluang lanjut naik -> cenderung BUY
• Di H4, rsi berada di 54%, secara teori mendukung naik. Tapi pola rising wedge sepertinya mulai menunjukkan tanda-tanda pelemahan. dan harga sudah berada di luar wedge, dan dianggap tembus support -> cenderung turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Trump sedang berada di China dan dijadwalkan melakukan pertemuan dengan Presiden Xi Jinping -> pertemuan mulai 13-15 Mei 2026
  • UAE bantah pernyataan kantor Netanyahu yang menyatakan bahwa dia melakukan pertemuan rahasia dengan Sheikh Mohammed bin Zayed selama perang Iran, dan Kemenlu UAE menyebut laporan kunjungan tersebut sama sekali tidak berdasar
• OPEC pangkas proyeksi pertumbuhan permintaan minyak global tahun 2026 dari 1.38 juta bph, menjadi 1.17 juta bph dan produksi OPEC+ turun 1.74 juta bph di bulan April akibat penutupan Selat Hormuz -> penyebab minyak naik
• Pasar masih menunggu terkait hasil pertemuan Trump dengan para penasihat keamanan nasionalnya tentang Iran -> kemungkinan baru dilakukan setelah kunjungan ke China
  • a. Jika keputusannya aksi militer besar-besaran dan mengakhiri gencatan senjata, maka oil akan naik
  • b. Jika keputusannya tetap fokus diplomasi, tapi tindakan militer hanya untuk menekan Iran dengan dampak terbatas (tidak ada aksi militer besar-besaran) dan tanpa mengakhiri gencatan senjata, maka kenaikan oil cenderung terbatas, diakhiri penurunan
• Sejauh ini geopolitik masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tentang diplomasi :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 103.80 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 100.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Zona MA200 saat itu di 4678 berhasil menahan penurunan, meski sempat terjadi tekanan beberapa kali. Posisi saat ini di 4685, bersama zona orange 4628-4657 tetap sebagai area demand potensial. Peluang kenaikan lebih kuat jika mampu tembus minimal di atas 4726, atau jauh lebih kuat jika tembus 4772
  • a. Skenario #1 : penurunan terbatas, bertahap naik untuk mengincar zona biru 4814-4844 (gap yang terjadi di 17-20 Apr 2026).
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek tetap membayangi selama belum tembus 4772-4775, tapi dianggap lebih kuat jika tembus zona orange
• Di H1, Secara struktural, bias bullish masih tetap kuat, belum ada perubahan signifikan. Harga masih bertahan di zona support dan resistance yang sama, meskipun dihajar oleh data CPI dan PPI yang tinggi. Retail sales nanti malam tantangan selanjutnya. Peluang bullish lebih kuat jika mampu tembus minimal 4726, sedangkan bearish akan lebih kuat jika tembus zona 4635
  • a. Skenario bullish: swing low terbatas, support terdekat 4677-4694, atau zona coklat 4639-4666 terjauh. Kenaikan di atas zona merah 4759-4772 dibutuhkan untuk kenaikan yang lebih kuat
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kemungkinan dominan selama zona orange 4733-4748 tidak tembus, tapi target optimal kemungkinan hanya sampai zona coklat, kecuali jika data ekonomi lebih kuat + geopolitik memanas
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Trump sedang berkunjung ke China dijadwalkan bertemu dengan Presiden Xi Jinping 13-15 Mei 2026
• Pasar masihmenunggu terkait hasil pertemuan Trump dengan para penasihat keamanan nasionalnya tentang Iran -> kemungkinan baru dilakukan setelah kunjungan ke China
  • a. Jika keputusannya aksi militer besar-besaran dan mengakhiri gencatan senjata, maka oil akan naik, emas turun dipicu kekhawatiran inflasi
  • b. Jika keputusannya tetap fokus diplomasi, tapi tindakan militer hanya untuk menekan Iran dengan dampak terbatas (tidak ada aksi militer besar-besaran) dan tanpa mengakhiri gencatan senjata, maka kenaikan oil cenderung terbatas, emas masih bisa naik
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Fokus Retail Sales
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow BUY jika tembus 4710, target terdekat 4720, terjauh 4735
  • Switch to SELL jika tembus 4635, target terdekat 4625, terjauh 4615
  • Opsi buy : 4682-4696, 4639-4666 (coklat), 4589-4600
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 525 poin. Body bullish tipis hanya 41 poin (open 49818, close 49859) dengan lower wick yang sangat dominan sepanjang 423 poin, membuktikan bahwa tekanan jual yang masuk dari pertengahan sesi berhasil diserap sepenuhnya oleh buyer dan harga pulih kembali mendekati level tertinggi harian, bias bullish jangka pendek masih terjaga.
• Harga dibuka di 49865, berada di atas EMA 20 Daily (49332) dengan jarak 533 poin dan EMA 50 Daily (48748) dengan jarak 1117 poin. Kedua EMA Daily masih menanjak konsisten, mencerminkan struktur bullish jangka menengah yang solid. RSI(14) Daily berada di 59.81, zona bullish netral dengan ruang kenaikan yang masih tersedia sebelum menyentuh area overbought di level 70.
• H4: Harga 49865 berada DI ATAS EMA 20 H4 (49744) dengan jarak 121 poin dan EMA 50 H4 (49650) dengan jarak 215 poin. RSI H4 di 54.56, zona netral-bullish. Momentum beli di timeframe H4 masih terjaga meski belum menunjukkan tekanan agresif ke atas.
• FR: Swing low 45060 ke swing high 50234. Harga saat ini (49865) berada tepat di atas FR 23.6% H4 (49849), dengan selisih yang sangat tipis hanya 16 poin. Level ini kini berfungsi sebagai zona support dinamis yang krusial. Penembusan dan pertahanan di atas high kemarin (49920) akan membuka jalur menuju pengujian kembali swing high 50234. Support kritis pertama berada di FR 38.2% H4 (49611), yang juga berdekatan dengan zona EMA H4.
• Potensi Positif
  • Penyerapan Jual Intraday yang Kuat: Candle kemarin mencatat lower wick dominan sepanjang 423 poin dari total range 525 poin, membuktikan bahwa tekanan jual yang masuk sepanjang sesi berhasil diserap oleh buyer dan harga kembali pulih mendekati area tertinggi. Dalam konteks uptrend yang sedang berjalan, sinyal ini memperkuat kelanjutan bias bullish jangka pendek. 
  • Trump-Xi Summit di Beijing: Kunjungan bersejarah Presiden Trump ke China membawa rombongan CEO besar dari Boeing, Tesla, dan Apple, menjadi katalis positif yang konkret. Prospek de-eskalasi perang dagang AS-China berpotensi mendorong sentimen pada saham-saham blue chip DOW yang bereksposur ke pasar global, termasuk potensi pembelian 500 unit Boeing 737 MAX oleh China.
  • Cisco Earnings Malam Ini: Rilis laporan keuangan Cisco menjadi katalis potensial bagi sentimen pasar. Hasil yang melampaui ekspektasi dapat mendorong aliran beli pada sektor teknologi dan industri yang turut menopang komposisi DOW.
• Potensi Negatif
  • CPI April Lampaui Estimasi dan Rate Cut Terpaksa Ditunda: Inflasi konsumen AS bulan April mencapai 3.8% secara tahunan dengan core CPI di 2.8%, keduanya melampaui estimasi. Goldman Sachs resmi memundurkan proyeksi pemangkasan pertama ke Desember 2026, sementara JPMorgan memproyeksikan penundaan hingga 2027. Konsolidasi pandangan hawkish ini menjadi hambatan struktural bagi valuasi saham padat modal di DOW.
  • Imbal Hasil Treasury 30 Tahun Lampaui 5%: Lonjakan yield obligasi jangka panjang AS di atas ambang 5% secara langsung menekan valuasi ekuitas dan meningkatkan biaya modal bagi perusahaan-perusahaan blue chip. Lelang obligasi 30 tahun senilai $25 miliar malam ini juga menjadi ujian likuiditas yang hasilnya perlu dipantau.
  • Eskalasi Timur Tengah dan WTI di Atas $100 per Barel: Kebuntuan diplomatik AS-Iran yang mendorong WTI kembali menembus $100 per barel menjadi hambatan ganda: tekanan inflasi yang makin sulit dikendalikan dan premi risiko geopolitik yang meningkat terhadap aktivitas ekonomi global, khususnya bagi sektor industri berat di DOW.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 710.25 poin. Body bearish 308.50 poin dan lower wick sepanjang 394.25 poin, menunjukkan tekanan jual dominan. Secara keseluruhan, mencerminkan ketidakpastian yang masih terasa. Namun dengan kondisi EMA daily yang masih jauh berada di bawah harga, peluang bullish masih terjaga.
• Harga dibuka di 29141.50, masih jauh di atas EMA 20 Daily (27826) dengan jarak 1.315 poin dan EMA 50 Daily (26580) dengan jarak 2.561 poin. Kedua EMA Daily masih menanjak tajam, struktur bullish jangka menengah sangat kokoh dari perspektif EMA. Namun RSI(14) Daily yang berada di 77.31) menjadi sinyal kewaspadaan penting bahwa Nasdaq berpotensi rentan terhadap koreksi teknikal lebih lanjut sebelum melanjutkan tren naik.
• H4: Harga 29141.50 berada DI ATAS EMA 20 H4 (29060) dengan jarak yang sangat tipis, hanya 81.50 poin, dan DI ATAS EMA 50 H4 (28591) dengan jarak 550.50 poin. RSI H4 di 58.49, zona netral. Jarak yang sangat tipis antara harga dan EMA 20 H4 menjadikan level 29060 sebagai support kritis jangka pendek yang perlu dijaga.
• FR: Swing low 26680.50 ke swing high 29478. Harga saat ini (29141.50) berada di antara FR 0.0% (29478) dan FR 23.6% H4 (28817.79). Penahanan harga di atas FR 23.6% H4 (28817.79) menjadi kunci keberlanjutan bias bullish jangka pendek. Jika harga tertekan di bawah level ini, FR 38.2% H4 (28409.35) akan menjadi zona support koreksi berikutnya.
• Potensi Positif
  • Proyeksi Revenue Nvidia dari Citigroup: Citigroup memproyeksikan pendapatan kuartal pertama Nvidia menembus $80 miliar menjelang rilis earnings 20 Mei 2026, didorong oleh permintaan masif chip Blackwell B300. Ini menjadi katalis sentimen positif yang kuat bagi seluruh sektor AI dan semikonduktor di Nasdaq, meski RSI overbought menambah risiko aksi ambil untung menjelang tanggal rilis.
  • KTT Trump-Xi dan Prospek De-eskalasi Tarif Teknologi: Potensi de-eskalasi tarif perdagangan teknologi antara AS dan China menjadi harapan pelaku pasar. Jika pertemuan menghasilkan sinyal positif, saham teknologi besar bereksposur global berpotensi mendapat dorongan sentimen yang signifikan.
  • Struktur EMA Daily yang Sangat Kokoh: Jarak harga yang sangat jauh dari EMA 20 dan EMA 50 Daily menunjukkan tren jangka menengah masih sehat secara fundamental. Setiap koreksi dari RSI overbought sejauh ini masih terbaca sebagai pullback sehat dalam uptrend yang lebih besar.
• Potensi Negatif
  • Tekanan CPI dan Penghapusan Ekspektasi Rate Cut: Data inflasi konsumen AS 3.8% dengan core 2.8% secara langsung menekan valuasi saham pertumbuhan dan teknologi yang sangat sensitif terhadap lingkungan suku bunga tinggi. Kevin Warsh yang baru disetujui sebagai Gubernur Fed diprediksi membawa warna kebijakan yang lebih hawkish ke depan.
  • Aksi Jual Sektoral yang Masih Kuat: Qualcomm anjlok 11.5% dan Intel terkoreksi 7% dalam sesi kemarin, dengan SOX Index (indeks semikonduktor) turun hingga 3%. Tekanan sektoral yang masih kuat ini berpotensi terus memberikan hambatan bagi pergerakan Nasdaq secara keseluruhan dalam jangka pendek.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 78.25 poin. Body bearish hanya 21.25 poin dengan lower wick sepanjang 56.75 poin. Formasi ini mencerminkan tekanan jual dari awal sesi yang teredam oleh buyer. Meski harga akhirnya ditutup di bawah pembukaan, lower wick menunjukkan adanya dukungan buyer yang nyata. EMA daily yang masih jauh dibawah harga menandakan peluang bullish masih terbuka.
• Harga dibuka di 7421.25, berada di atas EMA 20 Daily (7235) dengan jarak 186 poin dan EMA 50 Daily (7048) dengan jarak 373 poin. Kedua EMA Daily masih menanjak konsisten, struktur bullish jangka menengah tetap terjaga. Namun RSI(14) Daily kini berada di 72.86, mengindikasikan potensi koreksi teknikal yang perlu diwaspadai sebelum tren naik dapat berlanjut.
• H4: Harga 7421.25 berada DI ATAS EMA 20 H4 (7401) dengan jarak sangat tipis, hanya 20.25 poin, dan DI ATAS EMA 50 H4 (7344) dengan jarak 77.25 poin. RSI H4 di 58.71, zona netral-bullish. EMA 20 H4 (7401) menjadi support dinamis jangka pendek yang sangat dekat dengan harga saat ini dan perlu dijaga ketat.
• FR: Swing low 7079.50 ke swing high 7453. Harga saat ini (7421.25) berada di antara FR 0.0% (7453) dan FR 23.6% H4 (7364.85). Posisi harga yang sangat dekat dengan swing high 7453 mencerminkan tekanan beli yang masih dominan, namun RSI overbought menambah risiko koreksi ke support FR 23.6% H4 (7364.85). Penembusan konsisten di atas 7453 akan membuka potensi ekspansi ke target psikologis berikutnya.
• Potensi Positif
  • Rotasi Sektoral ke Defensif Menopang Indeks: Sektor kesehatan menguat 2% pada sesi kemarin, menjadi penyangga efektif di tengah aksi jual sektor teknologi. Rotasi ini mencerminkan selera risiko investor yang masih terkelola dan mendukung kestabilan S&P 500 yang memiliki komposisi lebih luas dan beragam.
  • Prospek KTT Trump-Xi sebagai Katalis Makro: Sinyal positif dari pertemuan AS-China di Beijing berpotensi memberikan katalis bagi saham multinasional berkapitalisasi besar yang mendominasi komposisi S&P 500, khususnya di sektor industri, consumer, dan teknologi yang memiliki eksposur besar ke pasar China.
  • Cisco Earnings Malam Ini: Hasil laporan keuangan Cisco yang melampaui ekspektasi berpotensi memicu rebound pada sektor teknologi yang memiliki bobot signifikan dalam komposisi S&P 500 dan dapat mengimbangi tekanan dari aksi jual semikonduktor kemarin.
• Potensi Negatif
  • CPI Panas dan Penundaan Rate Cut Menutup Ruang Bagi Valuasi: Inflasi konsumen 3.8% dan core 2.8% menutup peluang pemotongan suku bunga di 2026, memberikan tekanan valuasi pada seluruh komponen ekuitas S&P 500. Pasar juga kini memfaktorkan probabilitas kenaikan suku bunga hingga 30% di akhir 2026.
  • Imbal Hasil Treasury 30 Tahun di Atas 5%: Yield obligasi yang melonjak meningkatkan biaya diskonto dan menekan valuasi saham secara struktural. Lelang obligasi 30 tahun senilai $25 miliar malam ini menjadi ujian penting. Permintaan yang lemah berpotensi memperburuk tekanan yield dan menambah beban bagi pasar saham.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range lebar 1.465 poin. Body bearish dominan 880 poin dengan upper wick 335 poin mencerminkan upaya kenaikan di awal sesi gagal dipertahankan. Tekanan jual secara tegas mendominasi sesi kemarin, kemungkinan didukung sentimen awal positif dari perkembangan KTT Trump-Xi di Beijing dan stabilisasi yen setelah sinyal dari Menteri Keuangan AS Scott Bessent. Dengan masih kuatnya harga berada diatas EMA daily, peluang bullish masih tetap terjaga.
• Harga dibuka di 62430, masih jauh di atas EMA 20 Daily (60340) dengan jarak 2.090 poin dan EMA 50 Daily (57966) dengan jarak 4.464 poin. Kedua EMA Daily masih menanjak konsisten, mencerminkan struktur bullish jangka menengah yang sangat kokoh. RSI(14) Daily berada di 64.60, zona bullish dengan ruang kenaikan yang masih tersedia.
• H4: Harga 62430 berada DI ATAS EMA 20 H4 (62318) dengan jarak tipis 112 poin dan DI ATAS EMA 50 H4 (61384) dengan jarak 1.046 poin. RSI H4 di 54.20, zona netral. EMA 20 H4 (62318) kini menjadi support dinamis jangka pendek yang paling relevan untuk diperhatikan.
• FR: Swing low 52865 ke swing high 63830. Harga saat ini (62430) berada di antara FR 0.0% (63830) dan FR 23.6% H4 (61242). Penahanan harga di atas FR 23.6% H4 (61242) menjadi kunci keberlanjutan bias bullish jangka pendek. Target kenaikan terdekat berada di area 62920 (open kemarin) dan 63255 (high kemarin). Penembusan 63255 akan membuka jalan menuju percobaan kenaikan ke swing high 63830.
• Potensi Positif
  • Gap Up dan Penyerapan Tekanan Jual: Gap up 390 poin di awal sesi hari ini mengindikasikan buyer Asia aktif masuk di level-level rendah pasca tekanan besar kemarin. Ini menunjukkan bahwa pelaku pasar besar memandang koreksi kemarin sebagai peluang akumulasi, bukan awal tren turun.
  • Surplus Neraca Berjalan Jepang Lampaui Estimasi Secara Signifikan: Data neraca berjalan Jepang bulan Maret yang dirilis pagi ini mencatat surplus sebesar 4.682 triliun yen, jauh melampaui estimasi 3.879 triliun yen dan angka bulan sebelumnya 3.933 triliun yen. Versi adjusted-nya pun sama kuatnya, tercatat 3.90 triliun yen versus forecast 2.95 triliun yen. Data ini mencerminkan fundamental eksternal Jepang yang lebih sehat dari perkiraan dan dapat menjadi katalis positif tambahan bagi sentimen Nikkei. 
  • Sinyal Stabilisasi Yen dari Menkeu AS Bessent: Persetujuan Menteri Keuangan AS Scott Bessent atas intervensi yen Jepang selama kunjungannya ke Tokyo memberikan sinyal stabilisasi mata uang yang positif. Yen yang lebih stabil mengurangi ketidakpastian bagi investor asing yang aktif di pasar Jepang, dan dapat mendorong arus masuk ke aset Jepang.
• Potensi Negatif
  • CPI AS Panas dan Yield Treasury Melonjak di Atas 5%: Data inflasi AS 3.8% dan imbal hasil obligasi 30 tahun yang melampaui 5% meningkatkan kekhawatiran arus keluar dari aset berisiko Asia menuju instrumen obligasi AS yang menawarkan yield lebih menarik. Tekanan ini dapat membatasi kenaikan Nikkei meski sentimen lokal positif.
  • WTI di Atas $100 per Barel sebagai Beban Struktural Jepang: Kenaikan harga minyak menjadi hambatan struktural bagi Jepang sebagai negara importir energi. Tekanan biaya yang meningkat berpotensi menekan margin korporasi dan memperlambat momentum laba perusahaan-perusahaan di Nikkei dalam laporan keuangan mendatang.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 290 poin. Body bearish 130 poin dengan upper wick 116, mencerminkan upaya kenaikan di awal sesi yang ditolak cukup tegas oleh seller di area atas. Secara keseluruhan, tekanan jual mendominasi sesi kemarin.
• Harga dibuka di 26286, berada di atas EMA 20 Daily (26047) dengan jarak 239 poin dan EMA 50 Daily (25962) dengan jarak 324 poin. Kedua EMA Daily mulai mengarah naik secara gradual seiring dengan proses pemulihan dari swing low Maret 2026. RSI(14) Daily berada di 54.20, zona netral yang masih memberikan ruang kenaikan sebelum menyentuh area overbought di level 70.
• H4: Harga 26286 berada DI ATAS EMA 20 H4 (26150) dengan jarak 136 poin dan DI ATAS EMA 50 H4 (25990) dengan jarak 296 poin. RSI H4 di 53.74, zona netral. Konfigurasi EMA H4 masih mendukung bias bullish jangka pendek, namun belum menunjukkan momentum yang agresif.
• FR: Swing high 28133 ke swing low 24171. Kedua timeframe Daily dan H4 menggunakan swing yang sama sehingga level FR-nya identik. Harga saat ini (26286) berada di antara FR 50.0% (26152) dan FR 61.8% (26620). Zona ini merupakan area keputusan kritis: pertahanan di atas FR 50.0% (26152) diperkuat oleh konfluensi dengan EMA 20 H4 (26150) menjadi pondasi penting bagi kelanjutan bias bullish. Target kenaikan terdekat berada di FR 61.8% (26620), setelah menembus resistance kemarin di 26497. Jika harga gagal bertahan di atas FR 50.0%, support berikutnya berada di FR 38.2% (25684).
• Potensi Positif
  • KTT Trump-Xi sebagai Katalis Langsung bagi Pasar Hong Kong: Dari seluruh indeks yang dianalisis hari ini, Hang Seng adalah yang paling langsung terpengaruh oleh pertemuan puncak AS-China di Beijing. De-eskalasi tarif dan sinyal stabilitas hubungan bilateral akan berdampak langsung pada sentimen investor terhadap saham-saham berkapitalisasi besar di Hang Seng, khususnya sektor teknologi dan konsumsi.
  • FDI Sektor High-Tech China Melonjak 30.7% di Q1 2026: Data dari Kementerian Perdagangan China menunjukkan investasi asing langsung ke industri high-tech China melonjak 30.7% secara tahunan mencapai 102.73 miliar yuan di kuartal pertama 2026. Ini mencerminkan kepercayaan korporasi global terhadap pasar China yang tetap tinggi dan memberikan landasan positif bagi sentimen Hang Seng.
  • Goldman Sachs: Yuan 20% Undervalued dan Berpotensi Menguat ke 6.50 dalam Setahun: Proyeksi apresiasi yuan dari Goldman Sachs bukan sekadar sentimen jangka pendek, melainkan didukung oleh argumen fundamental berupa surplus eksternal China yang mendekati rekor tertinggi sebagai persentase GDP global. Yuan yang menguat berpotensi menarik arus masuk modal ke pasar Hong Kong dan mendorong rerating aset berbasis CNH/HKD.
• Potensi Negatif.
  • CPI AS Panas dan Yield Treasury Melonjak: Inflasi konsumen AS 3.8% dan imbal hasil obligasi 30 tahun yang melampaui 5% meningkatkan daya tarik instrumen fixed income AS dibanding aset berisiko di pasar berkembang, termasuk Hong Kong. Tekanan arus keluar dari aset Asia tidak dapat diabaikan selama kondisi ini berlanjut.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Resistance daily 1.17713-1.18073 masih terlalu kokoh sehingga belum ada penembusan sehingga berpeluang membuat harga berbalik turun.
• Secara umum, belum ada perubahan signifikan karena daily menunjukkan harga tetap terjebak di antara zona resistance kuat, dan support kuat di MA200 daily
• Di H4, harga masih bergerak dalam pola broadening wedge, dan mulai menunjukkan berangsur-angsur turun. Jika tekanan berhasil tembus di bawah 1.17000, maka peluang turun berlanjut dan zona 1.16400-1.16500 kemungkinan target potensial
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.18500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.17100-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori potensi turun
• Resistance Daily di 1.35820 - 1.36180 masih gagal ditembus, masih kokoh, tekanan turun kemungkinan masih dominan, kecuali mampu tembus resistance!
• Di H4, penurunan lebih rendah hingga sentuh 1.35000. Pullback diharapkan terbatas hingga 1.35500-1.35600, lalu diikuti penurunan lebih lanjut di bawah 1.35000
• GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.36700-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.35100-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup bullish, sementara dolar balik menguat-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bullish, secara teori peluang naik, tapi dibayangi kekhawatiran intervensi yen
• Di sisi lain, kenaikan yang terjadi mulai berada di atas zona 50% real body candle bearish panjang yang terjadi saat penurunan panjang di 6 Mei 2026, mendekati high 6 Mei 2026 157.930. Jika naik dan tembus di atas 157.93 (high 6 Mei 2026), maka peluang naik berlanjut. Sebaliknya, jika gagal tembus, maka skenario bearish kembali mendominasi
• H4 saat ini berada di atas EMA50 157.35 dan di atas EMA 20 157.23. Jika terjadi crossover EMA20 di atas EMA50, maka kenaikan cenderung lebih kuat. Tapi jika tidak terjadi crossover, maka ada peluang untuk kembali ke jalur penurunan -> switch to sell jika gagal crossover
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen tetap siaga. Geopolitik yang memanas akan membuat dolar terus menguat dan yen yang lemah sehingga kenaikan ke zona 159 kembali terbuka, kecuali jika Jepang kembali lakukan intervensi tanpa harus menunggu yen melemah kembali ke 159
• Bearish lebih kuat jika tembus 156.500 -> switch to SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 157.900 -> pertahankan BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori berpeluang naik
• Secara struktur, zona resistance 101-105 adalah area yang perlu diwaspadai karena dicurigai sebagai zona resistance psikologis yang kuat.
  • a. Jika rejection terjadi, maka harga cenderung kembali turun -> switch to SELL
  • b. jika tembus, maka harga berpeluang lanjut naik -> pertahankan BUY
• Di H4, rsi berada di 61%, secara teori mendukung naik. Tapi dicurigai membentuk rising wedge dengan peluang tembus support 99.30 membuka ruang untuk penurunan/reversal bearish. Tapi pola ini gagal jika resistance 103 ditembus!
  • a. switch to SELL jika tembus support 99.00/99.30
  • b. lanjut BUY jika tembus resistance 103.80
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Trump akan berkunjung ke China hari ini untuk bertemu dengan Presiden Xi Jinping, belum diketahui apakah akan melibatkan pembahasan tentang Iran atau hanya hubungan dagang keduanya -> pertemuan mulai 13-15 Mei 2026
  • Iran di sisi lain tetap menuntut AS untuk mengabulkan usulan yang diajukan, sebagai syarat untuk maju ke diplomasi putaran berikutnya dan Iran sudah siap dengan konsekuensi perang (jika terjadi)
  • Pasar akan menunggu terkait hasil pertemuan Trump dengan para penasihat keamanan nasionalnya tentang Iran -> kemungkinan baru dilakukan setelah kunjungan ke China
    • a. Jika keputusannya aksi militer besar-besaran dan mengakhiri gencatan senjata, maka oil akan naik
    • b. Jika keputusannya tetap fokus diplomasi, tapi tindakan militer hanya untuk menekan Iran dengan dampak terbatas (tidak ada aksi militer besar-besaran) dan tanpa mengakhiri gencatan senjata, maka kenaikan oil cenderung terbatas, diakhiri penurunan
• Sejauh ini geopolitik masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tentang diplomasi :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 103.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 99.30 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Penurunan kembali tertahan di zona orange 4628-4657 (low tercatat di 4639). Secara hitungan, wave 3 masih berjalan, menutupi gap zona biru 4814-4844 (gap 20 Apr 2026), terbuka untuk kenaikan lebih lanjut jika tembus resistance
  • a. Skenario #1 : wave 3 sedang berjalan, kenaikan cenderung dominan, swing low diperkirakan terbatas. Zona orange demand terjauh, MA200 4678 dan 4705 demand terdekat
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek tetap membayangi selama belum tembus 4772-4775, tapi dianggap lebih kuat jika tembus zona orange
• Di H1, Secara struktural, bias bullish masih tetap kuat, meskipun sempat ditekan sampai 4639 di malam hari, tapi berhasil bangkit, menunjukkan zona FR 50% dan 38.2% cukup efektif sehingga penurunan masih dalam batas koreksi normal. Tapi uptrend baru akan valid lebih kuat jika mampu tembus 4763-4773. Waspadai data PPI nanti malam!
  • a. Skenario bullish: swing low terbatas, support terdekat 4701-4705, atau swing low ke 4682-4696 zona tengah, atau zona coklat 4639-4666 terjauh. Kenaikan di atas zona merah 4759-4772 dibutuhkan untuk kenaikan yang lebih kuat
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kemungkinan dominan selama zona orange 4733-4748 tidak tembus, meski dengan target terbatas di 4700 ataupun maksimum zona coklat.
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Trump akan berkunjung ke China hari ini untuk bertemu dengan Presiden Xi Jinping, belum diketahui apakah akan melibatkan pembahasan tentang Iran atau hanya hubungan dagang keduanya -> pertemuan mulai 13-15 Mei 2026
  • Iran di sisi lain tetap menuntut AS untuk mengabulkan usulan yang diajukan, sebagai syarat untuk maju ke diplomasi putaran berikutnya dan Iran sudah siap dengan konsekuensi perang (jika terjadi)
  • Pasar akan menunggu terkait hasil pertemuan Trump dengan para penasihat keamanan nasionalnya tentang Iran -> kemungkinan baru dilakukan setelah kunjungan ke China
    • a. Jika keputusannya aksi militer besar-besaran dan mengakhiri gencatan senjata, maka oil akan naik, emas turun dipicu kekhawatiran inflasi
    • b. Jika keputusannya tetap fokus diplomasi, tapi tindakan militer hanya untuk menekan Iran dengan dampak terbatas (tidak ada aksi militer besar-besaran) dan tanpa mengakhiri gencatan senjata, maka kenaikan oil cenderung terbatas, emas masih bisa naik
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Fokus PPI
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow BUY jika tembus 4726 (updates!), target terdekat 4735, terjauh 4745
  • Switch to SELL jika tembus 4630 (updates!), target terdekat 4620, terjauh 4605
  • Opsi buy : 4701-4705 (FR23.6%), 4682-4696, 4639-4666 (coklat), 4589-4600
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures