CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori berpeluang naik, tapi waspada karena high wave candle sebelumnya belum gagal total, kecuali terjadi kenaikan di atas 105.14 (high dari high wave candle 18 Mei 2026)
• Secara struktur, zona resistance 101-105 sejauh ini merupakan resistance psikologis dan belum berhasil ditembus, bullish lebih kuat di atas 105-106, tapi selama belum tembus, potensi penurunan juga membayangi
• Peluang dari pola simetrical triangle di grafik daily dengan zona resistance 107-108, support 91-92. Peluang imbang, trigger geopolitik siap tembus salah satu area
• Di H4, rsi berada di 56%, secara teori di area netral tapi sedikit di atas sehingga ada kecenderungan naik. Tapi kenaikan tertahan di bawah 104. Jika support 99 kembali diuji, ada peluang untuk lanjut turun. Sebaliknya, jika resistance 106 yang ditembus, maka peluang dominan naik
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Trump masih memberi waktu hingga 3 hari (tersisa 2 hari ke depan) untuk Iran. Segalanya masih bisa berubah dengan cepat :
    • a. sepakat = Selat Hormuz dibuka bertahap, kesepakatan damai -> oil turun
    • b. tidak sepakat = serangan militer -> oil naik
• Sejauh ini geopolitik masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tentang diplomasi :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 106.50 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 103.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Kenaikan tertahan di 4589 (new resistance), dan zona hijau 4420-4499 kembali diuji dengan low sejauh ini tercatat di 4477 (lebih rendah dibanding low sebelumnya 4481) . Resistance terdekat zona pink 4533-4559 berpotensi menahan kenaikan. Tapi jika tembus, cenderung naik.
  • a. Skenario #1 : peluang bullish divergence mendukung kenaikan, dan kenaikan lebih lanjut jika tembus zona pink atau lanjut di atas 4589 (high kemarin)
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek tetap dominan selama 4589 tidak tembus, potensi 4400 terbuka jika zona hijau ditembus
• Di H1, Secara struktural, bearish masih membayangi sehingga penurunan bisa terjadi kembali sewaktu-waktu. Zona biru 4481-4496 untuk sementara efektif sebagai support, meski pagi hari sempat turun ke 4477 (false breakout). Ekspektasi skenario rebound didukung rsi yang dekati oversold, tapi kenaikan dikhawatirkan masih terbatas, jadi trader perlu tetap waspada. Tetap cermati perkembangan geopolitik, terutama terhadap diplomasi Iran dan AS terbaru!
  • a. Skenario bullish: biru 4481-4496 tetap efektif menahan penurunan (4477 false breakout), rebound didukung rsi yang sudah mendekati oversold, kenaikan menguji zona pink 4527-4547 dan hjika tembus lanjut ke 4589 atau lebih tinggi ke zona orange 4631-4647
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek masih dominan sehingga membatasi kenaikan. Zona pink kemungkinan zona sell terdekat, dan jika tekanan tembus zona biru, maka lanjut ke zona abu 4404-4426 atau zona 4320-4350 jika geopolitik terus memanas
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Trump masih memberi waktu hingga 3 hari (tersisa 2 hari ke depan) untuk Iran. Segalanya masih bisa berubah dengan cepat :
    • a. sepakat = Selat Hormuz dibuka bertahap, kesepakatan damai -> oil turun
    • b. tidak sepakat = serangan militer -> oil naik
• Pasar saat ini juga cemas dengan kemungkinan sikap Fed yang akan bergeser ke lebih hawkish saat Kevin Warsh memimpin Fed di FOMC Juni. Kekhawatiran inflasi membuat pejabat Fed bersikap hati-hati sebelum mengubah suku bunga -> selama Selat Hormuz ditutup, kenaikan harga energi mendorong pada inflasi
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Alternatif (Update!) :
  • Pertahankan/follow BUY jika tembus 4508 (Update!)
    • (sebelumnya) Pertahankan/follow BUY jika tembus 4496, target terdekat 4506 (done!), terjauh 4515
  • Short term SELL selama di bawah 4495-4500 (Update!)
    • (sebelumnya) Switch to SELL jika tembus 4465, target terdekat 4455 (done!), terjauh 4445
  • Opsi buy : 4404-4426 (abu), 4320-4350
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 692 poin. Body bullish 209 poin disertai Upper wick hanya 98 poin dan lower wick panjang 385 poin, menandakan tekanan jual intraday yang dalam berhasil diserap oleh buyer. Open gap up 44 poin melanjutkan bias bullish jangka pendek.
• Harga dibuka di 49785, berada di atas EMA 20 Daily (49482) dengan jarak 303 poin dan EMA 50 Daily (48903) dengan jarak 882 poin. Kedua EMA Daily menanjak konsisten dengan konfigurasi bullish yang solid. RSI(14) Daily berada di 56.51, zona bullish netral dengan ruang kenaikan yang masih cukup lebar sebelum menyentuh zona overbought di level 70.
• H4: Harga 49785 berada DI ATAS EMA 20 H4 (49682) dengan jarak tipis 103 poin dan EMA 50 H4 (49700) dengan jarak tipis 85 poin. Perlu dicatat, konfigurasi EMA H4 saat ini menunjukkan EMA 50 H4 (49700) sedikit lebih tinggi dari EMA 20 H4 (49682), mengindikasikan death cross H4 yang baru terbentuk meski dengan selisih sangat kecil (18 poin). Ini sinyal kewaspadaan jangka pendek. RSI H4 di 52.10, zona netral.
• FR: Swing low 45060 ke swing high 50289. Harga saat ini (49785) berada di antara FR 23.6% H4 (49891) sebagai resistance terdekat dan FR 38.2% H4 (49645) sebagai support pertama. Pertahanan di atas 49645 menjadi syarat untuk menjaga struktur bullish H4 tetap relevan.
• Potensi Positif:
  • Jeda Perang Iran Selamatkan Sentimen: Pengumuman Trump menunda serangan atas permintaan Arab Saudi, Qatar, dan UAE langsung membalikkan pasar dari level terendah sesi. Dow berhasil ditutup di zona hijau dengan 23 dari 30 emiten Dow mencatatkan kenaikan.
  • Goldman Pangkas Risiko Resesi: Goldman Sachs secara resmi memangkas probabilitas resesi AS 12 bulan ke depan ke 25% dari sebelumnya 30%, dengan menyebut kondisi finansial yang sudah kembali melonggar ke level sebelum konflik Iran dimulai.
  • Nvidia Earnings Rabu Ini: Rilis laporan keuangan Nvidia pada Rabu setelah penutupan pasar berpotensi menjadi katalis potensial yang signifikan. Ekspektasi pasar terhadap pertumbuhan pendapatan AI Nvidia tetap tinggi, dan jika hasilnya melampaui konsensus, Dow berpeluang mendapatkan dorongan tambahan dari sisi bobot teknologi.
• Potensi Negatif:
  • Era Warsh dan Pricing Rate Hike: MUFG mencatat pasar kini sepenuhnya memperhitungkan kenaikan suku bunga 25 bps pada Maret 2027, dengan peluang rate hike sebelum akhir tahun berada di 50%. Suku bunga tinggi yang diperpanjang menjadi hambatan struktural bagi valuasi saham-saham industri padat modal di Dow, terutama di tengah biaya pinjaman yang terus meningkat.
  • WTI Masih di $102 dan Selat Hormuz Belum Dibuka: Meskipun Trump menunda serangan, Selat Hormuz tetap tertutup dan WTI masih bertahan di $102.48. Setiap eskalasi baru atau kegagalan negosiasi dalam 2-3 hari ke depan berpotensi mengirim harga minyak kembali ke $105 lebih, yang langsung menekan margin operasional sektor manufaktur dan industri yang mendominasi bobot Dow.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 603.25 poin. Upper wick 183.50 poin dan lower wick 266.50 poin. Seller sempat mendorong harga ke low 28814.50 namun buyer berhasil menyerap tekanan, meski tidak cukup kuat untuk membalikkan candle menjadi bullish. Open gap up 75 poin dari close sebelumnya. Peluang bullish masih terbuka dengan FR 23.6% (29048) sebagai support awal.
• Harga dibuka di 29156, berada jauh di atas EMA 20 Daily (28322) dengan jarak 834 poin dan EMA 50 Daily (26991) dengan jarak 2165 poin. Struktur bullish Daily sangat kokoh. RSI(14) Daily berada di 69.01, mendekati zona overbought di level 70.
• H4: Harga 29156 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (29213) tipis 57 poin, namun masih DI ATAS EMA 50 H4 (29030) dengan jarak 126 poin. RSI H4 di 47.83, zona netral cenderung bearish, di bawah garis tengah 50.
• FR: Swing low 22964 ke swing high 29780.50. Harga saat ini (29156) berada di antara FR 23.6% H4 (29048.90) sebagai support kritis dan FR 0.0% (29780.50) sebagai resistance teratas. Selama harga bertahan di atas 29048.90, struktur retracement masih dalam batas wajar koreksi bullish. Penembusan ke bawah 29048.90 membuka potensi penurunan lebih lanjut menuju FR 38.2% H4 (28596.30).
• Potensi Positif:
  • Jensen Huang Optimistis Soal China: CEO Nvidia Jensen Huang menyatakan ia memperkirakan China pada akhirnya akan mengizinkan impor chip AI dari AS, meski ia membantah adanya diskusi langsung soal chip H200 dengan pejabat China. Pernyataan ini menjaga narasi pertumbuhan AI jangka panjang tetap konstruktif, terutama menjelang rilis laporan keuangan Nvidia Rabu.
  • Goldman Pangkas Risiko Resesi: Goldman Sachs secara resmi memangkas probabilitas resesi AS 12 bulan ke depan ke 25% dari sebelumnya 30%, dengan menyebut kondisi finansial yang sudah kembali melonggar ke level sebelum konflik Iran dimulai.
• Potensi Negatif:
  • Rotasi Keluar AI Infrastructure: Data penutupan kemarin menunjukkan pola yang mengkhawatirkan. Nebius -9.13%, Vertiv -8.41%, dan sektor semikonduktor (PHLX) turun 2.5% secara keseluruhan. Micron Technology -6%. Ini adalah rotasi yang mungkin mengindikasikan pasar sedang merevisi valuasi sektor AI infrastructure di tengah tekanan yield dan biaya modal yang meningkat.
  • Nvidia Earnings Risk: Dengan ekspektasi konsensus yang sudah sangat tinggi, rilis laporan keuangan Nvidia Rabu ini adalah pedang bermata dua. Jika hasilnya in-line atau sedikit di bawah ekspektasi, reaksi negatif dari saham dengan bobot terbesar di Nasdaq 100 bisa memperparah tekanan jangka pendek yang sudah terlihat di H4.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bearish tipis dengan range 80.25 poin. Upper wick 24.50 poin dan lower wick 47 poin. Open gap up 13.50 poin dari close sebelumnya. Secara teori dukungan EMA daily dan H4 masih menjaga peluang bullish tetap ada.
• Harga dibuka di 7433.75, berada di atas EMA 20 Daily (7308) dengan jarak 125.75 poin dan EMA 50 Daily (7109) dengan jarak 324.75 poin. Kedua EMA Daily terus menanjak dengan konfigurasi bullish yang kuat. RSI(14) Daily berada di 66.58, zona bullish belum menyentuh overbought, meski jarak tersebut mulai mengecil.
• H4: Harga 7433.75 berada TEPAT DI ATAS EMA 20 H4 (7432) dengan margin hanya 1.75 poin, dan di atas EMA 50 H4 (7407) dengan jarak 26.75 poin. Posisi harga yang hampir menyentuh EMA 20 H4 menjadikan zona ini titik kritis yang wajib diperhatikan. RSI H4 di 50.30, tepat di garis tengah, menandakan keseimbangan antara buyer dan seller.
• FR: Swing low 6359 ke swing high 7539.25. Harga saat ini (7433.75) berada tepat di atas FR 23.6% H4 (7430.75), berdampingan dengan zona EMA 20 H4. Ini menjadikan area 7407-7431 sebagai zona support berlapis yang sangat krusial. Penahanan di atas area ini membuka jalur pengujian kembali ke swing high 7539.25. Penembusan ke bawah 7363 (FR 38.2% H4) akan mengubah bias menjadi negatif jangka menengah.
• Potensi Positif:
  • Goldman dan Iran Pause Topang Sentiment: Pemangkasan probabilitas resesi AS ke 25% oleh Goldman Sachs, dikombinasikan dengan jeda serangan Iran yang mengurangi premi risiko geopolitik jangka sangat pendek, memberi pondasi untuk bounce teknikal dari zona support ini.
  • 7 dari 11 Sektor S&P Ditutup Hijau: Meski indeks sedikit melemah, breadth pasar kemarin sebenarnya cukup sehat dengan 7 sektor menguat dan hanya 4 sektor yang melemah. Healthcare (Boston Scientific +6.15%, Intuitive Surgical +4.45%) dan energi menunjukkan rotasi defensif yang teratur, bukan kepanikan.
• Potensi Negatif:
  • Rate Hike Pricing Menekan Valuasi: S&P 500 diperdagangkan pada valuasi yang premium relatif terhadap earnings yield saat ini. Dengan pasar yang kini memperhitungkan rate hike 25 bps penuh pada Maret 2027, premi risiko ekuitas menyempit lebih lanjut. Tekanan ini tidak bersifat satu-dua hari, melainkan hambatan struktural selama Warsh belum memberikan sinyal kebijakan yang lebih jelas.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 1410 poin. Lower wick panjang 865 poin menandakan tekanan jual yang sangat kuat dan upper wick 295 poin menunjukkan penolakan di atas yang moderat. Open gap up 330 poin dari close sebelumnya, menandakan pemulihan sentimen yang cukup signifikan di awal sesi. Secara teori peluang bullish masih terbuka.
• Harga dibuka di 61605, berada di atas EMA 20 Daily (60885) dengan jarak 720 poin dan EMA 50 Daily (58572) dengan jarak 3033 poin. Struktur bullish Daily Nikkei sangat kokoh dalam perspektif jangka menengah. RSI(14) Daily berada di 56.93, zona bullish netral dengan ruang yang masih memadai sebelum menyentuh overbought.
• H4: Harga 61605 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (61841) dengan jarak 236 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (61755) dengan jarak 150 poin. Posisi harga yang berada di bawah kedua EMA H4 mengindikasikan momentum pemulihan belum terkonfirmasi. RSI H4 di 44.90, zona bearish lunak, di bawah garis tengah 50.
• FR: Swing low 50480 ke swing high 63840. Harga saat ini (61605) berada di antara FR 23.6% H4 (61250) sebagai support kritis terdekat dan FR 0.0% (63840) sebagai resistance atas. Pertahanan di atas 61250 adalah syarat minimum untuk menjaga skenario bullish tetap valid. Penembusan 61250 mengancam pengujian lebih lanjut ke FR 38.2% H4 (59648).
• Potensi Positif:
  • GDP Q1 Jepang Beats Ekspektasi Secara Signifikan: Angka GDP annualized +2.1% yang melampaui ekspektasi 1.7% adalah kejutan positif yang cukup besar. Pertumbuhan konsumsi swasta, belanja modal, dan permintaan eksternal semuanya melampaui proyeksi. Ini memberi fondasi fundamental yang lebih kuat untuk menopang sentimen terhadap Nikkei dibandingkan situasi pagi tadi sebelum data dirilis. 
• Potensi Negatif:
  • GDP Price Index 3.4% Percepat Ekspektasi Rate Hike BOJ: Inflasi yang tetap panas di 3.4% y/y (di atas ekspektasi 3.1%) memperkuat narasi bahwa BOJ perlu bergerak lebih cepat dalam siklus pengetatan. Ekspektasi rate hike yang meningkat = yen yang lebih kuat dalam perspektif jangka menengah = tekanan langsung pada profitabilitas eksportir Jepang yang mendominasi Nikkei.
  • Risiko Intervensi MoF di Level 159: USD/JPY yang kembali mendekati 160 meskipun sudah melalui intervensi besar-besaran sebelumnya adalah sinyal bahwa MoF bisa turun tangan kembali kapan saja. Jika intervensi terjadi, yen bisa menguat tajam dalam hitungan menit, yang secara langsung menekan harga saham eksportir dan mengancam skenario bullish jangka pendek Nikkei.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle kemarin membentuk pola doji dengan range 310 poin. Upper wick 135 poin dan lower wick 172 poin menggambarkan pertarungan yang seimbang tanpa pemenang yang jelas. Tidak memberikan sinyal arah yang tegas.
• Harga dibuka di 25613, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25943) dengan jarak 330 poin dan EMA 50 Daily (25944) dengan jarak 331 poin. Kondisi kritis perlu dicatat: EMA 20 Daily (25943) dan EMA 50 Daily (25944). Harga yang berada di bawah kedua EMA tersebut menjadi sinyal tekanan jangka menengah yang nyata. RSI(14) Daily berada di 43.77, zona bearish di bawah garis tengah 50.
• H4: Harga 25613 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (26011) dengan jarak 398 poin dan EMA 50 H4 (25978) dengan jarak 365 poin. Harga yang turun jauh di bawah kedua EMA sekaligus mengindikasikan kegagalan momentum bullish di timeframe jangka pendek. RSI H4 berada di 38.74, zona bearish mendekati wilayah oversold.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga saat ini (25613) berada tepat di bawah FR 38.2% H4 (25684), yang kini berfungsi sebagai resistance terdekat dengan jarak hanya 71 poin. Di sisi bawah, support kritis pertama berada di FR 23.6% (25106). Penembusan konfirmatif di atas 25684 diperlukan sebelum ada argumen untuk pemulihan yang lebih substansial menuju FR 50.0% (26152) dan zona EMA H4.
• Potensi Positif:
  • KTT Xi-Trump Suntikkan Narasi Positif China-AS: Pertemuan tiga hari Trump di Beijing menghasilkan visi bersama untuk hubungan bilateral yang konstruktif dan stabil selama tiga tahun ke depan. Pembentukan trade and investment councils antara China dan AS adalah langkah konkret yang secara langsung mengurangi ketidakpastian perdagangan.
  • Optimisme Jensen Huang Soal Chip AI di China: Pernyataan CEO Nvidia bahwa ia memperkirakan China pada akhirnya akan mengizinkan impor chip AI AS menjaga narasi keterlibatan teknologi kedua negara tetap hidup. Ini relevan bagi sektor teknologi yang memiliki bobot besar di Hang Seng, termasuk saham-saham seperti Alibaba, Tencent, dan Baidu.
• Potensi Negatif:
  • Eskalasi Hormuz dan Dampak Langsung ke China: Berbeda dari AS yang mengalami dampak energi secara tidak langsung, China adalah salah satu pembeli minyak Iran terbesar di dunia. Pemblokiran Selat Hormuz mempersulit jalur impor energi China dan langsung menaikkan biaya input bagi industri manufaktur yang mendominasi ekonomi daratan. Data PPI China yang sudah melonjak ke 2.8% YoY (ekspektasi hanya 1.7%) sebagian besar didorong oleh shock energi ini.
  • Data Ekonomi Domestik China Masih Mengkhawatirkan: Barclays menyebut data ekonomi China April sebagai "reality check yang sangat mengkhawatirkan." Penjualan ritel, produksi industri, dan permintaan kredit semuanya di bawah ekspektasi. Yang paling serius adalah intensifikasi deleveraging rumah tangga, yang mencatat pembayaran pinjaman neto terbesar dalam sejarah.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori berpeluang naik
• Secara umum, harga masih di bawah MA200 daily meskipun penutupan sesi perdagangan Senin positif untuk Euro. Jika MA200 (1.16795) kembali ditembus, maka tekanan turun berkurang, berbalik naik, switch to BUY. Jika MA200 tetap gagal tembus, maka tekanan turun kembali dominan, pertahankan SELL
• Di H4, broadening wedge berhasil menekan euro sejauh ini turun sampai 1.16000. Rebound tertahan di zona biru sesuai ekspektasi, sehingga tekanan bearish diperkirakan masih dominan -> tetap waspada jika ternyata swing low berikutnya gagal tembus support dan membentuk double bottom!
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.16000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori potensi naik
• Secara umum, daily MA200 1.34200 saat ini sedang diuji setelah GBP berbalik naik tadi malam. Jika berhasil tembus, maka peluang naik kemungkinan lanjut di hari berikutnya. Jika gagal tembus, maka waspada kembali ke jalur penurunan
• Di H4, Rebound saat ini tertahan di zona 1.34090-1.34880 yang diperkirakan sebagai zona supply kuat. Tekanan turun masih membayangi karena MA200 daily pun belum resmi tembus, masih status diuji. Namun, swing low diasumsikan terbatas karena dolar melemah sehingga peluang saat ini cenderung menguntungkan GBP
• GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.34800-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.32500-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup shooting star, dan dolar berbalik melemah-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup doji, secara teori peluang turun
• Di sisi lain, kenaikan berlanjut kini di atas zona tengah dari penurunan besar 30 April 2026,
  • a. secara teknis, 50% real body di 158.50 sudah tembus. Potensi strong bullish akan berlanjut jika tembus resistance 2 yang merupakan high 30 April 160.72
  • b. secara umum, zona 158.53-160.72 merupakan zona kritis, pasar akan dibayangi potensi intervensi sewaktu-waktu sehingga buyer juga perlu berhati-hati
• Menteri Keuangan Jepang Katayama mulai mengomentari pelemahan yen sebagai tindakan spekulasi -> tanda-tanda intervensi verbal mulai membayangi pasar
• H4 saat ini berada di atas EMA20 158.20 dan di atas EMA 50 157.82, berarti cenderung naik. Retest EMA 20 atau EMA50 adalah peluang entry di zona tersebut. Namun di sisi lain, penurunan di bawah EMA50 membuka peluang untuk pembalikan tren turun
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen tetap siaga. Geopolitik yang memanas akan membuat dolar terus menguat dan yen yang lemah sehingga kenaikan ke zona 159 kembali terbuka, kecuali jika Jepang kembali lakukan intervensi tanpa harus menunggu yen melemah kembali ke 159
• Bearish lebih kuat jika tembus 158.500 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 160.500 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup doji mirip high wave candle dengan tail atas dan bawah panjang, tapi real body nyaris tidak ada, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, zona resistance 101-105 yang sejauh ini merupakan resistance psikologis yang belum berhasil ditembus, sehingga menahan kenaikan sebelumnya
• Peluang dari pola simetrical triangle di grafik daily dengan zona resistance 107-108, support 90-91. Peluang imbang, trigger geopolitik siap tembus salah satu area
• Di H4, rsi berada di 50%, secara teori di area netral (tengah). Kenaikan tertahan di bawah 104. Jika support 99 kembali diuji, ada peluang untuk lanjut turun. Sebaliknya, jika resistance 106 yang ditembus, maka peluang dominan naik
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Iran dikabarkan siap untuk menghentikan program nuklirnya untuk jangka panjang, juga menghapus tuntutan kompensasi kepada AS atas kerusakan akibat perang, dan menargetkan pembukaan Selat Hormuz secara bertahap. Tapi pengalihan uranium bukan ke AS, melainkan Rusia -> secara umum positif untuk risk sentiment, negatif untuk minyak
  • Trump mengatakan membatalkan pertemuan dengan keamanan nasional untuk merencanakan serangan ke Iran hari Selasa atas permintaan Arab Saudi dan UAE -> risk sentiment pulih, harga minyak turun
  • Di sisi lain, geopolitik belum sepenuhnya reda karena Iran menolak untuk mengalihkan uranium ke AS, lebih memilih Rusia, sedangkan Trump menginginkan Iran tidak menyerahkan uranium ke pihak ke-3 -> waspada jika diplomasi kembali gagal hanya karena 1 poin ini!
• Sejauh ini geopolitik masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tentang diplomasi :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 105.70 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 101.50 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Tekanan sedikit berkurang, zona hijau 4420-4499 tetap efektif menahan penurunan sejauh ini. Ada peluang double bottom, tapi neckline 4764 wajib tembus untuk validasi kenaikan. Waspadai zona pink 4588-4607, jika gagal tembus berpotensi menghambat kenaikan! Tetap fokus geopolitik!
  • a. Skenario #1 : zona pink tembus atau swing low terbatas retest zona hijau diikuti kenaikan hingga zona orange 4726 jika geopolitik tetap reda
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek tetap membayangi jika zona pink tidak tembus, atau resistance 4622-4645 menghambat kenaikan
• Di H1, Secara struktural, bearish masih membayangi sehingga penurunan bisa terjadi kembali sewaktu-waktu, terutama jika zona pink 4580-4604 gagal ditembus, dan tekanan tembus support zona biru 4481-4496. Jika resistance 4604 berhasil tembus, maka membuka peluang untuk kenaikan lebih lanjut. Tetap cermati perkembangan geopolitik, terutama terhadap diplomasi Iran dan AS terbaru!
  • a. Skenario bullish: zona 4534-4547 support terdekat atau zona biru 4481-4496 support lebih kuat, kenaikan lebih lanjut jika berhasil tembus zona pink 4580-4604 dan juga zona orange 4631-4647
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kemungkinan masih membayangi selama zona pink dan orange tidak ditembus. Tekanan berlanjut jika zona biru ditembus.
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada perkembangan signifikan dari negosiasi perdamaian AS dan Iran sejauh ini.
  • Iran dikabarkan siap untuk menghentikan program nuklirnya untuk jangka panjang, juga menghapus tuntutan kompensasi kepada AS atas kerusakan akibat perang, dan menargetkan pembukaan Selat Hormuz secara bertahap. Tapi pengalihan uranium bukan ke AS, melainkan Rusia -> secara umum positif untuk risk sentiment, negatif untuk minyak
  • Trump mengatakan membatalkan pertemuan dengan keamanan nasional untuk merencanakan serangan ke Iran hari Selasa atas permintaan Arab Saudi dan UAE -> risk sentiment pulih, harga minyak turun
  • Di sisi lain, geopolitik belum sepenuhnya reda karena Iran menolak untuk mengalihkan uranium ke AS, lebih memilih Rusia, sedangkan Trump menginginkan Iran tidak menyerahkan uranium ke pihak ke-3 -> waspada jika diplomasi kembali gagal hanya karena 1 poin ini!
• Pasar saat ini juga cemas dengan kemungkinan sikap Fed yang akan bergeser ke lebih hawkish saat Kevin Warsh memimpin Fed di FOMC Juni. Kekhawatiran inflasi membuat pejabat Fed bersikap hati-hati sebelum mengubah suku bunga
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow BUY jika tembus 4604, target terdekat 4615, terjauh 4625
  • Switch to SELL jika tembus 4475, target terdekat 4465, terjauh 4455
  • Opsi buy : 4481-4496 (biru), 4404-4426 (abu), 4320-4350
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures