CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori berpeluang naik
• Resistance daily 1.17713-1.18073 kemungkinan masih cukup kuat, sehingga perlu waspada jika kembali gagal tembus. Saat ini harga sedang menguji kembali zona resistance. Jika berhasil tembus, maka peluang naik berlanjut. Jika kembali gagal tembus, maka peluang turun cenderung dominan.
• Di H4, harga masih bergerak dalam pola broadening wedge, di mana kecenderungan untuk turun lebih dominan jika berhasil tembus support 1.16000-1.16100. Rebound saat ini cukup terbuka, tapi perlu waspada jika mulai terhambat di zona kisaran 1.17800-1.18200 yang dicurigai sebagai area resistance dari broadening wedge
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> pertahankan buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> switch to sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17700-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.16000-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori potensi naik
• Resistance Daily di 1.35820 - 1.36180 saat ini sedang diuji. Jika berhasil tembus, maka tren lanjut naik. Jika gagal tembus, maka waspadai potensi pembalikan turun. Namun, jika dolar tetap lemah, resistance bisa saja ditembus
• Di H4, support 1.35600-1.35700 diperkirakan menahan swing low. Tapi kenaikan juga perlu tembus 1.36500 untuk membuat tren naik yang lebih kuat. Sebaliknya, penurunan di bawah support 1.35000 berpotensi memicu pembalikan turun. Switch to SELL jika tembus support
• GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
   target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.36200-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.34500-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup bearish, dan dolar ditutup melemah-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Rebound teknis mungkin bisa terjadi, tapi saat ini kenaikan relatif terbatas. Secara teknis, daily RSi berada di 37%. biasanya secara teori menandakan kecenderungan turun. Tapi MA 200 daily di 154.93 perlu diwaspadai! Sejauh ini penurunan terbaru masih tertahan di atas MA 200 (tercatat low tadi malam 155.01)
• H4 diharapkan rebound terbatas kisaran 156.56-157.52. Kemungkinan zona EMA20 di 156.97 atau maksimal 157.50 sebagai zona supply dan kembali menekan
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen tetap siaga. Geopolitik yang memanas akan membuat dolar terus menguat dan yen yang lemah sehingga kenaikan ke zona 159 kembali terbuka, kecuali jika Jepang kembali lakukan intervensi tanpa harus menunggu yen melemah kembali ke 159
• Bearish lebih kuat jika tembus 155.800 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 158.700 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, kenaikan sedikit melemah, rsi daily kini di 48%, secara teori peluang turun lebih dominan. Di sisi lain, penurunan bisa gagal jika harga kembali ditutup di atas 99
• Di H4, rsi berada di 38%, secara teori cenderung turun. Pola descending triangle berhasil tembus neckline 98 dan turun sampai 88, artinya secara teori targetnya langsung tuntas. Namun, resistance 103 dan terdekat 98-99 tetap berlaku. Selama tidak tembus, maka cenderung turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Pasar saat ini dalam status menunggu respon dari Iran tentang 14 poin proposal yang diajukan AS, dan harus merespon dalam 48 jam terhitung kemarin
  • Trump mengeluarkan ancaman jika tidak disetujui, maka pengeboman akan kembali dilakukan -> risiko ketegangan meningkat jika sampai deadline tidak ada kesepakatan -> berpotensi kembali dorong miknyak naik
• Sejauh ini geopolitik masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tentang diplomasi :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 103.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 94.30 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Kenaikan berlanjut tembus MA200 saat itu di 4653 sehingga bullish lebih kuat. Kini MA200 di 4651 dan zona orange 4628-4657 support terdekat, dan zona biru 4565-4625 support maksimum yang dianggap pullback normal. Rerversal bearish lebih kuat jika tembus 4546
  • a. Skenario #1 : Opsi buy lebih dipilih, zona orange atau maksimum biru, tapi MA200 di 4651 juga bisa dipertimbangkan. Potensi resistance 4740/4750
  • b. Skenario #2: penurunan kembali dominan minimal jika tembus di bawah 4600 (support falling wedge), tapi lebih kuat jika tembus 4546
• Di H1, secara struktur, uptren dominan. Penurunan diperkirakan swing low/koreksi terbatas. Jika gunakan hitungan elliott wave, maka peluang koreksi maksimal di FR 38.2%, atau FR 50%. Secara teknis, penurunan di bawah FR 61.8% kemungkinan reversal bearish (minimal tembus 4600). Sentimen saat ini cenderung bullish, kecuali jika geopolitik kembali memanas, maka akan berubah menjadi bearish
  • a. Skenario bullish: swing low terbatas, FR 38.2% di 4655 atau zona orange kisaran 4643-4653 opsi buy utama, alternatif bisa pertimbangkan di FR 50% 4634 atau zona coklat 4628-4638. Potensi target wave 5 di zona merah 4759-4772
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kembali mendominasi jika tembus support 4600 (di bawah FR 61.8% 4613). Switch to sell, potensi target 4584-4590 terdekat, terjauh 4546, terutama jika geopolitik kembali memanas
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Pertemuan AS-Iran diharapkan minggu depan-> masih belum pasti
  • Pasar saat ini dalam status menunggu respon dari Iran tentang 14 poin proposal yang diajukan AS, dan harus merespon dalam 48 jam terhitung kemarin
  • Trump mengeluarkan ancaman jika tidak disetujui, maka pengeboman akan kembali dilakukan -> risiko ketegangan meningkat jika sampai deadline tidak ada kesepakatan -> berpotensi kembali dorong miknyak naik
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• FOKUS initial jobless claims di jam 19.30 WIB
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow BUY jika tembus 4705 (activated), target terdekat 4715 (done), terjauh 4730
  • Switch to SELL jika tembus 4600, target terdekat 4590, terjauh 4575
  • Opsi buy : 4643-4653 (orange), 4628-4638 (coklat), 4613-4630 (golden zone)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish. Upper wick cukup panjang hingga 49473, namun penutupan yang kuat mendekati puncak menunjukkan dominasi pembeli. Range harian 415 poin mencerminkan volatilitas yang solid dengan bias bullish yang kuat. Secara teori peluang naik.
• Harga dibuka di 49501, jauh di atas EMA 20 (48989) dan EMA 50 (48500), keduanya menanjak tajam, mengkonfirmasi tren bullish jangka menengah masih sangat kokoh. RSI(14) Daily di 54.7932 berada di zona netral-bullish, memberi ruang untuk apresiasi lebih lanjut tanpa masuk area jenuh beli. Secara makro, struktur uptrend masih sangat sehat.
• H4: EMA 20 (49389) dan EMA 50 (49349) keduanya berada DI BAWAH harga saat ini (49501), dengan konfigurasi golden cross yang memperkuat bias bullish intraday. RSI H4 di 54.7932 mencerminkan momentum yang stabil tanpa overextension. Namun, rejection di area 49473 menandakan ada zone resistance psikologis yang perlu diwaspadai sebelum melanjutkan reli ke 50000.
• FR: Swing low 45060 ke swing high 50133, harga saat ini berada di zona antara FR 0.0% (50133) dan FR 23.6% (48936). Penembusan kembali ke atas 50133 akan membuka jalan menuju ekspansi bullish lebih lanjut, sementara koreksi sehat ke area 48936 masih dalam batas wajar struktur uptrend.
• Potensi Positif
  • Euforia AI Dorong Wall Street ke Rekor Baru: Indeks S&P 500 dan Nasdaq mencetak rekor tertinggi, didorong oleh lonjakan saham semikonduktor (Intel +13%, AMD dengan earnings solid). Dow Jones sebagai indeks yang lebih tradisional juga ikut terbawa optimisme sektor teknologi dan material yang menghijau hingga +1.7%. Selama narasi AI boom ini bertahan, momentum bullish masih sangat kuat.
  • Meredanya Tekanan Geopolitik: Presiden Trump secara resmi menangguhkan operasi "Project Freedom" dan mendeklarasikan berakhirnya kampanye militer Epic Fury, memberi secercah harapan bagi penyelesaian konflik AS-Iran. Harga minyak WTI terkoreksi turun 4%, meredakan ancaman inflasi energi dan menciptakan kondisi makro yang lebih kondusif bagi reli saham.
  • Katalis Earnings Disney & Uber (Rabu 7 Mei): Rilis laporan keuangan dari dua emiten blue-chip besar ini bisa menjadi trigger bullish tambahan jika hasilnya solid. Disney dan Uber adalah komponen penting sentimen pasar konsumer dan teknologi yang bisa memperkuat reli indeks.
• Potensi Negatif
  • Eskalasi Baru di Timur Tengah: Meskipun operasi militer AS ditangguhkan, UEA melaporkan serangan rudal dan drone dari Iran selama dua hari berturut-turut, disertai hantaman proyektil pada kapal kargo di Selat Hormuz. Blokade energi belum sepenuhnya terbuka, dan IMF memperingatkan pemulihan ekonomi global bisa memakan waktu berbulan-bulan. Jika konflik kembali memanas, harga minyak bisa melesat kembali dan menekan indeks.
  • Data ADP Employment (Rabu 7 Mei): Rilis data tenaga kerja ADP April akan menjadi sinyal awal sebelum NFP Jumat. Jika angka employment menunjukkan perlambatan tajam, sentimen pasar bisa langsung berbalik negatif karena memicu kekhawatiran perlambatan ekonomi AS.
  • Resistance Psikologis 50000: Level 50000 adalah angka bulat yang sangat kuat secara psikologis. Rejection berulang di area ini bisa memicu aksi ambil untung (profit taking) jangka pendek, terutama jika tidak ada katalis fundamental baru yang cukup kuat untuk menembus level tersebut.Negatif

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, disertai gap up pembukaan sebesar 164 poin hari ini ke level 28373.25. Range harga 517.5 poin mencerminkan volatilitas tinggi dengan dominasi buyer. Upper wick pendek, menandakan tekanan jual minimal di puncak. sinyal bullish yang sangat kuat.
• Harga dibuka di 28373.25, jauh melampaui EMA 20 (26936) dan EMA 50 (26000), keduanya menanjak tajam dengan jarak yang sangat lebar dari harga saat ini. Ini mengonfirmasi bahwa indeks berada dalam fase uptrend yang sangat agresif. RSI(14) Daily di 78.1563 sudah memasuki zona overbought (di atas 70), menandakan harga sudah terextend dan rentan terhadap koreksi teknikal jangka pendek.
• H4: EMA 20 (27868) dan EMA 50 (27514) keduanya berada sangat jauh DI BAWAH harga saat ini. RSI H4 di 75.1445 juga berada di zona overbought, mengonfirmasi bahwa momentum bullish jangka pendek sudah sangat panas. Meskipun tren masih bullish, ruang untuk apresiasi tambahan mulai terbatas tanpa koreksi sehat terlebih dahulu.
• FR: Swing low 22964 ke swing high 28373 (harga saat ini), indeks telah mencetak ekspansi bullish yang luar biasa. Level FR 23.6% berada di sekitar 27096, yang akan menjadi zona support krusial jika terjadi profit taking. Selama harga bertahan di atas level ini, struktur uptrend makro tetap utuh.
• Potensi Positif
  • AMD Cetak Earnings Spektakuler, Sektor Chip Meledak: AMD membukukan pendapatan $10.25 miliar dengan EPS $1.37, melampaui seluruh ekspektasi Wall Street, dan memberikan guidance Q2 yang sangat bullish di $10.9-$11.5 miliar. Indeks semikonduktor (SOX) melesat 4.2%, Intel naik 13%, Micron, SanDisk, dan Qualcomm kompak menghijau. Nasdaq sebagai rumah bagi ekosistem teknologi mendapat dorongan masif dari euforia AI boom ini.
  • Alphabet Siap Salip Nvidia Jadi Perusahaan Terberharga Dunia: Saham Alphabet melesat hampir 45% dalam enam minggu terakhir pasca rilis data pertumbuhan cloud yang masif. Pergeseran investor dari NVDA ke GOOG menandakan rotasi cerdas di sektor hyperscaler, yang tetap bullish untuk keseluruhan indeks Nasdaq karena kedua saham adalah komponen utama.
  • Anthropic Luncurkan 10 Agen AI Baru untuk Wall Street: Dengan dukungan dari Blackstone dan Goldman Sachs, ekspansi teknologi AI ke sektor finansial memperkuat narasi bahwa revolusi AI bukan hanya soal chip, tetapi juga aplikasi nyata yang menghasilkan revenue. Ini memperpanjang runway pertumbuhan bagi saham-saham teknologi di Nasdaq.
• Potensi Negatif
  • RSI Daily & H4 di Zona Overbought: Dengan RSI Daily di 78.15 dan RSI H4 di 75.14, Nasdaq sudah sangat terextend secara teknikal. Zona overbought ini adalah sinyal peringatan bahwa koreksi teknikal sehat bisa terjadi kapan saja, terutama jika muncul katalis negatif makro atau earnings yang mengecewakan.
  • Valuasi Premium & Risiko "Doom Loop": Reuters secara eksplisit memperingatkan bahwa siklus "boom loop" AI yang memompa valuasi dan ekspektasi setinggi langit ini bisa berbalik menjadi "doom loop" turbulen di bulan-bulan mendatang. Jika earnings season berikutnya gagal memenuhi ekspektasi yang sudah terlanjur tinggi, koreksi bisa sangat brutal.
  • Breakeven Inflasi AS Melonjak: Meskipun harga minyak turun 4%, proyeksi harga rata-rata minyak 2026 menembus $100/barel. Tingkat breakeven TIPS AS tenor 5 tahun melampaui 2.82% (tertinggi sejak Agustus 2022), menandakan pasar masih mem pricing inflasi persisten. Ini membatasi ruang The Fed untuk menurunkan suku bunga, yang bisa menjadi headwind bagi valuasi teknologi.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range harian 80.5 poin. Upper wick pendek menunjukkan tekanan jual minimal di puncak. Secara teori peluang naik
• Harga dibuka di 7316.25, berada di atas EMA 20 (7114) dan EMA 50 (6965), keduanya menanjak dengan jarak yang cukup lebar—mengonfirmasi tren bullish jangka menengah masih kokoh. RSI(14) Daily di 71.7389 sudah memasuki zona overbought (di atas 70), menandakan momentum bullish yang sangat kuat namun mulai terextend dan memerlukan koreksi teknikal sehat.
• H4: EMA 20 (7253) dan EMA 50 (7209) keduanya berada DI BAWAH harga saat ini (7316.25), dengan RSI H4 di 67.8028 yang mendekati zona overbought namun belum sepenuhnya masuk. Konfigurasi ini menunjukkan momentum bullish intraday masih memiliki sedikit ruang untuk ekspansi, namun sudah mendekati batas jenuh beli.
• FR: Swing low 6359 ke swing high 7316 (harga saat ini), S&P 500 telah mencetak reli yang sangat impresif. Level FR 23.6% berada di sekitar 7090, yang akan menjadi zona support krusial pertama jika terjadi profit taking. Selama harga bertahan di atas level ini, struktur uptrend makro tetap valid.
• Potensi Positif
  • Seluruh 11 Sektor S&P 500 Menghijau: Ini adalah sinyal breadth pasar yang sangat kuat—bukan hanya sektor teknologi yang naik, tetapi juga material (+1.7%), industri, konsumer, dan bahkan energi ikut terbawa sentimen positif. Partisipasi luas dari seluruh sektor menandakan reli ini memiliki pondasi yang lebih kokoh dibandingkan reli yang hanya didorong oleh beberapa saham mega-cap.
  • Minyak Turun 4%, Meredakan Ancaman Inflasi: Koreksi harga minyak memberikan relief kepada sektor-sektor yang sensitif terhadap biaya energi, seperti airlines, logistik, dan manufaktur. Ini juga menurunkan ekspektasi inflasi jangka pendek, yang memberi ruang bagi The Fed untuk mempertahankan stance dovish.
  • Katalis Earnings Masih Berlanjut: Setelah AMD, pasar masih menanti rilis earnings dari Disney dan Uber dalam dua hari ke depan. Jika laporan-laporan ini solid, momentum bullish bisa berlanjut hingga akhir pekan.
• Potensi Negatif
  • RSI Daily di Zona Overbought (71.74): S&P 500 sudah terextend secara teknikal, dan history menunjukkan bahwa ketika RSI melampaui 70, koreksi jangka pendek biasanya tidak bisa dihindari. Investor perlu waspada terhadap aksi ambil untung.
  • Yield Obligasi 30 Tahun AS di Atas 5.00%: Meskipun saham naik, pasar obligasi justru mengalami guncangan hebat. Yield obligasi AS tenor 30 tahun berada hanya 15 bps dari rekor tertinggi 23 tahun. Kondisi ini menandakan bahwa pasar obligasi mempricing risiko inflasi dan defisit fiskal yang persisten, yang bisa menjadi headwind bagi valuasi ekuitas dalam jangka menengah.
  • Data ADP Employment & NFP Jumat: Rilis data tenaga kerja ADP hari Rabu dan NFP Jumat akan menjadi ujian krusial. Jika data menunjukkan perlambatan signifikan, pasar bisa langsung mem pricing risiko resesi, yang akan menekan indeks.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range harian 1360 poin, mencerminkan volatilitas yang didominasi buyer. Upper wick mencapai 60675, namun penutupan sangat kuat mendekati level tertinggi.
• Harga dibuka di 61200, melesat jauh di atas EMA 20 (58822) dan EMA 50 (56916), keduanya menanjak tajam dengan jarak yang sangat lebar dari harga saat ini. RSI(14) Daily di 66.7637 berada di zona bullish kuat namun belum sepenuhnya overbought (masih di bawah 70), menandakan masih ada ruang untuk apresiasi lebih lanjut sebelum koreksi teknikal diperlukan.
• H4: EMA 20 (59901) dan EMA 50 (59482) keduanya berada DI BAWAH harga saat ini (61200), dengan gap yang sangat lebar. RSI H4 di 71.8416 sudah memasuki zona overbought, menandakan momentum bullish intraday sudah sangat panas dan rentan terhadap profit taking jangka pendek.
• Fr: Swing low 50410 ke swing high 61200 (harga saat ini), Nikkei telah mencetak reli eksplosif. Level FR 23.6% berada di sekitar 58813, yang akan menjadi zona support krusial pertama jika terjadi koreksi. Level FR 38.2% di 57078 adalah zona support sekunder yang lebih dalam.
• Potensi Positif
  • Yen Melemah ke 158/USD, Dorong Eksportir Jepang: Pelemahan Yen Jepang kembali ke level 158 per Dolar AS sangat menguntungkan perusahaan-perusahaan eksportir besar seperti Toyota, Sony, dan Panasonic yang mendominasi indeks Nikkei. Yen yang lemah meningkatkan daya saing produk Jepang di pasar global dan memperbesar margin keuntungan dalam mata uang lokal.
  • Sentimen Risk-On Global Mengalir ke Asia: Euforia AI di Wall Street dan meredanya ketegangan geopolitik AS-Iran menciptakan sentimen risk-on yang sangat kuat, yang mengalir ke pasar Asia termasuk Jepang. Indeks MSCI All Country dan bursa Taiwan juga mencetak rekor baru, menandakan partisipasi luas investor global ke aset-aset Asia.
• Potensi Negatif
  • RSI H4 di Zona Overbought (71.84): Nikkei sudah sangat terextend secara teknikal di timeframe H4, dan ruang untuk apresiasi tambahan tanpa koreksi mulai terbatas. Investor perlu waspada terhadap aksi ambil untung jangka pendek.
  • Yield Obligasi Jepang 30 Tahun Mendekati Rekor Sepanjang Masa: Artikel Reuters menyebutkan bahwa yield obligasi Jepang tenor 30 tahun mendekati rekor tertinggi sepanjang masa, menandakan bahwa pasar obligasi Jepang juga mengalami guncangan. Jika Bank of Japan terpaksa menaikkan suku bunga untuk menahan inflasi, ini bisa menekan valuasi saham.
  • Intervensi Pemerintah Jepang untuk Dukung Yen: Jika Yen terus melemah melampaui level 160/USD, pemerintah Jepang bisa melakukan intervensi mata uang untuk menstabilkan Yen. Intervensi ini biasanya berdampak negatif jangka pendek terhadap indeks Nikkei karena mengurangi keuntungan eksportir.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish range harian 334 poin, mencerminkan volatilitas tinggi dengan tekanan jual yang kuat di akhir sesi kemarin. Secara teori peluang turun.
• Harga dibuka di 25914, berada dalam zona sangat kritis di mana EMA 20 (25859) dan EMA 50 (25877) keduanya berada TEPAT DI BAWAH harga saat ini dengan jarak yang sangat sempit hanya 55 poin dari EMA 20 dan 37 poin dari EMA 50. Kedua EMA ini hampir bersilangan (hanya terpisah 18 poin). RSI(14) Daily di 51.6808, tidak bullish tidak bearish, menandakan pasar sedang sangat seimbang.
• H4: EMA 20 (25887) dan EMA 50 (25835) membentuk konfigurasi golden cross dengan EMA 20 berada di atas EMA 50, namun harga saat ini (25914) hanya 27 poin di atas EMA 20 H4 jarak yang sangat tipis dan rentan terhadap false breakout. RSI H4 di 51.7456 juga berada di zona netral, mengonfirmasi bahwa momentum intraday belum menunjukkan arah yang jelas.
• FR: Swing low 24177 (bottom Maret) ke swing high 28133 (peak Januari), harga saat ini (25914) berada di zona FR 38.2% (25684) hingga FR 50.0% (26155). Zona ini adalah area konsolidasi klasik di mana pasar sering kali sideways untuk menentukan arah berikutnya. Breakdown di bawah FR 38.2% (25684) akan membuka jalan menuju koreksi lebih dalam ke FR 23.6% (25109), sementara breakout di atas FR 50.0% (26155) akan mengkonfirmasi pemulihan bullish yang lebih kuat.
• Potensi Positif
  • Sentimen Risk-On Global Mengalir ke Asia: Euforia AI di Wall Street yang membawa S&P 500, Nasdaq, dan Russell 2000 ke rekor tertinggi baru menciptakan arus modal masuk ke pasar Asia. Indeks MSCI All Country dan bursa Taiwan juga mencetak rekor baru, menandakan bahwa investor global sedang dalam mode risk-on yang bisa menguntungkan Hang Seng sebagai proxy pasar emerging Asia.
• Potensi Negatif
  • Ketidakpastian Ekonomi China Masih Tinggi: Berbeda dengan Wall Street yang sedang euforia AI, pasar China dan Hong Kong masih dibebani oleh ketidakpastian pemulihan ekonomi domestik, tekanan sektor properti, dan risiko geopolitik terkait hubungan AS-China (terutama sanksi teknologi dan perdagangan). Tanpa katalis fundamental yang jelas dari Beijing, Hang Seng sulit untuk breakout bullish secara berkelanjutan.
  • Yield Obligasi Global yang Melonjak: Reuters menyebutkan bahwa yield obligasi AS tenor 30 tahun berada di atas 5.00%, hanya 15 bps dari rekor 23 tahun. Kondisi ini menciptakan capital outflow dari pasar emerging termasuk Hong Kong, karena investor lebih memilih instrumen yang lebih aman seperti obligasi AS dengan yield yang tinggi.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup doji, tepat di atas MA200 daily, secara teori berpeluang naik
• Resistance daily 1.17713-1.18073 kemungkinan masih cukup kuat, sehingga perlu waspada jika kembali gagal tembus, maka peluang turun akan kembali dominan. Tapi di sisi lain, MA 200 daily di 1.16724 juga perlu diwaspadai! Selama area ini tidak ditembus, maka kenaikan tetap terbuka. Butuh trigger untuk tembus MA200 sehingga tekanan kembali mendominasi
• Di H4, harga diperkirakan bergerak dalam pola broadening wedge, di mana kecenderungan untuk turun lebih dominan jika berhasil tembus support 1.16000-1.16100. Rebound saat ini cukup terbuka, tapi kemungkinan masih terbatas selama tidak/belum mampu tembus 1.17300
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17300-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.16000-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup inverted hammer, secara teori potensi rebound/naik
• Resistance Daily di 1.35820 - 1.36180 sejauh ini cenderung menahan kenaikan sehingga peluang naik bisa saja masih terbatas. Namun, jika dolar tetap lemah, dan resistance bisa ditembus, maka kenaikan berpotensi lanjut lebih tinggi
• Di H4, pantulan naik dari support area 1.34917-1.35341 kembali terjadi. Secara teori mendukung kenaikan. Tapi perlu waspada terutama jika gagal tembus resistance 1.35600-1.35700. Tekanan turun akan kembali mendominasi jika gagal tembus resistance
• GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
   target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.35900-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.34500-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup bearish, dan dolar ditutup doji menandakan penguatan yang mulai terbatas-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Kenaikan mungkin masih bisa terjadi, tapi saat ini relatif terbatas. Secara teknis, daily menunjukkan rebound yang terjadi sudah masuk di zona antara FR 38.2% dan 50%, biasanya ada kecenderungan tertahan, meskipun golden zone biasanya ada di antara FR 50%-61.8%. H4 juga berlaku sama.
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen siaga. Geopolitik yang memanas akan membuat dolar terus menguat dan yen yang lemah sehingga kenaikan ke zona 159 kembali terbuka, kecuali jika Jepang kembali lakukan intervensi tanpa harus menunggu yen melemah kembali ke 159
• Sejauh ini, geopolitik kembali reda setelah Trump umumkan Project Freedom yang diprotes Iran dihentikan sementara untuk melihat progres menuju kesepakatan untuk mengakhiri perang dengan Iran bisa terwujud
• Bearish lebih kuat jika tembus 157.300 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 158.500 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, kenaikan masih membayangi, rsi daily di 53%. Peluang penurunan juga terbuka selama tidak ada kenaikan di atas resistance daily 110. Tapi hanya penutupan di bawah 100 yang akan membuat harga didominasi tekanan turun. Jika tetap di atas 100, terutama 103, maka peluang kenaikan kembali terbuka
• Di H4, rsi berada di 43%. Secara teknis, cenderung mendukung penurunan. Di sisi lain, dicurigai membentuk pola descending triangle dengan support di zona 98-99. Jika tembus, maka valid dan tekanan berlanjut.
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Trump mengatakan Project Freedom akan dihentikan sementara waktu untuk memberi ruang bagi penyelesaian diplomasi, dan melihat apakah kesepakatan untuk mengakhiri perang Iran bisa terwujud segera -> positif untuk risk asset dan emas
  • Tidak ada pernyataan untuk menghentikan gencatan senjata sejak Iran menembak kapal AS dan juga menyerang fasilitas minyak UAE = pertanda bahwa kedua pihak masih terikat gencatan senjata -> pertanda bahwa Trump masih utamakan diplomasi daripada perang
• Sejauh ini geopolitik masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tentang diplomasi :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 103.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 98.40 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Support 4500 bertahan, zona hijau 4420-4499 tetap dianggap support/demand zone yang efektif untuk beberapa waktu ke depan. Swing low diperkirakan terbatas, tapi kenaikan perlu tembus minimal 4622, atau jauh lebih kuat jika mampu tembus 4653 (MA200). Geopolitik sedikit reda, maka fokus data ADP!
  • a. Skenario #1 : Zona hijau 4420-4499 atau support FR 50% 4477 diharapkan support kuat, kenaikan berlanjut jika tembus 4622, dan jika data ADP lemah
  • b. Skenario #2: penurunan kembali dominan, terutama jika tembus 4500, peluang incar zona terendah dari zona hijau 4420, terutama jika ADP lebih kuat
• Di H1, secara struktur, bullish kembali dominan sejak zona 4555 dan 4576 berhasil ditembus kembali di malam hari. Geopolitik sedikit mereda, didukung data ISM services yang lemah sehingga mendukung kenaikan sejak malam hari. Zona coklat 4605-4615 wajib tembus untuk membuka peluang kenaikan lebih kuat. Tapi jika gagal tembus, maka ada potensi kembali turun. Namun, penurunan dianggap lebih kuat jika support 4540 ditembus untuk memicu tekanan turun lebih lanjut. Fokus malam hari ke ADP!
  • a. Skenario bullish: zona orange 4560-4569 kemungkinan demand cukup ideal (lower risk) selain zona 4551-4561. kenaikan di atas zona coklat 4605-4615 dibutuhkan untuk kenaikan lebih lanjut dengan potensi 4658. Jika ADP lemah bisa mendorong lebih kuat
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek akan kembali mendominasi jika tembus support 4540, potensi target 4500-4513 atau zona biru 4486-4498. Penurunan lebih kuat jika geopolitik kembali memanas + ADP AS dirilis jauh lebih kuat dari perkiraan
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada pertemuan AS-Iran = emas sulit naik
  • Trump mengatakan Project Freedom akan dihentikan sementara waktu untuk memberi ruang bagi penyelesaian diplomasi, dan melihat apakah kesepakatan untuk mengakhiri perang Iran bisa terwujud segera -> positif untuk risk asset dan emas
  • Tidak ada pernyataan untuk menghentikan gencatan senjata sejak Iran menembak kapal AS dan juga menyerang fasilitas minyak UAE = pertanda bahwa kedua pihak masih terikat gencatan senjata -> pertanda bahwa Trump masih utamakan diplomasi daripada perang
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• FOKUS ADP di jam 19.15 WIB
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif (updates!):
  • Pertahankan/follow BUY jika tembus 4650, target terdekat 4660, terjauh 4675
  • Switch to SELL jika tembus 4540, target terdekat 4530, terjauh 4525
  • Opsi buy : 4605-4615, 4560-4569 (golden zone), 4486-4498 (biru), 4404-4426 (merah), 4319-4347
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures