CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup shooting star, secara teori berpeluang turun
• Pagi ini dibuka gap up karena situasi geopolitik yang sedikit menunjukkan tanda-tanda pendinginan dan dolar yang melemah
• Di sisi lain, resistance daily 1.17713-1.18073 masih membatasi kenaikan sehingga peluang turun juga tetap terbuka. Kenaikan harus bisa tembus resistance untuk lanjutkan naik lebih kuat -> waspada jika kembali gagal naik!
• Di H4, support zona 1.17000-1.17200 kemungkinan menahan penurunan. Tapi jika tembus, ada peluang kejar support 2 di zona 1.16500-1.16800 yang relatif berdekatan sehingga zona buy dipilih di zona yang lebih "murah" -> tren berbalik turun jika support 2 ditembus sehingga sebaiknya tetap gunakan stop loss untuk antisipasi pergerakan yang berlawanan!
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> pertahankan buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> switch to sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17500-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15500-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori potensi turun
• Pagi ini dibuka gap up, dipicu pelemahan dolar yang disebabkan perkembangan geopolitik yang sedikit positif di akhir pekan
• Di sisi lain, resistance Daily di 1.35820 - 1.36180 cenderung menahan kenaikan, meski sempat sentuh level tertinggi1.36567 di hari Jumat .
• Kenaikan dianggap false breakout dan berakhir dengan ditutup lebih rendah -> perlu waspada jika kenaikan pagi ini hanya gap up tanpa diikuti kenaikan lebih lanjut
• Di H4, double bottom dianggap selesai. Dan koreksi turun/swing low diharapkan tetap tertahan di zona 1.34800-1.35200. Namun, jika penurunan berlanjut dan tembus 1.34500, maka tren cenderung berbalik turun -> switch to SELL jika tembus support 1.34500
• GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
   target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.36100-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.34300-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup sedikit lebih tinggi dari low sehari sebelumnya, tapi secara umum tetap lemah, dan dolar juga berada di kondisi yang sama-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup hammer, secara teori peluang rebound/naik
• Rebound diperkirakan terjadi dalam waktu dekat, didukung rsi yang oversold, dan kemungkinan pasar kembali mendorong ke zona 158-159 cukup terbuka. Tapi sell masih menjadi opsi karena ancaman intervensi yen masih membayangi pasar
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen siaga. Geopolitik yang memanas akan membuat dolar terus menguat dan yen yang lemah
• Bearish lebih kuat jika tembus 156.700 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 159.000 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, kenaikan kemungkinan masih membayangi, rsi daily di 55%. Penutupan di bawah 100 diperlukan untuk tekanan yang lebih dominan
• Di H4, rsi berada di 49%. Secara teknis, masih berada di tengah-tengah sehingga peluang cenderung berimbang. Rebound diharapkan tertahan di zona 104-106 sehingga tekanan turun diperkirakan dominan -> reversal bullish hanya jika terjadi penembusan di atas 106
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • a. Presiden Trump di hari Minggu mengumumkan bahwa AS akan mulai mengoordinasikan pergerakan kapal-kapal komersil keluar dari Selat Hormuz (Project Freedom), langkah kemanusiaan terhadap negara-negara netral yang kapalnya terjebak akibat konflik AS dan Iran -> WSJ mengutip pejabat AS bahwa proyek ini tidak melibatkan kapal perang AS, ini yang membuat oil dibuka gap down
  • b. Hubungan AS dan Iran masih rapuh setelah proposal terbaru di akhir pekan -> masih berpotensi meningkatkan konflik
  • c. Iran dikabarkan menolak program Trump (Project Freedom) untuk Selat Hormuz dan ingatkan bahwa proyek tersebut merupakan pelanggaran gencatan senjata -> risiko mendorong harga minyak
• Sejauh ini masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tetap :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 106.60 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 100.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Kenaikan tertahan di zona orange 4642-4669. swing low diharapkan terbatas dengan zona trendline support 4575 maupun FR 38.2% 4567. Peluang Ascending Triangle jika support tidak tembus. Di sisi lain ada peluang juga rising wedge membebani tekanan turun/koreksi lebih lanjut, zona hijau potensi target
  • a. Skenario #1 : Swing low tertahan di support area, pola ascending triangle mendukung low lebih tinggi dan tembus zona orange
  • b. Skenario #2: penurunan berlanjut tembus 4567, melirik low Rabu 4510 atau terjauh zona hijau 4420-4499, didukung potensi rising wedge
• Di H1, secara struktur, bullish mulai dominan, kenaikan berpotensi bertahap selama risiko geopolitik tidak menimbulkan tindakan militer. Sejak tembus resistance 4602 (trend channel turun saat itu), maka tren saat ini cenderung naik dalam jalur trend channel naik terbaru. Tapi tetap waspadai perkembangan geopolitik sebelum NFP Jumat!
  • a. Skenario bullish: opsi buy/demand zone diharapkan di sekitar 4589-4595 terdekat, atau zona orange 4561-4576, atau alternatif terjauh zona biru 4486-4498 jika terjadi penurunan ekstrim. Potensi tembus zona coklat 4642-4666
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kembali dominan, terutama jika zona orange 4561-4576 ditembus. Peluang penurunan berlanjut ke zona biru kisaran 4486-4498. Risiko turun dominan jika geopolitik memanas
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada pertemuan AS-Iran = emas sulit naik
  • Trump luncurkan Project Freedom untuk mengawal kapal-kapal komersil dari negara netral yang terjebak di Selat Hormuz akibat konflik AS-Iran. Tapi Iran memperingatkan hal itu melanggar gencatan senjata -> perlu waspadai jika terjadi eskalasi konflik!
  • Proposal Iran kembali ditolak Trump, tapi Trump sebut tidak memilih untuk menyerang -> selama mengutamakan jalur diplomasi (meskipun belum jelas kapan), maka eskalasi geopolitik cenderung terbatas
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut untuk geopolitik:
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL segera!
• FOKUS pernyataan Fed John Williams di jam 23.50 WIB
  • a. hawkish = emas turun -> switch to SELL
  • b. dovish/less hawkish = emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow BUY jika tembus 4622, terdekat 4632, terjauh 4645
  • Switch to SELL jika tembus 4540, target terdekat 4530, terjauh 4510
  • Opsi buy : 4550-4560 (support terdekat), 4486-4498 (biru)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan volume yang besar. Secara teori 2 candle bearish sebelumnya adalah koreksi sehat sebelum melanjutkan tren
• Harga dibuka di 49891, hanya 123 poin dari resistance puncak Fibonacci 0.0% (50040). Di timeframe Daily, EMA 20 (48899) dan EMA 50 (48407) keduanya berdiri kokoh jauh di bawah harga dengan kemiringan menanjak yang konsisten. Uptrend jangka menengah semakin diperkuat oleh candle pemulihan kemarin. RSI(14) Daily di 65.45, berada di zona bullish yang sehat.
• FR: swing low 45060 ke swing high 50.040, harga kini berjalan di zona tertinggi di antara level 0.0% (50040) dan 23.6% (48865). Selama harga bertahan di atas 48865, struktur bullish ini dianggap sepenuhnya valid. Level 50040 kini menjadi satu-satunya rintangan teknikal yang tersisa sebelum indeks mencoba level tertinggi (50602).
• H4: Lebih agresif. EMA 20 (49389) dan EMA 50 (49267) keduanya berada di bawah harga running dengan jarak yang terus melebar, konfigurasi bullish yang tegas. RSI H4 di 66.58, artinya peluang bullish masih kuat.
•  Potensi Positif
  • Apple Pukau Wall Street: Apple (AAPL) melaporkan EPS $2.01 dan pendapatan $111.2 miliar yang melampaui estimasi Wall Street, sekaligus mengumumkan program buyback saham senilai $100 miliar. Kombinasi fundamental yang kuat dan komitmen shareholder return yang masif ini adalah bahan bakar paling langsung untuk mendorong indeks menguji resistance 50.040 sekaligus ATH (50602).
  • Intervensi Yen Melemahkan Dolar, Angin Segar bagi Ekuitas: Otoritas Jepang melakukan intervensi forex pertama dalam hampir dua tahun, menekan USD/JPY dari atas 160 ke 155 dan menyeret indeks dolar turun 1%, salah satu penurunan DXY terbesar dalam setahun. Dolar yang lebih lemah secara historis menjadi katalis positif bagi ekuitas AS secara keseluruhan.
  • Imbal Hasil Obligasi Jangka Pendek AS Turun 5 Bps: Penurunan yield tenor pendek mengurangi tekanan valuasi yang kemarin membebani emiten finansial berbobot besar di Dow seperti Goldman Sachs (GS) dan JPMorgan (JPM), membuka ruang apresiasi harga lebih lanjut.
• Potensi Negatif
  • Morgan Stanley Tunda Rate Cut ke 2027: Revisi proyeksi Morgan Stanley yang menggeser ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed dari September 2026 ke Januari - Maret 2027 adalah perubahan pandangan yang signifikan. Skenario higher for longer yang lebih panjang dari perkiraan bisa meredam selera risiko secara bertahap, terutama jika data ISM hari ini mengecewakan.
  • Nvidia -5%: Nvidia (NVDA) ditutup turun -5% kemarin meski reli pasar secara umum sangat kuat. Penurunan Nvidia di tengah reli +1% S&P 500 adalah anomali yang mencolok. Sebagai emiten berbobot di Dow, tekanan pada Nvidia bisa menjadi rem yang menahan reli indeks dari menembus resistance 50.040 secara meyakinkan.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullish kuat dan berhasil menembus swing high sebelumnya, melampaui level Fibonacci 0.0% (27620). Ini konfirmasi breakout struktural yang valid.
• Harga berjalan di 27577.50.. Di timeframe Daily, EMA 20 (26518) dan EMA 50 (25729) keduanya jauh di bawah harga dengan kemiringan curam, uptrend jangka menengah semakin diperkuat oleh breakout kemarin. RSI(14) Daily di 73.88, sudah masuk zona overbought. Dalam konteks uptrend sekuat ini bukan sinyal jual otomatis, tapi mempersempit margin of safety untuk posisi beli baru.
• FR: swing low 22964 ke swing high baru 27620, harga kini berada tepat di zona 0.0%. Selama harga bertahan di atas 27620, momentum breakout dianggap valid dan membuka ruang eksplorasi ke territory baru. Level 23.6% (26521) menjadi benteng pertahanan pertama yang jauh di bawah.
• H4: EMA 20 (27360) dan EMA 50 (27087) keduanya di bawah harga dengan jarak yang sehat, konfigurasi bullish tegas. RSI H4 di 65.47, masih punya ruang dan belum overbought.
• Potensi positif:
  • Alphabet +10% dan Qualcomm +15% — Dua Emiten Nasdaq Angkat Seluruh Indeks: Alphabet (GOOG) dan Qualcomm (QCOM), masing-masing melesat +10% dan +15% pasca rilis earnings yang sangat melampaui ekspektasi. Dua lonjakan emiten raksasa secara bersamaan seperti ini adalah katalis yang paling langsung dan paling kuat untuk mendorong Nasdaq ke territory all-time high baru.
  • Apple Beat + Buyback $100 Miliar: Apple (AAPL) membukukan EPS $2.01 dan pendapatan $111.2 miliar di atas estimasi, sekaligus mengumumkan program buyback saham $100 miliar. Komitmen shareholder return sebesar ini dari emiten dengan bobot terbesar di indeks adalah sinyal kepercayaan diri manajemen yang berbicara langsung ke sentimen institusi.
  • Intervensi Yen Lemahkan DXY, Kondisi Ideal bagi Tech: Pelemahan dolar AS sebesar 1% pasca intervensi otoritas Jepang secara historis sangat menguntungkan saham-saham teknologi high-growth Nasdaq.
• Potensi negatif:
  • Nvidia -5%: Nvidia (NVDA) ditutup turun -5% kemarin meski reli pasar secara umum sangat kuat. Penurunan Nvidia di tengah reli indeks NASDAQ adalah anomali yang mencolok.
  • Meta -9% Konfirmasi Tema yang Sama: Meta (META) anjlok -9% pasca earnings meski fundamentalnya solid, karena pasar kecewa dengan kenaikan proyeksi belanja modal.
  • Morgan Stanley Tunda Rate Cut ke 2027: Revisi Morgan Stanley yang menggeser ekspektasi rate cut dari September 2026 ke Januari 2027 memperlemah salah satu tulang punggung utama reli Nasdaq, yaitu harapan kebijakan moneter yang lebih longgar. Semakin lama rate cut tertunda, semakin berat beban valuasi emiten high-growth yang mendominasi indeks.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dan berhasil menembus resistance Fibonacci 0.0% (7222.25). Konfirmasi breakout struktural, S&P 500 kini mencetak rekor tertinggi baru. Seluruh sektor S&P 500 ditutup hijau kecuali teknologi, dengan sektor communication services memimpin naik 4%.
• Harga dibuka di 7249.50, sudah 36 poin di atas Fibonacci 0.0% (7222.25) yang kini berbalik menjadi support pertama. Di timeframe Daily, EMA 20 (7058) dan EMA 50 (6925) keduanya jauh di bawah harga dengan kemiringan menanjak solid. RSI(14) Daily di 70.74, baru saja masuk zona overbought. Dalam konteks uptrend sekuat ini bukan sinyal jual otomatis, tapi ruang untuk posisi beli baru semakin sempit.
• FR: swing low 6359 ke swing high baru 7259.25, harga kini berada di zona 0.0%. Selama harga bertahan di atas 7222, breakout dianggap valid. Level 23.6% (7018) menjadi benteng pertahanan pertama yang jauh di bawah.
• H4: EMA 20 (7192) dan EMA 50 (7154) keduanya di bawah harga dengan jarak yang terus melebar, konfigurasi bullish tegas. RSI H4 di 68.33, mendekati overbought namun belum masuk, momentum intraday masih kuat.
• Potensi positif:
  • Alphabet (GOOGL) dan Qualcomm (QCOM) masing-masing melesat +10% dan +15% pasca earnings yang sangat melampaui ekspektasi, mengangkat sektor communication services ke rekor tertinggi dan menjadi mesin utama reli S&P 500 kemarin.
  • Apple (AAPL) membukukan EPS $2.01 dan pendapatan $111.2 miliar di atas estimasi, plus buyback $100 miliar. Fondasi earnings season yang solid ini memberikan justifikasi fundamental yang kuat bagi kelanjutan breakout.
  • Intervensi Yen menekan DXY turun 1%, salah satu penurunan terbesar dalam setahun. Dolar yang lebih lemah mengurangi tekanan yield riil dan secara historis mendukung valuasi ekuitas AS secara keseluruhan.
• Potensi negatif:
  • Meta (META) anjlok 9% dan Nvidia (NVDA) turun 5% di tengah reli pasar yang masif. Dua emiten berbobot besar dihukum pasar atas tema yang sama yaitu belanja capex AI dianggap terlalu agresif tanpa kepastian monetisasi jangka dekat. Jika narasi ini melebar, sektor teknologi bisa menjadi rem bagi S&P 500.
  • Morgan Stanley menunda proyeksi rate cutFed ke Januari 2027. Skenario higher for longer yang lebih panjang dari ekspektasi memperlemah salah satu fondasi utama reli ini.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish. Nikkei ikut euforia reli Wall Street meski otoritas Jepang baru saja mengintervensi Yen. 
• Harga dibuka di 59720, berada di antara Fibonacci 0.0% (60965) dan 23.6% (58474). Di timeframe Daily, EMA 20 (58214) dan EMA 50 (56458) keduanya masih di bawah harga dengan kemiringan menanjak, struktur uptrend jangka menengah belum rusak. RSI(14) Daily di 59.78, berada di zona netral dengan ruang yang cukup ke kedua arah.
• FR: swing low 50410 ke swing high 60965, harga berada di zona konsolidasi antara 0.0% (60965) dan 23.6% (58474). Level 23.6% (58474) adalah benteng pertahanan pertama yang krusial. Selama bertahan di atasnya, bias bullish jangka menengah masih valid.
• H4: Harga berjalan tepat di atas EMA 20 (59468) dengan EMA 50 (59136) di bawahnya, konfigurasi bullish tipis namun rentan. RSI H4 di 50.93, tepat di garis netral, momentum intraday belum berpihak ke salah satu arah.
• Potensi positif:
  • Inflasi CPI Tokyo April melambat di bawah estimasi, headline CPI hanya 1.5% vs ekspektasi 1.7%. Data ini secara langsung mengurangi urgensi BOJ untuk menaikkan suku bunga dalam waktu dekat, menjaga kondisi moneter tetap akomodatif bagi ekuitas.
  • Fundamental korporasi Jepang secara agregat masih solid, dengan rata-rata laba perusahaan besar tercatat 9% di atas perkiraan analis. Fast Retailing bahkan menaikkan target bisnisnya ke depan.
  • Sentimen global yang risk-on dari reli Wall Street semalam berpotensi memberikan katalis beli di awal sesi Asia hari ini.
• Potensi negatif:
  • Intervensi Yen adalah pukulan terbesar bagi Nikkei hari ini. Otoritas Jepang mengintervensi forex untuk pertama kali dalam hampir dua tahun, menekan USD/JPY dari atas 160 ke 155 dalam satu sesi. Yen yang menguat tajam 2.5% secara langsung menggerus proyeksi laba eksportir raksasa Nikkei seperti Toyota, Sony, dan Canon secara instan.
  • JGB 10-tahun menembus level 2.5% untuk pertama kali sejak 1997. Kenaikan yield obligasi domestik yang semakin tinggi menekan valuasi ekuitas Jepang secara struktural dan bisa menarik arus modal dari saham ke obligasi.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori berpeluang naik
• Penurunan berhasil tertahan di MA200 Daily 1.16733 dan sedikit menjauh dari area tersebut. Secara teori, selama harga tetap di atas MA 200, maka penurunan berpotensi terbatas. Tapi jika tembus di bawah MA 200, maka penurunan berpotensi berlanjut
• Di sisi lain, resistance daily 1.17713-1.18073 masih membatasi kenaikan sehingga peluang turun juga tetap terbuka. Kenaikan harus bisa tembus resistance untuk lanjutkan naik lebih kuat
• Di H4, harga berhasil naik dan tembus resistance triangle saat itu di 1.17060. Secara teori, peluang naik kemungkinan berlanjut. Tapi bullish baru akan lebih solid jika mampu tembus 1.17500-1.17700. Sedangkan tekanan turun akan kembali dominan jika tembus 1.16300
• Euro sempat melemah setelah keputusan ECB dan presscon yang cenderung tidak terlalu hawkish seperti yang diharapkan. Tapi, euro berhasil menguat setelah laporan-laporan dari sumber-sumber ECB yang muncul setelah pertemuan justru jauh lebih hawkish sehingga euro berhasil menguat
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> pertahankan buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> switch to sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17500-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15500-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori potensi naik
• Harga masih bertahan di atas MA 200 Daily 1.34100. Secara teori, selama tetap di atas MA 200, maka penurunan cenderung terbatas, tapi jika berbalik dan tembus MA 200, maka tren pun berbalik turun -> butuh trigger untuk membuatnya tertekan di bawah MA 200
• Di sisi lain, Daily saat ini menguji resistance 1.35820 - 1.36180. Kenaikan akan lebih kuat jika resistance berhasil ditembus -> selama belum tembus, maka tekanan turun juga masih membayangi
• Di H4, double bottom lebih dominan, dan valid setelah harga berhasil tembus resistance 1.35600 yang dianggap neckline. Secara teori, potensi target double bottom ada di 1.36680
• BOE mempertahankan suku bunga sesuai ekspektasi, tapi berhasil menguat lebih lanjut karena kondisi dolar yang melemah. Pernyataan Bailey tidak secara eksplisit menyampaikan nada hawkish
• GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
   target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.36100-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.34500-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dan dolar melemah-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Triangle di Daily chart gagal lanjut naik, berbalik turun dan langsung tembus support triangle 157.700
• Penurunan dicurigai sebagai bentuk intervensi aktual yang dilakukan Jepang setelah Menteri Keuangan Katayama berulang kali memperingatkan tentang kemungkinan bertindak jika pelemahan yen berlanjut. Usdjpy berhasil turun 500 poin dari 160 ke 155.
• Di sisi lain, tindakan intervensi juga masih perlu dikonfirmasi lebih lanjut apakah intervensi sendiri (Jepang) atau terkoordinasi (bersama AS). Hal ini penting mengingat penurunan terhenti setelah 500 poin. Tindakan terkoordinasi biasanya berpotensi memiliki dampak lebih lanjut. Jika tidak terkoordinasi, maka waspadai kemungkinan pembalikan cepat di atas 159 bisa membayangi ke depan!
• Bearish lebih kuat jika tembus 156.500 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 159.000 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, kenaikan masih dominan, rsi daily di 60%. Tapi harga gagal lanjutkan kenaikan dan mengalami rejection di zona 110 sesuai kecurigaan kemarin. Tapi penurunan juga di sisi lain masih tertahan di zona 103 -> jika mampu tembus di bawah 103, maka peluang turun lebih dominan. Sebaliknya, jika 110 yang ditembus, maka peluang naik lebih dominan
• Di H4, rsi berada di 61%, lebih rendah dibanding hari sebelumnya di 71%. Tapi secara teknis, kondisi rsi di atas 50% biasanya masih mendukung kenaikan sehingga perlu waspada jika sewaktu-waktu balik naik
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • a. AS dikabarkan akan mempertahankan blokade laut terhadap pelabuhan-pelabuhan Iran, sambil mendesak sekutu untuk menaikkan biaya yang harus ditanggung Iran akibat blokade yang dilakukannya di Selat Hormuz -> bukan pertanda bagus untuk pasar energi, kemungkinan akan membuat harga minyak terus naik jika blokade berlanjut panjang
  • b. Di sisi lain, Iran melakukan penawaran via Pakistan, bahwa mereka akan kembali membuka Selat Hormuz jika AS mencabut blokade dan mengakhiri perang, dan menunda pembicaraan nuklir sampai setelah terjadinya kesepakatan
  • c. Sejauh ini Trump lebih memilih blokade daripada pengeboman/militer, maka seharusnya tidak terlalu khawatir dengan potensi eskalasi militer, meskipun opsi ini tetap terbuka -> tetap waspada di akhir pekan jika terjadi eskalasi militer!
  • d. Israel dikabarkan sedang mempersiapkan untuk mengumumkan kegagalan negosiasi dengan Iran -> siaga di akhir pekan untuk kemungkinan terburuk Israel memulai serangan!
• Belum ada kabar baru tentang proposal revisi dari Iran, tapi Pakistan berharap proposal revisi Iran akan segera muncul minggu ini. Beberapa hal yang perlu dicermati:
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 110.50 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 103.50 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Kenaikan bertahan di atas 4600. Untuk sementara tertahan di zona orange 4642-4669. Swing low diharapkan terbatas di zona pink 4540-4581 atau support terdekat 4589-4600. Jika sesuai, maka zona orange potensi ditembus di kenaikan berikutnya. MA 200 saat ini di 4690 juga resistance kuat
  • a. Skenario #1 : Zona hijau 4420-4499 potensi demand lebih baik. Zona pink demand terdekat, swing low diharapkan terbatas
  • b. Skenario #2: zona 4690-4700 kemungkinan alternatif sell terdekat jika gagal ditembus. Tapi tekanan mungkin dominan jika AS pilih opsi militer ke Iran
• Di H1, secara struktur, bullish kembali dominan setelah berhasil tembus resistance tren channel. Tapi kenaikan utama masih dibayangi tekanan turun, terutama jika kembali gagal lanjutkan kenaikan di atas resistance 4666 dan resistance 2 di 4701. Swing low dianggap normal selama zona support baik zona pink 4569-4585 maupun orange 4540-4557 tidak ditembus. Caution: TIDAK DISARANKAN OVERNIGHT untuk mengantisipasi kemungkinan risiko geopolitik akhir pekan yang tidak menentu!
  • a. Skenario bullish: opsi buy/demand zone kemungkinan di kisaran zona pink 4569-4585 atau zona orange 4540-4557. Dorongan berikutnya diharapkan tembus resistance zona coklat 4642-4666, lanjut ke zona merah 4690-4701. ISM yang lebih rendah bisa dukung kenaikan
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek potensi membayangi, akan lebih kuat jika tembus di bawah 4540. Sell jangka pendek hanya berlaku selama zona coklat tidak tembus (SL di atas 4666!). ISM yang lebih kuat dan risiko eskalasi militer akhir pekan bisa saja menekan lebih lanjut
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada pertemuan AS-Iran = emas sulit naik
  • Gedung Putih dikabarkan tengah bersiap untuk mempertimbangkan opsi militer
  • Israel juga dikabarkan akan mengumumkan kegagalan negosiasi dengan Iran
• Perlu waspada risiko akhir pekan! Risiko terburuk adalah eskalasi militer jika Trump akhirnya memilih untuk menekan Iran dengan militer.
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut, terutama memasuki akhir pekan
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL segera!
• FOKUS ISM Manufacture
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow BUY jika tembus 4646, target terdekat 4656, terjauh 4666
  • Switch to SELL jika tembus 4540, target terdekat 4530, terjauh 4515Opsi buy : 4569-4585 (pink), 4540-4557 (orange), breakout 4666
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures