CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 1050 poin. Body bearish 41 poin dengan lower wick 553 poin dan upper wick 456 poin. Open hari ini di 5075, gap down 94 poin. Formasi candle menunjukkan tekanan seller yang signifikan dengan rejection di level atas.
• Harga dibuka di 50744, berada di atas EMA 20 Daily (50605) dengan jarak 139 poin dan di atas EMA 50 Daily (49825) dengan jarak 919 poin. RSI(14) Daily berada di 41.65, zona netral cenderung melemah.
• H4 : Harga 50744 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (50981) dengan jarak 237 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (50966) dengan jarak 222 poin. Konfigurasi bearish dengan EMA 50 H4 melewati EMA 20 H4. RSI H4 berada di 41.65, zona netral dengan tekanan penjual. Peluang koreksi teknikal jangka pendek masih terbuka.
• FR : Swing high 51913 ke swing low 48604. Harga berada di antara FR 38.2% H4 (50585) dan FR 23.6% H4 (51053). Support terdekat di FR 38.2% H4 (50585). Zona EMA H4 20 (50981) hingga EMA H4 50 (50966) berfungsi sebagai resistance jangka pendek yang kuat.
• Potensi Positif:
  • Sinyal Diplomasi Iran-Israel Masih Terbuka: Meskipun terdapat eskalasi militer dengan serangan drone Iran terhadap helikopter Apache AS, Trump tetap menyatakan bahwa negosiasi perdamaian masih berlanjut. Sinyal diplomasi ini memberikan harapan pengurangan premi risiko geopolitik.
• Potensi Negatif:
  • Eskalasi Militer Iran-AS Tekan Sentimen Risiko: Serangan AS terhadap infrastruktur pertahanan udara Iran dan sistem radar di sekitar Selat Hormuz menandai eskalasi langsung yang signifikan. Ancaman pembalasan Iran meningkatkan risiko geopolitik dan ketidakpastian pasar.
  • Tekanan Minyak Membuka Risiko Inflasi Baru: Penutupan Selat Hormuz yang berkelanjutan dan risiko gangguan pasokan minyak global meningkatkan tekanan pada harga energi, berpotensi memicu ekspektasi kenaikan suku bunga Fed yang lebih agresif.
  • Valuasi Tinggi Rentan Terhadap Penjualan Teknis: Dengan RSI H4 menunjukkan zona netral yang melemah dan posisi harga di bawah kedua EMA H4, secara teknis menunjukkan kerentanan terhadap koreksi lebih lanjut.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 1.616 poin. Body bearish 285.75 poin. Open gap down 112.75 poin dari penutupan kemarin, mempertegas dominasi aksi jual di sektor teknologi yang sensitif.
• Harga dibuka di 29025.25, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (29474) dengan jarak 448.75 poin, namun masih bertahan di atas EMA 50 Daily (28329) dengan jarak 696.25 poin. RSI(14) Daily berada di 47.38, mulai tergelincir ke zona pelemahan.
• H4: Harga 29025.25 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (29530) dengan jarak 504.75 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (29818) dengan jarak 792.75 poin. Konfigurasi Death Cross pada H4 terbentuk dengan EMA 20 yang menukik tajam ke bawah EMA 50. RSI H4 berada di 36.00, mendekati batas jenuh jual (oversold).
• FR: Swing high 30805.50 ke swing low 28663.25. Harga baru saja menembus ke bawah FR 61.8% H4 (29481.59) dan bergerak menuju FR 100.0% (28663.25). Resistance terdekat kini bergeser ke FR 61.8% (29481.59).
• Potensi Positif:
  • Rilis Claude Mythos (Fable 5) Perkuat Momentum AI: Peluncuran model AI terbaru memberikan momentum positif pada sektor teknologi dan chip. Persaingan AI yang sengit menciptakan peluang pertumbuhan jangka panjang untuk perusahaan teknologi.
  • IPO SpaceX Oversubscribed 4x Menunjukkan Appetite Investor: Tingginya permintaan IPO SpaceX (4x oversubscribed) mengindikasikan kepercayaan investor terhadap sektor teknologi dan space economy meskipun market sedang tertekan.
• Potensi Negatif:
  • Tekanan Penjualan Masif Mendominasi Nasdaq: Dengan RSI H4 di zona oversold dan Death Cross H4 terkonfirmasi, tekanan penjualan teknis sangat kuat. Harga berada di level support kritis FR 0.0%.
  • Valuasi Teknologi Masih Rentan Terhadap Rate Hike: Ekspektasi kenaikan suku bunga Fed masih menjadi kendala utama bagi valuasi teknologi dengan P/E tinggi. Data inflasi yang lebih panas dari ekspektasi dapat memicu kenaikan rate hike yang lebih agresif.
  • Eskalasi Geopolitik Menambah Ketidakpastian: Serangan AS ke Iran dan ancaman pembalasan meningkatkan risk-off sentiment yang merugikan sektor growth seperti teknologi.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup dengan body bearish kecil 23.25 poin dan range 243.25 poin. Open gap down 17.5 poin. Pergerakan harga menunjukkan kerentanan intraday yang berkelanjutan di tengah tarik-menarik sentimen fundamental.
• Harga dibuka di 7370.00, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (7450) dengan jarak 80 poin, namun masih di atas EMA 50 Daily (7293) dengan jarak 77 poin. RSI(14) Daily berada di 46.16, menunjukkan zona netral bearish.
• H4: Harga 7370.00 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (7444) dengan jarak 74 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (7493) dengan jarak 123 poin. Indikasi pelemahan tren terlihat dari posisi candlestick yang tertekan di bawah garis rata-rata pergerakan jangka pendek. RSI H4 berada di 34.87, dekat zona oversold.
• FR: Swing high 7631.25 ke swing low 7079.50. Harga berada tepat di atas FR 50.0% H4 (7355.38) yang bertindak sebagai support psikologis. Resistance terdekat berada di FR 38.2% H4 (7420.48).
• Potensi Positif:
  • Efek Limpahan Big Tech: Fundamental positif dari rilis Claude Fabel 5 dan minat IPO SpaceX memberikan bantalan bagi bobot sektor teknologi di dalam S&P 500, mencegah terjadinya aksi jual yang lebih dalam.
• Potensi Negatif:
  • Tingkat Keparahan Konflik Hormuz: Serangan balasan langsung AS ke teritori Iran menghancurkan ekspektasi soft diplomacy. Mengingat sensitivitas Selat Hormuz terhadap logistik rantai pasok global dan minyak, S&P 500 menghadapi ketidakpastian makro yang tinggi.
  • Kewaspadaan Makroekonomi: Menunggu rilis data inflasi bulan Mei membuat para pengelola dana besar (smart money) memilih mengamankan posisi likuiditas daripada mengambil risiko arah pergerakan pasar.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle kemarin ditutup bearish sangat tebal dengan body 1.270 poin dan range pergerakan ekstrem mencapai 2.995 poin. Open hari ini di 64245, mencatat gap up tipis 35 poin, yang merupakan respons technical rebound sementara setelah aksi jual panik.
• Harga dibuka di 64245, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (64601) dengan jarak 356 poin, namun masih di atas EMA 50 Daily (61812) dengan jarak 2.433 poin. RSI(14) Daily berada di 51.58, perlahan turun menuju zona netral.
• H4: Harga 64245 berada jauh DI BAWAH EMA 20 H4 (65505) dengan jarak 1.260 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (65597) dengan jarak 1.352 poin. Indikator H4 mengkonfirmasi tren bearish intraday yang agresif. RSI H4 berada di 39.21, menandakan tekanan jual yang masif.
• FR: Swing high 68785 ke swing low 59335. Harga menembus FR 38.2% H4 (65175) dan saat ini bertahan persis di sekitar FR 50.0% H4 (64060). FR 50.0% ini adalah make-or-break support. Resistance terdekat beralih ke FR 38.2% (65175).
• Potensi Positif:
  • Dilema Yen Jepang: Posisi USD/JPY yang menembus zona intervensi di atas 160 dapat membuat produk ekspor perusahaan raksasa Jepang lebih kompetitif secara global, yang kerap memberi angin segar bagi valuasi emiten eksportir di bursa Tokyo jika tidak dibayangi inflasi biaya.
• Potensi Negatif:
  • Sinyal Keras Kenaikan Suku Bunga BOJ: Data inflasi tingkat produsen (PPI) Mei melonjak tak terduga ke 6.3% y/y (di atas ekspektasi 5.5%). Menurut analisis Daiwa, lonjakan ini memaksa Bank of Japan (BOJ) untuk mengerek suku bunga bulan Juni guna mencegah Jepang tertinggal dari kurva inflasi (behind the curve).
  • Lonjakan Harga Minyak Pukul Ekonomi Jepang: Serangan militer beruntun AS di Selat Hormuz menempatkan Jepang pada posisi sangat rentan, mengingat Jepang adalah importir energi besar dari Timur Tengah. Naiknya biaya energi dapat menggerus margin laba perusahaan secara signifikan.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 295 poin. Body bullish 113 poin dengan lower wick 128 poin dan upper wick 54 poin. Open gap down 234 poin, mencerminkan tekanan jual langsung di awal sesi.
• Harga dibuka di 24378, berada jauh DI BAWAH EMA 20 Daily (25232) dengan jarak 854 poin dan DI BAWAH EMA 50 Daily (25564) dengan jarak 1186 poin. RSI(14) Daily berada di 35.40, tertahan kuat di zona bearish.
• H4: Harga 24378 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25006) dengan jarak 628 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (25368) dengan jarak 990 poin. Menunjukkan pelemahan lanjutan yang solid. RSI H4 berada di 33.19, semakin mendekati zona oversold.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga saat ini berada di antara FR 0.0% (24171) dan FR 23.6% (25106). Support krusial terdekat berada di FR 0.0% (24171). EMA 20 H4 (25006) hingga FR 23.6% (25106) bertindak sebagai resistance jangka pendek.
• Potensi Positif:
  • Fundamental Perdagangan China Kokoh: Data lima bulan pertama 2026 menunjukkan lonjakan impor China sebesar 20.5% y/y dan ekspor yang naik 11.8%, menembus ekspektasi awal. Hal ini mengindikasikan pemulihan permintaan domestik yang kuat berkat kebijakan pendorong seperti kampanye "Big Market for All".
  • Efisiensi Rantai Pasok via RCEP: Pemanfaatan insentif tarif dari perjanjian RCEP terus menekan biaya pengadaan bahan baku bagi manufaktur di Tiongkok, menjaga daya saing produk dan mendukung arus perdagangan regional meskipun ketidakpastian global masih membayangi.
• Potensi Negatif:
  • Blacklist AS Hantam Raksasa Teknologi: Penambahan Alibaba, Baidu, dan BYD ke dalam daftar 1260H Departemen Pertahanan AS (atas tuduhan mendukung militer China) memberikan hantaman fundamental langsung. Karena perusahaan-perusahaan ini merupakan tulang punggung konstituen Hang Seng, sentimen negatif ini memicu aksi buang saham yang masif.
  • Ketegangan Geopolitik Memanas: Respons keras dari Beijing yang mengutuk tindakan AS tersebut sebagai penyalahgunaan konsep keamanan nasional meningkatkan risiko balasan regulasi. Ketegangan yang meruncing ini menciptakan ketidakpastian yang signifikan bagi arus masuk modal asing di bursa Hong Kong.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup shooting star, secara teori potensi turun
• Secara umum, harga tetap di bawah MA200 daily 1.16747, bahkan kenaikan kemarin tetap tertahan di bawah 1.16000, sehingga ada kecenderungan tetap dalam tekanan bearish
• Di H4, risiko bearish masih di bawah bayang-bayang bearish flag yang sudah konfirm. tebrukti Pullback/pull up kemarin tertahan di bawah 1.15800-1.16000. Tekanan turun tetap dominan
• Pasar akan menunggu keputusan suku bunga ECB di hari Kamis yang diperkirakan akan menaikkan suku bunga 25 bps
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.16500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, tapi karena tail atas yang panjang cenderung mirip shooting star, secara teori potensi naik/rebound, namun perlu waspada rejection, terutama MA200 daily
• Daily MA200 saat ini di 1.34138, dan harga saat ini masih berada di bawah MA200 sehingga secara teori lebih mendukung untuk penurunan. Ada peluang membentuk double bottom selama 1.33000 tidak ditembus, tapi baru dikatakan valid jika tembus neckline 1.35100
• Di H4, secara struktural masih dalam bias bearish. Resistance 1.34000 menahan kenaikan dan turun sesuai ekspektasi. Rebound berikutnya diharapkan juga tetap tertahan di zona yang sama sehingga membentuk double top. Tapi akan gagal jika tembus di atas 1.34600
• Cermati juga geopolitik! GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.34700-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.33400-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup bearish, tapi dolar berbalik menguat saat penutupan-> biasanya USDJPY lebih mirip dengan US Treasury yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bullish, tapi dengan body yang kecil, secara teori peluang naik, namun perlu waspada dengan kenaikan yang terbatas
• Kenaikan masih tertahan di bawah high 30 April 2026 @160.72. Bullish lebih kuat jika tembus 160.72 (high 30 Apr 2026)
• Di sisi lain, buyer kemungkinan semakin berhati-hati sejak memasuki zona 159.50-160.30. Potensi intervensi yen cukup besar, meskipun Katayama tidak menyebut di level berapa akan bereaksi -> intervensi bisa terjadi sewaktu-waktu, tanpa aba-aba! Namun, bisa perhatikan pernyataan ke arah sana ("Watching FX with carefully" atau kalimat lain yang menyatakan urgensi)
• H4 saat ini terus berada di atas EMA20 160.14 dan di atas EMA50 159.88, secara teori kenaikan masih dominan. Tapi pasar cenderung waspada karena berada di zona 160-161 yang sangat sensitif dengan peluang intervensi yen sehingga kenaikan terlihat tersendat, meskipun belum terbukti sejauh ini ancaman Katayama
• Situasi geopolitik yang tidak menentu dan data AS yang kuat membuat diplomat yen tetap siaga -> geopolitik memanas = Yen melemah (USDJPY naik), sehingga diplomat yen diperkirakan akan mencegah dari kenaikan yang berlanjut
• Bearish lebih kuat jika tembus 159.900 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 161.000 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Secara struktur, belum banyak berubah, masih dalam jalur penurunan pola Symmetrical Triangle. Tapi trader perlu waspada dengan support 85-86, dikhawatirkan membentuk double bottom kecil di daily chart. Pola ini baru valid jika naik dan tembus neckline 96.94 (high 3 Jun 2026). Jika tembus support, maka pola gagal, dan cenderung lanjutkan tekanan turun
• Di H4, rsi berada di 41%, secara teori cenderung turun. Meskipun hari ini dibuka gap up di 89, tapi hanya selisih kecil, dan kemungkinan pantulan naik masih terbatas. Ekspektasi supply area di zona 92-93, atau strong supply di zona 92-95
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Geopolitik kembali memanas setelah Iran menembak jatuh helikopter AS yang memantau Selat Hormuz, direspon AS dengan serangan yang diklaim sebagai pertahanan dirike sejumlah sasaran di selatan Iran atas perintah langsung Trump
  • Di sisi lain, Trump mengungkap bahwa kedua awak helikopter Apache berhasil selamat oleh drone Angkatan Laut AS
  • Insiden membuat kekhawatiran tentang kemungkinan gencatan senjata ataupun diplomasi, meski Trump meyakinkan bahwa serangan balasan hanya untuk peringatan balik ke Iran, dan diplomasi tetap berjalan
• Situasi geopolitik masih sensitif dan cenderung naik-turun (terkadang reda, terkadang memanas), sehingga tetap perlu kewaspadaan. Beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  • a. sepakat perpanjang gencatan senjata -> minyak turun
  • b. belum ada/tidak sepakat perpanjang gencatan senjata/eskalasi militer besar-besaran -> minyak naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 96.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 88.60 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Kenaikan tertahan di zona coklat 4350-4377 lalu berbalik turun hingga sesi Asia pagi ini dekati 4200. Tekanan diperkirakan dominan, dengan proyeksi terdekat 4150 dan 4099-4100 yang terdekat. Atau paling ekstrim zona 4000. Sedangkan kenaikan kemungkinan ke zona 4300 atau zona coklat 4350-4377 resistance kuat
  • a. Skenario #1 : rsi memasuki zona oversold, tunggu pembalikan naik, kemungkinan zona hijau 4099-4163 zona demand yang lebih baik
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek masih dominan, supply kuat diperkirakan zona coklat 4350-4377, tekanan akan kembali dominan jika CPI lebih kuat
• Di H1, Risiko geopolitik dan data inflasi AS minggu ini menjadi tema sekaligus fokus utama! Secara struktural, inverse head & shoulders gagal dan double bottom juga gagal karena harga berbalik tembus di bawah 4250. Saat ini tekanan dominan karena geopolitik, sehingga sell lebih dominan saat ini, selama tidak ada kenaikan di atas 4300. Waspada pantulan karena rsi sudah mulai oversold, dan juga beberapa support psikologis cukup dekat! Namun, strategi buy masih bersifat labil sehingga perlu waspada geopolitik dan CPI AS!
  • a. Skenario bullish: Zona 4099-4100 kemungkinan demand terdekat, atau paling ekstrim 4000-4030. Kenaikan lebih kuat jika berhasil tembus resistance 4270-4300
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek dominan selama tidak tembus 4300, supply terkuat diperkirakan di zona 4350. Penurunan berpotensi berlanjut jika tembus 4200, dan lebih kuat jika CPI dirilis jauh lebih kuat
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Situasi memanas setelah Iran jatuhkan helikopter AS, dan AS membalas. Tapi Trump tetap mengatakan diplomasi masih berjalan, sedangkan pasar khawatir perang berkepanjangan akan membuat inflasi tetap tinggi -> negatif pada emas, kecuali situasi geopolitik pulih
• Secara umum, situasi belum jelas, dan masih naik-turun, sehingga perlu mewaspadai kemungkinan perubahan cepat dalam sentimen
  • a. MoU disetujui -> emas naik cepat
  • b. MoU belum/tidak disetujui -> emas turun cepat
• Fokus inflasi
  • a. Act > Exp = emas turun
  • b. Act < Exp = emas naik
• Alternatif :
  • (update!) Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4218 , target terdekat 4228, terjauh 4236
  • Short term SELL selama tidak tembus 4300 atau supply kuat di 4350-4370
  • Opsi buy : 4080-4100, 4000-4020, zona 3860
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 655 poin. Body bullish hanya 110 poin dengan lower wick tipis 36 poin. Open hari ini di 50812, EMA dan RSI(14) H4 secara teori memberikan kesan bearish.
• Harga dibuka di 50812, berada di atas EMA 20 Daily (50568) dengan jarak 244 poin dan EMA 50 Daily (49785) dengan jarak 1027 poin. RSI(14) Daily berada di 55.02, zona bullish netral.
• H4: Harga 50812 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (51057) dengan jarak 245 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (50985) dengan jarak 173 poin. Konfigurasi golden cross H4 (EMA 20 di atas EMA 50) secara teknis masih terjaga, RSI H4 berada di 43.67, zona netral cenderung melemah. Ada peluang koreksi teknikal jangka pendek.
• FR: Swing high 51809 ke swing low 49147. Harga berada di antara FR 38.2% H4 (50792) dan FR 23.6% H4 (51181). Zona EMA H4 50 (50985) hingga EMA H4 20 (51057) berfungsi sebagai resistance jangka pendek.
• Potensi Positif:
  • Sinyal Ceasefire Iran-Israel Kurangi Premi Risiko Geopolitik: Pernyataan gencatan senjata dari kedua pihak memberikan dorongan positif terhadap sentimen pasar secara umum.
  • Nvidia Diuntungkan dari Lonjakan Sektor AI: Nvidia turut menikmati momentum positif dari lonjakan chip index SOX sebesar 6% kemarin. Sentimen AI yang kuat di segmen semikonduktor memberikan fondasi dukungan bagi komponen teknologi Dow.
• Potensi Negatif:
  • Saham Apple Merosot: Saham Apple (AAPL) yang merupakan komponen Dow merosot 1.89% pasca WWDC 2026. Meskipun Siri AI dan Apple Intelligence mendapat sambutan awal yang euforia dengan harga sempat menyentuh all-time high baru di $317.40, aksi jual agresif menjelang penutupan menghapus seluruh kenaikan dan mendorong saham ke $301.54.
  • Ekspektasi Rate Hike Fed Tekan Valuasi Sektor Padat Modal: Pasar kini memperhitungkan probabilitas 98% kenaikan suku bunga The Fed sebesar 25 basis poin pada Desember 2026, berdasarkan data LSEG.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 849.25 poin. Body bullish 541.75 poin tanpa lower wick. Upper wick 307.50 poin. Open gap down minimal 10 poin.
• Harga dibuka di 29423.75, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (29551) dengan jarak 127.25 poin, namun masih di atas EMA 50 Daily (28313) dengan jarak 1110.75 poin. RSI(14) Daily berada di 52.61, zona netral.
• H4: Harga 29423.75 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (29751) dengan jarak 327.25 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (29962) dengan jarak 538.25 poin. RSI H4 berada di 41.53, mendekati zona oversold.
• FR: Swing high 30805.50 ke swing low 28663.25. Harga berada tepat di bawah FR 61.8% H4 (29481.59). Resistance terdekat berada di FR 61.8% H4 (29481.59), dilanjutkan zona FR 50.0% H4 (29734.38) hingga EMA H4 20 (29751).
• Potensi Positif:
  • Ledakan SOX dan Intel Perkuat Momentum Teknologi: Chip index SOX melonjak 6% kemarin, dipimpin Intel yang meroket 11.19% setelah kabar Google menempatkan pesanan lebih dari 3 juta unit Tensor Processing Units (TPU) untuk 2028 kepada Intel sebagai contract manufacturer. 
• Potensi Negatif:
  • Apple - Buy the Rumor, Sell the News dari WWDC 2026: Meskipun Siri AI dan Apple Intelligence mendapat antusiasme awal yang mendorong harga ke all-time high baru di $317.40, aksi jual agresif menjelang penutupan membalikkan seluruh kenaikan. Saham Apple ditutup turun 1.89% di $301.54.
  • Valuasi Teknologi Paling Sensitif Terhadap Kenaikan Suku Bunga: BofA memperingatkan bahwa saham berP/E tinggi telah outperform secara ekstrem dalam siklus ini, sebuah pola yang historis mengawali koreksi valuasi signifikan.
  • Ekspektasi Rate Hike Fed Tekan Valuasi Sektor Padat Modal: Pasar kini memperhitungkan probabilitas 98% kenaikan suku bunga The Fed sebesar 25 basis poin pada Desember 2026, berdasarkan data LSEG.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 108.25 poin. Body bullish 43.75 poin tanpa lower wick, dengan harga bergerak langsung naik dari level pembukaan. Upper wick 64.50 poin. Open hari ini di 7410.75. EMA dan RSI(14) secara teori memberikan sinyal bearish intraday.
• Harga dibuka di 7410.75, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (7462) dengan jarak 51.25 poin, namun masih di atas EMA 50 Daily (7291) dengan jarak 119.75 poin. RSI(14) Daily berada di 49.56.
• H4: Harga 7410.75 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (7481) dengan jarak 70.25 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (7517) dengan jarak 106.25 poin. Konfigurasi Death Cross H4 terkonfirmasi dengan posisi EMA 50 yang melewati EMA 20. RSI H4 berada di 38.62, mendekati zona oversoldl.
• FR: Swing high 7631.25 ke swing low 7079.50. Harga berada di sekitar FR 38.2% H4 (7420.48). Support berada di FR 50.0% H4 (7355.38) dan FR 61.8% H4. Resistance terdekat di EMA H4 20 (7481).
• Potensi Positif:
  • Sinyal Detente Iran-Israel Kurangi Tail Risk: Pernyataan gencatan senjata dari kedua pihak memberikan stimulus positif terhadap sentimen risiko secara umum. 
  • Lonjakan Semikonduktor Topang Sektor Teknologi S&P: Kenaikan chip index SOX sebesar 6% dan Intel yang melonjak 11.19% memberikan kontribusi positif pada sektor teknologi, yang masih menjadi komponen terbesar S&P 500.
• Potensi Negatif:
  • BofA - S&P 70% Bear Market Signals Aktif: Bank of America Global Research memperingatkan bahwa 70% dari indikator historis yang biasanya mendahului puncak bear market telah terpicu pada S&P 500. Target akhir tahun BofA di 7100 mengimplikasikan downside sekitar 4.5% dari level saat ini.
  • Market Breadth Sangat Sempit, Reli Tidak Sehat: Hanya 3 dari 11 sektor S&P 500 yang mencatat kenaikan kemarin, yaitu teknologi, energi, dan consumer discretionary. Sektor keuangan, kesehatan, dan consumer discretionary masih tertekan meski estimasi laba mereka direvisi naik.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup dengan pola bullish yang sangat kuat dalam range 2490 poin. Body bullish 1730 poin dengan lower wick 430 poin dan upper wick 330 poin. Open gap down 90 poin EMA dan RSI(14) H4 memberikan sinyal bearish intraday secara teori.
• Harga dibuka di 65480, berada di atas EMA 20 Daily (64769) dengan jarak 711 poin dan di atas EMA 50 Daily (61765) dengan jarak 3715 poin. RSI(14) Daily berada di 57.82, zona bullish netral.
• H4: Harga 65480 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (65996) dengan jarak 516 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (65780) dengan jarak 300 poin. RSI H4 berada di 45.67, zona netral cenderung melemah.
• FR: Swing high 68785 ke swing low 59335. Harga berada di antara FR 38.2% H4 (65175) dan FR 23.6% H4 (66555). Harga bertahan di atas FR 38.2% H4 sebagai support terdekat. EMA H4 50 hingga EMA H4 20 berfungsi sebagai resistance jangka pendek. Zona FR 23.6% Daily (64465) menjadi support penting.
• Potensi Positif:
  • PDB Jepang Q1 Tetap Positif Meski Direvisi: Data revisi PDB Jepang kuartal pertama 2026 mencatat pertumbuhan tahunan 1.8%, turun sedikit dari estimasi awal 2.1% namun masih mencerminkan ekspansi ekonomi yang solid. 
  • Sinyal De-Eskalasi Iran-Israel Kurangi Tekanan Impor Energi: Bagi Jepang yang sangat bergantung pada impor energi dari Timur Tengah, setiap tanda peredaan ketegangan geopolitik berpotensi menekan harga minyak dan mengurangi beban biaya impor.
• Potensi Negatif:
  • BOJ Rate Hike - Probabilitas 94%: Pasar mempricing probabilitas 94% kenaikan suku bunga Bank of Japan pada pertemuan 15-16 Juni. Kenaikan rate BOJ secara historis menekan Nikkei.
  • Risiko Intervensi Pemerintah: Yen yang melemah ke 160.33 per dolar mendekati ambang batas merah yang selama ini dijaga otoritas keuangan Jepang.
  • Investasi Kapital Bisnis dan Konsumsi Domestik Melemah: Capex bisnis Jepang Q1 direvisi ke minus 0.7% dari estimasi awal plus 0.3%, dan pengeluaran rumah tangga turun untuk bulan kelima berturut-turut pada April.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 386 poin. Body bullish 91 poin dengan lower wick 97 poin dan upper wick 198 poin. Open gap down 59 poin, mempertegas tekanan bearish jangka pendek yang masih berlanjut.
• Harga dibuka di 24499, berada jauh DI BAWAH EMA 20 Daily (25312) dengan jarak 813 poin dan DI BAWAH EMA 50 Daily (25608) dengan jarak 1109 poin. Konfigurasi Death Cross Daily terkonfirmasi dengan EMA 50 yang melewati EMA 20. RSI(14) Daily berada di 36.02, zona bearish.
• H4: Harga 24499 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25182) dengan jarak 683 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (25440) dengan jarak 941 poin. Konfigurasi Death Cross H4 (EMA 50 di atas EMA 20). RSI H4 berada di 34.05, mendekati zona oversold.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga berada di antara FR 0.0% dan FR 23.6%. Support terdekat berada di FR 0.0%. Resistance terdekat berada di FR 23.6% H4 (25106).
• Potensi Positif
  • Komitmen Hong Kong Percepat Transformasi AI: Financial Secretary Paul Chan mengumumkan pembentukan Committee on AI+ and Industry Development Strategy dengan alokasi HK$300 juta untuk Digital Transformation Support Pilot Program bagi usaha kecil menengah, ditambah HK$50 juta untuk program "AI Training for All".
  • Ketergantungan Dagang UE-China Sulit Diputus Sepenuhnya: Data menunjukkan China mengimpor barang senilai 18.48 triliun yuan sepanjang 2025 dengan porsi sekitar 10% dari total impor global. UE sendiri tercatat sebagai sumber terbesar impor barang konsumsi China.
• Potensi Negatif
  • Eskalasi Proteksionisme UE Ancam Ekosistem Perusahaan China: Serangkaian kebijakan "de-risking" UE termasuk revisi Cybersecurity Act (CSA2) dan Industrial Accelerator Act (IAA) secara tidak langsung menargetkan perusahaan-perusahaan China dan menekan langsung ekspektasi pasar terhadap emiten-emiten China-linked yang mendominasi komposisi Hang Seng.
  • Gesekan Diplomatik UE-China Berpotensi Berlarut: Pernyataan resmi Komisi Eropa pasca-pertemuan 29 Mei yang menyebut dinamika perdagangan dengan China "tidak berkelanjutan" dan penegasan ulang strategi de-risking mengindikasikan friksi ini bukan isu sementara.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish bullish, secara teori potensi naik
• Secara umum, harga tetap di bawah MA200 daily 1.16756, dan harga masih berada di bawah MA200. Artinya, penurunan tetap dominan selama berada di bawah MA200
• Di H4, risiko bearish masih di bawah bayang-bayang bearish flag yang sudah konfirm. Pullback/pull up diperkirakan tetap terbatas, dan zona 1.15800-1.16100 diperkirakan area supply kuat (tekanan turun lebih dominan)
• Pasar akan menunggu keputusan suku bunga ECB di hari Kamis yang diperkirakan akan menaikkan suku bunga 25 bps
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.16500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup doji mirip inverted hammer, secara teori potensi naik/rebound
• Daily MA200 saat ini di 1.34153, dan harga saat ini masih berada di bawah MA200 sehingga secara teori lebih mendukung untuk penurunan. Ada peluang membentuk double bottom selama 1.33000 tidak ditembus, tapi baru dikatakan valid jika tembus neckline 1.35100
• Di H4, secara struktural masih dalam bias bearish, kenaikan sebelumnya tetap tertahan di bawah 1.33700 sehingga potensi bearish diperkirakan masih tetap dominan, kecuali jika berhasil rebound di atas 1.33700
• Cermati juga geopolitik! GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS.
• Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.34500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.33000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup bullish, tapi dolar ditutup melemah-> biasanya USDJPY lebih mirip dengan US Treasury yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup hanging man, secara teori peluang turun
  Kenaikan masih tertahan di bawah high 30 April [email protected]. Bullish lebih kuat jika tembus 160.72 (high 30 Apr 2026)
• Di sisi lain, buyer kemungkinan semakin berhati-hati sejak memasuki zona 159.50-160.30. Potensi intervensi yen cukup besar, meskipun Katayama tidak menyebut di level berapa akan bereaksi -> intervensi bisa terjadi sewaktu-waktu, tanpa aba-aba! Namun, bisa perhatikan pernyataan ke arah sana ("Watching FX with carefully" atau kalimat lain yang menyatakan urgensi)
• H4 saat ini berada di atas EMA20 160.06 dan di atas EMA50 159.78, secara teori kenaikan masih dominan. Tapi pasar cenderung waspada karena berada di zona 160-161 yang sangat sensitif dengan peluang intervensi yen, meskipun belum terbukti sejauh ini ancaman Katayama
• Situasi geopolitik yang tidak menentu dan data AS yang kuat membuat diplomat yen tetap siaga
• Bearish lebih kuat jika tembus 159.900 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 161.000 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures