CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hammer, secara teori peluang rebound, tapi diperkirakan relatif terbatas
• Secara struktur, peluang rebound tetap terbuka mengingat rsi mendekati zona oversold, tapi diperkirakan relatif terbatas. Zona 80 saat ini tetap sebagai resistance sehingga pullback optimal diharapkan tertahan di zona tersebut diikuti penurunan lebih lanjut -> area alternatif sell di zona 81-84 (jika terjadi closing gap)
• Di H4, rsi berada di 36%, sedikit naik dari tekanan kemarin, tapi secara teori masih turun. Pola Descending Triangle target utama di 61-64 kemungkinan potensi berikutnya
• Level yang perlu diwaspadai :
• Resistance : 81-84 (gap Senin)-> jika tembus 84, cenderung naik
• Support : 73, 68-70 (gap awal perang Iran 28 Feb 2026)-> jika tembus 68, cenderung turun
  Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • MoU AS dan Iran resmi dirilis dan mulai berlaku sejak penandatanganan digital kemarin oleh AS dan Iran
  • Terkait gencatan senjata dan keamanan, kedua pihak sepakat penghentian segera dan permanen operasi militer antara Iran, AS dan sekutu-sekutu mereka, keduanya juga berkomitmen untuk tidak memulai tindakan militer atau menggunakan kekuatan militer satu sama lain
  • Negosiasi kesepakatan akhir dalam waktu 60 hari dengan kemungkinan perpanjangan berdasarkan kesepakatan bersama
  • AS mulai mencabut blokade laut dan hambatan terhadap Iran segera setelah penandatanganan. Pencabutan penuh ditargetkan dalam 30 hari
  • Iran akan memfasilitasi pelayaran komersial yang aman via Teluk Persia, Teluk Oman dan Selat Hormuz
• Dengan kondisi geopolitik yang relatif reda, kemungkinan emas memiliki kesempatan untuk kembali naik secara bertahap jika tidak ada pelanggaran MoU kedua pihak (termasuk sekutu AS, Israel)
  • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = oiltnaik
  • b. Israel hentikan perang ke Lebanon = oil turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 80.00 -> Switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 74.50 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Resistance 4330 cukup ampuh, dan tekanan berlanjut sampai pagi ini di bawah 4200. Zona kuning potensi terdekat di 4095-4131, rebound kemungkinan masih terbatas dengan zona pink 4214-4285 saat ini bertindak sebagai resistance. Zona 4020 kemungkinan diuji kembali, atau bahkan ditembus. Potensi terjauh 3886
  • a. Skenario #1 : Zona kuning potensi support terdekat, short term rebound bisa terjadi di sini tapi kenaikan terbatas. Zona 3886 atau 3995-3997 alternatif buy
  • b. Skenario #2: penurunan kemungkinan lebih dominan saat ini. Supply zona pink untuk sell, target terdekat zona kuning, 4020 atau terjauh 3886-3900
• Di H1, secara umum gap Senin sudah terpenuhi, dan rebound tertahan di bawah 4330 sesuai ekspektasi. Selanjutnya zona orange kisaran 4107-4131 kemungkinan diuji, dan rebound dari zona ini kemungkinan relatif terbatas sehingga tekanan secara umum masih dominan seiring libur pasar AS perayaan "Juneteenth holiday" yang diperkirakan membuat investor cenderung melakukan profit taking atau membatasi aktivitasnya untuk tidak terlalu agresif
  • a. Skenario bullish: zona orange 4107-4131 support terdekat, rebound bisa terjadi, tapi target naik terbatas. Alternatif zona kuning 4024-4047 atau FE 261.8% di 3908 yang diperkirakan lebih kuat
  • b. Skenario Bearish: tekanan turun berpotensi dominan selama harga tidak tembus zona pink 4237-4257, tekanan berlanjut jika tembus zona orange 4107 dengan potensi target 4023 atau terjauh 3908 (FE 261.8%)
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • MoU AS dan Iran resmi dirilis dan mulai berlaku sejak penandatanganan digital kemarin oleh AS dan Iran
  • Terkait gencatan senjata dan keamanan, kedua pihak sepakat penghentian segera dan permanen operasi militer antara Iran, AS dan sekutu-sekutu mereka, keduanya juga berkomitmen untuk tidak memulai tindakan militer atau menggunakan kekuatan militer satu sama lain
  • Terkait kedaulatan, kedua pihak sepakat untuk saling hormati kedaulatan dan integritas teritorial masing-masing
  • Negosiasi kesepakatan akhir dalam waktu 60 hari dengan kemungkinan perpanjangan berdasarkan kesepakatan bersama
  • AS mulai mencabut blokade laut dan hambatan terhadap Iran segera setelah penandatanganan. Pencabutan penuh ditargetkan dalam 30 hari
  • Iran akan memfasilitasi pelayaran komersial yang aman via Teluk Persia, Teluk Oman dan Selat Hormuz
• Dengan kondisi geopolitik yang relatif reda, kemungkinan emas memiliki kesempatan untuk kembali naik secara bertahap jika tidak ada pelanggaran MoU kedua pihak (termasuk sekutu AS, Israel)
  • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = emas turun
  • b. Israel hentikan perang ke Lebanon = emas naik
• Posisi USD masih menguat pasca sikap Fed yang lebih hawkish kemarin sehingga penguatan didukung oleh kenaikan US Treasury yield sehingga menekan emas. Tekanan Emas juga diperkirakan berlanjut hari ini karena pasar Amerika libur merayakan Juneteenth holiday sehingga profit taking kemungkinan membatasi technical rebound untuk emas sementara waktu
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow SELL jika tembus 4177 (activated!) , target terdekat 4167 (Done!), terjauh 4155
    • Update : SELL jika tembus 4160, target terdekat 4150, terjauh 4140
  • Switch to BUY jika tembus 4257, target terdekat 4267, terjauh 4280
  • Opsi buy : 4107-4131 (orange), 4023-4047 (kuning), 3908 (FE261.8%), 3860-3880
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle kemarin ditutup bearish, dengan range 411 poin. Body bearish 23 poin dengan lower wick 83 poin dan upper wick 305 poin. Open gap down 72 poin. Formasi lilin menunjukkan perlawanan di area bawah meskipun diakhiri dengan tekanan jual tipis menjelang libur bursa.
• Harga dibuka di 51971, berada di atas EMA 20 Daily (51158) dengan jarak 813 poin dan di atas EMA 50 Daily (50268) dengan jarak 1.703 poin. RSI(14) Daily berada di level 62.02, zona bullish.
• H4: Harga berada DI BAWAH EMA 20 H4 (52022) dengan jarak 51 poin dan DI ATAS EMA 50 H4 (51633) dengan jarak 338 poin. RSI H4 berada di level 52.76, zona netral dengan bias bullish.
• FR: Swing high 51809 ke swing low 48604. Harga saat ini bergerak di antara FR 0.0% H4 (51809) dan FR 127.2% H4 (52681). Level FR 0.0% H4 (51809) kini jadi support terdekat.
• Potensi Positif:
  • Pembukaan Selat Hormuz Resmi Terealisasi: Tiga kapal supertanker berbendera Arab Saudi dilaporkan telah berhasil berlayar melewati Selat Hormuz beberapa jam setelah perjanjian damai ditandatangani. Kembalinya kelancaran jalur pasokan minyak internasional melenyapkan premi risiko geopolitik global secara drastis.
• Potensi Negatif:
  • Retorika Hawkish Era Baru Kevin Warsh: Sikap kaku dari Fed Chair Kevin Warsh yang berkomitmen penuh mengembalikan target stabilitas harga memicu ketatnya ekspektasi moneter. Penghapusan panduan masa depan (forward guidance) dari pernyataan resmi the Fed membuat pasar bersiap menghadapi kebijakan yang kurang dapat diprediksi.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, dengan range 557.5 poin. Body bullish 487.25 poin dengan lower wick 9 poin dan upper wick 61.25 poin. Open gap down 59.5 poin. Formasi lilin mencerminkan dorongan beli masif yang mendominasi bursa teknologi.
• Harga dibuka di 30661.25, berada di atas EMA 20 Daily (29835) dengan jarak 826.25 poin dan di atas EMA 50 Daily (28768) dengan jarak 1.893.25 poin. RSI(14) Daily berada di level 60.64, zona bullish.
• H4: Harga berada DI ATAS EMA 20 H4 (30353) dengan jarak 308.25 poin dan DI ATAS EMA 50 H4 (30071) dengan jarak 590.25 poin. RSI H4 berada di level 62.47, zona bullish.
• FR: Swing high 30805.50 ke swing low 28663.25. Harga saat ini bertengger kokoh di antara FR 23.6% H4 (30299.93) dan FR 0.0% H4 (30805.50). Level FR 23.6% H4 (30299.93) sebagai support terdekat.
• Potensi Positif:
  • Akselerasi Masif Sektor Semikonduktor: Indeks chip (SOX) melonjak tajam dipimpin oleh kenaikan dua digit dari Intel (+10.64%) dan Super Micro Computer (+10.33%), serta penguatan kuat pada Micron (+8.70%) dan Marvell (+7.27%) seiring kembalinya rotasi modal ke infrastruktur AI.
• Potensi Negatif:
  • Koreksi Saham Aerospace & SpaceX: Saham sektor aerospace dan pertahanan terpantau tertinggal (lagging). Emiten raksasa SpaceX juga mengalami sedikit penurunan setelah mencatatkan reli masif sebelumnya, memicu aksi ambil untung sektoral.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, dengan range 58 poin. Body bullish 48.25 poin dengan lower wick 1 poin dan upper wick 8.75 poin. Open gap down sebesar 12.75 poin. Struktur lilin kembali melanjutkan tren bullish.
• Harga dibuka di 7560.50, berada di atas EMA 20 Daily (7479) dengan jarak 81.50 poin dan di atas EMA 50 Daily (7343) dengan jarak 217.50 poin. RSI(14) Daily berada stabil di zona netral atas pada level 57.78.
• H4: Harga berada DI ATAS EMA 20 H4 (7545) dengan jarak 15.50 poin dan DI ATAS EMA 50 H4 (7510) dengan jarak 50.50 poin. RSI H4 di level 56.48, zona netral dengan bias bullish.
• FR: Swing high 7631.25 ke swing low 7130.75. Harga terkonsolidasi mantap di antara FR 23.6% H4 (7513.13) and FR 0.0% H4 (7631.25). Level FR 23.6% H4 (7513.13) berfungsi sebagai support terdekat.
• Potensi Positif:
  • Solidnya Data Konsumsi Domestik: Angka penjualan ritel (retail sales) AS bulan Mei tumbuh kuat sebesar 0.7%, melampaui estimasi pasar. Ditambah dengan data pending home sales Juni yang melonjak ke level tertinggi 6 bulan, fondasi ekonomi domestik terbukti masih sangat resilien.
• Potensi Negatif:
  • Sektor Energi Menjadi Pemberat: Anjloknya harga minyak mentah Brent dan WTI hingga menyentuh level terendah sejak sebelum perang melempar emiten sektor energi ke zona merah, membatasi akselerasi perluasan reli indeks S&P 500.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, dengan range 1.870 poin. Body bullish 1.230 poin dengan lower wick 575 poin dan upper wick 65 poin. Open gap down 210 poin. Meskipun mengalami gap down, secara teori potensi bullish indeks tetap kuat.
• Harga dibuka di 71915, berada jauh di atas EMA 20 Daily (66804) dengan jarak 5.111 poin dan di atas EMA 50 Daily (63735) dengan jarak 8.180 poin. RSI(14) Daily berada di level 71.45, memasuki zona oversold.
• H4: Harga berada di atas EMA 20 H4 (70164) dengan jarak 1.751 poin dan di atas EMA 50 H4 (68352) dengan jarak 3.563 poin. RSI H4 di level 74.26, zona oversold, waspadai potensi koreksi intraday.
• FR: Swing high 68785 ke swing low 59335. Berdasarkan peta Fibonacci Retracement, harga sukses melesat melampaui level FR 127.2% H4 (71355) dan kini berayun menuju wilayah FR 138.2% H4 (72395). Level FR 127.2% H4 (71355) kini menjadi support terdekat.
• Potensi Positif:
  • Normalisasi Pasokan Energi Total: Pembukaan resmi Selat Hormuz disambut hangat oleh Tokyo, dengan janji kontribusi maksimal Jepang terhadap rekonstruksi kawasan. Turunnya harga minyak ke level pra-perang memberikan kelegaan struktural luar biasa bagi struktur biaya impor korporasi Jepang.
• Potensi Negatif:
  • Ancaman Intervensi Akibat Pelemahan Yen: Nilai tukar Yen terus tertekan hebat hingga USDJPY menembus level 161.80 mendekati rekor terendah 2024. Lonjakan volatilitas ini memicu peringatan keras dari Chief Cabinet Secretary Kihara bahwa Tokyo siap mengambil tindakan intervensi pasar kapan saja.
  • Deflasi Lemah di Bawah Target BOJ: Data inflasi nasional Jepang bulan Mei mencatat Headline CPI 1.5% dan Core CPI 1.4%. Ini menandakan lima bulan berturut-turut inflasi Jepang berada di bawah target 2% BOJ, memicu keraguan pasar atas kejelasan forward guidance ke depan.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• LIBUR PERAYAAN DRAGON BOAT FESTIVAL ATAU FESTIVAL PERAHU NAGA (Tuen Ng Day)

Dragon Boat Festival

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, dengan range 892 poin. Body bearish 478 poin dengan lower wick 203 poin dan upper wick 211 poin. Open gap up 28 poin. Formasi lilin menunjukkan pembalikan arah akibat nada hawkish Kevin Warsh yang menekan pergerakan harga.
• Harga dibuka di 52066, berada di atas EMA 20 Daily (51080) dengan jarak 986 poin dan di atas EMA 50 Daily (50201) dengan jarak 1.865 poin. RSI(14) Daily berada di 63.22, zona netral dengan bias bullish.
• H4: Harga 52066 berada di atas EMA 20 H4 (51951) dengan jarak 115 poin dan di atas EMA 50 H4 (51501) dengan jarak 565 poin. RSI H4 berada di 58.76, zona netral bullish.
• FR: Swing high 51809 ke swing low 48604. Harga saat ini bergerak di antara FR 0.0% H4 (51809) dan FR 23.6% H4 (51053). Level FR 0.0% H4 (51809) sebagai support terdekat.
• Potensi Positif:
  • Perjanjian Damai Elektronik AS-Iran Resmi Disepakati: Nota kesepahaman (MOU) perdamaian yang diprakarsai Pakistan secara resmi telah ditandatangani secara elektronik oleh kedua belah pihak presiden.
  • Komitmen Pendanaan Rekonstruksi Regional: Konfirmasi alokasi dana khusus senilai $300 miliar untuk investasi dan rekonstruksi di Iran memberikan kepastian substansial bagi stabilitas wilayah ekonomi jangka panjang.
• Potensi Negatif:
  • Retorika Hawkish Era Baru Kevin Warsh: FOMC meeting di bawah pimpinan Kevin Warsh mengejutkan pasar dengan dihapusnya narasi pelonggaran moneter dan dot plot yang menunjukkan sembilan pejabat memproyeksikan kenaikan suku bunga sebelum akhir tahun.
  • Data Retail & Perumahan AS Melaju Kuat: Penjualan ritel Mei melonjak 0.7% melampaui ekspektasi, disusul kenaikan tak terduga pending home sales ke level tertinggi 6 bulan. Kuatnya ekonomi riil domestik ini memicu lonjakan yield obligasi 2-tahun sebesar 17 bps dan memberi Fed alasan kuat untuk memperketat kebijakan.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, dengan range 657.5 poin. Body bearish 243.5 poin dengan lower wick 209.5 poin dan upper wick 204.5 poin. Open gap up 99.25 poin. Formasi lilin menunjukkan pembalikan arah akibat nada hawkish Kevin Warsh yang menekan pergerakan harga.
• Harga dibuka di 30233.50, berada di atas EMA 20 Daily (29704) dengan jarak 529.5 poin dan di atas EMA 50 Daily (28673) dengan jarak 1.560.5 poin. RSI(14) Daily berada di 57.85, zona netral dengan bias bullish.
• H4: Harga 30233.50 berada di atas EMA 20 H4 (30185) dengan jarak 48.5 poin dan di atas EMA 50 H4 (29952) dengan jarak 281.5 poin. RSI H4 melandai ke level 54.31, zona netral dengan bias bullish.
• FR: Swing high 30805.50 ke swing low 28663.25. Harga saat ini bergerak di antara FR 23.6% H4 (30299.93) dan FR 38.2% H4 (29987.16). Level FR 23.6% H4 (30299.93) sebagai resistance terdekat, sementara FR 38.2% H4 (29987.16) menjadi support.
• Potensi Positif:
  • Ekspansi Emiten Teknologi Strategis: Sektor semikonduktor dan chip mencatatkan penguatan parsial di tengah volatilitas makro. Momentum kapitalisasi pasar SpaceX yang sukses melampaui Amazon juga masih menyuntikkan optimisme terhadap minat aset inovasi teknologi tinggi.
• Potensi Negatif:
  • Pengetatan Agresif Warsh Rugikan Growth Stocks: Sikap kaku Fed Chair Kevin Warsh yang berkomitmen penuh mengembalikan target inflasi ke 2% memicu kepanikan di sektor teknologi ber-P/E tinggi.
  • Koreksi Sektor Konsumen Diskresioner: Saham-saham ritel besar tergelincir parah setelah rilis FOMC, dipimpin oleh kejatuhan Amazon sebesar 3.5% dan Target sebesar 4.3% seiring bergesernya proyeksi suku bunga jangka menengah.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, dengan range 139.5 poin. Body bearish 86 poin dengan lower wick 37.5 poin dan upper wick 16 poin. Open gap up 15.25 poin. Aksi jual harian menyeret indeks turun dari puncaknya setelah merespons nada hawkish ketua Bank Sentral AS.
• Harga dibuka di 7525.00, berada di atas EMA 20 Daily (7467) dengan jarak 58 poin dan di atas EMA 50 Daily (7333) dengan jarak 192 poin. RSI(14) Daily bergerak stabil di area netral bullish 57.70.
• H4: Harga 7525.00 berada sedikit DI ATAS EMA 20 H4 (7528) dan EMA 50 H4 (7496). RSI H4 di level 65.91, zona bullish.
• FR: Swing high 7631.25 ke swing low 7130.75. Harga saat ini berada di antara FR 0.0% H4 (7631.25) dan FR 23.6% H4 (7513.13). Tingkat FR 23.6% H4 (7513.13) berfungsi sebagai support terdekat, EMA 20 H4 (7528) menjadi resistance terdekat.
• Potensi Positif:
  • Unwind Premi Geopolitik Minyak Mentah: Berakhirnya ketegangan militer di Timur Tengah mendorong penurunan berkelanjutan pada harga komoditas WTI dan Brent. Penurunan ini secara bertahap meringankan tekanan biaya input logistik bagi korporasi besar berskala luas.
• Potensi Negatif:
  • Penyusutan Drastis Panduan Kebijakan Fed: Penghapusan seluruh kalimat forward guidance dan pemangkasan teks pernyataan kebijakan oleh Warsh memicu ketidakpastian baru bagi pelaku pasar. Langkah pengetatan plateau ini menekan rata-rata bobot sektoral indeks gabungan.
  • Struktur Tarif Baru Selat Hormuz: Konfirmasi dari Teheran bahwa navigasi Selat Hormuz pasca-perang akan menerapkan skema penarikan biaya jasa transit memicu kekhawatiran biaya logistik kargo maritim semi-permanen baru.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, dengan range 2.015 poin. Body bullish masif 1.425 poin dengan lower wick 225 poin dan upper wick 365 poin. Open gap down 380 poin. RSI(14) H4 (72.55) menunjukkan potensi koreksi intraday, namun secara teori sentimen bullish harian masih kuat.
• Harga dibuka di 70895, berada jauh di atas EMA 20 Daily (66672) dengan jarak 4.223 poin dan di atas EMA 50 Daily (63349) dengan jarak 7.546 poin. RSI(14) Daily mendekati area overbought pada level 69.91.
• H4: Harga 70895 berada di atas EMA 20 H4 (69128) dengan jarak 1.767 poin dan di atas EMA 50 H4 (67601) dengan jarak 3.294 poin. RSI H4 di level 72.55, zona overbought.
• FR: Swing high 68785 ke swing low 59335. Harga bertengger di antara FR 127.2% H4 (71355) dan FR 0.0% H4 (68785). FR 0.0% H4 (68785) menjadi support psikologis terdekat.
• Potensi Positif:
  • Komitmen Pertahanan Status Quo Regional: Pernyataan bersama para pemimpin bursa ekonomi G7 yang menegaskan oposisi keras terhadap tindakan koersif di Selat Taiwan menyuntikkan rasa aman bagi kelangsungan jalur niaga maritim internasional di sekitar Jepang.
• Potensi Negatif:
  • Skeptisisme Pemulihan Operasional Domestik: Hasil survei Reuters Tankan terbaru menunjukkan hampir separuh korporasi manufaktur Jepang memproyeksikan operasional bisnis membutuhkan waktu lebih dari 6 bulan hingga satu tahun untuk normal pasca-perang.
  • Ancaman Hambatan Distribusi Bahan Baku Naphtha: Ketergantungan struktural Jepang sebesar 94% pada impor minyak Timur Tengah menempatkan industri hilir dalam posisi berbahaya. Hambatan rantai pasok komoditas esensial Naphtha menjadi titik tekan utama bagi pabrik plastik dan suku cadang otomotif domestik.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, dengan range 305 poin. Body bearish 257 poin dengan lower wick 15 poin dan upper wick 33 poin. Open gap down 35 poin. Formasi lilin menandakan tekanan jual intraday yang persisten.
• Harga dibuka di 24214, berada di bawah EMA 20 Daily (24857) dengan jarak 643 poin dan di bawah EMA 50 Daily (25318) dengan jarak 1.104 poin. RSI(14) Daily merosot ke 37.00, zona bearish.
• H4: Harga 24214 berada di bawah EMA 20 H4 (24605) dengan jarak 391 poin dan di bawah EMA 50 H4 (25013) dengan jarak 799 poin. Lebarnya jarak pemisah dengan moving average mengonfirmasi fase pelemahan tajam yang belum mendapatkan pijakan dasar. RSI H4 tertahan di 35.86, mendekati zona oversold.
• FR: Swing high 28133 ke swing low 24171. Harga saat ini menguji langsung batas pertahanan bawah di FR 0.0% H4 (24171) dan berisiko mencetak lower low baru. Resistance terdekat di EMA 20 H4 (24605) sebelum menuju FR 23.6% H4 (25106).
• Potensi Positif:
  • Injeksi Likuiditas dari Raksasa TMT: Penerbitan obligasi "dim sum" lepas pantai secara masif oleh Tencent Holdings mengukuhkan status Hong Kong sebagai pusat pendanaan utama bagi perusahaan Technology, Media, and Entertainment (TMT) Asia. Proyeksi arus kas bebas yang sehat hingga 200 miliar yuan per tahun dan valuasi wajar Morningstar yang menyentuh HK$800 memberikan sentimen kokoh bagi konstituen utama Hang Seng tersebut.
• Potensi Negatif:
  • Ancaman Tembok Tarif Bersama (G7): Koordinasi negara-negara G7 yang dimotori Prancis untuk membangun tembok tarif terhadap barang-barang ekspor Tiongkok (seperti EV, baterai, dan permesinan) memicu eskalasi perang dagang jilid dua.
  • Pengetatan Suku Bunga "Higher-for-Longer": Sikap hawkish serentak dari bank sentral utama global (Fed dan ECB) menjadi pukulan ganda bagi growth stocks bursa Hong Kong.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori cenderung turun
• Secara umum, harga masih tetap di bawah MA200 daily 1.16708 sehingga tekanan turun tetap dominan
• Di H4, risiko bearish kembali mendominasi setelah kenaikan 2 hari terakhir gagal melanjutkan momentum bullish di atas 1.16200. Sikap Fed yang hawkish juga membuat EUR harus tunduk dari USD
• Terkait geopolitik : saat ini AS dan Iran sudah mengumumkan kesepakatan, dan penandatanganan juga detail dari MoU diharapkan diumumkan 19 Juni
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Meski sudah tercapai kesepakatan AS dan Iran, tapi premi risiko tetap membayangi pasar
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.16200-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.14900-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori potensi turun
• Harga ditutup di bawah Daily MA200, sehingga peluang turun cenderung dominan untuk beberapa waktu ke depan.
• Di H4, secara struktural tren kembali didominasi tekanan turun setelah kenaikan di 2 hari terakhir tetap gagal bertahan di atas resistance 1.34200
• Sikap Fed yang hawkish membuat GBP harus tunduk pada USD
• Pasar masih perlu mewaspadai perkembangan geopolitik, meskipun AS dan Iran sudah resmi menandatangani MoU secara digital, terutama kaitannya dengan Israel yang masih terus membombardir Lebanon, Iran menganggap itu pelanggaran komitmen
• Fokus BOE Meeting
  • a. Suku bunga tetap, MPC lebih banyak dukung kenaikan suku bunga = GBP naik -> switch to BUY
  • b. Suku bunga tetap, hanya 1 pejabat MPC yang dukung kenaikan suku bunga = GBP turun -> pertahankan SELL
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.34300-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.32600-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup bullish, dan dolar ditutup menguat-> biasanya USDJPY lebih mirip dengan US Treasury yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup hanging man, secara teori cenderung turun
• Kenaikan masih tertahan di bawah high 30 April 2026 @160.72 meskipun sempat sentuh high di 160.79, sedikit lebih tinggi dari high 30 April 2026. Namun karena ditutup lebih rendah, maka dianggap belum valid tembus.
• Secara teknis, hanging man berarti sinyal penurunan, tapi pengumuman Fed yang hawkish membuat yen lebih lemah dari dolar sehingga USDJPY dikhawatirkan berpotensi naik
• Di sisi lain, potensi intervensi yen bisa terjadi jika yen terus melemah terhadap dolar pasca pengumuman Fed. Tapi perlu waspada, usdjpy kemungkinan naik lebih dulu mengikuti US Treasury Yield! kemungkinan zona 162-163 rawan intervensi -> switch to SELL jika Jepang isyaratkan "mencermati pergerakan fx dengan urgensi tinggi", biasanya sinyal akan terjadinya intervensi cukup dekat
• H4 saat ini ada di atas EMA50 160.20 dan EMA20 160.31. Jika tetap seperti ini, kemungkinan kenaikan cenderung dominan.
• Bearish lebih kuat jika tembus 159.800 -> switch to SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 160.800 -> pertahankan BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Secara struktur, peluang rebound tetap terbuka mengingat rsi mendekati zona oversold, tapi diperkirakan relatif terbatas. Zona 80 saat ini tetap sebagai resistance sehingga pullback optimal diharapkan tertahan di zona tersebut diikuti penurunan lebih lanjut -> area alternatif sell di zona 81-84 (jika terjadi closing gap)
• Di H4, rsi berada di 29%, secara teori masih turun. Pola Descending Triangle target utama di 61-64 kemungkinan potensi berikutnya
• Level yang perlu diwaspadai :
• Resistance : 81-84 (gap Senin)-> jika tembus 84, cenderung naik
• Support : 75, 68-70 (gap awal perang Iran 28 Feb 2026)-> jika tembus 68, cenderung turun
  Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Iran mengkonfirmasi MoU dengan Iran sudah disetujui dan difinalisasi, keduanya sudah menandatangani secara digital, dan penandatanganan resmi di Jenewa, Swiss tetap dilakukan di hari Jumat, tapi tanpa seremonial
  • Jurubicara Iran Esmaeil Baghaei menolak pembahasan apa pun tentang rudal atau kemampuan pertahanan Iran dalam proses apa pun atau dengan pihak mana pun. Bahan nuklir Iran tidak akan dikirim ke luar, opsi untuk uranium yang diperkaya adalah pengenceran -> premi risiko dari ketidaksepakatan tentang nuklir kemungkinan tetap membayangi
  • Iran juga mengenakan biaya layanan untuk kapal yang melintasi Selat Hormuz -> toll free, tapi biaya layanan dikenakan
  • Iran juga mengingatkan bahwa serangan Israel yang terus berlanjut ke Lebanon akan dianggap sebagai pelanggaran komitmen -> risiko geopolitik bisa memanas sewaktu-waktu jika Israel tetap ngotot lakukan serangan
• Secara umum, MoU sudah ditandatangani secara digital, dan tandatangan resmi 19 Juni dilakukan di Swiss. Beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = minyak naik
  • b. Israel hentikan perang ke Lebanon = minyak turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 80.00 -> Switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 75.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Zona coklat 4350-4377 masih efektif menahan kenaikan, dan tekanan berhasil menutupi gap yang terjadi di hari Senin (zona pink 4214-4285) low tercatat di 4218 dan rebound ke 4297. Kenaikan kemungkinan masih terbatas karena belum berhasil tembus resistance. Penurunan lirik zona kuning atau terjauh 4020
  • a. Skenario #1 : Zona pink sejauh ini efektif, jika tidak ada penurunan di bawah 4214, maka kenaikan diharapkan lanjut ke zona coklat
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek kemungkinan tetap dominan selama zona coklat tidak tembus, targt zona kuning atau retest zona 4000-4020
• Di H1, resistance zona coklat 4366-4382 masih terlalu tangguh sehingga kenaikan tertahan dan berbalik tertekan. Tekanan berlanjut hingga zona pink 4214-4285 yang merupakan gap hari Senin. Secara teknis, gap sudah tertutup, maka cenderung naik. Tapi sikap hawkish Fed membuat kenaikan relatif terbatas untuk saat ini sehingga tekanan turun kemungkinan masih dominan untuk beberapa waktu ke depan
  • a. Skenario bullish: zona pink tetap efektif support, kenaikan diharapkan berlanjut di atas 4300, zona potensial 4369 menandakan kenaikan yang lebih kuat. Alternatif demand area zona orange 4107-4131 atau tunttu retest 4000-4020
  • b. Skenario Bearish: tekanan turun berpotensi dominan selama harga tidak tembus 4230-4330, dan tekanan berlanjut jika tembus 4214-4218. Potensi target terdekat ke zona orange 4107-4131 atau retest 4000-4020
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Iran mengkonfirmasi MoU dengan Iran sudah disetujui dan difinalisasi, keduanya sudah menandatangani secara digital, dan penandatanganan resmi di Jenewa, Swiss tetap dilakukan di hari Jumat, tapi tanpa seremonial
  • Jurubicara Iran Esmaeil Baghaei menolak pembahasan apa pun tentang rudal atau kemampuan pertahanan Iran dalam proses apa pun atau dengan pihak mana pun. Bahan nuklir Iran tidak akan dikirim ke luar, opsi untuk uranium yang diperkaya adalah pengenceran -> premi risiko dari ketidaksepakatan tentang nuklir kemungkinan tetap membayangi
  • Iran juga mengenakan biaya layanan untuk kapal yang melintasi Selat Hormuz -> toll free, tapi biaya layanan dikenakan
  • Iran juga mengingatkan bahwa serangan Israel yang terus berlanjut ke Lebanon akan dianggap sebagai pelanggaran komitmen -> risiko geopolitik bisa memanas sewaktu-waktu jika Israel tetap ngotot lakukan serangan
• Situasi geopolitik masih tetap sensitif sehingga tetap perlu kewaspadaan. Beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = emas turun
  • b. Israel hentikan perang ke Lebanon = emas naik
• FED bersikap hawkish, 9 dari 18 pejabat mendukung kenaikan suku bunga setidaknya 1x di 2026. Pidato Kevin Warsh cenderung menekankan bahwa Fed mencoba untuk menjaga stabilitas harga (inflasi) -> emas cenderung turun untuk beberapa waktu ke depan, sampai ada kepastian lain yang mengubah sikap Fed
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow SELL jika tembus 4293 (update), target terdekat 4283, terjauh 4273
  • Switch to BUY jika tembus 4335, target terdekat 4345, terjauh 4355
  • Opsi buy : 4107-4131 (orange), 4000-4020, 3860-3880
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures