CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 1078 poin. Body bearish dengan upper wick tipis 137 poin dan lower wick 56 poin. Tekanan jual yang konsisten dari awal hingga akhir sesi. Open gap down 82 poin, melanjutkan dominasi sentimen negatif dari sesi sebelumnya.
• Harga dibuka di 50705, masih berada di atas EMA 20 Daily (50560) dengan jarak 145 poin dan EMA 50 Daily (49743) dengan jarak 962 poin. RSI(14) Daily berada di 54.62, zona bullish netral, mulai melandai.
• H4: Harga 50705 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (51195) dengan jarak 490 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (51010) dengan jarak 305 poin. RSI H4 di 39.92, mendekati zona oversold namun belum mencapainya, menyisakan ruang bagi tekanan jual lanjutan.
• FR: Swing low 49147 ke swing high 51809. Harga saat ini menembus ke bawah FR 38.2% H4 (50792) dan bergerak mendekati FR 50.0% H4 (50478). Zona FR 50.0% H4 (50478) hingga EMA 20 Daily (50560) membentuk cluster support.
• Potensi Positif
  • Apple WWDC 2026 Panas, Sentimen Teknologi dan Risiko Terdorong: Apple menggelar WWDC 2026 hari ini dengan agenda besar peluncuran ulang Siri dan strategi AI lintas platform yang disebut-sebut akan sangat masif.
  • Trump Tekan De-eskalasi Iran, Peluang Harga Minyak Mereda: Pernyataan tegas Trump bahwa dirinya "memegang kendali penuh" atas negosiasi AS-Iran, disertai tekanan agar Israel menahan diri untuk tidak membalas serangan, membuka peluang konkret bagi kemajuan perundingan damai.
  • ISM Manufacturing Mei di 54.0, Fondasi Fundamental Emiten Industri Tetap Solid: Data ISM Manufacturing Mei yang melampaui ekspektasi (54.0 vs estimasi 53.0) dengan kenaikan komponen New Orders (56.8) dan Production (54.3) mencerminkan ketahanan permintaan domestik yang masih nyata.
• Potensi Negatif
  • NFP Mei Memicu Pasar Proyeksi Kenaikan Suku Bunga: Data NFP Mei yang jauh melampaui ekspektasi (+172.000 vs +85.000) disertai revisi naik +93.000 untuk bulan-bulan sebelumnya memaksa pasar melakukan repricing agresif. 
  • Yield US Treasury Melonjak: Yield 10-tahun naik 5.5 bps ke 4.53% dan yield 2-tahun melonjak 10 bps ke 4.15% pasca rilis NFP.
  • Eskalasi Iran-Israel Pertahankan Premi Risiko Energi di Level Tinggi: Serangan Iran ke Israel dengan dua gelombang rudal sebagai balasan atas serangan IDF ke Beirut, serta ketiadaan kemajuan konkret dalam perundingan, mendorong WTI membuka sesi Senin $2.57 lebih tinggi di $93.11.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 1588.25 poin. Body bearish 1534.50 poin dengan upper wick 5 poin (high 30369.50) dan lower wick 48.75 poin. Open gap up 62 poin, namun belum mengindikasikan perubahan bias mengingat besarnya tekanan jual dari sesi sebelumnya.
• Harga dibuka di 28892, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (29521) dengan jarak 629 poin dan masih DI ATAS EMA 50 Daily (28249) dengan jarak 643 poin. RSI(14) Daily berada di 47.08, memasuki zona bearish netral.
• H4: Harga 28892 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (29999) dengan jarak 1107 poin dan  DI BAWAH EMA 50 H4 (30102)dengan jarak 1210 poin. RSI H4 di 25.71, memasuki zona oversold secara signifikan,.
• FR: Swing low 22964 ke swing high 30805.50. Harga saat ini menembus ke bawah FR 23.6% Daily (28954.91) dan kini memasuki wilayah antara FR 23.6% Daily (28954.91) dan FR 38.2% Daily (27810.05). Zona konfluensi antara FR 23.6% Daily (28954.91) dan FR 50.0% H4 (28983.75) kini berfungsi sebagai resistance kriis terdekat yang menjadi acuan entry Sell on Rally.
• Potensi Positif
  • Apple WWDC 2026 Panas, Sentimen Teknologi dan Risiko Terdorong: Apple menggelar WWDC 2026 hari ini dengan agenda besar peluncuran ulang Siri dan strategi AI lintas platform yang disebut-sebut akan sangat masif.
  • Citi Proyeksikan Core CPI Mei di Bawah Konsensus, Potensi Reduksi Tekanan Hawkish: Analis Citi memproyeksikan core CPI Mei hanya naik 0.2% M/M, jauh di bawah konsensus 0.5%, dengan argumen bahwa inflasi shelter akan melambat pasca anomali data sebelumnya.
• Potensi Negatif
  • Alphabet Terbitkan Saham $85 Miliar, Kecemasan Dilusi AI Menekan Sentimen Nasdaq: Pengumuman Alphabet untuk menerbitkan ekuitas baru senilai $85 miliar memantik kekhawatiran bahwa biaya pembangunan infrastruktur AI yang masif justru berbalik menekan nilai pemegang saham melalui dilusi.
  • Repricing Suku Bunga The Fed Tekan Valuasi Saham Teknologi Berkapitalisasi Tinggi: Data NFP Mei (+172.000 vs +85.000) memaksa pasar memproyeksikan kenaikan suku bunga 25 bps pada akhir 2026 menggantikan harapan pemangkasan.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 227 poin. Body bearish mendominasi dengan lower wick 8 poin. Tekanan jual sejak pembukaan. Open hari ini dengan selisih hanya hanya 0.50 poin tanpa gap signifikan.
• Harga dibuka di 7367.50, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (7464) dengan jarak 96.50 poin dan masih DI ATAS EMA 50 Daily (7285) dengan jarak 82.50 poin. Harga kini terjepit di antara dua EMA Daily, menjadikan zona 7285-7464 sebagai area pertarungan antara buyer dan seller. RSI(14) Daily berada di 47.12, memasuki zona bearish netral.
• H4: Harga 7367.50 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (7523) dengan jarak 155.50 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (7541) dengan jarak 173.50 poin. RSI H4 di 27.51, memasuki zona oversold.
• FR: Swing low 6354.75 ke swing high 7631.25. Harga saat ini berada di antara FR 0.0% (7631.25) dan FR 23.6% Daily (7330.00). Penembusan di bawah FR 50.0% H4 (7381.00) akan membuka jalur menuju FR 61.8% H4 (7321.94) yang berimpit dengan FR 23.6% Daily (7330.00), membentuk zona support berikutnya.
• Potensi Positif
  • Apple WWDC 2026 Panas, Sentimen Teknologi dan Risiko Terdorong: Apple menggelar WWDC 2026 hari ini dengan agenda besar peluncuran ulang Siri dan strategi AI lintas platform yang disebut-sebut akan sangat masif.
  • Citi Proyeksikan Core CPI Mei di Bawah Konsensus, Potensi Reduksi Tekanan Hawkish: Analis Citi memproyeksikan core CPI Mei hanya naik 0.2% M/M, jauh di bawah konsensus 0.5%, dengan argumen bahwa inflasi shelter akan melambat pasca anomali data sebelumnya.
• Potensi Negatif
  • Death Cross H4 dan Penembusan EMA 20 Daily, Struktural Bearish: Kombinasi death cross H4 (EMA 20 di 7523 berada di bawah EMA 50 di 7541) dan penembusan EMA 20 Daily (7464) oleh candle kemarin menandai pergeseran momentum yang signifikan.
  • S&P 500 Tembus MA-200 Jam untuk Pertama Kali Sejak April 2026: Penutupan S&P 500 di bawah Moving Average 200-Jam (7404.33) pada hari Jumat merupakan peringatan teknikal jangka menengah yang penting.
  • Repricing Agresif Suku Bunga The Fed Hambat Valuasi Ekuitas Secara Struktural: Data NFP Mei (+172.000 vs +85.000) mendorong pasar memproyeksikan kenaikan suku bunga 25 bps pada akhir 2026.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 2530 poin. Body bearish sebesar 2330 poin dengan upper wick hanya 5 poin (high 67515) dan lower wick 195 poin (low 64985). Open gap down 1340 poin mengkonfirmasi berlanjutnya dominasi tekanan jual.
• Harga dibuka di 63840, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (64553) dengan jarak 713 poin dan masih DI ATAS EMA 50 Daily (61556) dengan jarak 2284 poin. Gap down hari ini menembus ke bawah EMA 20 Daily, menambah tekanan pada struktur bullish jangka menengah. RSI(14) Daily berada di 50.90, zona netral.
• H4: Harga 63840 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (66555) dengan jarak 2715 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (65933) dengan jarak 2093 poin. Harga jatuh di bawah kedua EMA H4 akibat gap down masif hari ini. RSI H4 di 31.42, mendekati batas zona oversold di level 30.
• FR: Swing low 59335 ke swing high 68785. Harga saat ini telah menembus FR 23.6% Daily (64465) dan kini berada di antara FR 50.0% H4 (64060) dan FR 61.8% H4 (62945). Gap down menembus FR 50.0% H4 (64060) sebagai support H4. Zona FR 38.2% Daily (61792) yang berimpit dengan EMA 50 Daily (61556) menjadi support kritis.
• Potensi Positif
  • Trump Tekan Gencatan Senjata, Peluang De-eskalasi Geopolitik Terbuka: Pernyataan tegas Trump bahwa dirinya memegang kendali penuh atas negosiasi AS-Iran dan desakan kuat agar Israel menahan balasan serangan membuka peluang nyata bagi kemajuan perundingan damai.
    • ISM Manufacturing dan Services AS Solid, Topang Permintaan Ekspor Jepang: ISM Manufacturing Mei AS di 54.0 dan Services di 54.5, keduanya melampaui estimasi, mencerminkan ketahanan ekonomi AS sebagai mitra dagang utama Jepang. Permintaan domestik AS yang masih solid secara tidak langsung menopang volume ekspor emiten-emiten manufaktur Jepang besar yang mendominasi Nikkei 225.
• Potensi Negatif
  • BOJ Bersiap Naikkan Suku Bunga 15-16 Juni, Penguatan Yen Ancam Emiten Eksportir: Ekspektasi kenaikan suku bunga BOJ yang sangat tinggi pada pertemuan 15-16 Juni berpotensi mendorong penguatan yen secara signifikan dari level 160/USD.
  • Jepang Jual $75.6 Miliar Treasury AS untuk Intervensi Yen, Tekanan Cadangan Devisa: Jepang mengkonfirmasi penjualan surat utang AS senilai $75.6 miliar dalam rangka intervensi yen yang mendorong cadangan devisa turun ke $1.09 triliun. 
  • Sell-off Global Sektor Teknologi dan Semikonduktor Berdampak Langsung ke Nikkei: Penurunan tajam saham-saham AI dan semikonduktor global berdampak langsung pada Nikkei melalui saham-saham semikonduktor domestik seperti Kioxia dan SoftBank yang valuasinya terhubung erat dengan ekosistem AI global.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 270 poin. Body bearish 69 poin dengan upper wick 174 poin dan lower wick 27 poin menunjukkan hampir tidak ada minat beli dari bawah. Open gap down tajam 413 poin dari penutupan kemarin, mempertegas bahwa momentum bearish jangka pendek terus berlanjut tanpa tanda pemulihan.
• Harga dibuka di 24463, berada di BAWAH EMA 20 Daily (25385) dengan jarak 922 poin dan EMA 50 Daily (25695) dengan jarak 1232 poin. RSI(14) Daily berada di 36.11, zona mendekati oversold.
• H4: Harga 24463 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25233) dan EMA 50 H4 (25507). SI H4 di 34.54, mendekati zona oversold. 
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga saat ini telah menembus ke bawah FR 23.6% (25106) yang kini berbalik fungsi menjadi resistance terdekat. Harga bergerak menuju support terakhir di FR 0.0% (24171), tersisa hanya 292 poin dari level saat ini. Zona 24171 hingga 24300 merupakan pertahanan terakhir.
• Potensi Positif
  • Komitmen Hong Kong Percepat Transformasi AI: Financial Secretary Paul Chan mengumumkan pembentukan Committee on AI+ and Industry Development Strategy dengan alokasi HK$300 juta untuk Digital Transformation Support Pilot Program bagi usaha kecil menengah, ditambah HK$50 juta untuk program "AI Training for All".
  • Ketergantungan Dagang UE-China Sulit Diputus Sepenuhnya: Data menunjukkan China mengimpor barang senilai 18.48 triliun yuan sepanjang 2025 dengan porsi sekitar 10% dari total impor global. UE sendiri tercatat sebagai sumber terbesar impor barang konsumsi China.
• Potensi Negatif
  • Eskalasi Proteksionisme UE Ancam Ekosistem Perusahaan China: Serangkaian kebijakan "de-risking" UE termasuk revisi Cybersecurity Act (CSA2) dan Industrial Accelerator Act (IAA) secara tidak langsung menargetkan perusahaan-perusahaan China dan menekan langsung ekspektasi pasar terhadap emiten-emiten China-linked yang mendominasi komposisi Hang Seng.
  • Gesekan Diplomatik UE-China Berpotensi Berlarut: Pernyataan resmi Komisi Eropa pasca-pertemuan 29 Mei yang menyebut dinamika perdagangan dengan China "tidak berkelanjutan" dan penegasan ulang strategi de-risking mengindikasikan friksi ini bukan isu sementara.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish engulfing, secara teori cenderung potensi turun
• Secara umum, harga tetap di bawah MA200 daily 1.16763, bahkan semakin menjauh. Artinya, penurunan tetap dominan selama berada di bawah MA200
• Di sisi lain, pola double bottom di grafik daily sudah tidak berlaku alias gagal sejak zona support 1.15700 ditembus
• Di H4, risiko bearish lebih dominan saat ini setelah bearish flag konfirm. Pullback/pull up diperkirakan terbatas, dan zona 1.15800-1.16100 diperkirakan area supply kuat (tekanan turun lebih dominan)
• Pasar akan menunggu keputusan suku bunga ECB di hari Kamis yang diperkirakan akan menaikkan suku bunga 25 bps
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.16500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori potensi turun
• Daily MA200 saat ini di 1.34154, sedangkan harga berada di bawah MA200 sehingga secara teori lebih mendukung untuk penurunan.
• Di H4, secara struktural sudah tembus neckline 1.33700 sehingga pola H&S konfirm. Secara teori, target utama 1.32300. pullback diharapkan tertahan tetap di bawah neckline 1.33700 sehingga ada peluang untuk lanjutkan tekanan bearish
• Cermati juga geopolitik! GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.34500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.33200-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup bullish, dan dolar ditutup menguat. Tapi pagi ini di sesi Asia, Yield cenderung lanjut naik, sedangkan dolar melemah-> biasanya USDJPY lebih mirip dengan US Treasury yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Kenaikan masih tertahan di bawah high 30 April [email protected]> saat ini harga bergerak lebih tinggi di zona 160 dan mendekati high 30 April 2026. Bullish lebih kuat jika tembus 160.72 (high 30 Apr 2026)
• Namun di sisi lain, buyer kemungkinan semakin berhati-hati sejak memasuki zona 159.50-160.30. Potensi intervensi yen cukup besar, meskipun Katayama tidak menyebut di level berapa akan bereaksi -> tetap waspada karena intervensi bisa terjadi sewaktu-waktu, tanpa aba-aba! Namun, bisa perhatikan pernyataan ke arah sana ("Watching FX with carefully" atau kalimat lain yang menyatakan urgensi)
• Secara struktur, daily tetap dicurigai ada kemiripan dengan 23 Jan 2026 dan 9 Feb 2026 sehingga peluang tekanan kembali beberapa waktu ke depan sangat terbuka -> kemungkinan gagal, tidak lagi memiliki peluang mengulang karena kenaikan sudah cukup dekat dengan high 30 April 2026
• H4 saat ini berada di atas EMA20 159.97 dan di atas EMA50 159.68, secara teori kenaikan masih dominan. Secara teori, peluang kenaikan masih dominan, ditandai dengan EMA 20 dan EMA 50 yang masih berjarak atau memiliki ruang cukup jauh sehingga mendukung jalur kenaikan. Tapi pasar cenderung waspada karena berada di zona 160-161 yang sangat sensitif dengan peluang intervensi yen, meskipun belum terbukti sejauh ini ancaman Katayama
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen tetap siaga
• Bearish lebih kuat jika tembus 159.900 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 161.000 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Secara struktur, belum banyak berubah, masih dalam jalur penurunan pola Symmetrical Triangle. Pembukaan gap up hari ini juga masih di bawah zona resistance 94-95 sehingga diperkirakan kenaikan yang terbatas
• Di H4, rsi berada di 50%, secara teori cenderung imbang. Pembukaan gap up juga mendukung retest resistance zona 93-94, tidak mengubah pola yang sudah terkonfirmasi tembus di hari Jumat (rising wedge).
• Secara teknis, kenaikan masih bisa terjadi karena situasi geopolitik di akhir pekan yang memanas, sehingga short-term rebound bisa saja dimanfaatkan buy selama tidak turun di bawah 90. Tapi target cenderung terbatas, dan jika tembus 90.00, maka sebaiknya ubah strategi dan kembali ke strategi sell!
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Tidak ada tanda-tanda blokade Selat Hormuz akan berakhir, apalagi setelah AS membahas rencana untuk menyita dana Iran dan menyalurkannya ke negara-negara Tekuk untuk pembangunan kembali daripada dikembalikan ke Iran
  • Di akhir pekan, Trump mengatakan tidak akan mencairkan aset Iran atau mencabut sanksi apa pun di awal sebagai bagian dari kesepakatan apa pun. Trump memberi syarat Iran harus melakukan pekerjaan dengan baik sebelum bahas aset.
  • Di sisi lain, Iran tidak akan memasukkan pembahasan nuklir dalam kesepakatan apa pun, termasuk pembukaan Selat Hormuz, dan hanya akan dilakukan setelah AS menyerahkan dana/aset Iran yang dibekukan
  • Situasi memanas, Iran melontarkan sejumlah serangan ke Israel sebagai respon balasan atas serangan Israel ke pinggiran selatan Beirut, Lebanon. Tapi Trump tidak ingin Israel membalas, dan memaksa Israel untuk menerima kesepakatan dengan Iran (tentang Lebanon)
  • Trump mengatakan "cukup dekat dengan kesepakatan" dengan Iran sebelum serangan akhir pekan, meminta Iran untuk hentikan serangan dan kembali ke meja perundingan
• Situasi geopolitik masih sensitif dan cenderung naik-turun (terkadang reda, terkadang memanas), sehingga tetap perlu kewaspadaan. Beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  • a. sepakat perpanjang gencatan senjata -> minyak turun
  • b. belum ada/tidak sepakat perpanjang gencatan senjata/eskalasi militer besar-besaran -> minyak naik
• OPEC+ umumkan akan menaikkan kuota produksi 188K barel per hari untuk bulan Juli (pertemuan berikutnya 5 Juli akan bahas produksi Agustus). Kondisi ini untuk menutupi 10-13 juta barel per hari yang tidak diproduksi karena penutupan Selat Hormuz masih berjalan
• Bullish lebih kuat jika tembus 100.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 90.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4,Kenaikan kembali gagal berlanjut setelah terhambat di 4481, dan drop setelah kejutan NFP yang kuat sampai 4311. Secara teknis, 2 support di zona 4424-4452 dan 4350-4377 ditembus (sekarang jadi resistance), dan support 4300-4311 sebagai terdekat. RSI saat ini sudah oversold sehingga berpeluang rebound
  • a. Skenario #1 : buy di zona 4300-4311 atau zona 4250 atau maksimum 4100. Potensi rebound terdekat 4350-4377, atau zona hijau 4430-4452
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek diperkirakan masih dominan, supply kuat diperkirakan zona hijau, proyeksi 4250 atau 4100
• Di H1, Risiko geopolitik dan data inflasi AS minggu ini menjadi tema sekaligus fokus utama! Secara struktural, tekanan cukup besar di hari Jumat tertahan zona support psikologis 4300-4311. Ini berarti oversold dari RSI mendukung rebound. Secara bertahap rebound diperkirakan mengincar zona FR 61.8% 4403-4413 atau zona pink 4424-4437 sehingga buy lebih disarankan, meskipun perlu waspada jika resistance 4400 gagal ditembus.
  • (updates) a. Skenario bullish: Zona 4300-4311 sejauh ini efektif sebagai support psikologis. Rebound diperkirakan bertahap, dengan zona buy alternatif 4250-4270 (selain support 4300-4311). Bullish lebih kuat jika tembus zona pink 4424-4437
  • (updates) b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kemungkinan masih dominan, terutama jika zona pink gagal 4424-4437 gagal ditembus. Tekanan lebih lanjut jika support 4300 ditembus, potensi 4200 dan 4250
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Di akhir pekan, Trump mengatakan tidak akan mencairkan aset Iran atau mencabut sanksi apa pun di awal sebagai bagian dari kesepakatan apa pun. Di sisi lain, Iran tidak akan memasukkan pembahasan nuklir dalam kesepakatan apa pun, termasuk pembukaan Selat Hormuz, dan hanya akan dilakukan setelah AS menyerahkan dana/aset Iran yang dibekukan
  • Situasi memanas, Iran melontarkan sejumlah serangan ke Israel sebagai respon balasan atas serangan Israel ke pinggiran selatan Beirut, Lebanon. Tapi Trump tidak ingin Israel membalas, dan memaksa Israel untuk menerima kesepakatan dengan Iran (tentang Lebanon) -> pertanda Trump tidak ingin kembali ke perang besar seperti 28 Februari 2026, pola konflik 2025 cukup mirip
  • Trump mengatakan "cukup dekat dengan kesepakatan" dengan Iran sebelum serangan akhir pekan, meminta Iran untuk hentikan serangan dan kembali ke meja perundingan
• Secara umum, situasi belum jelas, dan masih naik-turun, dan bergantung pada Trump
  • a. MoU disetujui -> emas naik cepat
  • b. MoU belum/tidak disetujui -> emas turun cepat
• Kejutan NFP yang lebih kuat di hari Jumat pemicu pertama penurunan drastis sampai 4311, geopolitik akhir pekan alasan berikutnya, tapi sejauh ini Trump tidak ingin perang besar seperti 28 Februari 2026. Pasar mulai cemas dengan inflasi sehingga mulai memperhitungkan sepenuhnya kenaikan suku bunga Fed di akhir tahun 2026 -> faktor penekan utama saat ini
• Alternatif (updates):
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4330 (updates), target terdekat 4340, terjauh 4350
  • (updates) Short term SELL selama tidak tembus 4330 atau jika gagal tembus 4430-4440
  • Opsi buy : 4300-4320, 4250-4270, 4100, 4020
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish range 998 poin. Body bullish 825 poin dengan upper wick 84 poin dan lower wick 89 poin. Open gap up tipis 9 poin dari penutupan kemarin, melanjutkan bias bullish jangka pendek. Secara teori momentum bullish masih terjaga dengan baik.
• Harga dibuka di 51672, berada di atas EMA 20 Daily (50619) dengan jarak 1053 poin dan EMA 50 Daily (49734) dengan jarak 1938 poin. RSI(14) Daily berada di 64.43, zona bullish.
• H4: Harga 51672 berada DI ATAS EMA 20 H4 (51212) dengan jarak 460 poin dan EMA 50 H4 (50955) dengan jarak 717 poin. Konfigurasi golden cross H4 terjaga solid. RSI H4 di 65.75, zona bullish. Momentum beli masih unggul namun potensi perlambatan di area ini perlu diperhatikan.
• FR: Swing low 49147 ke swing high 51203. Harga saat ini telah menembus ke atas FR 0.0% H4 (51203) dan kini berada di area ekstensi antara FR 0.0% H4 (51203) dan ekstensi FR -127.2% H4 (51762). Support terdekat berada di cluster FR 0.0% H4 (51203) dan EMA 20 H4 (51212), membentuk zona support berlapis yang sangat kuat.
• Potensi Positif
  • Rally Broad-Based Finansial dan Healthcare Perkuat Dow: Dow ditutup di rekor tertinggi baru dengan kenaikan 1.73%, ditopang oleh 22 dari 30 emiten yang menguat. Goldman Sachs (+4.91%), UnitedHealth (+5.18%), Merck (+4.86%), dan American Express (+3.99%) menjadi motor utama. 
  • Sinyal De-Eskalasi Geopolitik Tekan Minyak: Komentar Presiden Trump yang menyatakan ada kemajuan dalam situasi Lebanon, dikombinasikan dengan tawaran perdamaian resmi Zelensky kepada Putin, mendorong harga minyak WTI turun 3% ke $93.11/barel.
  • Goldman Sachs Rekomendasikan Buy on Dip: Goldman Sachs mempertahankan posisi overweight ekuitas dengan menyebut pertumbuhan laba Q1 yang solid dan ekspansi belanja modal AI sebagai penyangga fundamental utama.
• Potensi Negatif
  • Risk Appetite Indicator Goldman di Level Tertinggi Sejak 2021: Indikator risk appetite Goldman Sachs melampaui level 1.2, tertinggi sejak 2021. Secara historis, level ini berkorelasi dengan rata-rata imbal hasil jangka pendek yang lebih rendah dan probabilitas koreksi yang lebih tinggi.
  • Rilis Data NFP AS Hari Ini: Nonfarm payrolls Mei dirilis hari ini pukul 08.30 ET dengan proyeksi 85.000 pekerjaan baru, turun signifikan dari 115.000 bulan lalu, dan unemployment rate stabil di 4.3%.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 449.50 poin. Body bearish 40.50 poin dengan lower wick dan upper wick 145.50 poin. Open gap down 51.25 poin dari penutupan kemarin, melanjutkan tekanan jangka pendek pasca sell off Broadcom. Walaupun di timeframe H4 harga berada diantara kedua EMA, namun di timeframe Daily, posisi harga yang masih berada jauh diatas kedua EMA, secara teori masih mendukung kelanjutan momentum bullish.
• Harga dibuka di 30364.50, berada di atas EMA 20 Daily (29713) dengan jarak 651.50 poin dan EMA 50 Daily (28276) dengan jarak 2088.50 poin. RSI(14) Daily berada di 69.29. Kondisi ini meningkatkan probabilitas konsolidasi atau koreksi teknikal jangka pendek.
• H4: Harga 30364.50 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (30464) dengan defisit 99.50 poin dan DI ATAS EMA 50 H4 (30269) dengan jarak 95.50 poin. Posisi harga di bawah EMA 20 H4 memberikan sinyal tekanan jual jangka pendek. RSI H4 di 46.07, zona netral dengan tendensi bearish.
• FR: Swing low 28663.25 ke swing high 30117.25. Harga saat ini berada di area ekstensi antara FR 0.0% H4 (30117.25) dan ekstensi FR -127.2% H4 (30512.74). Support kritis berada di cluster FR 0.0% H4 (30117.25) dan  EMA 50 H4 (30269).
• Potensi Positif
  • Perkembangan Damai Geopolitik: Tawaran perdamaian resmi Zelensky kepada Putin yang mencakup gencatan senjata penuh, pertukaran tahanan, dan pertemuan di venue netral, dikombinasikan dengan komentar Trump soal kemajuan perundingan Lebanon, memberikan sinyal de-eskalasi yang paling konkret dalam beberapa bulan terakhir.
  • Goldman Sachs Rekomendasikan Buy on Dip: Goldman Sachs mempertahankan posisi overweight ekuitas dengan menyebut pertumbuhan laba Q1 yang solid dan ekspansi belanja modal AI sebagai penyangga fundamental utama.
• Potensi Negatif
  • Broadcom Post-Earnings Selloff Picu Rotasi Masif dari AI dan Semikonduktor: Broadcom anjlok 12.59% menjadi salah satu penurunan terbesar dalam sejarah saham pasca laporan keuangan yang mengecewakan. Tekanan menyebar ke Micron (-5.65%), Arista Networks (-5.6%), Arm Holdings (-5.43%), Ciena (-17.03%), dan Qualcomm (-3.45%). Mengingat bobot besar sektor semikonduktor dan AI di Nasdaq 100, tekanan ini berpotensi berlanjut hingga ada katalis positif baru dari sektor tersebut yang mampu mengubah narasi.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 86.50 poin. Body bullish 45.25 poin dengan upper wick 22.25 poin dan lower wick 19.00 poin. S&P 500 ditutup di rekor tertinggi baru 7584.32 didukung rally broad-based lintas sektor. Open hari ini di 7585.50, turun tipis 3 poin dari penutupan kemarin, secara teori tidak mengubah bias bullish jangka pendek.
• Harga dibuka di 7585.50, berada di atas EMA 20 Daily (7493) dengan jarak 92.50 poin dan EMA 50 Daily (7289) dengan jarak 296.50 poin. RSI(14) Daily berada di 64.15, zona bullish.
• H4: Harga 7585.50 berada tepat di area EMA 20 H4 (7580), hanya 5.50 poin di atasnya, dan di atas EMA 50 H4 (7563) dengan jarak 22.50 poin. RSI H4 di 50.08, tepat di titik netral.
• FR: Swing low 7356.25 ke swing high 7569.00. Harga saat ini telah menembus di atas FR 0.0% H4 (7569.00), kini berada di area ekstensi antara FR 0.0% H4 (7569.00) dan ekstensi FR -127.2% H4 (7626.87). Cluster support kritis berada di zona 7563-7580 yang merupakan pertemuan EMA 50 H4, FR 0.0% H4, dan EMA 20 H4 sekaligus.
• Potensi Positif
  • S&P 500 Catat Rekor Tertinggi Baru dengan Partisipasi Sektoral yang Luas: Sembilan dari sebelas sektor S&P 500 menguat kemarin, dipimpin finansial (+2.7%) dan healthcare (+3%). Breadth rally yang luas ini menandakan kesehatan pasar yang sesungguhnya dan meminimalkan risiko reversal mendadak yang biasanya terjadi pada reli sempit yang hanya digerakkan segelintir saham mega-cap teknologi.
• Potensi Negatif
  • Risk Appetite Indicator Goldman di Level Tertinggi Sejak 2021: Indikator risk appetite Goldman Sachs melampaui level 1.2, tertinggi sejak 2021. Secara historis, level ini berkorelasi dengan rata-rata imbal hasil jangka pendek yang lebih rendah dan probabilitas koreksi yang lebih tinggi.
  • Rilis Data NFP AS Hari Ini: Nonfarm payrolls Mei dirilis hari ini pukul 08.30 ET dengan proyeksi 85.000 pekerjaan baru, turun signifikan dari 115.000 bulan lalu, dan unemployment rate stabil di 4.3%.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 970 poin. Body bullish 195 poin dengan lower wick 515 poin dan upper wick 260 poin menandakan aksi ambil untung ringan di puncak harian. Open gap down 125 poin. Meski tekanan jual di awal sesi mendominasi, namun secara teori, peluang bullish harian masih tetap terjaga.
• Harga dibuka di 67510, berada di atas EMA 20 Daily (64704) dengan jarak 2.806 poin dan EMA 50 Daily (61494) dengan jarak 6.016 poin. RSI(14) Daily berada di 62.52, zona bullish.
• H4: Meski harga dibuka di 67510 dengan posisi DI ATAS EMA 20 H4 (67171) dan EMA 50 H4 (65988), RSI H4 di 45.48 telah bergerak ke zona netral-bearish. EMA 20 H4 (67171) kini beralih fungsi sebagai resistance terdekat.
• FR: Swing low 50480 ke swing high 65680 (Daily). Harga saat ini berada di atas FR 0.0% Daily (65680), masuk dalam area ekstensi antara FR 0.0% (65680) dan FR -127.2% Daily (69814). Penembusan dan pertahanan di atas FR 0.0% Daily mencerminkan momentum bullish jangka panjang yang masih sangat solid..
• Potensi Positif
  • Data Upah Riil Jepang Cetak Kenaikan Keempat Berturut-Turut: Upah riil Jepang tumbuh 1.9% secara tahunan pada April, kenaikan keempat beruntun. Upah nominal total melonjak 3.5%, melampaui estimasi pasar 3.2% dan menjadi pertumbuhan tercepat sejak Desember 2024. Pengeluaran rumah tangga hanya turun 0.5% vs proyeksi -1.5%, jauh lebih baik dari ekspektasi. Data ini mencerminkan pemulihan daya beli konsumen domestik Jepang yang menguat dan menjadi fondasi positif bagi laba korporasi.
• Potensi Negatif
  • Risiko Kenaikan Suku Bunga BOJ Meningkat Signifikan: Data upah yang kuat justru memperbesar peluang kenaikan suku bunga BOJ pada rapat 15-16 Juni. Penguatan yen yang menyertai ekspektasi kenaikan suku bunga akan langsung menekan daya saing eksportir besar Jepang di sektor otomotif dan elektronik yang mendominasi komposisi Nikkei.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 314 poin. Body bearish 142 poin dengan upper wick 158 poin dan lower wick hanya 14 poin, hampir tidak terlihat, mengindikasikan nyaris tidak ada tekanan balik dari bawah sepanjang sesi berlangsung. Open gap down 140 poin dari penutupan kemarin, melanjutkan tekanan jual yang semakin menguat.
• Harga dibuka di 24944, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25503) dengan jarak 559 poin dan DI BAWAH EMA 50 Daily (25704) dengan jarak 760 poin. RSI(14) Daily berada di 41.96, zona bearish.
• H4: Harga 24944 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25372) dengan jarak 428 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (25584) dengan jarak 640 poin. KRSI H4 di 41.40, zona bearish tanpa sinyal reversal yang meyakinkan. Keempat EMA, baik di Daily maupun H4, semuanya berada di atas harga saat ini.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga saat ini telah menembus ke bawah FR 23.6% (25106) dan kini bergerak di antara FR 23.6% (25106) dan FR 0.0% (24171). 24171 menjadi garis pertahanan terakhir di area Retracement.
• Potensi Positif
  • Segmen Semikonduktor Hang Seng Catat Kinerja Luar Biasa di Mei: Di tengah pelemahan HSI secara keseluruhan, Hang Seng Semiconductors Industry Theme Index mencatat kenaikan 24.1% MoM di Mei, menjadi indeks berkinerja terbaik dalam seluruh keluarga indeks Hang Seng. Momentum positif segmen chip ini, dikuatkan oleh Hang Seng China Semiconductor Chips Index yang juga naik 22.1% MoM, dapat menjadi katalis sektoral yang meredam tekanan pada indeks lebih luas.
• Potensi Negatif
  • Eskalasi Ketegangan Dagang AS-China di Sektor Semikonduktor: China secara tegas menentang langkah Departemen Perdagangan AS menutup celah regulasi ekspor semikonduktor, menyebutnya sebagai penyalahgunaan kontrol ekspor berkedok keamanan nasional yang merusak hak sah perusahaan China dan mengganggu stabilitas rantai pasokan global.
  • Risiko Geopolitik Indo-Pasifik Menambah Ketidakpastian: Laporan pertahanan Jepang 2026 yang kembali mengangkat narasi ancaman China, disertai ekspansi militer Jepang dan penguatan kerjasama keamanan dengan sekutu AS, menambah lapisan ketidakpastian geopolitik di kawasan.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup shooting star, tapi juga mirip dengan inverted hammer karena muncul di zona support, secara teori peluang turun dominan, tapi akan berbalik naik jika penutupan di atas 1.16444 (high kemarin)
• Secara umum, harga tetap di bawah MA200 daily 1.16775. Artinya, penurunan masih membayangi secara harian. Bullish dianggap lebih kuat hanya jika MA200 ditembus. Selama di bawah MA200, maka tren cenderung tetap turun atau dengan kata lain membatasi kenaikan
• Di sisi lain, pola double bottom di grafik daily juga masih tetap terbuka peluangnya karena sejauh ini penurunan belum lebih rendah dari low 1.15750. Pola ini bisa gagal jika tekanan turun berlanjut dan tembus support 1.15750. tapi hanya dianggap valid jika tembus neckline yang berada di 1.16520 -> pandangan masih dipertahankan, tapi hanya dianggap valid jika memenuhi syarat
• Di H4, risiko bearish lebih dominan setelah kenaikan/rebound kemarin sesuai ekspektasi tertahan di zona 1.16350-1.16500. Pola bearish flag kemungkinan konfirm jika tembus di bawah 1.15800-1.15900. Tapi pola ini gagal jika terjadi kenaikan cepat dan tembus resistance 1.16800-1.16900 -> masih di pola yang sama, tunggu konfirmasi tembus support!
• Data ekonomi zona Eropa sejauh ini tidak mempengaruhi signifikan dibanding situasi geopolitik di Timur Tengah
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15800-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup shooting star, secara teori masih potensi turun
• Daily MA200 saat ini di 1.34166 kembali diuji karena penutupan kemarin tetap bertahan di zona MA200.
• Secara teori, tren utama masih naik jika harga tetap bertahan di atas MA200. Tapi jika tembus di bawah MA200, maka tekanan turun berpotensi berlanjut
• Di H4, secara struktural sudah mulai menunjukkan tanda-tanda untuk H&S mendominasi karena pullback kemarin sesuai perkiraan tertahan di zona 1.3450-an. Selanjutnya H&S butuh validasi untuk tembus neckline 1.33700. Risiko gagal juga membayangi, terutama jika berbalik naik di atas 1.35000-1.35100 -> waspadai efek dolar!
• Cermati juga geopolitik! GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.35300-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.34000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup bearish, dan dolar ditutup melemah-> biasanya USDJPY lebih mirip dengan US Treasury yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup hanging man untuk kedua kalinya, secara teori peluang turun
• Belum ada perubahan signifikan, kenaikan tetap tertahan di atas zona tengah dari penurunan besar 30 April 2026-> saat ini masih bolak balik di zona yang sama 158-159, tapi sedikit lebih tinggi menguji zona 160. Bullish lebih kuat jika tembus 160.72 (high 30 Apr 2026)
• Secara umum, zona 158.53-160.72 merupakan zona kritis, pasar akan dibayangi potensi intervensi sewaktu-waktu sehingga buyer juga perlu berhati-hati
• Secara struktur, daily tetap dicurigai ada kemiripan dengan 23 Jan 2026 dan 9 Feb 2026 sehingga peluang tekanan kembali beberapa waktu ke depan sangat terbuka -> masih belum berubah signifikan, kemungkinan baru dianggap valid mengulang penurunan 9 Feb 2026 jika tembus di bawah 158.500
• H4 saat ini berada di atas EMA20 159.82 dan di atas EMA50 159.55, secara teori kenaikan masih dominan. Namun di sisi lain, pasar tetap dibayangi oleh kemungkinan intervensi karena zona 160 dianggap sebagai area yang rawan intervensi sehingga tekanan diperkirakan lebih dominan dan membatasi kenaikan -> intervensi belum diketahui seberapa efektif, tapi secara teknis butuh tembus EMA50 untuk membuat tekanan lebih kuat
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen tetap siaga
• Bearish lebih kuat jika tembus 159.500 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 161.000 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures