CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Secara struktur, belum banyak berubah, masih dalam jalur penurunan pola Symmetrical Triangle. Tapi trader perlu waspada dengan support 85-86, dikhawatirkan membentuk double bottom kecil di daily chart. Pola ini baru valid jika naik dan tembus neckline 96.94 (high 3 Jun 2026). Jika tembus support, maka pola gagal, dan cenderung lanjutkan tekanan turun
• Di H4, rsi berada di 41%, secara teori cenderung turun. Meskipun hari ini dibuka gap up di 89, tapi hanya selisih kecil, dan kemungkinan pantulan naik masih terbatas. Ekspektasi supply area di zona 92-93, atau strong supply di zona 92-95
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Geopolitik kembali memanas setelah Iran menembak jatuh helikopter AS yang memantau Selat Hormuz, direspon AS dengan serangan yang diklaim sebagai pertahanan dirike sejumlah sasaran di selatan Iran atas perintah langsung Trump
  • Di sisi lain, Trump mengungkap bahwa kedua awak helikopter Apache berhasil selamat oleh drone Angkatan Laut AS
  • Insiden membuat kekhawatiran tentang kemungkinan gencatan senjata ataupun diplomasi, meski Trump meyakinkan bahwa serangan balasan hanya untuk peringatan balik ke Iran, dan diplomasi tetap berjalan
• Situasi geopolitik masih sensitif dan cenderung naik-turun (terkadang reda, terkadang memanas), sehingga tetap perlu kewaspadaan. Beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  • a. sepakat perpanjang gencatan senjata -> minyak turun
  • b. belum ada/tidak sepakat perpanjang gencatan senjata/eskalasi militer besar-besaran -> minyak naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 96.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 88.60 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Kenaikan tertahan di zona coklat 4350-4377 lalu berbalik turun hingga sesi Asia pagi ini dekati 4200. Tekanan diperkirakan dominan, dengan proyeksi terdekat 4150 dan 4099-4100 yang terdekat. Atau paling ekstrim zona 4000. Sedangkan kenaikan kemungkinan ke zona 4300 atau zona coklat 4350-4377 resistance kuat
  • a. Skenario #1 : rsi memasuki zona oversold, tunggu pembalikan naik, kemungkinan zona hijau 4099-4163 zona demand yang lebih baik
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek masih dominan, supply kuat diperkirakan zona coklat 4350-4377, tekanan akan kembali dominan jika CPI lebih kuat
• Di H1, Risiko geopolitik dan data inflasi AS minggu ini menjadi tema sekaligus fokus utama! Secara struktural, inverse head & shoulders gagal dan double bottom juga gagal karena harga berbalik tembus di bawah 4250. Saat ini tekanan dominan karena geopolitik, sehingga sell lebih dominan saat ini, selama tidak ada kenaikan di atas 4300. Waspada pantulan karena rsi sudah mulai oversold, dan juga beberapa support psikologis cukup dekat! Namun, strategi buy masih bersifat labil sehingga perlu waspada geopolitik dan CPI AS!
  • a. Skenario bullish: Zona 4099-4100 kemungkinan demand terdekat, atau paling ekstrim 4000-4030. Kenaikan lebih kuat jika berhasil tembus resistance 4270-4300
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek dominan selama tidak tembus 4300, supply terkuat diperkirakan di zona 4350. Penurunan berpotensi berlanjut jika tembus 4200, dan lebih kuat jika CPI dirilis jauh lebih kuat
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Situasi memanas setelah Iran jatuhkan helikopter AS, dan AS membalas. Tapi Trump tetap mengatakan diplomasi masih berjalan, sedangkan pasar khawatir perang berkepanjangan akan membuat inflasi tetap tinggi -> negatif pada emas, kecuali situasi geopolitik pulih
• Secara umum, situasi belum jelas, dan masih naik-turun, sehingga perlu mewaspadai kemungkinan perubahan cepat dalam sentimen
  • a. MoU disetujui -> emas naik cepat
  • b. MoU belum/tidak disetujui -> emas turun cepat
• Fokus inflasi
  • a. Act > Exp = emas turun
  • b. Act < Exp = emas naik
• Alternatif :
  • (update!) Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4218 , target terdekat 4228, terjauh 4236
  • Short term SELL selama tidak tembus 4300 atau supply kuat di 4350-4370
  • Opsi buy : 4080-4100, 4000-4020, zona 3860
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 655 poin. Body bullish hanya 110 poin dengan lower wick tipis 36 poin. Open hari ini di 50812, EMA dan RSI(14) H4 secara teori memberikan kesan bearish.
• Harga dibuka di 50812, berada di atas EMA 20 Daily (50568) dengan jarak 244 poin dan EMA 50 Daily (49785) dengan jarak 1027 poin. RSI(14) Daily berada di 55.02, zona bullish netral.
• H4: Harga 50812 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (51057) dengan jarak 245 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (50985) dengan jarak 173 poin. Konfigurasi golden cross H4 (EMA 20 di atas EMA 50) secara teknis masih terjaga, RSI H4 berada di 43.67, zona netral cenderung melemah. Ada peluang koreksi teknikal jangka pendek.
• FR: Swing high 51809 ke swing low 49147. Harga berada di antara FR 38.2% H4 (50792) dan FR 23.6% H4 (51181). Zona EMA H4 50 (50985) hingga EMA H4 20 (51057) berfungsi sebagai resistance jangka pendek.
• Potensi Positif:
  • Sinyal Ceasefire Iran-Israel Kurangi Premi Risiko Geopolitik: Pernyataan gencatan senjata dari kedua pihak memberikan dorongan positif terhadap sentimen pasar secara umum.
  • Nvidia Diuntungkan dari Lonjakan Sektor AI: Nvidia turut menikmati momentum positif dari lonjakan chip index SOX sebesar 6% kemarin. Sentimen AI yang kuat di segmen semikonduktor memberikan fondasi dukungan bagi komponen teknologi Dow.
• Potensi Negatif:
  • Saham Apple Merosot: Saham Apple (AAPL) yang merupakan komponen Dow merosot 1.89% pasca WWDC 2026. Meskipun Siri AI dan Apple Intelligence mendapat sambutan awal yang euforia dengan harga sempat menyentuh all-time high baru di $317.40, aksi jual agresif menjelang penutupan menghapus seluruh kenaikan dan mendorong saham ke $301.54.
  • Ekspektasi Rate Hike Fed Tekan Valuasi Sektor Padat Modal: Pasar kini memperhitungkan probabilitas 98% kenaikan suku bunga The Fed sebesar 25 basis poin pada Desember 2026, berdasarkan data LSEG.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 849.25 poin. Body bullish 541.75 poin tanpa lower wick. Upper wick 307.50 poin. Open gap down minimal 10 poin.
• Harga dibuka di 29423.75, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (29551) dengan jarak 127.25 poin, namun masih di atas EMA 50 Daily (28313) dengan jarak 1110.75 poin. RSI(14) Daily berada di 52.61, zona netral.
• H4: Harga 29423.75 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (29751) dengan jarak 327.25 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (29962) dengan jarak 538.25 poin. RSI H4 berada di 41.53, mendekati zona oversold.
• FR: Swing high 30805.50 ke swing low 28663.25. Harga berada tepat di bawah FR 61.8% H4 (29481.59). Resistance terdekat berada di FR 61.8% H4 (29481.59), dilanjutkan zona FR 50.0% H4 (29734.38) hingga EMA H4 20 (29751).
• Potensi Positif:
  • Ledakan SOX dan Intel Perkuat Momentum Teknologi: Chip index SOX melonjak 6% kemarin, dipimpin Intel yang meroket 11.19% setelah kabar Google menempatkan pesanan lebih dari 3 juta unit Tensor Processing Units (TPU) untuk 2028 kepada Intel sebagai contract manufacturer. 
• Potensi Negatif:
  • Apple - Buy the Rumor, Sell the News dari WWDC 2026: Meskipun Siri AI dan Apple Intelligence mendapat antusiasme awal yang mendorong harga ke all-time high baru di $317.40, aksi jual agresif menjelang penutupan membalikkan seluruh kenaikan. Saham Apple ditutup turun 1.89% di $301.54.
  • Valuasi Teknologi Paling Sensitif Terhadap Kenaikan Suku Bunga: BofA memperingatkan bahwa saham berP/E tinggi telah outperform secara ekstrem dalam siklus ini, sebuah pola yang historis mengawali koreksi valuasi signifikan.
  • Ekspektasi Rate Hike Fed Tekan Valuasi Sektor Padat Modal: Pasar kini memperhitungkan probabilitas 98% kenaikan suku bunga The Fed sebesar 25 basis poin pada Desember 2026, berdasarkan data LSEG.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 108.25 poin. Body bullish 43.75 poin tanpa lower wick, dengan harga bergerak langsung naik dari level pembukaan. Upper wick 64.50 poin. Open hari ini di 7410.75. EMA dan RSI(14) secara teori memberikan sinyal bearish intraday.
• Harga dibuka di 7410.75, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (7462) dengan jarak 51.25 poin, namun masih di atas EMA 50 Daily (7291) dengan jarak 119.75 poin. RSI(14) Daily berada di 49.56.
• H4: Harga 7410.75 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (7481) dengan jarak 70.25 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (7517) dengan jarak 106.25 poin. Konfigurasi Death Cross H4 terkonfirmasi dengan posisi EMA 50 yang melewati EMA 20. RSI H4 berada di 38.62, mendekati zona oversoldl.
• FR: Swing high 7631.25 ke swing low 7079.50. Harga berada di sekitar FR 38.2% H4 (7420.48). Support berada di FR 50.0% H4 (7355.38) dan FR 61.8% H4. Resistance terdekat di EMA H4 20 (7481).
• Potensi Positif:
  • Sinyal Detente Iran-Israel Kurangi Tail Risk: Pernyataan gencatan senjata dari kedua pihak memberikan stimulus positif terhadap sentimen risiko secara umum. 
  • Lonjakan Semikonduktor Topang Sektor Teknologi S&P: Kenaikan chip index SOX sebesar 6% dan Intel yang melonjak 11.19% memberikan kontribusi positif pada sektor teknologi, yang masih menjadi komponen terbesar S&P 500.
• Potensi Negatif:
  • BofA - S&P 70% Bear Market Signals Aktif: Bank of America Global Research memperingatkan bahwa 70% dari indikator historis yang biasanya mendahului puncak bear market telah terpicu pada S&P 500. Target akhir tahun BofA di 7100 mengimplikasikan downside sekitar 4.5% dari level saat ini.
  • Market Breadth Sangat Sempit, Reli Tidak Sehat: Hanya 3 dari 11 sektor S&P 500 yang mencatat kenaikan kemarin, yaitu teknologi, energi, dan consumer discretionary. Sektor keuangan, kesehatan, dan consumer discretionary masih tertekan meski estimasi laba mereka direvisi naik.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup dengan pola bullish yang sangat kuat dalam range 2490 poin. Body bullish 1730 poin dengan lower wick 430 poin dan upper wick 330 poin. Open gap down 90 poin EMA dan RSI(14) H4 memberikan sinyal bearish intraday secara teori.
• Harga dibuka di 65480, berada di atas EMA 20 Daily (64769) dengan jarak 711 poin dan di atas EMA 50 Daily (61765) dengan jarak 3715 poin. RSI(14) Daily berada di 57.82, zona bullish netral.
• H4: Harga 65480 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (65996) dengan jarak 516 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (65780) dengan jarak 300 poin. RSI H4 berada di 45.67, zona netral cenderung melemah.
• FR: Swing high 68785 ke swing low 59335. Harga berada di antara FR 38.2% H4 (65175) dan FR 23.6% H4 (66555). Harga bertahan di atas FR 38.2% H4 sebagai support terdekat. EMA H4 50 hingga EMA H4 20 berfungsi sebagai resistance jangka pendek. Zona FR 23.6% Daily (64465) menjadi support penting.
• Potensi Positif:
  • PDB Jepang Q1 Tetap Positif Meski Direvisi: Data revisi PDB Jepang kuartal pertama 2026 mencatat pertumbuhan tahunan 1.8%, turun sedikit dari estimasi awal 2.1% namun masih mencerminkan ekspansi ekonomi yang solid. 
  • Sinyal De-Eskalasi Iran-Israel Kurangi Tekanan Impor Energi: Bagi Jepang yang sangat bergantung pada impor energi dari Timur Tengah, setiap tanda peredaan ketegangan geopolitik berpotensi menekan harga minyak dan mengurangi beban biaya impor.
• Potensi Negatif:
  • BOJ Rate Hike - Probabilitas 94%: Pasar mempricing probabilitas 94% kenaikan suku bunga Bank of Japan pada pertemuan 15-16 Juni. Kenaikan rate BOJ secara historis menekan Nikkei.
  • Risiko Intervensi Pemerintah: Yen yang melemah ke 160.33 per dolar mendekati ambang batas merah yang selama ini dijaga otoritas keuangan Jepang.
  • Investasi Kapital Bisnis dan Konsumsi Domestik Melemah: Capex bisnis Jepang Q1 direvisi ke minus 0.7% dari estimasi awal plus 0.3%, dan pengeluaran rumah tangga turun untuk bulan kelima berturut-turut pada April.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 386 poin. Body bullish 91 poin dengan lower wick 97 poin dan upper wick 198 poin. Open gap down 59 poin, mempertegas tekanan bearish jangka pendek yang masih berlanjut.
• Harga dibuka di 24499, berada jauh DI BAWAH EMA 20 Daily (25312) dengan jarak 813 poin dan DI BAWAH EMA 50 Daily (25608) dengan jarak 1109 poin. Konfigurasi Death Cross Daily terkonfirmasi dengan EMA 50 yang melewati EMA 20. RSI(14) Daily berada di 36.02, zona bearish.
• H4: Harga 24499 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25182) dengan jarak 683 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (25440) dengan jarak 941 poin. Konfigurasi Death Cross H4 (EMA 50 di atas EMA 20). RSI H4 berada di 34.05, mendekati zona oversold.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga berada di antara FR 0.0% dan FR 23.6%. Support terdekat berada di FR 0.0%. Resistance terdekat berada di FR 23.6% H4 (25106).
• Potensi Positif
  • Komitmen Hong Kong Percepat Transformasi AI: Financial Secretary Paul Chan mengumumkan pembentukan Committee on AI+ and Industry Development Strategy dengan alokasi HK$300 juta untuk Digital Transformation Support Pilot Program bagi usaha kecil menengah, ditambah HK$50 juta untuk program "AI Training for All".
  • Ketergantungan Dagang UE-China Sulit Diputus Sepenuhnya: Data menunjukkan China mengimpor barang senilai 18.48 triliun yuan sepanjang 2025 dengan porsi sekitar 10% dari total impor global. UE sendiri tercatat sebagai sumber terbesar impor barang konsumsi China.
• Potensi Negatif
  • Eskalasi Proteksionisme UE Ancam Ekosistem Perusahaan China: Serangkaian kebijakan "de-risking" UE termasuk revisi Cybersecurity Act (CSA2) dan Industrial Accelerator Act (IAA) secara tidak langsung menargetkan perusahaan-perusahaan China dan menekan langsung ekspektasi pasar terhadap emiten-emiten China-linked yang mendominasi komposisi Hang Seng.
  • Gesekan Diplomatik UE-China Berpotensi Berlarut: Pernyataan resmi Komisi Eropa pasca-pertemuan 29 Mei yang menyebut dinamika perdagangan dengan China "tidak berkelanjutan" dan penegasan ulang strategi de-risking mengindikasikan friksi ini bukan isu sementara.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish bullish, secara teori potensi naik
• Secara umum, harga tetap di bawah MA200 daily 1.16756, dan harga masih berada di bawah MA200. Artinya, penurunan tetap dominan selama berada di bawah MA200
• Di H4, risiko bearish masih di bawah bayang-bayang bearish flag yang sudah konfirm. Pullback/pull up diperkirakan tetap terbatas, dan zona 1.15800-1.16100 diperkirakan area supply kuat (tekanan turun lebih dominan)
• Pasar akan menunggu keputusan suku bunga ECB di hari Kamis yang diperkirakan akan menaikkan suku bunga 25 bps
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.16500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup doji mirip inverted hammer, secara teori potensi naik/rebound
• Daily MA200 saat ini di 1.34153, dan harga saat ini masih berada di bawah MA200 sehingga secara teori lebih mendukung untuk penurunan. Ada peluang membentuk double bottom selama 1.33000 tidak ditembus, tapi baru dikatakan valid jika tembus neckline 1.35100
• Di H4, secara struktural masih dalam bias bearish, kenaikan sebelumnya tetap tertahan di bawah 1.33700 sehingga potensi bearish diperkirakan masih tetap dominan, kecuali jika berhasil rebound di atas 1.33700
• Cermati juga geopolitik! GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS.
• Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.34500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.33000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup bullish, tapi dolar ditutup melemah-> biasanya USDJPY lebih mirip dengan US Treasury yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup hanging man, secara teori peluang turun
  Kenaikan masih tertahan di bawah high 30 April [email protected]. Bullish lebih kuat jika tembus 160.72 (high 30 Apr 2026)
• Di sisi lain, buyer kemungkinan semakin berhati-hati sejak memasuki zona 159.50-160.30. Potensi intervensi yen cukup besar, meskipun Katayama tidak menyebut di level berapa akan bereaksi -> intervensi bisa terjadi sewaktu-waktu, tanpa aba-aba! Namun, bisa perhatikan pernyataan ke arah sana ("Watching FX with carefully" atau kalimat lain yang menyatakan urgensi)
• H4 saat ini berada di atas EMA20 160.06 dan di atas EMA50 159.78, secara teori kenaikan masih dominan. Tapi pasar cenderung waspada karena berada di zona 160-161 yang sangat sensitif dengan peluang intervensi yen, meskipun belum terbukti sejauh ini ancaman Katayama
• Situasi geopolitik yang tidak menentu dan data AS yang kuat membuat diplomat yen tetap siaga
• Bearish lebih kuat jika tembus 159.900 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 161.000 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup shooting star, secara teori peluang turun
• Secara struktur, belum banyak berubah, masih dalam jalur penurunan pola Symmetrical Triangle. Kenaikan di awal pekan tetap tidak lebih tinggi dari resistance Daily 95-96 sehingga tertap di bawah Triangle
• Di H4, rsi berada di 45%, secara teori cenderung turun. Rebound terbukti terbatas, dan tekanan turun kembali dominan. Penurunan diperkirakan akan lebih kuat jika berhasil tembus zona 89-90
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Hubungan antara Iran-Israel dan Iran-AS semakin rumit, dengan AS dan Israel terus menimbulkan ketidakpastian tentang apa yang akan terjadi berikutnya, sehingga minyak kemungkinan tetap volatile
  • Iran mengindikasikan keinginannya agar gencatan senjata dan negosiasi damai lebih luas bisa dilanjutkan, tapi pernyataan para pejabat Israel justru menunjukkan kondisi sebaliknya, bahwa konflik yang terutama melibatkan Hezbollah masih jauh dari berakhir
  • Netanyahu mengatakan Iran dan Hezbollah lebih lemah dari sebelumnya, tapi mengakui perjuangan belum berakhir, dan menegaskan kembali bahwa Iran tidak akan memiliki senjata nuklir
  • Di sisi lain, tentang AS-Iran. AS menekankan blokade laut tetap berjalan dan tidak akan ada pencairan aset yang dibekukan, kecuali Iran selesaikan kewajiban. Sebaliknya, Iran menegaskan tidak akan ada kesepakatan, kecuali sanksi dicabut dan dana yang dibekukan dibebaskan -> rumit, dan tidak ada kemajuan karena kedua pihak tidak ada yang mengalah
• Situasi geopolitik masih sensitif dan cenderung naik-turun (terkadang reda, terkadang memanas), sehingga tetap perlu kewaspadaan. Beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  • a. sepakat perpanjang gencatan senjata -> minyak turun
  • b. belum ada/tidak sepakat perpanjang gencatan senjata/eskalasi militer besar-besaran -> minyak naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 99.80 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 90.30 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Penurunan tertahan di 4268, tapi kenaikan juga belum terlalu maksimal, masih tertahan di zona coklat 4350-4377 (high tercatat di 4246). Swing low diharapkan terbatas, Rebound diharapkan berlanjut bertahap lebih tinggi dari zona coklat, tapi perlu waspada di zona hijau 4424-4452
  • a. Skenario #1 : buy di zona 4294-4307 atau zona 4250-4270, rebound didukung rsi oversold, target terdekat 4350-4377, atau zona hijau 4424-4452
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek masih dominan, supply kuat diperkirakan zona hijau, atau jika tetap gagal tembus 4350-4377proyeksi 4250 atau 4100
• Di H1, Risiko geopolitik dan data inflasi AS minggu ini menjadi tema sekaligus fokus utama! Secara struktural, kita bisa mulai berharap bahwa pola inverse head & shoulders (seperti yang dijelaskan di live streaming Senin) bisa terbentuk untuk mendukung rebound/naik. Tapi waspada bisa juga gagal jika tembus 4268. Di sisi lain, ada kesempatan untuk double bottom jika swing low menguji 4255-4268
  • a. Skenario bullish: Zona 4300-4317 support terdekat, atau area 4270-4290 untuk potensi double bottom. Kenaikan lebih kuat jika tembus 4350-4352, lanjut hingga zona pink target utama 4424-4437
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kemungkinan masih dominan, terutama jika zona pink gagal 4424-4437 gagal ditembus. Resistance terdekat zona coklat 4366-4382 bisa juga menghalau kenaikan, dan tekanan lebih lanjut jika tembus 4268
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Hubungan antara Iran-Israel dan Iran-AS semakin rumit, dengan AS dan Israel terus menimbulkan ketidakpastian tentang apa yang akan terjadi berikutnya, sehingga minyak kemungkinan tetap volatile
  • Iran mengindikasikan keinginannya agar gencatan senjata dan negosiasi damai lebih luas bisa dilanjutkan, tapi pernyataan para pejabat Israel justru menunjukkan kondisi sebaliknya, bahwa konflik yang terutama melibatkan Hezbollah masih jauh dari berakhir
• Secara umum, situasi belum jelas, dan masih naik-turun, sehingga perlu mewaspadai kemungkinan perubahan cepat dalam sentimen
  • a. MoU disetujui -> emas naik cepat
  • b. MoU belum/tidak disetujui -> emas turun cepat
• Pasar masih belum agresif, menunggu kepastian geopolitik dan juga menunggu inflasi AS besok malam sehingga perlu waspada dengan perubahan drastis dari teknikal!
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4335, target terdekat 4345, terjauh 4355
  • Short term SELL selama tidak tembus 4330 atau jika gagal tembus 4430-4440 (target terbatas!)
  • Opsi buy : 4300-4320, 4250-4270, 4100, 4020
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures