CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Secara umum, harga masih di bawah MA200 daily 1.16782. Artinya, penurunan masih membayangi secara harian. Bullish akan mengambil alih hanya jika MA200 ditembus. Selama di bawah MA200, maka tren cenderung tetap turun atau dengan kata lain membatasi kenaikan
• Di sisi lain, daily chart dicurigai membentuk pola double bottom setelah penurunan tertahan di 1.15848. Neckline berada di 1.16520, jika tembus, maka pola ini valid naik dan membuka peluang tembus MA200 daily. Jika gagal tembus neckline, maka pola ini terancam gagal, terutama jika harga turun dan tembus support 1.15848 (low kemarin) -> switch to SELL jika tembus support!
• Di H4, risiko bearish juga tetap mengintai, terutama jika resistance 1.16600-1.16800 gagal ditembus dan tekanan bertubi-tubi tembus support 1.15800.
  • a. skenario bullish -> didukung potensi double bottom, valid jika tembus neckline di 1.16500-1.16600
  • b. skenario bearish -> didukung potensi bearish rectangle, valid jika tembus support 1.15600-1.15800
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.16600-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15500-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup hammer, secara teori potensi naik
• Daily MA200 saat ini di 1.34176 sedangkan harga sedikit di atas MA200.Secara teori, harga cenderung turun jika tembus dan bertahan di bawah MA200. Sebaliknya, cenderung naik jika tembus dan bertahan di atas MA200
• Di H4, harga berbalik setelah sempat turun hingga 1.33600. Tapi kenaikan saat ini dicurigai membentuk pola H&S. Pola ini tetap valid jika harga tetap di bawah 1.34660, dan konfirm lanjut turun jika tembus neckline 1.33700. Namun, bisa gagal jika harga naik tembus 1.35090 (area yang dicurigai bagian Head dari H&S)
• Cermati juga geopolitik! GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.35300-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.33700-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, tapi dolar melemah-> biasanya USDJPY lebih mirip dengan US Treasury yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Di sisi lain, belum banyak perubahan signifikan, kenaikan tetap tertahan di atas zona tengah dari penurunan besar 30 April 2026-> saat ini masih bolak balik di zona yang sama 158-159
  • a. secara teknis, 50% real body di 158.50 sudah tembus. Potensi strong bullish akan berlanjut jika tembus resistance 2 yang merupakan high 30 April 160.72
  • b. secara umum, zona 158.53-160.72 merupakan zona kritis, pasar akan dibayangi potensi intervensi sewaktu-waktu sehingga buyer juga perlu berhati-hati
• Secara struktur, daily terdeteksi ada kemiripan dengan 23 Jan 2026 dan 9 Feb 2026 sehingga peluang tekanan kembali beberapa waktu ke depan sangat terbuka -> masih belum berubah signifikan, kemungkinan baru dianggap valid mengulang penurunan 9 Feb 2026 jika tembus di bawah 158.500
• H4 saat ini berada di zona EMA20 159.27 dan di atas EMA50 159.02, secara teori kenaikan masih dominan. Namun di sisi lain, pasar juga dibayangi oleh kemungkinan intervensi saat yen mendekati zona 159-160 sehingga tekanan lebih dominan dalam beberapa waktu terakhir -> belum berubah, pandangan tetap sama
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen tetap siaga
• Bearish lebih kuat jika tembus 159.000 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 160.500 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish inverted hammer (muncul di zona support 87-88), tapi juga bisa disebut shooting star (jika dianggap kemunculannya masih di zona resistance), secara teori peluang rebound/naik
• Secara struktur, pola symmetrical triangle masih valid sejak tembus support di hari Senin. Kenaikan kemarin tetap tertahan di bawah 95-96 sehingg pola bearish kemungkinan masih berlanjut
• Di H4, rsi berada di 34%, secara teori masih cenderung turun. Pullback diharapkan tetap tertahan maksimum di zona 92-94, dan tekanan di bawah 87 berpotensi membuka ruang untuk tekanan lebih lanjut -> peluang tekanan masih terbuka
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Pasar bergerak bolak-balik, merespon setiap kabar tentang kesepakatan damai AS-Iran
  • Ketegangan geopolitik sempat berlanjut dengan laporan menyebut tentang Iran menyerang 4 kapal AS yang berusaha melintasi Selat Hormuz dan terjadi ledakan juga baku tembak -> harga minyak sempat naik
  • MoU AS dan Iran tentang gencatan senjata 60 hari dikabarkan mencapai kesepakatan, tapi masih perlu persetujuan akhir dari Trump sebelum kesepakatan tersebut berlanjut -> meredam ketegangan sehingga minyak turun di bawah $90, tapi situasi masih tidak stabil sampai Trump benar-benar menyetujui
  • Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakn harga minyak akan lebih rendah dibanding harga sebelum konflik karena pasokan dari sekitar 2000 kapal sedang menunggu untuk keluar dari Teluk -> tekanan untuk harga minyak
• Non-Geopolitik :
  • Inventori minyak turun ke -3.327 juta vs ekspektasi -4.143 juta. Data bulan sebelumnya di -7.8juta. Kenaikan stok minyak yang lebih besar dari perkiraan menandakan lemahnya permintaan atau kelebihan pasokan sehingga dampaknya adalah harga minyak mengalami penurunan
• Bullish lebih kuat jika tembus 96.50 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 87.25 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Pola Falling Wedge sempat gagal karena harga turun di bawah support, tapi kemudian berbalik kembali masuk zona wedge. Resistance disesuaikan, dan kali ini berada di 4522. Reversal bullish valid jika tembus resistance. Swing low diharapkan mulai terbatas, maksimum zona hijau 4399-4421
  • a. Skenario #1 : rsi saat ini naik di 51%, mendukung kenaikan, swing low 4453-4466 demand terdekat atau zona hijau demand ideal, strong bullish jika tembus 4522
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek kembali dominan jika harga turun di bawah 4366, atau jika kenaikan gagal tembus resistance 4563-4577 (pink)
• Di H1, Secara struktural, Falling wedge sempat gagal. Tapi harga berbalik kembali setelah zona 4350 tidak ditembus (low tertahan di 4366). Saat ini resistance terdekat 4522 adalah zona wajib tembus untuk membuat kenaikan lebih kuat. Zona orange target berikutnya di 4373-4388. Sedangkan support terdekat saat ini di 4453-4497 dan zona abu 4418-4439 diperkirakan sebagai area demand. NOTE : Tetap waspada efek akhir pekan yang dikhawatirkan terhadap geopolitik! TIDAK DISARANKAN OVERNIGHT, kecuali jika memahami risiko geopolitik akhir pekan!
  • a. Skenario bullish: Zona 4453-4497 support terdekat (resistance menjadi support setelah ditembus), dan zona abu 4418-4439 zona demand yang diperkirakan lebih baik. Bullish lebih kuat jika tembus 4518-4522, dengan target potensial zona orange 4573-4588, dan selanjutnya mengikuti pola kenaikan lebih lanjut
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kembali dominan jika harga turun kembali di bawah 4400, tapi strong sell hanya jika tembus 4366. Tekanan di zona orange diperkirakan relatif terbatas
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Ketegangan geopolitik sempat berlanjut dengan laporan menyebut tentang Iran menyerang 4 kapal AS yang berusaha melintasi Selat Hormuz dan terjadi ledakan juga baku tembak -> harga minyak sempat naik
  • MoU AS dan Iran tentang gencatan senjata 60 hari dikabarkan mencapai kesepakatan, tapi masih perlu persetujuan akhir dari Trump sebelum kesepakatan tersebut berlanjut -> meredam ketegangan sehingga minyak turun di bawah $90, tapi situasi masih tidak stabil sampai Trump benar-benar menyetujui
  • Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakn harga minyak akan lebih rendah dibanding harga sebelum konflik karena pasokan dari sekitar 2000 kapal sedang menunggu untuk keluar dari Teluk -> tekanan untuk harga minyak
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan (termasuk aproval Trump tentang gencatan senjata 60 hari) -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Kekhawatiran inflasi membuat pejabat Fed bersikap hati-hati dan pasar cemas kemungkinan kenaikan suku bunga -> kecemasan ini bisa mereda jika terjadi kesepakatan antara AS-Iran, dan perang berhenti
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4520/4522, target terdekat 4532, terjauh 4545
  • Switch to SELL jika tembus 4366, target terdekat 4356, terjauh 4340
  • Opsi buy : 4453-4497 (pink), 4418-4439 (abu), 4320-4350, 4270, 4100
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 386 poin. Body bullish 247 poin dengan upper wick 103 poin dan lower wick 36 poin. Open gap down 29 poin, namun bias bullish jangka pendek secara keseluruhan masih terjaga.
• Harga dibuka di 50757, berada di atas EMA 20 Daily (50050) dengan jarak 707 poin dan EMA 50 Daily (49312) dengan jarak 1445 poin. Kedua EMA Daily masih menanjak konsisten, struktur bullish jangka menengah tetap solid. RSI(14) Daily berada di 61.12, zona bullish dengan ruang kenaikan yang cukup.
• H4: Harga 50757 berada di atas EMA 20 H4 (50680) dengan jarak 77 poin dan EMA 50 H4 (50388) dengan jarak 369 poin. bullish H4 masih bertahan. RSI H4 di 56.88, zona netral - bias bullish jangka pendek.
• FR: Swing low 49147 ke swing high 51203 (H4). Harga saat ini berada di antara FR 0.0% dan FR 23.6% H4. FR 23.6% H4 sebagai support terdekat. Penembusan di atas 51203 akan membuka jalur kenaikan. Support pertama di FR 38.2% H4, berdekatan zona EMA 20 H4.
• Potensi Positif
  • Optimisme Diplomasi AS-Iran Tekan Minyak Lebih dari 5%: Pernyataan Menlu Marco Rubio di Cabinet Meeting Gedung Putih yang menegaskan AS akan memberi diplomasi "every chance to succeed" memicu aksi jual minyak besar-besaran.
• Potensi Negatif
  • PCE Inflation April Siap Tentukan Arah Kebijakan Fed: Data Indeks Harga PCE April dijadwalkan rilis hari ini. Konsensus ekonom memproyeksikan inflasi PCE tahunan naik ke 3.8% (headline) dan 3.3% (core). Jika angka aktual melampaui proyeksi, ekspektasi pemangkasan suku bunga akan semakin mundur.
  • Bank of America Peringatkan Summer Selloff: BofA Fund Manager Survey Mei 2026 yang dipimpin chief equity strategist Michael Hartnett mencatat rata-rata kas manajer dana anjlok dari 4.3% ke 3.9% dalam empat pekan, menembus batas bawah 4% yang secara historis memicu sinyal jual teknikal.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup dengan range 496 poin membentuk pola spinning top. Body bullish 79.75 poin upper wick 258.50 poin dan lower wick 158 poin, mencerminkan ketidakpastian pasar dan menjadi peringatan kehati-hatian. Open gap down 57.75 poin.
• Harga dibuka di 30059.75, jauh di atas EMA 20 Daily (29071) dengan jarak 988 poin dan EMA 50 Daily (27670) dengan jarak 2389 poin. Struktur bullish jangka menengah-panjang masih sangat kokoh. Namun RSI(14) Daily kini berada di 74.13, zona overbought. Kemungkinan koreksi teknikal meningkat signifikan.
• H4: Harga 30059.75 berada di atas EMA 20 H4 (29919) dengan jarak 140 poin dan EMA 50 H4 (29614) dengan jarak 445 poin. Konfigurasi bullish H4 masih bertahan. RSI H4 di 59.38, zona netral.
• FR: Swing low 28663.25 ke swing high 30117.25 (H4). Harga saat ini berada sangat dekat dengan FR 0.0% H4. Penembusan ke atas 30117.25 membuka jalur kenaikan berikutnya. Support pertama di FR 23.6% H4, berdekatan dengan EMA 20 H4.
• Potensi Positif
  • Goldman Sachs Sebut AI Jadi Mesin Pertumbuhan EPS Nasdaq: Goldman Sachs memproyeksikan separuh dari pertumbuhan EPS S&P 500 sebesar 24% di 2026 bersumber dari keuntungan infrastruktur AI. Konsentrasi ini jauh lebih signifikan di Nasdaq yang didominasi raksasa teknologi dan semikonduktor.
  • Morgan Stanley - Dominasi AI AS Masih Yang Terdepan: Morgan Stanley mencatat AI infrastructure boom dan konsentrasi di saham teknologi sebagai pendorong utama kenaikan Indeks saham AS secara keseluruhan.
• Potensi Negatif
  • Bank of America Peringatkan Summer Selloff: BofA Fund Manager Survey Mei 2026 mencatat rata-rata kas manajer dana anjlok dari 4.3% ke 3.9% dalam empat pekan, serta menyebutkan saham teknologi paling rentan saat sell signal aktif.
  • Kompetisi Pendanaan Tekan Valuasi Growth: Morgan Stanley memperingatkan bahwa perusahaan teknologi besar yang membiayai ekspansi AI dan pemerintah negara maju yang berutang lebih besar secara bersamaan menciptakan tekanan ke atas yang persisten pada imbal hasil obligasi jangka panjang.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 55 poin. Body bullish 20.25 poin dengan upper wick 16.50 poin dan lower wick 18.25 poin. Pasar sedang menimbang arah secara hati-hati. Open gap down 7.75 poin.
• Harga dibuka di 7545.50, berada di atas EMA 20 Daily (7411) dengan jarak 134 poin dan EMA 50 Daily (7206) dengan jarak 339 poin. Kedua EMA Daily masih menanjak, struktur bullish jangka menengah solid. RSI(14) Daily berada di 67.88, zona bullish tinggi - jarak dari level overbought (70) hanya 2.12 poin, sangat tipis dan perlu dicermati dengan seksama.
• H4: Harga 7545.50 berada di atas EMA 20 H4 (7529) dengan jarak hanya 16 poin dan EMA 50 H4 (7488) dengan jarak 57 poin. Jarak yang sangat tipis antara harga dan EMA 20 H4 menandakan zona pertarungan - level ini akan menjadi penentu penting arah jangka pendek. RSI H4 di 57.17, zona netral.
• FR: Swing low 7356.25 ke swing high 7569 (H4). Harga berada di antara FR 0.0% H4 dan FR 23.6% H4. FR 23.6% H4 sebagai support terdekat. Resistance di FR 0.0% H4.
• Potensi Positif
  • Goldman Sachs & Morgan Stanley Kompak Bullish: Goldman Sachs (target 8000) dan Morgan Stanley (target 8300) secara bersamaan menetapkan target akhir tahun yang mengimplikasikan potensi kenaikan 6-11% dari level saat ini.
  • Musim Laba Q1 Paling Kuat dalam Lima Tahun: Data FactSet yang dikutip Goldman Sachs mencatat pertumbuhan laba gabungan 28.4% di Q1 2026, tertinggi dalam hampir lima tahun. Dengan 84% perusahaan melampaui estimasi laba dan 81% melampaui estimasi pendapatan.
  • Harga Minyak Turun Tekan Inflasi: WTI turun lebih dari 5% ke $88.68/barel meredakan tekanan biaya produksi lintas sektor S&P 500 dan mendukung ekspansi margin korporat secara luas.
• Potensi Negatif
  • PCE Inflation April Siap Tentukan Arah Kebijakan Fed: Data Indeks Harga PCE April dijadwalkan rilis hari ini. Konsensus ekonom memproyeksikan inflasi PCE tahunan naik ke 3.8% (headline) dan 3.3% (core). Jika angka aktual melampaui proyeksi, ekspektasi pemangkasan suku bunga akan semakin mundur.
  • Bank of America Peringatkan Summer Selloff: BofA Fund Manager Survey Mei 2026 yang dipimpin chief equity strategist Michael Hartnett mencatat rata-rata kas manajer dana anjlok dari 4.3% ke 3.9% dalam empat pekan.
  • Ledakan di Bandar Abbas, Gencatan Senjata Tetap Rapuh: Laporan tiga ledakan di timur Bandar Abbas oleh Fars News Agency dengan aktivasi sistem pertahanan udara Iran, meski AS mengklaim sebagai "operasi defensif" dan gencatan senjata masih berlaku, tetap berpotensi memicu kepanikan sesaat.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 1735 poin. Body bearish 220 poin dengan upper wick panjang 1250 poin dan lower wick 265 poin. Open gap down 15 poin. Tekanan jual mulai membayangi.
• Harga dibuka di 65020, berada jauh di atas EMA 20 Daily (62565) dengan jarak 2455 poin dan EMA 50 Daily (59914) dengan jarak 5106 poin. RSI(14) Daily berada di 67.18, zona bullish tinggi.
• H4: Harga 65020 berada di atas EMA 20 H4 (64610) dengan jarak 410 poin dan EMA 50 H4 (63416) dengan jarak 1604 poin. Struktur bullish H4 masih intact. RSI H4 di 58.62, zona netral.
• FR: Swing low 59335 ke swing high 65680 (H4). Harga saat ini berada di antara FR 0.0% H4 dan FR 23.6% H4. Swing high 65680 menjadi resistance yang gagal ditembus kemarin. Support terdekat berada di FR 23.6% H4, berdekatan dengan EMA 20 H4.
• Potensi Positif
  • BOJ IMES Conference: Konferensi BOJ menghadirkan Fed Vice Chair Philip Jefferson dan ECB Chief Economist Philip Lane dalam sesi utama. Setiap pernyataan yang menguatkan pandangan bahwa normalisasi kebijakan moneter global akan berlangsung gradual berpotensi melemahkan Yen secara sementara, yang secara langsung menguntungkan profitabilitas emiten eksportir besar Nikkei.
• Potensi Negatif
  • Pidato Kazuo Ueda di Pembukaan Konferensi BOJ-IMES: Ueda memperingatkan bahwa konflik Timur Tengah saat ini berpotensi menjadi guncangan minyak besar kelima bagi Jepang sejak era 1970-an. Ueda menegaskan bahwa dampak guncangan harga energi kali ini bisa berubah dari temporer menjadi inflasi persisten (struktural), yang akan sangat ditentukan oleh respons pertumbuhan upah, ekspektasi inflasi masyarakat, serta pergerakan nilai tukar Yen.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 417 poin. Body bearish dengan upper wick hanya 50 poin dan lower wick hanya 20 poin. Open gap down 92 poin, memperburuk tekanan jual yang sudah ada.
• Harga dibuka di 25160, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25703) dengan jarak 543 poin dan EMA 50 Daily (25827) dengan jarak 667 poin. RSI(14) Daily berada di 37.20, zona bearish.
• H4: Harga 25160 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25620) dengan jarak 460 poin dan EMA 50 H4 (25789) dengan jarak 629 poin. Kedua EMA H4 bersilangan dengan konfigurasi bearish. RSI H4 di 33.55. Secara teknikal, tidak ada konfirmasi bullish sama sekali di timeframe ini.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133 (Daily). Harga saat ini telah menembus ke bawah FR 23.6% Daily secara intraday, namun open hari. FR 23.6% kini menjadi support sebelum menuju FR 0.0%. Resistance terdekat FR 38.2% Daily, berdekatan dengan EMA 20 H4 .
• Potensi Positif
  • European Companies Perkuat Ketergantungan pada Manufaktur China: Survei EU Chamber of Commerce in China yang dirilis Rabu menunjukkan 68% perusahaan Eropa mempertahankan atau memperluas operasi di China, dengan hampir sepertiga bahkan melakukan onshoring lebih jauh.
• Potensi Negatif
  • China Melemah 1% Disaat Pasar Global Menguat: Di tengah Dow dan Russell 2000 yang mencetak all-time high kemarin, pasar China justru melemah 1%. Divergensi yang mencolok ini mencerminkan tekanan domestik yang spesifik pada China dan Hong Kong.
  • BofA: Summer Selloff Risk Aktif - HK Paling Rentan: Dengan kas manajer dana global turun ke 3.9% memicu sinyal jual teknikal, pasar yang sudah lemah secara struktural seperti Hang Seng adalah yang paling rentan terhadap aksi ambil untung dan pengurangan eksposur portofolio.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup shooting star, secara teori peluang turun
• Secara umum, harga tetap di bawah MA200 daily 1.16780. Artinya, penurunan masih membayangi secara harian. Bullish akan mengambil alih hanya jika MA200 ditembus. Selama di bawah MA200, maka tren cenderung tetap turun atau dengan kata lain membatasi kenaikan -> masih valid di bawah MA200
• Di H4, range pergerakan menyempit dan saat ini tetap tertahan di bawah 1.16600. Gap Senin baru tertutup, tapi risiko tekanan masih membayangi!
• Perhatikan USD!
  • a. jika USD menguat, maka tekanan pada EUR akan dominan -> pertahankan SELL
  • b. jika USD melemah, maka tekanan pada EUR berkurang -> switch to BUY
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.16500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori potensi turun
• Daily MA200 saat ini di 1.34175 sedang diuji. Harga berada di 1.34090. Secara teori, harga cenderung turun jika tembus dan bertahan di bawah MA200. Sebaliknya, cenderung naik jika tembus dan bertahan di atas MA200 -> waspada!
• Di H4, tekanan masih dominan setelah support trendline 1.34300-1.34500 ditembus. Peluang turun kemungkinan lebih kuat. Tekanan berpotensi berlanjut jika tembus di bawah 1.34000
• Cermati juga geopolitik! GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Cermati juga data AS nanti malam karena GBP saat ini minim data ekonomi domestik, sehingga murni dipengaruhi faktor eksternal!
  a. Strong data AS = USD menguat -> GBP tetap sell
  b. Weak data AS = USD melemah -> GBP switch to buy
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.35500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.34000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, tapi dolar menguat-> biasanya USDJPY lebih mirip dengan US Treasury yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Di sisi lain, belum banyak perubahan signifikan, kenaikan tetap tertahan di atas zona tengah dari penurunan besar 30 April 2026-> saat ini masih bolak balik di zona yang sama 158-159
  • a. secara teknis, 50% real body di 158.50 sudah tembus. Potensi strong bullish akan berlanjut jika tembus resistance 2 yang merupakan high 30 April 160.72
  • b. secara umum, zona 158.53-160.72 merupakan zona kritis, pasar akan dibayangi potensi intervensi sewaktu-waktu sehingga buyer juga perlu berhati-hati
• Secara struktur, daily terdeteksi ada kemiripan dengan 23 Jan 2026 dan 9 Feb 2026 sehingga peluang tekanan kembali beberapa waktu ke depan sangat terbuka -> masih belum berubah signifikan
• H4 saat ini berada di atas EMA20 159.23 dan di atas EMA50 158.94, secara teori kenaikan masih dominan. Namun di sisi lain, pasar juga dibayangi oleh kemungkinan intervensi saat yen mendekati zona 159-160 sehingga tekanan lebih dominan dalam beberapa waktu terakhir -> belum berubah
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen tetap siaga
• Bearish lebih kuat jika tembus 159.000 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 160.500 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish engulfing, secara teori peluang turun
• Secara struktur, pola symmetrical triangle masih valid sejak tembus support di hari Senin. Kenaikan kemarin tetap tertahan di bawah 95-96. Pola bearish kemungkinan masih berlanjut
• Di H4, rsi berada di 36%, secara teori masih cenderung turun. Pullback diharapkan tertahan maksimum di zona 92-94, tekanan di bawah 87 berpotensi membuka ruang untuk tekanan lebih lanjut
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Pasar bergerak bolak-balik, merespon setiap kabar tentang kesepakatan damai AS-Iran
  • Kenaikan minyak diawali dengan berita ledakan yang kembali terjadi di perairan sekitar Hormuz, tapi diplomasi tetap berlanjut
  • Berita utama di malam hari tentang laporan stasiun TV pemerintah Iran yang menyebut bahwa mereka sudah mendapatkan draf kerangka kerja Nota Kesepahaman (MoU), mencakup penarikan militer pasukan AS dari wilayah Iran, juga pencabutan blokade laut sebagai imbalan dibukanya kembali Selat Hormuz ke tingkat sebelum perang
  • Gedung Putih membantah laporan stasiun TV Iran dan menyebut tidak ada yang boleh percaya dengan apa yang disiarkan media pemerintah Iran
  • Trump menegaskan sanksi Iran tidak akan dicabut sebagai imbalan penyerahan uranium. Sedangkan Iran menuntut pencabutan sanksi, pencairan aset, pencabutan blokade AS atas pelabuhan Iran, dan kompromi terbatas terkait bahan nuklir -> tanda-tanda dead-lock
  • Trump menyebut AS belum mencapai kesepakatan tentang Iran karena merasa belum puas dengan isi draft kesepakatan, mengklaim AS memegang kendali atas Iran, tapi juga mengatakan bahwa pembicaraan berjalan dengan baik-> menandakan diplomasi terus diupayakan, meskipun terlihat tetap tidak ada perkembangan pada konsesi nuklir
• Bullish lebih kuat jika tembus 96.50 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 89.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• (updates!) Di H4, Pola Falling Wedge terancam gagal karena saat ini harga turun lebih rendah dari 4400, sedikit tertahan di 4368, di zona 4350-4377. Jika tekanan berlanjut, maka 4307 dan 4270 berpotensi diincar, dan juga terjauh 4100. Sebaliknya, jika zona 4350-4377 bertahan, demand perlahan mendorong harga kembali ke zona 4400
  • (updates!) a. Skenario #1 : rsi di zona 26%, cukup dekat dengan zona oversold, rebound diperkirakan incar kembali zona 4402-4415, dan lebih kuat jika tembus 4450
  • (updates!) b. Skenario #2: penurunan jangka pendek tetap dominan jika harga tetap di bawah 4400, dan lanjut turun ke 4300 atau 4270 jika support 4350 ditembus
• (updates!) Di H1, Secara struktural, zona 4400 ditembus, berarti zona kritis berikutnya akan ada di zona support 4345-4355, 4270-4290 dan paling jauh diharapkan tertahan di 4100. Pola Falling wedge saat ini gagal karena harga di bawah support. Kemungkinan rebound tetap terbuka jika rsi mulai memasuki zona oversold (di bawah 30%, lebih baik pastikan rsi mulai menekuk ke atas, misal di bawah 20% dengan kondisi berbelok ke atas). Waspada data PCE malam hari dan geopolitik!
  • (updates!) Skenario bullish: Support 4400 ditembus, next support di 4345-4355 potensi buy alternatif terdekat, atau support berikutnya 4270-4300. Buyer perlu tunggu situasi reda, dan sesuaikan dengan posisi RSI (harus oversold) + reversal candle (doji, hammer, inverted hammer, atau bullish engulfing) untuk peluang naik yang kuat
  • (updates!) Skenario Bearish: tekanan jangka pendek masih dominan selama harga tetap di bawah 4400, dan turun lebih lanjut jika tembus 4350. Situasi geopolitik yang panas + data PCE yang lebih tinggi mendukung turun
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Pasar bergerak bolak-balik, merespon setiap kabar tentang kesepakatan damai AS-Iran
  • Trump menyebut AS belum mencapai kesepakatan tentang Iran karena merasa belum puas dengan isi draft kesepakatan, mengklaim AS memegang kendali atas Iran, tapi juga mengatakan bahwa pembicaraan berjalan dengan baik-> menandakan diplomasi terus diupayakan, meskipun terlihat tetap tidak ada perkembangan pada konsesi nuklir
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Kekhawatiran inflasi membuat pejabat Fed bersikap hati-hati dan pasar cemas kemungkinan kenaikan suku bunga -> kecemasan ini bisa mereda jika terjadi kesepakatan antara AS-Iran, dan perang berhenti
• Fokus data GDP dan PCE di jam 19.30 WIB!
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to sell
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan buy
• (updates!) Alternatif :
  • Pertahankan/Follow SELL selama di bawah 4400
  • Switch to BUY jika rsi mulai oversold, dan harga dekat zona support ekstrim yang ditandai di bawah!
  • Opsi buy : 4320-4350, 4270, 4100
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures