CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 692 poin. Body bullish 432 poin dengan lower wick 192 poin dan upper wick 68 poin. Open gap up 46 poin, berhasil tembus FR 0.0 H4 di 50289. Resistance berikutnya adalah 50602 (High 10 Februari), jika berhasil ditembus, target ekstensi selanjutnya adalah 51711 (FR -127.2%). Secara teori momentum bullish masih kuat.
• Harga dibuka di 50442, berada di atas EMA 20 Daily (49672) dengan jarak 770 poin dan EMA 50 Daily (49049) dengan jarak 1393 poin. Kedua EMA Daily menanjak, struktur bullish sangat kokoh. RSI(14) Daily berada di 61.99, zona bullish netral dengan ruang kenaikan yang masih cukup tersedia.
• H4: Harga 50442 berada DI ATAS EMA 20 H4 (49938) EMA 50 H4 (49803). RSI H4 di 69.48. Momentum bullish H4 sangat kuat namun berpotensi memicu koreksi sehat menuju area support terdekat.
• FR: Swing low 48604 ke swing high 50289. Harga saat ini (50442) telah menembus keluar dari FR 0.0 H4 (50289), memasuki wilayah ekstensi bullish. FR 0.0 (50289) kini beralih fungsi menjadi support terdekat. Support kritis berikutnya berada di FR 23.6 H4 (49891) yang berdekatan dengan zona EMA 20 H4 (49938), membentuk cluster pertahanan yang kuat.
• Potensi Positif
  • Negosiasi AS-Iran Semakin Mendekati Titik Terang: Laporan Al-Arabiya yang dikonfirmasi oleh ISNA Iran mengindikasikan kedua pihak sedang mengerjakan draf final ceasefire komprehensif yang mencakup jaminan kebebasan navigasi di Selat Hormuz, dengan mediasi Pakistan yang masih berlangsung aktif.
  • Pasar Tenaga Kerja AS Mempertahankan Ketahanan: Data klaim pengangguran mingguan kembali melampaui estimasi, membuktikan fondasi konsumsi domestik AS tetap solid.
• Potensi Negatif
  • Kesepakatan AS-Iran Belum Final, Risiko Reversal Tetap Ada: Sumber senior Iran di Reuters menegaskan belum ada kesepakatan yang dicapai dan isu pengayaan uranium serta kontrol Hormuz tetap menjadi hambatan utama.
  • Biaya Input Melonjak: Data PMI Flash AS mencatat kenaikan biaya input terparah sejak akhir 2022, didorong oleh gangguan rantai pasokan akibat konflik Timur Tengah dan lonjakan harga energi.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 425 poin. Body bullish 262 poin dengan lower wick 63 poin dan upper wick 100 poin, mencerminkan dominasi buyer yang konsisten. Open gap up 84, melanjutkan bias bullish jangka pendek yang terjaga. Secara teori, momentum bullish harian masih kuat.
• Harga dibuka di 29536, berada di atas EMA 20 Daily (28595) dengan jarak 941 poin dan EMA 50 Daily (27259) dengan jarak 2277 poin. Struktur bullish jangka menengah sangat kuat. RSI(14) Daily berada di 70.62, zona overbought. Momentum masih ada, namun risiko koreksi teknikal dari level tinggi meningkat.
• H4: Harga 29536 berada DI ATAS EMA 20 H4 (29245) dan EMA 50 H4 (29114). Konfigurasi bullish H4 terjaga dengan baik. RSI H4 di 64.63, zona bullish dengan ruang yang masih tersedia, menguji FR 0.0.
• FR: Swing low 22964 ke swing high 29780. Harga saat ini (29536) berada di antara FR 0.0 H4 (29780) dan FR 23.6 H4 (29049). Zona EMA 20 H4 (29245) berada di area tengah sebagai support dinamis. Penembusan ke atas FR 0.0 (29780) akan membuka ruang ekstensi bullish lebih lanjut.
• Potensi Positif
  • Prospek IPO SpaceX dan OpenAI Pertahankan Sentimen Positif Sektor Teknologi: Persiapan IPO SpaceX dengan valuasi proyeksi mendekati $2 triliun dan OpenAI mendekati $1 triliun mengirimkan sinyal agresif bahwa investor institusional masih sangat berselera terhadap aset teknologi berbasis kecerdasan buatan.
  • Pasar Tenaga Kerja AS Mempertahankan Ketahanan: Data klaim pengangguran mingguan kembali melampaui estimasi, membuktikan fondasi konsumsi domestik AS tetap solid.
• Potensi Negatif
  • Suplai Ekuitas Besar dari IPO Berpotensi Serap Likuiditas Pasar: Rencana IPO besar dari SpaceX dan OpenAI dalam waktu dekat dapatmenyedot likuiditas pasar dalam jumlah yang sangat substansial. Ini berpotensi menciptakan rotasi modal dari emiten-emiten Nasdaq yang sudah ada menuju aset IPO baru.
  • Biaya Input Melonjak: Data PMI Flash AS mencatat kenaikan biaya input terparah sejak akhir 2022, didorong oleh gangguan rantai pasokan akibat konflik Timur Tengah dan lonjakan harga energi. Pusat data sebagai infrastruktur utama Nasdaq sangat bergantung pada pasokan energi yang stabil dan murah.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 78 poin. Body bullish 48 poin dengan lower wick 10 poin dan upper wick 20 poin. Open gap up 11 poin, melanjutkan bias bullish jangka pendek yang terjaga. Secara teori, peluang bullish masih terjaga.
• Harga dibuka di 7477, berada di atas EMA 20 Daily (7343) dengan jarak 134 poin dan EMA 50 Daily (7146) dengan jarak 331 poin. RSI(14) Daily berada di 66.88, zona bullish.
• H4: Harga 7477 berada DI ATAS EMA 20 H4 (7430) dan EMA 50 H4 (7415). Kedua EMA H4 bergerak sangat berdekatan dalam rentang 15 poin. RSI H4 di 62.99, zona bullish dengan momentum yang masih terjaga.
• FR: Swing low 6359 ke swing high 7539. Harga saat ini (7477) berada di antara FR 0.0 H4 (7539) dan FR 23.6 H4 (7431). Level FR 23.6 H4 (7431) hampir bertepatan persis dengan EMA 20 H4 (7430), membentuk cluster support berlapis yang sangat kuat dan padat. Penembusan dan pertahanan di atas FR 0.0 (7539) akan membuka jalur ekstensi bullish selanjutnya.
• Potensi Positif
  • Musim Laporan Keuangan Q1 AS Solid, HSBC Naikkan Target S&P 500: Revisi target S&P 500 ke atas oleh HSBC, yang didorong oleh musim laporan keuangan Q1 dengan estimasi pertumbuhan laba per saham mendekati 20%, memberikan konfirmasi institusional yang kuat terhadap valuasi pasar saham AS saat ini.
  • Negosiasi AS-Iran Semakin Mendekati Titik Terang: Laporan Al-Arabiya yang dikonfirmasi oleh ISNA Iran mengindikasikan kedua pihak sedang mengerjakan draf final ceasefire komprehensif yang mencakup jaminan kebebasan navigasi di Selat Hormuz, dengan mediasi Pakistan yang masih berlangsung aktif.
• Potensi Negatif
  • Biaya Input PMI Naik Tertajam Sejak Akhir 2022: Data Flash PMI Mei mencatat kenaikan biaya input paling tajam sejak akhir 2022, yang berpotensi menekan margin keuntungan ratusan emiten S&P 500 secara luas di laporan keuangan Q2.
  • Fed Semakin Hawkish, Suku Bunga Tinggi Diprediksi Bertahan Lebih Lama: Goldman Sachs resmi memundurkan proyeksi pemangkasan ke Desember 2026, JPMorgan memproyeksikan penundaan ke 2027. Suku bunga tinggi yang berkepanjangan menjadi hambatan bagi valuasi saham-saham pertumbuhan yang mendominasi S&P 500.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 1335 poin. Body bullish 1055 poin dengan lower wick 175 poin dan upper wick 105 poin, dominasi penuh buyer sepanjang sesi. Open gap down 160 poin, namun harga masih berada jauh di atas kedua EMA Daily. Secara teori peluang bullish masih kuat
• Harga dibuka di 62080, berada di atas EMA 20 Daily (61127) dengan jarak 953 poin dan EMA 50 Daily (58935) dengan jarak 3145 poin. RSI(14) Daily berada di 58.50, zona bullish netral dengan ruang kenaikan yang lebar.
• H4: Harga 62080 berada DI ATAS EMA 20 H4 (61364) dan EMA 50 H4 (61442). Perlu dicatat bahwa konfigurasi H4 saat ini menunjukkan dead cross, EMA 20 berada di bawah EMA 50, meskipun harga berada diatas kedua EMA. Konfirmasi golden cross H4 yang baru diperlukan untuk memperkuat kelanjutan tren. RSI H4 di 56.58, zona netral dengan bias bullish tipis.
• FR: Swing high 63840 ke swing low 52865. Harga saat ini (62080) berada di antara FR 0.0 H4 (63840) dan FR 23.6 H4 (61250). Koreksi sebelumnya menyentuh area FR 38.2 H4 (59648). Level FR 23.6 H4 (61250) kini menjadi support. Resistance utama berada di FR 0.0 (63840).
• Potensi Positif
  • Inflasi Jepang April Lebih Rendah dari Ekspektasi, Tekanan Kenaikan Suku Bunga BOJ Mereda: Data CPI Jepang April mencatat inflasi inti 1.4%, di bawah estimasi 1.7%. Angka ini mengurangi urgensi Bank of Japan untuk menaikkan suku bunga dalam waktu dekat.
  • Perkembangan Negosiasi AS-Iran Beri Harapan Penurunan Harga Energi: Sebagai negara pengimpor energi terbesar di dunia, Jepang akan menjadi penerima manfaat paling langsung jika Selat Hormuz kembali dibuka sepenuhnya dan harga minyak global turun.
• Potensi Negatif
  • PDB Nominal Jepang Terancam Negatif pada 2026: Morgan Stanley memprediksi PDB nominal Jepang bisa terkontraksi tahun ini akibat pelemahan nilai tukar, krisis energi, dan gangguan rantai pasok global. Meski diklaim bersifat sementara, kondisi makroekonomi ini berisiko menurunkan selera investor dan memangkas proyeksi laba di sektor konsumsi.
  • Ketidakpastian Hormuz Tetap Membebani Biaya Energi Jepang: ADNOC (Abu Dhabi National Oil Company) memperkirakan setiap minggu Hormuz tertutup setara dengan kehilangan 100 juta barel minyak dari pasar global. Bagi Jepang, ini berarti tekanan biaya energi yang terus berlanjut dan berpotensi memperdalam proyeksi pertumbuhan negatif yang sudah diperkirakan Morgan Stanley.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 525 poin. Body bearish 426 poin dengan upper wick 6 poin dan lower wick 93 poin. Struktur candle yang sangat dominan ke bawah ini mencerminkan tekanan jual berat sepanjang sesi. Open hari gap up 227 poin. Secara teori dengan kedua EMA di kedua timeframe berada di atas harga running, peluang bearish sangat terbuka.
• Harga dibuka di 25613, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25860) dengan jarak 247 poin dan EMA 50 Daily (25898) dengan jarak 285 poin. Perlu dicatat bahwa EMA 20 Daily (25860) berada di bawah EMA 50 Daily (25898), membentuk konfigurasi dead cross yang baru terbentuk pada timeframe Daily, mencerminkan struktur bearish. RSI(14) Daily berada di 45.12, zona bearish.
• H4: Harga 25613 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25813) dan EMA 50 H4 (25892). Dead cross juga terbentuk pada timeframe H4 (EMA 20 di bawah EMA 50), mempertegas tekanan bearish jangka pendek. Harga saat ini terhimpit di antara FR 38.2 (25684) sebagai resistansi terdekat dan FR 23.6 (25106) sebagai support kritis. RSI H4 di 42.52, zona bearish yang semakin mendekati area oversold.
• FR: Swing high 28133 ke swing low 24171. Harga saat ini berada di antara FR 23.6 H4 dan FR 38.2 H4. Resistansi berlapis terbentuk antara FR 38.2 H4 , EMA 20 H4 , EMA 20 Daily, hingga EMA 50 Daily dan EMA 50 H4 , menciptakan zona sumbatan padat antara 25684 dan 25898. Kehilangan support FR 23.6 H4 (25106) secara konsisten akan membuka jalur menuju pengujian kembali FR 0.0 (24171).
• Potensi Positif
  • Kesepakatan Tarif AS-China Perbaiki Sentimen Pasar: Kementerian Perdagangan China mengumumkan kedua pihak telah sepakat secara prinsip untuk membahas kerangka pengurangan tarif resiprokal senilai $30 miliar atau lebih di setiap sisi. Kemajuan konkret ini mengurangi ketidakpastian beban utama bagi valuasi saham-saham Hang Seng
  • Pembelian 200 Pesawat Boeing Sinyal Normalisasi Hubungan Komersial AS-China: Komitmen China untuk membeli 200 pesawat Boeing menandai pergeseran menuju keterlibatan antara dua ekonomi terbesar dunia. Jika finalisasi berjalan lancar, ini menjadi penanda perbaikan kepercayaan bisnis yang berdampak positif terhadap sentimen indeks Hang Seng.
• Potensi Negatif
  • Ketidakpastian Hormuz Bebani Cina sebagai Importir Energi Terbesar: ADNOC memperkirakan normalisasi aliran minyak tidak akan terjadi sebelum Q1/Q2 2027, tekanan biaya energi ini akan menekan margin korporasi dan pertumbuhan ekonomi Cina, yang pada akhirnya menjadi beban fundamental bagi valuasi saham-saham Hang Seng.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup hammer karena muncul di support, tapi juga mirip hanging man jika dianggap muncul dekat resistance, secara teori peluang naik
• Secara umum, harga tetap di bawah MA200 daily 1.16787. Artinya, penurunan masih lebih dominan secara harian. Bullish akan mengambil alih hanya jika MA200 ditembus. Selama di bawah MA200, maka tren cenderung tetap turun atau dengan kata lain membatasi kenaikan
• Di H4, kemungkinan penurunan mulai memasuki fase stagnan di mana tekanan turun diperkirakan mulai relatif berkurang. Dengan demikian swing low berikutnya bisa menjadi tanda-tanda untuk mengakhiri penurunan, diikuti dengan rebound yang lebih kuat -> tekanan turun lebih dominan jika eskalasi geopolitik terjadi di akhir pekan
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.16300-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.14900-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup hanging man, secara teori potensi turun
• Secara umum, daily MA200 saat ini di 1.34189, dan harga saat ini berada sedikit di atas MA200, masih cukup riskan berbalik turun. Jika berhasil bertahan di atas MA200 dan menjauh lebih tinggi, maka peluang kenaikan cenderung berlanjut. Jika sebaliknya jika gagal dan tembus kembali di bawah MA200, maka cenderung kembali berada di jalur penurunan
• Di H4, Rebound sebelumnya kembali gagal tembus resistance 1.34600 sehingga mengancam support trend channel 1.34200. Jika tembus support, maka ada peluang turun berlanjut. Jika tidak, maka pembalikan ke atas butuh memastikan untuk tembus resistance 1.34600 untuk membuat kenaikan lebih kuat
• GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.35300-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.34000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dan dolar melemah meski sempat mengalami kenaikan lebih dulu-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup shooting star, secara teori peluang turun
• Di sisi lain, kenaikan berlanjut di atas zona tengah dari penurunan besar 30 April 2026,(saat ini benar tertahan di zona 158-159)
  • a. secara teknis, 50% real body di 158.50 sudah tembus. Potensi strong bullish akan berlanjut jika tembus resistance 2 yang merupakan high 30 April 160.72
  • b. secara umum, zona 158.53-160.72 merupakan zona kritis, pasar akan dibayangi potensi intervensi sewaktu-waktu sehingga buyer juga perlu berhati-hati
• Secara struktur, ada kemiripan dengan 23 Jan 2026 dan 9 Feb 2026 sehingga peluang tekanan kembali beberapa waktu ke depan sangat terbuka
• H4 saat ini masih berada di atas EMA20 158.82 dan di atas EMA50 158.40, berarti kenaikan masih membayangi. Retest EMA 20 atau EMA50 adalah peluang entry di zona tersebut. Namun di sisi lain, pasar juga dibayangi oleh kemungkinan intervensi saat yen mendekati zona 159-160 sehingga membatasi dorongan naik tersebut
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen tetap siaga. Geopolitik yang memanas akan membuat dolar terus menguat dan yen yang lemah sehingga kenaikan ke zona 159 kembali terbuka, kecuali jika Jepang kembali lakukan intervensi tanpa harus menunggu yen melemah kembali ke 159
• Bearish lebih kuat jika tembus 158.700 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 160.500 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, tapi mirip inverted hammer, secara teori berpeluang turun, namun trader wajib waspada karena inverted hammer cenderung buka peluang terjadinya rebound
• Secara struktur, zona resistance 101-105 sejauh ini tetap menjadi resistance psikologis dan belum berhasil ditembus, bullish lebih kuat di atas 105-106, sebaliknya zona support di 93-98 juga support psikologis -> sejauh ini harga tetap di antara zona support dan resistance tersebut
• Peluang dari pola simetrical triangle di grafik daily dengan zona resistance 107-108, support 91-92. Peluang imbang, trigger geopolitik siap tembus salah satu area -> masih menunggu tembus salah satu!
• Di H4, rsi berada di 41%, secara teori cenderung mendukung penurunan. Pullback diharapkan tertahan maksimum di zona 100-102. Tekanan diperkirakan akan lebih kuat jika mampu tembus support 95 (terendah kemarin 95.70)
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Beberapa media menyebut tentang tercapainya kesepakatan draft untuk beberapa poin, tapi masalah uranium dan senjata nuklir tetap menjadi persoalan yang belum terselesaikan
  • Trump sejauh ini masih mengedepankan diplomasi, sehingga kekhawatiran konflik militer relatif berkurang -> tekanan untuk minyak
• Situasi belum berakhir, Trump bisa berubah-ubah keputusan, jadi extra waspada memasuki akhir pekan untuk kemungkinan terburuk eskalasi kembali meningkat! -> switch to buy jika terjadi!
• Sejauh ini geopolitik masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tentang diplomasi :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 104.40 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 96.80 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Saat ini harga terjebak di antara zona hijau support kisaran 4420-4499 dan resistance pink kisaran 4535-4559, masih sesuai ekspektasi. Swing low diharapkan tetap terbatas zona hijau. Skenario bearish akan lebih dominan jika zona hijau ditembus. Tapi bullish juga belum sepenuhnya pulih/kuat
  • a. Skenario #1 : swing low terbatas, 4482-4506 peluang demand, kenaikan berlanjut jika tembus zona pink. Demand alternatif di 4400-4420 atau 4350
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek tetap dominan selama 4589 tidak tembus, tekanan lebih lanjut jika tembus 4453-4467, dengan potensi 4400 atau 4350
• Di H1, Secara struktural, bearish masih membayangi sehingga kenaikan dicurigai kemungkinan masih terbatas terutama memasuki akhir pekan, kecuali jika terjadi kesepakatan antara AS dan Iran. Resistance 4559 dan 4589 masih sebagai zona psikologis terdekat. Jika tembus, lanjut naik. Jika gagal tembus, maka peluang turun kembali, terutama jika tembus 4440. Trader wajib waspada memasuki akhir pekan! Risiko geopolitik masih membayangi sehingga kenaikan dicurigai masih terbatas!
  • a. Skenario bullish: demand zone terdekat zona biru 4496-4515, alternatif di 4447-4453, atau paling jauh zona abu 4404-4426. Kenaikan target potensial zona pink 4573-4588 atau orange 4631-4647
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek dominan jika turun di bawah 4453-4467, atau rejection kuat di zona pink maupun orange. risiko eskalasi geopolitik di akhir pekan membayangi
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Beberapa media menyebut tentang tercapainya kesepakatan draft untuk beberapa poin, tapi masalah uranium dan senjata nuklir tetap menjadi persoalan yang belum terselesaikan
  • Trump sejauh ini masih mengedepankan diplomasi, sehingga kekhawatiran konflik militer relatif berkurang -> tekanan untuk minyak
• Situasi belum berakhir, Trump bisa berubah-ubah keputusan, jadi extra waspada memasuki akhir pekan untuk kemungkinan terburuk eskalasi kembali meningkat! -> switch to sell jika terjadi!
• Pasar saat ini juga cemas dengan kemungkinan sikap Fed yang akan bergeser ke lebih hawkish saat Kevin Warsh memimpin Fed di FOMC Juni. Kekhawatiran inflasi membuat pejabat Fed bersikap hati-hati sebelum mengubah suku bunga -> kecemasan ini bisa mereda jika terjadi kesepakatan antara AS-Iran, dan perang berhenti
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4559, target terdekat 4570, terjauh 4580
  • Switch to SELL jika tembus 4440, target terdekat 4430, terjauh 4420
  • (updates!) Opsi buy : 4496-4515 (biru), 4447-4460 (support falling wedge), 4404-4426 (abu), 4320-4350
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 861 poin. Body bullish 554 poin dengan lower wick 199 poin dan upper wick tipis 108 poin. Open gap down 78 poin. Dengan dukungan golden cross EMA di timeframe H4, secara teori peluang bullish sedang menguat.
• Harga dibuka di 49964, berada di atas EMA 20 Daily (49549) dengan jarak 415 poin dan EMA 50 Daily (48975) dengan jarak 989 poin. Kedua EMA Daily menanjak. RSI(14) Daily berada di 57.49, zona bullish netral dengan ruang kenaikan yang cukup tersedia.
• H4: Harga 49964 berada DI ATAS EMA 20 H4 (49711) dan EMA 50 H4 (49696). Selisih kedua EMA H4 yang sangat tipis mencerminkan fase konsolidasi di timeframe intraday. RSI H4 di 58.75, bias bullish ringan masih sedikit unggul selama harga bertahan di atas klaster EMA H4.
• FR: Swing low 45060 ke swing high 50289. Harga saat ini (49964) berada di antara FR 23.6% H4 (49891) dan FR 0.0% H4 (50289), dengan FR 23.6% H4 kini berfungsi sebagai support terdekat. Zona FR 38.2% H4 (49645) menjadi pertahanan kritis berikutnya, berdekatan dengan area EMA 20 H4 (49711). Resistance utama tetap di FR 0.0% H4 (50289) yang merupakan swing high.
• Potensi Positif:
  • Optimisme Damai AS-Iran Picu Risk-On Luas: Trump menyatakan perundingan dengan Iran sudah berada di "tahap akhir." Pernyataan ini langsung mendorong reli global dengan WTI jatuh 5.5% ke $98.26/barel dan yield Treasury 10 tahun turun sekitar 10 basis poin ke 4.569%.
  • Nvidia Cetak Rekor: Nvidia melaporkan pendapatan Q1 sebesar $81.62 miliar dan EPS adjusted $1.87 (di atas estimasi $1.77), dengan data centre revenue menembus $75.2 miliar. Hasil ini mengkonfirmasi bahwa belanja infrastruktur AI global masih dalam laju penuh.
  • Goldman Sachs Memimpin Reli DOW: Goldman Sachs (+5.75%) menjadi penggerak terkuat di antara emiten DOW kemarin, didorong kabar bahwa perusahaan ini akan menjadi underwriter untuk IPO OpenAI yang dikabarkan menargetkan pencatatan saham musim gugur ini. Boeing (+3.30%) turut mengangkat sektor industri dan memperluas breadth kenaikan indeks.
• Potensi Negatif:
  • Iran Deklarasikan Kontrol Selat Hormuz: Melalui Persian Gulf Strait Authority (PGSA), Iran secara sepihak mengklaim zona maritim terkontrol di Selat Hormuz dan mewajibkan semua kapal transit meminta otorisasi terlebih dahulu. Klaim ini merambah ke wilayah yang dianggap yurisdiksi UEA dan Oman, menjadikannya provokasi kedaulatan sekaligus ancaman terhadap jalur sekitar 20% pasokan minyak global.
  • Proyeksi Rate Cut Terus Mundur: Goldman Sachs secara resmi memundurkan ekspektasi pemangkasan suku bunga pertama The Fed ke Desember 2026, sementara JPMorgan bahkan memproyeksikan penundaan hingga 2027. Di sisi lain, Bloomberg melaporkan Trump mulai mendinginkan tekanannya kepada calon Gubernur The Fed Kevin Warsh untuk memangkas suku bunga, di tengah inflasi yang masih menguat.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullishdengan range 595.5 poin. Body bullish 377.75 poin dengan lower wick 110.5 poin dan upper wick 107.25 poin, mencerminkan tekanan dua arah yang seimbang sepanjang sesi. Open gap down 97 poin. Dengan dukungan laporan keuangan Nvidia yang melampaui ekspektasi dan kombinasi EMA yang berada dibawah harga running (di kedua time frame), secara teori peluang bullish sangat kuat.
• Harga dibuka di 29190, berada di atas EMA 20 Daily (28470) dengan jarak 720 poin dan EMA 50 Daily (27155) dengan jarak 2035 poin. Kedua EMA Daily menanjak agresif. RSI(14) Daily berada di 66.86, mendekati zona overbought. Ruang kenaikan dari sisi momentum mulai menyempit.
• H4: Harga 29190 berada DI ATAS EMA 20 H4 (29130) dan EMA 50 H4 (29037). EMA 20 H4 masih berada di atas EMA 50 H4. RSI H4 di 52.75, zona netral dengan potensi pergerakan ke dua arah.
• FR: Swing high 29780.50 sebagai FR 0.0%. Harga saat ini (29190) berada di atas FR 23.6% H4 (29048.90) yang menjadi support kritis terdekat. Selama harga bertahan di atas 29048.90, bias bullish H4 masih valid. Resistance utama ada di FR 0.0% H4 (29780.50), swing high sebelumnya. FR 38.2% H4 (28596.30) menjadi zona pertahanan berikutnya jika terjadi koreksi lebih dalam.
• Potensi Positif:
  • Nvidia Cetak Rekor: Nvidia melaporkan pendapatan Q1 sebesar $81.62 miliar dan EPS adjusted $1.87 (di atas estimasi $1.77), dengan data centre revenue menembus $75.2 miliar. Hasil ini mengkonfirmasi bahwa belanja infrastruktur AI global masih dalam laju penuh.
  • Reli Semikonduktor Menyeluruh dan Agresif: ARM melonjak 15.05%, AMD naik 8.10%, SMCI +9.49%, dan Intel +7.36% secara bersamaan kemarin, mendorong Philadelphia Semiconductor Index menguat 4.5% dalam satu sesi dan menjadi mesin utama pergerakan Nasdaq.
  • Yield Turun, Valuasi Growth Stocks Lebih Ringan: Yield Treasury 10 tahun turun sekitar 10 basis poin ke 4.569%, didukung optimisme damai AS-Iran dan penurunan harga minyak.
• Potensi Negatif:
  • Reaksi Investor Terhadap Nvidia Lebih Dingin dari Ekspektasi: Meskipun laporan Q1 dan proyeksi Q2 melampaui konsensus, Bloomberg melaporkan respons investor relatif kurang antusias, dengan kekhawatiran meningkatnya persaingan di industri chip AI.
  • Iran Deklarasikan Kontrol Selat Hormuz: Melalui Persian Gulf Strait Authority (PGSA), Iran secara sepihak mengklaim zona maritim terkontrol di Selat Hormuz dan mewajibkan semua kapal transit meminta otorisasi terlebih dahulu. Klaim ini merambah ke wilayah yang dianggap yurisdiksi UEA dan Oman.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 101.5 poin. Body bullish 60.5 poin dengan lower wick 18.75 poin dan upper wick 22.25 poin, mencerminkan pergerakan yang relatif terkontrol. Open gap down 16.5 poin. Dengan dukungan golden cross EMA di timeframe H4 (kecuali EMA 20 H4 yang berada hanya sedikit dibawah harga), secara teori peluang bullish masih ada.
• Harga dibuka di 7418.25, berada di atas EMA 20 Daily (7325) dengan jarak 93 poin dan EMA 50 Daily (7131) dengan jarak 287 poin. Kedua EMA Daily menanjak konsisten, struktur bullish jangka menengah tetap kokoh. RSI(14) Daily berada di 63.16, zona bullish solid dengan ruang kenaikan yang masih memadai sebelum menyentuh overbought di level 70.
• H4: Harga 7418.25 berada DI ATAS EMA 20 H4 (7413) dan EMA 50 H4 (7405), namun dengan selisih yang sangat tipis. RSI H4 di 51.17, nyaris netral. Arah pergerakan berikutnya bergantung pada kemampuan harga mempertahankan posisi di atas cluster EMA H4 ini.
• FR: Swing low 6359 ke swing high 7539.25. Harga saat ini (7418.25) berada tepat di bawah FR 23.6% H4 (7430.75) sebagai resistance terdekat. Kegagalan menembus 7430.75 membuka potensi koreksi ringan kembali ke klaster EMA H4 (7405-7413) atau lebih dalam ke FR 38.2% H4 (7363.63). Resistance utama dan target bullish jangka pendek ada di FR 0.0% H4 (7539.25).
• Potensi Positif:
  • Risk-On Mendominasi Pasca Optimisme Damai AS-Iran: S&P 500 ditutup naik sekitar 1.08% kemarin dengan delapan dari sebelas sektor kompak menguat. Technology (+2%) dan Consumer Discretionary (+2.5%) memimpin kenaikan. Penurunan yield Treasury 10 tahun ke 4.569% memberikan dukungan valuasi langsung bagi keseluruhan komponen S&P 500.
  • Semikonduktor dan AI Angkat Komponen Terbesar Indeks: Kenaikan agresif di sektor semikonduktor (ARM +15%, AMD +8.1%, Intel +7.4%) dan laporan keuangan Nvidia yang melampaui ekspektasi memperkuat sentimen positif bagi Technology sector, komponen terbesar dalam komposisi S&P 500.
  • Musim Laporan Keuangan Q1 Masih Solid: Pertumbuhan EPS agregat korporasi AS di kuartal pertama ini berjalan lebih baik dari estimasi awal. Breadth laporan keuangan yang umumnya positif ini memberikan fondasi fundamental yang menopang S&P 500 secara struktural.
• Potensi Negatif:
  • Sinyal Konsumen Beragam Jelang Walmart Earnings: Laporan Walmart hari ini menjadi ujian terpenting kondisi konsumen AS, dan hasil yang mengecewakan berpotensi menekan sektor Consumer Staples dan Discretionary yang merupakan bagian signifikan S&P 500.
  • Deklarasi Iran atas Selat Hormuz Hadirkan Lapisan Risiko Baru: Klaim Iran atas kontrol transit Selat Hormuz menunjukkan risiko geopolitik yang belum sepenuhnya tercermin dalam harga saat ini. Jika respon dari AS, UEA, atau Oman bersifat konfrontatif, premi risiko bisa kembali melonjak tajam dan membalikkan sebagian reli risk-on, menekan khususnya sektor dengan valuasi premium di S&P 500.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 2070 poin. Body bullish 620 poin dengan lower wick 1380 poin dan upper wick tipis 70 poin, menunjukkan tekanan seller yang mampu diserap oleh buyer. Open gap down 150 poin. Data ekonomi Jepang yang rilis pagi ini menunjukkan optimisme terhadap kondisi perdagangan Jepang, secara teori mendukung peluang bullish hari ini.
• Harga dibuka di 61185, berada di atas EMA 20 Daily (60920) dengan jarak 265 poin dan EMA 50 Daily (58765) dengan jarak 2420 poin. Kedua EMA Daily terus menanjak, struktur bullish jangka menengah masih terjaga. RSI(14) Daily berada di 55.10, zona bullish ringan dengan ruang kenaikan yang masih tersedia.
• H4: Harga 61185 berada DI ATAS EMA 20 H4 (61071) namun DI BAWAH EMA 50 H4 (61362). Konfigurasi ini mencerminkan dead cross aktif pada timeframe H4, dengan EMA 50 H4 yang lebih lambat masih berada di atas EMA 20 H4. Harga saat ini terjebak di antara kedua EMA tersebut. RSI H4 di 50.13, nyaris netral sempurna.
• FR: Swing high 63840 ke swing low 52865 (H4). Harga saat ini (61185) berada tepat di bawah FR 23.6% H4 (61250), yang bertindak sebagai resistance terdekat. Untuk timeframe Daily (swing low 50480 ke swing high 63840), harga berada di atas FR 23.6% Daily (60687) yang kini menjadi support kritis. Zona FR 23.6% Daily (60687) berdekatan dengan EMA 20 Daily (60920) membentuk area support kunci yang solid.
• Potensi Positif
  • Ekspor Jepang April Meledak Jauh di Atas Ekspektasi: Neraca perdagangan Jepang April mencatat surplus 301.9 miliar yen, melampaui konsensus 29.7 miliar yen. Ekspor tumbuh 14.8% y/y, lebih dari dua kali lipat estimasi pasar di 9.3%. Data ini mengkonfirmasi bahwa eksportir besar Nikkei, dari otomotif hingga elektronik, masih dalam kondisi sangat kompetitif secara global.
  • PMI Manufaktur dan Jasa Mei Memperkuat Momentum Ekspansi: Manufaktur PMI Mei dirilis di 55.1, melampaui forecast sekaligus level sebelumnya di 54.5, menandakan ekspansi sektor manufaktur yang makin menguat. Jasa PMI naik ke 51.0 dari 50.0. Composite PMI pun ikut naik ke 52.2 dari 51.1. Ketiga angka ini secara konsisten mengindikasikan momentum ekonomi domestik Jepang yang sedang membaik.
  • Risk-On Global dan Harga Minyak Turun Untungkan Jepang: Optimisme damai AS-Iran mendorong WTI turun 5.5% ke $98.26/barel. Bagi Jepang sebagai importir energi besar, penurunan ini secara langsung meredakan tekanan biaya produksi dan impor. 
• Potensi Negatif:
  • Machinery Orders Maret Anjlok Lebih Dalam dari Perkiraan: Pesanan mesin (machinery orders) Maret turun 9.4% m/m, lebih buruk dari estimasi konsensus -8.1% dan merupakan pembalikan tajam dari lonjakan 13.6% bulan sebelumnya. Data ini mengindikasikan pelemahan belanja modal korporasi Jepang yang bisa berdampak pada pendapatan emiten pemasok alat berat dan industri mesin di Nikkei.
  • Selat Hormuz dan Ketidakpastian BOJ: Deklarasi zona kendali Iran atas Selat Hormuz tetap menjadi risiko ekor yang langsung berkaitan dengan ketahanan energi Jepang. Di sisi kebijakan, data CPI April yang diperkirakan melemah ke 1.7% (di bawah target BOJ 2% untuk ketiga kalinya berturut-turut) menambah ketidakpastian arah kebijakan menjelang pertemuan BOJ Juni.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup spinning top bearish dengan range range 170 poin. Body bearish 14 poin dengan upper wick 57 poin dan lower wick 99 poin. Lower wick yang lebih dominan mengindikasikan tekanan jual. Open gap up 242 poin dari penutupan kemarin, mencerminkan reaksi kuat pasar. 
• Harga dibuka di 25812, namun masih berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25940) dan EMA 50 Daily (25927). Jarak harga ke zona EMA Daily berkisar 115-128 poin. Kedua EMA Daily bergerak sangat datar dan berdekatan (selisih hanya 13 poin), mencerminkan fase konsolidasi tanpa arah jelas di timeframe jangka menengah. RSI(14) Daily berada di 48.04, sedikit di bawah level netral 50, mengindikasikan momentum beli belum mendapat konfirmasi yang meyakinkan.
• H4: Harga 25812 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25934) dan EMA 50 H4 (25904). Meskipun EMA 20 H4 masih berada di atas EMA 50 H4 (konfigurasi golden cross), posisi harga yang di bawah keduanya menjadikan klaster 25904-25940 sebagai zona resistansi kritis intraday yang harus ditembus sebelum bias bullish dapat dikonfirmasi. RSI H4 di 46.40, masih di bawah netral, belum menunjukkan momentum beli yang solid.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga saat ini (25812) berada di antara FR 38.2% (25684) dan FR 50.0% (26152). FR 38.2% (25684) bertindak sebagai support kritis terdekat, sementara klaster EMA H4 dan Daily (25904-25940) menjadi resistansi terdekat yang harus ditembus. FR 50.0% (26152) adalah target bullish berikutnya jika harga berhasil melampaui zona EMA. Support lebih dalam berada di FR 23.6% (25106).
• Potensi Positif:
  • Terobosan China-AS - Framework Tarif Resiprokal dan 200 Pesawat Boeing: Kementerian Perdagangan China mengumumkan bahwa kedua negara telah sepakat secara prinsip untuk mendiskusikan framework pengurangan tarif resiprokal senilai $30 miliar atau lebih di masing-masing pihak. China juga akan membeli 200 pesawat Boeing berdasarkan prinsip komersial, sementara AS memastikan pasokan mesin dan suku cadang yang memadai.
  • Pendalaman Kemitraan China-Rusia Perkuat Posisi Geopolitik: Xi dan Putin memperpanjang perjanjian persahabatan bilateral dan menandatangani 20 dokumen kerja sama di bidang ekonomi, pendidikan, serta sains dan teknologi. Penguatan posisi geopolitik China dalam narasi multipolar ini memberikan lapisan kepercayaan tambahan bagi investor institusional terhadap aset China.
  • Sentimen Risk-On Global Menopang Hang Seng: Optimisme damai AS-Iran yang mendorong penurunan tajam harga minyak dan yield Treasury global menciptakan kondisi risk-on yang menguntungkan pasar saham Asia secara luas. Gap up 242 poin hari ini mencerminkan antusiasme investor terhadap kombinasi katalis positif yang datang secara bersamaan dari berbagai penjuru geopolitik dalam satu malam.
• Potensi Negatif:
  • Kesepakatan China-AS Masih Bersifat Prinsipil, Bukan Final: Terobosan yang diumumkan masih dalam "sepakat untuk mendiskusikan" sebuah framework, bukan perjanjian final yang sudah ditandatangani dan siap diimplementasikan. Kementerian Perdagangan China bahkan secara eksplisit mengingatkan AS untuk menepati komitmennya dan memastikan tarif tidak melampaui level yang disepakati.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup spinning tops, secara teori peluang naik maupun turun imbang, dan tren selanjutnya tergantung penutupan candle hari ini
• Secara umum, harga tetap di bawah MA200 daily 1.16792. Artinya, penurunan masih lebih dominan secara harian. Bullish akan mengambil alih hanya jika MA200 ditembus. Selama di bawah MA200, maka tren cenderung tetap turun
• Di H4, broadening wedge berhasil menekan euro sejauh ini turun sampai 1.16000. Rebound diharapkan tetap terbatas, maksimum zona biru 1.16630-1.16780, terdekat 1.16400, diikuti penurunan di bawah 1.15900
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15900-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori potensi naik
• Secara umum, daily MA200 saat ini di 1.34196, dan harga saat ini berada sedikit di atas MA200, masih cukup riskan berbalik turun. Jika berhasil bertahan di atas MA200 dan menjauh lebih tinggi, maka peluang kenaikan cenderung berlanjut. Jika sebaliknya jika gagal dan tembus kembali di bawah MA200, maka cenderung kembali berada di jalur penurunan
• Di H4, Rebound saat ini mulai menguji zona 1.34600. Jika tembus, maka ada peluang berlanjut ke 1.35300. Jika tidak, maka penurunan di bawah 1.33300 berpotensi memicu penurunan -> switch to sell jika support ditembus!
• GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.34600-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.33300-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dan dolar kembali melemah-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Di sisi lain, kenaikan berlanjut di atas zona tengah dari penurunan besar 30 April 2026,(saat ini benar tertahan di zona 158-159)
  • a. secara teknis, 50% real body di 158.50 sudah tembus. Potensi strong bullish akan berlanjut jika tembus resistance 2 yang merupakan high 30 April 160.72
  • b. secara umum, zona 158.53-160.72 merupakan zona kritis, pasar akan dibayangi potensi intervensi sewaktu-waktu sehingga buyer juga perlu berhati-hati
• H4 saat ini masih berada di atas EMA20 158.82 dan di atas EMA50 158.40, berarti kenaikan masih membayangi. Retest EMA 20 atau EMA50 adalah peluang entry di zona tersebut. Namun di sisi lain, pasar juga dibayangi oleh kemungkinan intervensi saat yen mendekati zona 159-160 sehingga membatasi dorongan naik tersebut
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen tetap siaga. Geopolitik yang memanas akan membuat dolar terus menguat dan yen yang lemah sehingga kenaikan ke zona 159 kembali terbuka, kecuali jika Jepang kembali lakukan intervensi tanpa harus menunggu yen melemah kembali ke 159
• Bearish lebih kuat jika tembus 158.700 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 160.000 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures