CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 567 poin. Harga sempat menembus Fibonacci 0.0% (50040) dengan menyentuh 50133, namun gagal bertahan dan ditutup jauh di bawahnya. Secara teori peluang turun.
• Harga dibuka di 49724 dengan gap up 136 poin dari penutupan 49588. Di timeframe Daily, EMA 20 (48946) dan EMA 50 (48445) keduanya berdiri kokoh jauh di bawah harga dengan kemiringan yang masih konsisten menanjak. Tren bullish jangka menengah masih sepenuhnya valid, namun momentum mulai mendingin. RSI(14) Daily di kisaran 65, zona bullish yang sehat namun butuh konfirmasi arah berikutnya.
• FR: swing low 45060 ke swing high 50040. Harga kini bergerak di zona tertinggi antara level 0.0% (50040) dan 23.6% (48865). Selama harga bertahan di atas 48865, struktur bullish ini dianggap sepenuhnya valid. Level 50040 adalah satu-satunya tembok teknikal yang tersisa, dan rejection keras kemarin membuktikan bahwa tembok ini belum berhasil ditembus secara meyakinkan.
• H4: EMA 20 (49561) dan EMA 50 (49377) keduanya masih berada di bawah harga dengan konfigurasi bullish yang terjaga. Namun jarak antara harga dan EMA 20 yang kian menyempit adalah tanda bahwa momentum intraday sedang dalam fase pendinginan. RSI H4 di 55.99, berada di zona netral — ruang gerak ke dua arah masih terbuka.
• Potensi Positif
  • Gap Up Awal Pekan Pertahankan Optimisme: Open gap up 136 poin mencerminkan sentimen positif yang masih hidup pasca deretan earnings besar. Apple (AAPL) melaporkan EPS $2.01 dengan program buyback saham $100 miliar, sementara Amazon (AMZN) juga beat estimasi. Efek dari dua laporan keuangan ini masih cukup kuat untuk menopang selera beli di awal pekan.
  • Pidato John Williams Jadi Ujian Sentimen: Presiden Fed New York dijadwalkan berbicara hari ini. Jika nada pernyataannya lebih moderat dibanding hawkishness Kashkari, pasar bisa membacanya sebagai sinyal bahwa The Fed belum bulat soal opsi kenaikan suku bunga dan ini berpotensi menjadi katalis untuk kembali menguji resistance 50040.
• Potensi Negatif
  • Project Freedom Ditolak Keras Iran: Inisiatif koordinasi pelayaran AS di Selat Hormuz langsung disambut pernyataan tegas Teheran yang menyebutnya sebagai pelanggaran gencatan senjata. Selama Hormuz tetap tertutup dan minyak bertahan di atas $100/barel, ancaman inflasi terus menghantui dan menekan selera risiko pasar secara keseluruhan.
  • Kashkari Buka Opsi Rate Hike: Presiden Fed Minneapolis secara terbuka tidak menutup kemungkinan kenaikan suku bunga sebagai respons terhadap guncangan inflasi energi. Ditambah revisi Morgan Stanley yang menggeser proyeksi rate cut ke 2027, skenario higher for longer semakin menguat dan bisa menjadi rem bagi reli indeks secara bertahap.
  • NFP lemah membayangi akhir pekan: Proyeksi non-farm payrolls Jumat ini hanya 73K, turun tajam dari 178K bulan lalu. Jika pasar sudah lebih dulu yakin data tenaga kerja akan lesu, tekanan jual bisa muncul bahkan sebelum data resminya dirilis.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 379.5 poin. High jumat kemarin tepat menyentuh puncak Fibonacci 0.0% (27914.25) namun gagal ditutup di atasnya. Secara teori peluang naik sangat kuat.
• Harga dibuka di 27849.25 dengan gap up 65.5 poin dari penutupan 27783.75. Di timeframe Daily, EMA 20 (26653) dan EMA 50 (25816) keduanya berada sangat jauh di bawah harga dengan kemiringan yang terus menanjak, membuktikan bahwa tren bullish jangka panjang masih sangat dominan. RSI(14) Daily di 75.34, sudah masuk zona overbought, namun dalam konteks uptrend yang kuat dengan katalis fundamental aktif, RSI bisa bertahan di level tinggi lebih lama dari perkiraan.
• FR: swing low 22964 ke swing high 27914.25. Harga saat ini di 27849 bergerak di zona paling atas antara 0.0% (27914.25) dan 23.6% (26745.99). Selama harga bertahan di atas 26745.99, struktur bullish besar ini tetap sepenuhnya valid. Level 27914.25 kini menjadi satu-satunya rintangan teknikal yang tersisa sebelum indeks mencoba ekspansi ke level yang lebih tinggi.
• H4: EMA 20 (27534) dan EMA 50 (27226) keduanya masih berada di bawah harga dengan konfigurasi bullish yang terjaga dan jarak yang terus melebar. RSI H4 di 68.14, mendekati zona overbought namun belum melampaui 70, sehingga momentum intraday masih hidup dan peluang buy on dip tetap terbuka.
• Potensi Positif
  • Earnings Week dan Momentum Dividen Jadi Penopang Ganda: Pekan ini adalah minggu krusial bagi emiten Nasdaq. AMD dijadwalkan rilis laporan keuangannya pada Rabu 6 Mei, disusul ABNB pada Jumat 8 Mei. Di hari yang sama, Jumat 8 Mei, tiga emiten besar serentak masuk ex-date dividen: IBM ($6.76), PFE ($1.72), dan WMT ($0.99). Kombinasi earnings dan momentum dividen yang terjadi bersamaan di akhir pekan ini menciptakan bias bullish yang cukup kuat untuk menopang selera beli sepanjang pekan.
  • Efek Ekor Earnings Big Tech Masih Kuat: Alphabet (GOOG) melonjak +10% dan Qualcomm (QCOM) meroket +15% pasca rilis laba pekan lalu, sementara Apple (AAPL) beat EPS dengan buyback $100 miliar dan Amazon (AMZN) juga melampaui estimasi. Momentum positif dari deretan laporan keuangan kelas berat ini masih cukup kuat untuk mendorong pengujian ulang dan potensi breakout di atas 27914.
  • Dolar Melemah Kurangi Tekanan Valuasi: Intervensi Bank of Japan yang menekan USD/JPY dari 160 ke 155 menyeret DXY turun 1%, salah satu penurunan terbesar dalam setahun. Dolar yang lebih lemah secara historis menguntungkan emiten teknologi berkapitalisasi besar yang sebagian besar pendapatannya berasal dari luar AS.
• Potensi Negatif
  • Nvidia Anomali di Tengah Reli: Nvidia (NVDA) ditutup turun -5% di hari yang sama ketika Nasdaq mencetak ATH baru. Sebagai salah satu emiten dengan bobot terbesar di Nasdaq 100, tekanan berkelanjutan pada Nvidia bisa menjadi rem yang menahan breakout di atas 27914 secara meyakinkan.
  • Hormuz, Kashkari, dan NFP: Blokade Selat Hormuz yang mempertahankan minyak di atas $100/barel, pernyataan hawkish Kashkari yang membuka opsi kenaikan suku bunga, dan proyeksi NFP Jumat yang anjlok ke 73K, ketiganya adalah kombinasi yang bisa membalikkan sentimen dengan cepat jika pasar mulai pricing in lebih awal dari jadwal.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bearish gravestone doji dengan range 57.5 poin. High jumat kemarin menyentuh tepat di puncak Fibonacci 0.0% (7300.00) namun gagal bertahan dan ditutup di bawahnya. Polanya identik dengan Dow Jones: pasar menguji level tertinggi, tekanan jual langsung menghadang, dan penutupan terjadi jauh dari puncak. Sinyal rejection yang perlu diwaspadai.
• Harga dibuka di 7265.00 dengan gap up 18.25 poin dari penutupan 7246.75. Di timeframe Daily, EMA 20 (7076) dan EMA 50 (6938) keduanya berada jauh di bawah harga dengan kemiringan yang konsisten menanjak, membuktikan bahwa fondasi tren bullish jangka menengah masih sangat kokoh. RSI(14) Daily di 70.90, baru saja memasuki zona overbought. Dalam konteks uptrend yang kuat disertai katalis fundamental aktif, ini adalah rambu kehati-hatian, bukan sinyal jual otomatis.
• FR: swing low 6359 ke swing high 7300.00. Harga saat ini di 7265 bergerak di zona premium tertinggi antara 0.0% (7300.00) dan 23.6% (7077.92). Selama harga bertahan di atas 7077.92, struktur bullish besar ini tetap sepenuhnya valid. Level 7300.00 kini menjadi satu-satunya rintangan teknikal yang tersisa sebelum indeks mencoba ekspansi ke level yang lebih tinggi.
• H4: EMA 20 (7222) dan EMA 50 (7176) keduanya masih berada di bawah harga dengan konfigurasi bullish yang terjaga. Harga saat ini di 7265 memberikan jarak yang cukup sehat di atas kedua EMA tersebut. RSI H4 di 62.79, masih berada di zona bullish yang sehat dengan ruang gerak yang cukup longgar sebelum menyentuh overbought.
• Potensi Positif
  • Earnings Week dan Momentum Dividen Jadi Penopang Ganda: Pekan ini jadwal rilis laporan keuangan emiten S&P 500 sangat padat. PFE membuka pekan di Selasa 5 Mei, disusul AMD, DIS, dan UBER pada Rabu 6 Mei, kemudian MCD pada Kamis 7 Mei, dan ditutup oleh ABNB pada Jumat 8 Mei. Di hari yang sama, tiga emiten serentak masuk ex-date dividen: IBM ($6.76), PFE ($1.72), dan WMT ($0.99). Kombinasi earnings dan momentum dividen yang terjadi bersamaan menciptakan bias bullish yang kuat untuk menopang selera beli sepanjang pekan.
  • Seluruh Sektor Kompak Hijau Pekan Lalu: Pada sesi hari jumat 1 Mei, seluruh sektor dalam S&P 500 kompak ditutup menguat, dipimpin oleh sektor communication services yang melesat +4%. Kondisi ini mencerminkan luasnya partisipasi beli di pasar, bukan reli yang hanya ditopang oleh satu atau dua sektor saja. Breadth pasar yang sehat seperti ini biasanya menjadi pondasi yang solid untuk melanjutkan tren.
  • Dolar Melemah Perkuat Pendapatan Emiten Multinasional: Intervensi Bank of Japan yang menyeret DXY turun 1% menguntungkan sebagian besar emiten S&P 500 yang memiliki eksposur pendapatan besar dari luar AS. Ketika dolar melemah, pendapatan dalam mata uang asing bernilai lebih besar saat dikonversi kembali ke dolar, sehingga margin laba di laporan keuangan mereka otomatis terlihat lebih tebal.
• Potensi Negatif
  • Rejection di 7300 Perlu Dikonfirmasi: Kegagalan menutup di atas Fibonacci 0.0% (7300.00) kemarin adalah sinyal teknikal yang tidak bisa diabaikan begitu saja. Jika percobaan breakout hari ini kembali gagal di level yang sama, pola double rejection ini bisa memicu gelombang aksi ambil untung yang cukup signifikan.
  • RSI Daily 70.90 Mempersempit Margin of Safety: Posisi RSI yang baru saja memasuki zona overbought berarti indeks sudah berjalan jauh tanpa koreksi berarti. Dalam kondisi ini, satu katalis negatif sekecil apapun bisa dengan cepat membalik sentimen dan memicu koreksi yang lebih dalam dari perkiraan.
  • Hormuz, Kashkari, dan NFP: Blokade Selat Hormuz yang mempertahankan minyak di atas $100/barel, pernyataan hawkish Kashkari yang membuka opsi kenaikan suku bunga, dan proyeksi NFP Jumat yang anjlok ke 73K, ketiganya adalah kombinasi yang bisa membalikkan sentimen dengan cepat jika pasar mulai pricing in lebih awal dari jadwal.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 780 poin. Setelah reli kuat pada sesi sebelumnya, pasar Nikkei memberikan koreksi yang cukup dalam kemarin. Harga ditutup mendekati level terendah harian, dampak penguatan yen pasca intervensi Bank of Japan. Secara teori peluang turun.
• Harga dibuka di 59610 dengan gap up 1075 poin dari penutupan 58535, ikut terbawa euforia Wall Street yang mencetak ATH baru. Di timeframe Daily, EMA 20 (58354) dan EMA 50 (56584) keduanya masih berada jauh di bawah harga dengan kemiringan yang menanjak, membuktikan bahwa fondasi tren bullish jangka panjang masih terjaga. RSI(14) Daily di 60.48, masih memiliki ruang gerak namun momentum mulai melambat dibanding sesi-sesi sebelumnya.
• FR: swing low 50410 ke swing high 60965. Harga saat ini di 59610 berada di zona antara 0.0% (60965) dan 23.6% (58474), masih sekitar 1355 poin dari puncak Fibonacci. Selama harga bertahan di atas 58474, struktur bullish ini masih valid. Namun posisi harga yang berada di zona tengah tanpa momentum yang jelas membuat arah berikutnya sangat bergantung pada katalis eksternal.
• H4: EMA 20 (59451) dan EMA 50 (59185) keduanya berada di bawah harga saat ini namun jaraknya mulai menyempit, pertanda momentum intraday sedang dalam fase konsolidasi. RSI H4 di 54.01, tepat di zona netral, mencerminkan keseimbangan antara tekanan beli dan jual yang belum memihak ke salah satu arah secara tegas.
• Potensi Positif
  • Gap Up Ikuti Euforia Wall Street: Gap up 1075 poin hari ini mencerminkan efek langsung dari ATH baru S&P 500 dan Nasdaq pekan lalu, ditopang oleh deretan earnings big tech yang melampaui ekspektasi. Sentimen risk-on dari Wall Street biasanya menular ke pasar Asia di awal pekan, setidaknya dalam jangka sangat pendek.
  • RSI Daily Masih Punya Ruang: Dengan RSI Daily di 60.48, Nikkei belum memasuki zona overbought. Secara teknikal, masih ada ruang bagi harga untuk bergerak naik menuju 60965 sebelum indikator momentum mengirimkan sinyal peringatan yang serius.
• Potensi Negatif
  • Intervensi BOJ Ancaman Utama Eksportir: Penguatan yen dari 160 ke 155 pasca intervensi Kementerian Keuangan Jepang adalah kabar buruk bagi tulang punggung indeks Nikkei. Perusahaan eksportir besar seperti Toyota, Sony, dan Honda, yang mendominasi bobot indeks, akan mengalami penyusutan nilai pendapatan luar negeri mereka ketika yen menguat. Selama intervensi ini berlanjut, tekanan struktural pada Nikkei sulit dihindari.
  • Energi Mahal Tekan Biaya Produksi: Jepang adalah salah satu importir energi terbesar di dunia. Dengan minyak Brent bertahan di atas $100/barel akibat blokade Selat Hormuz yang belum berakhir, biaya produksi sektor manufaktur dan industri berat yang mendominasi Nikkei akan terus terkikis, menekan margin keuntungan perusahaan-perusahaan tersebut.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish. Ini adalah candle koreksi setelah pergerakan sebelumnya. Harga dibuka dengan gap up +386 poin ke 26007, mencerminkan sentimen positif awal. Di timeframe Daily, EMA 20 (25840) dan EMA 50 (25872) berada di bawah harga pembukaan hari ini, mengindikasikan adanya support dinamis di area tersebut. RSI(14) Daily berada di kisaran 52.74, sedikit di atas garis netral 50, menunjukkan momentum bullish yang masih tertahan. 
• H4: harga running sedang berada di atas EMA 20 (25898) dan EMA 50 (25829). Posisi harga di atas kedua EMA ini mengisyaratkan tren jangka pendek yang masih positif, meskipun jarak antar EMA yang tidak terlalu lebar menunjukkan momentum yang belum sepenuhnya solid. RSI H4 di 53.13, berada di zona positif, memberikan sedikit ruang untuk kenaikan lebih lanjut sebelum mencapai area overbought.
• FR: swing low 24171 ke swing high 28133, harga saat ini berada di sekitar area 50.0% (26152) dan 38.2% (25684). Pembukaan hari ini di 26007 menempatkan harga di tengah zona ini. Bertahan di atas 25684 berarti peluang untuk menguji kembali resistance 26152, sementara kegagalan mempertahankan level tersebut dapat membuka jalan menuju support berikutnya di 25106 (23.6%).
   
• Potensi positif:
  • Politbiro Perkuat Komitmen Stimulus: Beijing secara resmi menegaskan akan terus memperluas permintaan domestik, menjaga ketersediaan likuiditas, menstabilkan Yuan, dan memprioritaskan sektor properti. Di tengah lingkungan global yang semakin risk-off, kepastian dukungan kebijakan dari Politbiro adalah faktor pembeda Hang Seng dari indeks Asia lainnya.
• Potensi negatif:
  • Energi Mahal Tekan Biaya Produksi: Dengan minyak WTI bertahan di atas $100/barel akibat blokade Selat Hormuz yang belum berakhir, biaya produksi sektor manufaktur dan industri berat yang mendominasi Hang Seng akan terus terkikis, menekan margin keuntungan perusahaan-perusahaan tersebut.
  • China Vanke Cetak Rugi Q1: Vanke membukukan kerugian kuartalan sebesar 5,95 miliar Yuan ($871 juta) di Q1 2026, meski sedikit lebih kecil dari tahun lalu. Penurunan harga rumah yang berkepanjangan di China mengindikasikan sektor properti masih lemah.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup shooting star, secara teori berpeluang turun
• Pagi ini dibuka gap up karena situasi geopolitik yang sedikit menunjukkan tanda-tanda pendinginan dan dolar yang melemah
• Di sisi lain, resistance daily 1.17713-1.18073 masih membatasi kenaikan sehingga peluang turun juga tetap terbuka. Kenaikan harus bisa tembus resistance untuk lanjutkan naik lebih kuat -> waspada jika kembali gagal naik!
• Di H4, support zona 1.17000-1.17200 kemungkinan menahan penurunan. Tapi jika tembus, ada peluang kejar support 2 di zona 1.16500-1.16800 yang relatif berdekatan sehingga zona buy dipilih di zona yang lebih "murah" -> tren berbalik turun jika support 2 ditembus sehingga sebaiknya tetap gunakan stop loss untuk antisipasi pergerakan yang berlawanan!
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> pertahankan buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> switch to sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17500-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15500-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori potensi turun
• Pagi ini dibuka gap up, dipicu pelemahan dolar yang disebabkan perkembangan geopolitik yang sedikit positif di akhir pekan
• Di sisi lain, resistance Daily di 1.35820 - 1.36180 cenderung menahan kenaikan, meski sempat sentuh level tertinggi1.36567 di hari Jumat .
• Kenaikan dianggap false breakout dan berakhir dengan ditutup lebih rendah -> perlu waspada jika kenaikan pagi ini hanya gap up tanpa diikuti kenaikan lebih lanjut
• Di H4, double bottom dianggap selesai. Dan koreksi turun/swing low diharapkan tetap tertahan di zona 1.34800-1.35200. Namun, jika penurunan berlanjut dan tembus 1.34500, maka tren cenderung berbalik turun -> switch to SELL jika tembus support 1.34500
• GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
   target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.36100-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.34300-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup sedikit lebih tinggi dari low sehari sebelumnya, tapi secara umum tetap lemah, dan dolar juga berada di kondisi yang sama-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup hammer, secara teori peluang rebound/naik
• Rebound diperkirakan terjadi dalam waktu dekat, didukung rsi yang oversold, dan kemungkinan pasar kembali mendorong ke zona 158-159 cukup terbuka. Tapi sell masih menjadi opsi karena ancaman intervensi yen masih membayangi pasar
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen siaga. Geopolitik yang memanas akan membuat dolar terus menguat dan yen yang lemah
• Bearish lebih kuat jika tembus 156.700 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 159.000 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, kenaikan kemungkinan masih membayangi, rsi daily di 55%. Penutupan di bawah 100 diperlukan untuk tekanan yang lebih dominan
• Di H4, rsi berada di 49%. Secara teknis, masih berada di tengah-tengah sehingga peluang cenderung berimbang. Rebound diharapkan tertahan di zona 104-106 sehingga tekanan turun diperkirakan dominan -> reversal bullish hanya jika terjadi penembusan di atas 106
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • a. Presiden Trump di hari Minggu mengumumkan bahwa AS akan mulai mengoordinasikan pergerakan kapal-kapal komersil keluar dari Selat Hormuz (Project Freedom), langkah kemanusiaan terhadap negara-negara netral yang kapalnya terjebak akibat konflik AS dan Iran -> WSJ mengutip pejabat AS bahwa proyek ini tidak melibatkan kapal perang AS, ini yang membuat oil dibuka gap down
  • b. Hubungan AS dan Iran masih rapuh setelah proposal terbaru di akhir pekan -> masih berpotensi meningkatkan konflik
  • c. Iran dikabarkan menolak program Trump (Project Freedom) untuk Selat Hormuz dan ingatkan bahwa proyek tersebut merupakan pelanggaran gencatan senjata -> risiko mendorong harga minyak
• Sejauh ini masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tetap :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 106.60 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 100.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Kenaikan tertahan di zona orange 4642-4669. swing low diharapkan terbatas dengan zona trendline support 4575 maupun FR 38.2% 4567. Peluang Ascending Triangle jika support tidak tembus. Di sisi lain ada peluang juga rising wedge membebani tekanan turun/koreksi lebih lanjut, zona hijau potensi target
  • a. Skenario #1 : Swing low tertahan di support area, pola ascending triangle mendukung low lebih tinggi dan tembus zona orange
  • b. Skenario #2: penurunan berlanjut tembus 4567, melirik low Rabu 4510 atau terjauh zona hijau 4420-4499, didukung potensi rising wedge
• Di H1, secara struktur, bullish mulai dominan, kenaikan berpotensi bertahap selama risiko geopolitik tidak menimbulkan tindakan militer. Sejak tembus resistance 4602 (trend channel turun saat itu), maka tren saat ini cenderung naik dalam jalur trend channel naik terbaru. Tapi tetap waspadai perkembangan geopolitik sebelum NFP Jumat!
  • a. Skenario bullish: opsi buy/demand zone diharapkan di sekitar 4589-4595 terdekat, atau zona orange 4561-4576, atau alternatif terjauh zona biru 4486-4498 jika terjadi penurunan ekstrim. Potensi tembus zona coklat 4642-4666
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kembali dominan, terutama jika zona orange 4561-4576 ditembus. Peluang penurunan berlanjut ke zona biru kisaran 4486-4498. Risiko turun dominan jika geopolitik memanas
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada pertemuan AS-Iran = emas sulit naik
  • Trump luncurkan Project Freedom untuk mengawal kapal-kapal komersil dari negara netral yang terjebak di Selat Hormuz akibat konflik AS-Iran. Tapi Iran memperingatkan hal itu melanggar gencatan senjata -> perlu waspadai jika terjadi eskalasi konflik!
  • Proposal Iran kembali ditolak Trump, tapi Trump sebut tidak memilih untuk menyerang -> selama mengutamakan jalur diplomasi (meskipun belum jelas kapan), maka eskalasi geopolitik cenderung terbatas
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut untuk geopolitik:
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL segera!
• FOKUS pernyataan Fed John Williams di jam 23.50 WIB
  • a. hawkish = emas turun -> switch to SELL
  • b. dovish/less hawkish = emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow BUY jika tembus 4622, terdekat 4632, terjauh 4645
  • Switch to SELL jika tembus 4540, target terdekat 4530, terjauh 4510
  • Opsi buy : 4550-4560 (support terdekat), 4486-4498 (biru)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan volume yang besar. Secara teori 2 candle bearish sebelumnya adalah koreksi sehat sebelum melanjutkan tren
• Harga dibuka di 49891, hanya 123 poin dari resistance puncak Fibonacci 0.0% (50040). Di timeframe Daily, EMA 20 (48899) dan EMA 50 (48407) keduanya berdiri kokoh jauh di bawah harga dengan kemiringan menanjak yang konsisten. Uptrend jangka menengah semakin diperkuat oleh candle pemulihan kemarin. RSI(14) Daily di 65.45, berada di zona bullish yang sehat.
• FR: swing low 45060 ke swing high 50.040, harga kini berjalan di zona tertinggi di antara level 0.0% (50040) dan 23.6% (48865). Selama harga bertahan di atas 48865, struktur bullish ini dianggap sepenuhnya valid. Level 50040 kini menjadi satu-satunya rintangan teknikal yang tersisa sebelum indeks mencoba level tertinggi (50602).
• H4: Lebih agresif. EMA 20 (49389) dan EMA 50 (49267) keduanya berada di bawah harga running dengan jarak yang terus melebar, konfigurasi bullish yang tegas. RSI H4 di 66.58, artinya peluang bullish masih kuat.
•  Potensi Positif
  • Apple Pukau Wall Street: Apple (AAPL) melaporkan EPS $2.01 dan pendapatan $111.2 miliar yang melampaui estimasi Wall Street, sekaligus mengumumkan program buyback saham senilai $100 miliar. Kombinasi fundamental yang kuat dan komitmen shareholder return yang masif ini adalah bahan bakar paling langsung untuk mendorong indeks menguji resistance 50.040 sekaligus ATH (50602).
  • Intervensi Yen Melemahkan Dolar, Angin Segar bagi Ekuitas: Otoritas Jepang melakukan intervensi forex pertama dalam hampir dua tahun, menekan USD/JPY dari atas 160 ke 155 dan menyeret indeks dolar turun 1%, salah satu penurunan DXY terbesar dalam setahun. Dolar yang lebih lemah secara historis menjadi katalis positif bagi ekuitas AS secara keseluruhan.
  • Imbal Hasil Obligasi Jangka Pendek AS Turun 5 Bps: Penurunan yield tenor pendek mengurangi tekanan valuasi yang kemarin membebani emiten finansial berbobot besar di Dow seperti Goldman Sachs (GS) dan JPMorgan (JPM), membuka ruang apresiasi harga lebih lanjut.
• Potensi Negatif
  • Morgan Stanley Tunda Rate Cut ke 2027: Revisi proyeksi Morgan Stanley yang menggeser ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed dari September 2026 ke Januari - Maret 2027 adalah perubahan pandangan yang signifikan. Skenario higher for longer yang lebih panjang dari perkiraan bisa meredam selera risiko secara bertahap, terutama jika data ISM hari ini mengecewakan.
  • Nvidia -5%: Nvidia (NVDA) ditutup turun -5% kemarin meski reli pasar secara umum sangat kuat. Penurunan Nvidia di tengah reli +1% S&P 500 adalah anomali yang mencolok. Sebagai emiten berbobot di Dow, tekanan pada Nvidia bisa menjadi rem yang menahan reli indeks dari menembus resistance 50.040 secara meyakinkan.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bullish kuat dan berhasil menembus swing high sebelumnya, melampaui level Fibonacci 0.0% (27620). Ini konfirmasi breakout struktural yang valid.
• Harga berjalan di 27577.50.. Di timeframe Daily, EMA 20 (26518) dan EMA 50 (25729) keduanya jauh di bawah harga dengan kemiringan curam, uptrend jangka menengah semakin diperkuat oleh breakout kemarin. RSI(14) Daily di 73.88, sudah masuk zona overbought. Dalam konteks uptrend sekuat ini bukan sinyal jual otomatis, tapi mempersempit margin of safety untuk posisi beli baru.
• FR: swing low 22964 ke swing high baru 27620, harga kini berada tepat di zona 0.0%. Selama harga bertahan di atas 27620, momentum breakout dianggap valid dan membuka ruang eksplorasi ke territory baru. Level 23.6% (26521) menjadi benteng pertahanan pertama yang jauh di bawah.
• H4: EMA 20 (27360) dan EMA 50 (27087) keduanya di bawah harga dengan jarak yang sehat, konfigurasi bullish tegas. RSI H4 di 65.47, masih punya ruang dan belum overbought.
• Potensi positif:
  • Alphabet +10% dan Qualcomm +15% — Dua Emiten Nasdaq Angkat Seluruh Indeks: Alphabet (GOOG) dan Qualcomm (QCOM), masing-masing melesat +10% dan +15% pasca rilis earnings yang sangat melampaui ekspektasi. Dua lonjakan emiten raksasa secara bersamaan seperti ini adalah katalis yang paling langsung dan paling kuat untuk mendorong Nasdaq ke territory all-time high baru.
  • Apple Beat + Buyback $100 Miliar: Apple (AAPL) membukukan EPS $2.01 dan pendapatan $111.2 miliar di atas estimasi, sekaligus mengumumkan program buyback saham $100 miliar. Komitmen shareholder return sebesar ini dari emiten dengan bobot terbesar di indeks adalah sinyal kepercayaan diri manajemen yang berbicara langsung ke sentimen institusi.
  • Intervensi Yen Lemahkan DXY, Kondisi Ideal bagi Tech: Pelemahan dolar AS sebesar 1% pasca intervensi otoritas Jepang secara historis sangat menguntungkan saham-saham teknologi high-growth Nasdaq.
• Potensi negatif:
  • Nvidia -5%: Nvidia (NVDA) ditutup turun -5% kemarin meski reli pasar secara umum sangat kuat. Penurunan Nvidia di tengah reli indeks NASDAQ adalah anomali yang mencolok.
  • Meta -9% Konfirmasi Tema yang Sama: Meta (META) anjlok -9% pasca earnings meski fundamentalnya solid, karena pasar kecewa dengan kenaikan proyeksi belanja modal.
  • Morgan Stanley Tunda Rate Cut ke 2027: Revisi Morgan Stanley yang menggeser ekspektasi rate cut dari September 2026 ke Januari 2027 memperlemah salah satu tulang punggung utama reli Nasdaq, yaitu harapan kebijakan moneter yang lebih longgar. Semakin lama rate cut tertunda, semakin berat beban valuasi emiten high-growth yang mendominasi indeks.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dan berhasil menembus resistance Fibonacci 0.0% (7222.25). Konfirmasi breakout struktural, S&P 500 kini mencetak rekor tertinggi baru. Seluruh sektor S&P 500 ditutup hijau kecuali teknologi, dengan sektor communication services memimpin naik 4%.
• Harga dibuka di 7249.50, sudah 36 poin di atas Fibonacci 0.0% (7222.25) yang kini berbalik menjadi support pertama. Di timeframe Daily, EMA 20 (7058) dan EMA 50 (6925) keduanya jauh di bawah harga dengan kemiringan menanjak solid. RSI(14) Daily di 70.74, baru saja masuk zona overbought. Dalam konteks uptrend sekuat ini bukan sinyal jual otomatis, tapi ruang untuk posisi beli baru semakin sempit.
• FR: swing low 6359 ke swing high baru 7259.25, harga kini berada di zona 0.0%. Selama harga bertahan di atas 7222, breakout dianggap valid. Level 23.6% (7018) menjadi benteng pertahanan pertama yang jauh di bawah.
• H4: EMA 20 (7192) dan EMA 50 (7154) keduanya di bawah harga dengan jarak yang terus melebar, konfigurasi bullish tegas. RSI H4 di 68.33, mendekati overbought namun belum masuk, momentum intraday masih kuat.
• Potensi positif:
  • Alphabet (GOOGL) dan Qualcomm (QCOM) masing-masing melesat +10% dan +15% pasca earnings yang sangat melampaui ekspektasi, mengangkat sektor communication services ke rekor tertinggi dan menjadi mesin utama reli S&P 500 kemarin.
  • Apple (AAPL) membukukan EPS $2.01 dan pendapatan $111.2 miliar di atas estimasi, plus buyback $100 miliar. Fondasi earnings season yang solid ini memberikan justifikasi fundamental yang kuat bagi kelanjutan breakout.
  • Intervensi Yen menekan DXY turun 1%, salah satu penurunan terbesar dalam setahun. Dolar yang lebih lemah mengurangi tekanan yield riil dan secara historis mendukung valuasi ekuitas AS secara keseluruhan.
• Potensi negatif:
  • Meta (META) anjlok 9% dan Nvidia (NVDA) turun 5% di tengah reli pasar yang masif. Dua emiten berbobot besar dihukum pasar atas tema yang sama yaitu belanja capex AI dianggap terlalu agresif tanpa kepastian monetisasi jangka dekat. Jika narasi ini melebar, sektor teknologi bisa menjadi rem bagi S&P 500.
  • Morgan Stanley menunda proyeksi rate cutFed ke Januari 2027. Skenario higher for longer yang lebih panjang dari ekspektasi memperlemah salah satu fondasi utama reli ini.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish. Nikkei ikut euforia reli Wall Street meski otoritas Jepang baru saja mengintervensi Yen. 
• Harga dibuka di 59720, berada di antara Fibonacci 0.0% (60965) dan 23.6% (58474). Di timeframe Daily, EMA 20 (58214) dan EMA 50 (56458) keduanya masih di bawah harga dengan kemiringan menanjak, struktur uptrend jangka menengah belum rusak. RSI(14) Daily di 59.78, berada di zona netral dengan ruang yang cukup ke kedua arah.
• FR: swing low 50410 ke swing high 60965, harga berada di zona konsolidasi antara 0.0% (60965) dan 23.6% (58474). Level 23.6% (58474) adalah benteng pertahanan pertama yang krusial. Selama bertahan di atasnya, bias bullish jangka menengah masih valid.
• H4: Harga berjalan tepat di atas EMA 20 (59468) dengan EMA 50 (59136) di bawahnya, konfigurasi bullish tipis namun rentan. RSI H4 di 50.93, tepat di garis netral, momentum intraday belum berpihak ke salah satu arah.
• Potensi positif:
  • Inflasi CPI Tokyo April melambat di bawah estimasi, headline CPI hanya 1.5% vs ekspektasi 1.7%. Data ini secara langsung mengurangi urgensi BOJ untuk menaikkan suku bunga dalam waktu dekat, menjaga kondisi moneter tetap akomodatif bagi ekuitas.
  • Fundamental korporasi Jepang secara agregat masih solid, dengan rata-rata laba perusahaan besar tercatat 9% di atas perkiraan analis. Fast Retailing bahkan menaikkan target bisnisnya ke depan.
  • Sentimen global yang risk-on dari reli Wall Street semalam berpotensi memberikan katalis beli di awal sesi Asia hari ini.
• Potensi negatif:
  • Intervensi Yen adalah pukulan terbesar bagi Nikkei hari ini. Otoritas Jepang mengintervensi forex untuk pertama kali dalam hampir dua tahun, menekan USD/JPY dari atas 160 ke 155 dalam satu sesi. Yen yang menguat tajam 2.5% secara langsung menggerus proyeksi laba eksportir raksasa Nikkei seperti Toyota, Sony, dan Canon secara instan.
  • JGB 10-tahun menembus level 2.5% untuk pertama kali sejak 1997. Kenaikan yield obligasi domestik yang semakin tinggi menekan valuasi ekuitas Jepang secara struktural dan bisa menarik arus modal dari saham ke obligasi.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori berpeluang naik
• Penurunan berhasil tertahan di MA200 Daily 1.16733 dan sedikit menjauh dari area tersebut. Secara teori, selama harga tetap di atas MA 200, maka penurunan berpotensi terbatas. Tapi jika tembus di bawah MA 200, maka penurunan berpotensi berlanjut
• Di sisi lain, resistance daily 1.17713-1.18073 masih membatasi kenaikan sehingga peluang turun juga tetap terbuka. Kenaikan harus bisa tembus resistance untuk lanjutkan naik lebih kuat
• Di H4, harga berhasil naik dan tembus resistance triangle saat itu di 1.17060. Secara teori, peluang naik kemungkinan berlanjut. Tapi bullish baru akan lebih solid jika mampu tembus 1.17500-1.17700. Sedangkan tekanan turun akan kembali dominan jika tembus 1.16300
• Euro sempat melemah setelah keputusan ECB dan presscon yang cenderung tidak terlalu hawkish seperti yang diharapkan. Tapi, euro berhasil menguat setelah laporan-laporan dari sumber-sumber ECB yang muncul setelah pertemuan justru jauh lebih hawkish sehingga euro berhasil menguat
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> pertahankan buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> switch to sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17500-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15500-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bullish, secara teori potensi naik
• Harga masih bertahan di atas MA 200 Daily 1.34100. Secara teori, selama tetap di atas MA 200, maka penurunan cenderung terbatas, tapi jika berbalik dan tembus MA 200, maka tren pun berbalik turun -> butuh trigger untuk membuatnya tertekan di bawah MA 200
• Di sisi lain, Daily saat ini menguji resistance 1.35820 - 1.36180. Kenaikan akan lebih kuat jika resistance berhasil ditembus -> selama belum tembus, maka tekanan turun juga masih membayangi
• Di H4, double bottom lebih dominan, dan valid setelah harga berhasil tembus resistance 1.35600 yang dianggap neckline. Secara teori, potensi target double bottom ada di 1.36680
• BOE mempertahankan suku bunga sesuai ekspektasi, tapi berhasil menguat lebih lanjut karena kondisi dolar yang melemah. Pernyataan Bailey tidak secara eksplisit menyampaikan nada hawkish
• GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
   target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.36100-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.34500-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup turun, dan dolar melemah-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Triangle di Daily chart gagal lanjut naik, berbalik turun dan langsung tembus support triangle 157.700
• Penurunan dicurigai sebagai bentuk intervensi aktual yang dilakukan Jepang setelah Menteri Keuangan Katayama berulang kali memperingatkan tentang kemungkinan bertindak jika pelemahan yen berlanjut. Usdjpy berhasil turun 500 poin dari 160 ke 155.
• Di sisi lain, tindakan intervensi juga masih perlu dikonfirmasi lebih lanjut apakah intervensi sendiri (Jepang) atau terkoordinasi (bersama AS). Hal ini penting mengingat penurunan terhenti setelah 500 poin. Tindakan terkoordinasi biasanya berpotensi memiliki dampak lebih lanjut. Jika tidak terkoordinasi, maka waspadai kemungkinan pembalikan cepat di atas 159 bisa membayangi ke depan!
• Bearish lebih kuat jika tembus 156.500 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 159.000 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, kenaikan masih dominan, rsi daily di 60%. Tapi harga gagal lanjutkan kenaikan dan mengalami rejection di zona 110 sesuai kecurigaan kemarin. Tapi penurunan juga di sisi lain masih tertahan di zona 103 -> jika mampu tembus di bawah 103, maka peluang turun lebih dominan. Sebaliknya, jika 110 yang ditembus, maka peluang naik lebih dominan
• Di H4, rsi berada di 61%, lebih rendah dibanding hari sebelumnya di 71%. Tapi secara teknis, kondisi rsi di atas 50% biasanya masih mendukung kenaikan sehingga perlu waspada jika sewaktu-waktu balik naik
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • a. AS dikabarkan akan mempertahankan blokade laut terhadap pelabuhan-pelabuhan Iran, sambil mendesak sekutu untuk menaikkan biaya yang harus ditanggung Iran akibat blokade yang dilakukannya di Selat Hormuz -> bukan pertanda bagus untuk pasar energi, kemungkinan akan membuat harga minyak terus naik jika blokade berlanjut panjang
  • b. Di sisi lain, Iran melakukan penawaran via Pakistan, bahwa mereka akan kembali membuka Selat Hormuz jika AS mencabut blokade dan mengakhiri perang, dan menunda pembicaraan nuklir sampai setelah terjadinya kesepakatan
  • c. Sejauh ini Trump lebih memilih blokade daripada pengeboman/militer, maka seharusnya tidak terlalu khawatir dengan potensi eskalasi militer, meskipun opsi ini tetap terbuka -> tetap waspada di akhir pekan jika terjadi eskalasi militer!
  • d. Israel dikabarkan sedang mempersiapkan untuk mengumumkan kegagalan negosiasi dengan Iran -> siaga di akhir pekan untuk kemungkinan terburuk Israel memulai serangan!
• Belum ada kabar baru tentang proposal revisi dari Iran, tapi Pakistan berharap proposal revisi Iran akan segera muncul minggu ini. Beberapa hal yang perlu dicermati:
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 110.50 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 103.50 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Kenaikan bertahan di atas 4600. Untuk sementara tertahan di zona orange 4642-4669. Swing low diharapkan terbatas di zona pink 4540-4581 atau support terdekat 4589-4600. Jika sesuai, maka zona orange potensi ditembus di kenaikan berikutnya. MA 200 saat ini di 4690 juga resistance kuat
  • a. Skenario #1 : Zona hijau 4420-4499 potensi demand lebih baik. Zona pink demand terdekat, swing low diharapkan terbatas
  • b. Skenario #2: zona 4690-4700 kemungkinan alternatif sell terdekat jika gagal ditembus. Tapi tekanan mungkin dominan jika AS pilih opsi militer ke Iran
• Di H1, secara struktur, bullish kembali dominan setelah berhasil tembus resistance tren channel. Tapi kenaikan utama masih dibayangi tekanan turun, terutama jika kembali gagal lanjutkan kenaikan di atas resistance 4666 dan resistance 2 di 4701. Swing low dianggap normal selama zona support baik zona pink 4569-4585 maupun orange 4540-4557 tidak ditembus. Caution: TIDAK DISARANKAN OVERNIGHT untuk mengantisipasi kemungkinan risiko geopolitik akhir pekan yang tidak menentu!
  • a. Skenario bullish: opsi buy/demand zone kemungkinan di kisaran zona pink 4569-4585 atau zona orange 4540-4557. Dorongan berikutnya diharapkan tembus resistance zona coklat 4642-4666, lanjut ke zona merah 4690-4701. ISM yang lebih rendah bisa dukung kenaikan
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek potensi membayangi, akan lebih kuat jika tembus di bawah 4540. Sell jangka pendek hanya berlaku selama zona coklat tidak tembus (SL di atas 4666!). ISM yang lebih kuat dan risiko eskalasi militer akhir pekan bisa saja menekan lebih lanjut
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada pertemuan AS-Iran = emas sulit naik
  • Gedung Putih dikabarkan tengah bersiap untuk mempertimbangkan opsi militer
  • Israel juga dikabarkan akan mengumumkan kegagalan negosiasi dengan Iran
• Perlu waspada risiko akhir pekan! Risiko terburuk adalah eskalasi militer jika Trump akhirnya memilih untuk menekan Iran dengan militer.
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut, terutama memasuki akhir pekan
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL segera!
• FOKUS ISM Manufacture
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow BUY jika tembus 4646, target terdekat 4656, terjauh 4666
  • Switch to SELL jika tembus 4540, target terdekat 4530, terjauh 4515Opsi buy : 4569-4585 (pink), 4540-4557 (orange), breakout 4666
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures