CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Penurunan masih tertahan di MA200 Daily 1.16733 dan saat ini candle sedang berada tepat di MA200 daily. Secara teori, selama harga tetap di atas MA 200, maka penurunan berpotensi terbatas. Tapi jika tembus di bawah MA 200, maka penurunan berpotensi berlanjut
• Di sisi lain, resistance daily 1.17713-1.18073 juga masih membatasi kenaikan sehingga peluang turun juga tetap terbuka. Kenaikan harus bisa tembus resistance untuk lanjutkan naik lebih kuat
• Secara teknis, berada di persimpangan. Tembus support, lanjut turun. Tembus resistance, lanjut naik. Butuh trigger untuk tembus resistance maupun support, dan diperkirakan menunggu ECB meeting
• Di H4, penurunan tertahan di 1.16760. Secara struktural peluang bearish masih membayangi, tapi rsi berada di zona dekat oversold sehingga ada peluang juga untuk terjadinya rebound. Kenaikan akan dominan jika mampu tembus 1.17400
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> pertahankan buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> switch to sell
• Terkait ECB meeting : suku bunga diperkirakan 99% akan tetap dipertahankan. Fokus pada presscon Lagarde
  • a. hawkish ECB = EUR buy
  • b. dovish ECB = EUR sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17200-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15500-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori potensi turun
• Harga masih bertahan di atas MA 200 Daily 1.34100. Secara teori, selama tetap di atas MA 200, maka penurunan cenderung terbatas, tapi jika berbalik dan tembus MA 200, maka tren pun berbalik turun -> butuh trigger untuk membuatnya tertekan di bawah MA 200
• Di sisi lain, Daily masih di bawah resistance 1.35820 - 1.36180 dan sejauh ini membatasi kenaikan. Kenaikan akan lebih kuat jika resistance berhasil ditembus -> selama belum tembus, maka tekanan turun juga masih membayangi
• Di H4, support 1.34500 menahan tekanan untuk sementara waktu. Kondisi rsi di 42%, relatif landai. Ada kemungkinan untuk tetap dalam tekanan, atau bisa mendorong rebound teknis. Juga terdeteksi pola H&S (potensi bearish) dan double bottom (potensi bullish). Keduanya akan bergantung dari pengumuman BOE!
• GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS
• Terkait BOE Meeting : suku bunga diperkirakan secara luas tetap dipertahankan, fokus ke presscon Bailey dan juga voting MPC
  • a. hawkish BOE = GBP BUY
  • b. dovish BOE = GBP SELL
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
   target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.35200-> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.33500-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup naik, dan dolar menguat, meskipun pagi ini keduanya dibuka gap down -> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Triangle di Daily chart berhasil tembus resistance sehingga secara teori mendukung kenaikan lebih lanjut. Tapi kenaikan berada di zona resistance 160 sehingga perlu waspada juga terkait peluang rejection ataupun kemungkinan intervensi yen
• Sikap Fed hawkish, dolar dan imbal hasil Treasury naik, sehingga secara teori juga akan berdampak pada pelemahan yen (=USDJPY naik)
• Waspada pernyataan-pernyataan pejabat keuangan Jepang tentang potensi intervensi, terutama jika kenaikan cenderung agresif! Jika ini terjadi, switch strategi menjadi Sell! Note : zona 160-161 adalah zona-zona rawan untuk intervensi sehingga strategi buy cenderung sesaat/jangka pendek saja karena dikhawatirkan terjadi intervensi yang bisa membuat USDJPY kembali turun
• Bearish lebih kuat jika tembus 158.700 -> switch to SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 160.500 -> pertahankan BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori berpeluang naik
• Secara struktur, kenaikan berlanjut setelah zona 103-105 ditembus. RSI daily saat ini di 62%, secara teori cenderung naik. Di sisi lain, harga saat ini memasuki teritori resistance daily 102-110. Peluang kenaikan masih dominan, tapi juga perlu waspadai rejection di zona ini -> jika gagal tembus 110, maka ada peluang untuk terkoreksi turun!
• Di H4, rsi berada di 77% biasanya zona di atas 70% dianggap mulai memasuki fase overbought sehingga rentan terjadi penurunan. Tapi secara teknis, bisa juga didefinisikan tren naik yang paling kuat -> bullish dominan
• Di sisi lain, target dari pola falling wedge sebelumnya di zona 103-105 sudah selesai, dan harga naik lebih tinggi menandakan kenaikan yang masih relatif kuat
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • a. Trump perintahkan para penasihat bersiap untuk lakukan blokade pelabuhan Iran lebih lama untuk menekan Iran -> gangguan pasokan semakin kuat = minyak naik
  • b. Keluarnya UEA dari OPEC per 1 Mei berpotensi menyebabkan risiko kenaikan pasokan minyak yang lebih besar dalam jangka menengah daripada jangka pendek karena penutupan Selat Hormuz saat ini membatasi produksi UEA, meskipun potensi produksi minyak mentah UEA diperkirakan mencapai sedikit di atas 4.5 juta barel per hari -> jangka menengah tambahan pasokan = tekanan harga minyak (berlaku jika Selat Hormuz kembali normal, tanpa blokade ataupun penutupan)
  • c. Trump lebih memilih blokade daripada pengeboman/militer = sisi tekanan militer tidak diutamakan, maka seharusnya tidak terlalu khawatir dengan potensi eskalasi militer, meskipun opsi ini tetap terbuka
• Market akan terus mencermati perkembangan negosiasi AS dan Iran sampai akhir pekan. Iran dikabarkan akan merevisi proposal (belum dikonfirmasi Iran)
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 109.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 101.75 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Penurunan berlanjut sampai 4510, sedikit di atas zona hijau 4420-4499. RSI oversold dan mulai rebound. Tekanan diperkirakan masih membayangi, tapi rebound teknis kemungkinan didukung rsi yang oversold sejak tadi malam. Waspadai resistance orange 4642-4669 dan terdekat zona 4576-4610
  • a. Skenario #1 : Zona hijau 4420-4499 potensi demand lebih baik, atau zona low tadi malam 451-=4520. Kenaikan berlanjut jika tembus 4576
  • b. Skenario #2: zona 4576-4610 kemungkinan alternatif sell terdekat jika gagal ditembus. Area resistance terjauh zona orange sebagai potensi supply kuat
• Di H1, secara struktur, target rising wedge sepenuhnya selesai. Secara teori, kemungkinan mulai rebound bertahap, tapi reaksi pada pernyataan yang hawkish dari Fed kemungkinan belum sepenuhnya diserap market sehingga peluang turun juga masih bisa membatasi kenaikan. Zona hijau secara teori diharapkan menjadi support kuat sekaligus demand potensial. Data GDP dan PCE nanti malam jadi penentu!
  • a. Skenario bullish: Zona biru 4486-4498 peluang area demand. Kenaikan lebih kuat jika berhasil tembus zona merah 4580-4598. Secara struktur, bias bullish didukung rsi yang mulai rebound pasca tekanan semalam. Kenaikan lebih kuat jika GDP dan PCE lebih rendah
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kemungkinan masih dominan selama zona merah 4580-4598 tidak/belum ditembus. Tekanan berpotensi lanjut di bawah zona biru jika data GDP & PCE lebih tinggi dari ekspektasi
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada pertemuan AS-Iran = emas sulit naik
  • Trump perintahkan para penasihatnya mempersiapkan blokade pelabuhan Iran yang diperpanjang untuk menekan Iran segera menyepakati tentang pelarangan nuklir -> gangguan pasokan membuat minyak terus naik = picu kekhawatiran inflasi
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut, terutama mendekati akhir pekan
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko perang berlanjut, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL
• FOKUS GDP & PCE
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif :
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 4576, target terdekat 4586, terjauh 4600
• Switch to SELL jika tembus 4500, target terdekat 4490, terjauh 4480
• Opsi buy : 4486-4498 (biru), 4390-4420

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candlestick harian kemarin ditutup membentuk bearish spinning top berwarna merah. Pola ini adalah cerminan pasar yang sedang tarik-menarik. Mengindikasikan keraguan
• Harga dibuka di 49364. EMA 20 (48729) masih berada diatas EMA 50 (48304) di time frame daily, momentum bullish jangka menengah struktural masih belum hilang. RSI(14) Daily berada di 63.78, belum memasuki area overbought (70), artinya masih ada ruang tren naik, namun momentum pengisian ruang tersebut sedang melemah..
• Harga masih berkutat di area 23.6% fibonacci. Artinya masih cukup kuat namun harga sudah semakin dekat dengan batas batas bawah area 23.6% (48865).
• Di time frame H4, EMA 20 (49365) berada sedikit diatas harga running dan masih tetap konsisten berada di atas EMA 50 (49224), Harga yang berada di tengah-tengah dua level EMA ini mengindikasikan potensi pergerakan sideways dengan bias bearish jangka pendek. Support kuat di area batas 23.6% (48865).
•  Potensi Positif
  • Sinyal Damai AS-Iran Semakin Konkret: Trump secara terbuka menyatakan Iran ingin Selat Hormuz dibuka "sesegera mungkin" dan Teheran dikabarkan sedang menyiapkan proposal diplomasi yang direvisi. Jika proposal ini terkonfirmasi dan diterima, pasar bisa bereaksi dengan relief rally yang sangat tajam dan tiba-tiba, skenario yang sangat berbahaya bagi yang sedang short.
  • Mega Earnings Big Tech: Alphabet, Microsoft, Meta, dan Amazon serentak merilis laporan keuangan Q1 2026 malam ini. Jika keempat raksasa ini kompak mencetak laba di atas ekspektasi, gelombang beli yang masuk bisa langsung mengerek indeks kembali ke jalur kenaikan.
• Potensi Negatif
  • Jebakan Stagflasi: Keputusan tahan suku bunga dan rencana satu kali pemangkasan sepanjang 2026 sudah lama diketahui dan diantisipasi pelaku pasar. Ancaman sesungguhnya adalah jika Powell secara terang-terangan mengakui bahwa The Fed kini berada di posisi serba salah karena stagflasi.
  • Diplomasi Hormuz Masih Penuh Kabut: Di tengah sinyal optimisme Trump, Menlu Iran secara tiba-tiba memotong kunjungannya di Pakistan. Sementara UEA resmi hengkang dari OPEC per 1 Mei, yang membuka potensi price war minyak pasca-konflik dan menambah lapisan volatilitas baru yang sulit diprediksi.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candlestick harian ditutup bearish, secara teori merupakan sinyal bearish, namun terdapat rejection kuat dengan adanya ekor yang cukup panjang.
• Harga dibuka 27222.00. EMA 20 (26281) konsisten di atas EMA 50 (25575) di Daily timeframe. Momentum beli jangka menengah memegang kendali penuh. RSI(14) Daily: 70.59 (sedikit di atas Zona Overbought). Setelah sempat ke level 74 dan terjadi koreksi di hari kemarin, peluang bullish hari ini didukung oleh RSI yang cukup punya ruang kenaikan.
• H4: EMA 20 (27223) di atas EMA 50 (26898), harga berada diantara kedua EMA, potensi sideways. RSI H4: 52.65, zona netral.
• Harga bergerak kembaali bergerak di area Fibonacci 23.6% (26459). Tren bullish jangka menengah tetap kuat namun koreksi teknikal memungkinkan.
• Potensi positif:
  • Sinyal Damai AS-Iran Semakin Konkret: Trump secara terbuka menyatakan Iran ingin Selat Hormuz dibuka "sesegera mungkin" dan Teheran dikabarkan sedang menyiapkan proposal diplomasi yang direvisi. Jika proposal ini terkonfirmasi dan diterima, pasar bisa bereaksi dengan relief rally yang sangat tajam dan tiba-tiba.
  • Sektor Software Tahan Banting di Tengah Badai Chip: Kemarin, saat indeks semikonduktor (SOX) ambruk -3.6%, sektor software justru berhasil bertahan dan ditutup naik tipis +0.3%. Ini sinyal ketahanan internal Nasdaq yang penting — koreksi kemarin bersifat selektif, bukan pelarian massal dari teknologi.
  • Mega Earnings Big Tech: Alphabet, Microsoft, Meta, dan Amazon semuanya merilis laporan keuangan Q1 2026 malam ini dalam satu waktu. Jika salah satu saja mencetak hasil di atas ekspektasi, efek domino positifnya terhadap Nasdaq bisa sangat besar dan tiba-tiba.
• Potensi negatif:
  • Jebakan Stagflasi: Keputusan tahan suku bunga dan rencana satu kali pemangkasan sepanjang 2026 sudah lama diketahui dan diantisipasi pelaku pasar. Ancaman sesungguhnya adalah jika Powell secara terang-terangan mengakui bahwa The Fed kini berada di posisi serba salah karena stagflasi.
  • Diplomasi Hormuz Masih Penuh Kabut: Di tengah sinyal optimisme Trump, Menlu Iran secara tiba-tiba mempersingkat kunjungannya di Pakistan. Sementara UEA resmi hengkang dari OPEC per 1 Mei, yang membuka potensi price war minyak pasca-konflik dan menambah lapisan volatilitas baru yang sulit diprediksi.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candlestick harian ditutup bearish dan kenaikan tertahan di 7222.25 (FR 0%). Ekor bawah yang cukup panjang menunjukkan adanya buying interest di area bawah, meski tekanan jual masih mendominasi secara keseluruhan.
• Harga dibuka di 7175.50. EMA 20 konsisten di atas EMA 50 di Daily, momentum beli jangka menengah masih memegang kendali. RSI(14) Daily: 68.26, kembali ke jalur kenaikan setelah terkoreksi di hari kemarin.
• H4: EMA 20 di atas EMA 50, harga running baru saja melewati EMA 20, sinyal bullish. RSI H4: 52.23, zona netral dengan bias bullish.
• Harga kembali ke area zona nyaman 23.6% FR dan kini berkonsolidasi di area tersebut.
• Potensi positif:
  • Sinyal Damai AS-Iran Semakin Konkret: Trump secara terbuka menyatakan Iran ingin Selat Hormuz dibuka "sesegera mungkin" dan Teheran dikabarkan sedang menyiapkan proposal diplomasi yang direvisi. Jika proposal ini terkonfirmasi dan diterima, pasar bisa bereaksi dengan relief rally yang sangat tajam dan tiba-tiba.
  • Mega Earnings Katalis Penentu Arah: Alphabet, Microsoft, Meta, dan Amazon serentak merilis laporan keuangan Q1 2026 malam ini. Efisiensi biaya agresif yang sudah dijalankan Meta dan Microsoft memberi pasar alasan kuat untuk berharap laba di atas ekspektasi, dan jika itu terjadi maka S&P 500 memiliki amunisi fundamental untuk menembus kembali resistance 7.222. 
• Potensi negatif:
  • Jebakan Stagflasi: Keputusan tahan suku bunga dan rencana satu kali pemangkasan sepanjang 2026 sudah lama diketahui dan diantisipasi pelaku pasar. Ancaman sesungguhnya adalah jika Powell secara terang-terangan mengakui bahwa The Fed kini berada di posisi serba salah karena stagflasi.
  • Diplomasi Hormuz Masih Penuh Kabut: Di tengah sinyal optimisme Trump, Menlu Iran secara tiba-tiba mempersingkat kunjungannya di Pakistan. Sementara UEA resmi hengkang dari OPEC per 1 Mei, yang membuka potensi price war minyak pasca-konflik dan menambah lapisan volatilitas baru yang sulit diprediksi.
  • Earnings Report Mag 7 jelek: Mengingat keempat anggota dari Magnificent 7 ini nilai pasarnya sangat besar, jika laporan laba hasilnya buruk, bisa menyeret indeks terjun.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candlestick harian ditutup bearish. Ekor bawah tipis memberikan sedikit sinyal buying interest di area low, namun tidak cukup kuat untuk membalikkan dominasi sell di hari kemarin. Secara teori peluang turun.
• Harga dibuka di 59140. Di timeframe Daily, EMA 20 dan EMA 50 masih berada jauh di bawah harga dengan arah yang terus menanjak ke atas.  struktur uptrend jangka menengah secara teknikal belum rusak. Namun RSI(14) Daily yang kini berada di 59.88 telah turun cukup signifikan dari level sebelumnya, mengindikasikan momentum bullish sedang dalam fase penurunan tekanan pasca tekanan jual besar kemarin.
• Di timeframe H4, EMA 20 kini berada di kisaran harga running, sementara EMA 50 berada sedikit di bawahnya. Harga yang bergerak di sekitar kedua EMA ini mengisyaratkan pasar sedang dalam fase konsolidasi dengan bias bearish jangka pendek. RSI H4 di 47.87, tepat di bawah garis netral 50 mengkonfirmasi bahwa momentum intraday sedikit berpihak ke tekanan jual.
• Potensi positif:
  • BOJ Tahan di 0.75%: Angin Segar bagi Eksportir, Bank of Japan resmi mempertahankan suku bunga di 0.75%, sesuai ekspektasi pasar. Keputusan ini menjaga Yen tetap relatif lemah dalam jangka pendek, yang secara langsung menguntungkan laba konstituen eksportir raksasa Nikkei seperti Toyota, Sony, dan Canon ketika mengkonversi pendapatan luar negeri ke Yen. Gubernur Ueda juga menegaskan komitmen pada jalur kenaikan suku bunga bertahap, sinyal bahwa kebijakan tidak akan berubah drastis dalam waktu dekat menciptakan kepastian yang disukai pasar. 
  • Fundamental Korporasi Jepang Lebih Solid dari Ekspektasi: Dari perusahaan-perusahaan besar Jepang yang sudah melaporkan keuangannya, rata-rata keuntungan mereka ternyata 9% lebih tinggi dari perkiraan analis. Fast Retailing bahkan menaikkan target bisnisnya ke depan, sinyal bahwa perusahaan-perusahaan Jepang jauh lebih sehat dari yang ditakutkan pasar, dan ini menjadi alasan kuat bagi investor untuk tetap percaya pada Nikkei. 
• Potensi negatif:
  • Risiko Kejutan Hawkish BOJ ke Depan: Meski BOJ menahan di 0.75%, Gubernur Ueda secara eksplisit membuka pintu kenaikan suku bunga jika kondisi ekonomi dan inflasi mendukung. Dewan bahkan sempat terbelah 6-3, artinya suara hawkish di dalam BOJ tidak kecil. Jika Yen tiba-tiba menguat tajam akibat pernyataan BOJ lanjutan atau intervensi, laba eksportir akan tergerus dan Nikkei bisa tertekan lebih dalam dalam waktu singkat.
  • Kombinasi kondisi geopolitik yang belum aman + hasil laporan laba Mag 7 bisa menyeret indeks ke bawah.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candlestick harian kemarin ditutup bearish, tekanan sell konsisten sepanjang hari.  Secara teori peluang turun.
• Harga dibuka di 25653. EMA 20 Daily tercatat sedikit di bawah EMA 50 Daily, terbentuk bearish cross tipis namun signifikan. Harga masih berada di bawah kedua EMA. RSI(14) Daily: 47.30, tekanan sell lebih dominan.
• Di timeframe H4, situasi lebih mengkhawatirkan. EMA 20 dan EMA 50 keduanya berada di atas harga running, ini adalah konfigurasi bearish yang tegas di jangka pendek, di mana harga terperangkap di bawah kedua rata-rata pergerakan utama. RSI H4 di 43.74, semakin jauh di bawah level netral 50, mengkonfirmasi momentum jual masih memegang kendali penuh di timeframe intraday.
• Potensi positif:
  • Politbiro China Perkuat Komitmen Stimulus: Beijing secara resmi menegaskan akan terus memperluas permintaan di dalam negeri sambil mendorong kebijakan yang lebih longgar, termasuk menjaga ketersediaan uang di pasar, menstabilkan nilai tukar Yuan, serta memprioritaskan sektor properti dan harga pangan. Ini adalah sinyal jelas bahwa pemerintah China siap memberikan dukungan tambahan ke ekonomi jika diperlukan, sebuah jaring pengaman yang sangat diapresiasi pasar saham Hong Kong yang sangat sensitif terhadap arah kebijakan Beijing.
  • Sinyal Damai Hormuz Bisa Topang Sentimen Asia: Pernyataan Trump bahwa Iran ingin membuka Selat Hormuz "sesegera mungkin", jika berkembang menjadi kesepakatan konkret akan meredakan ketegangan geopolitik secara luas dan mendorong aliran modal kembali ke pasar Asia, termasuk Hong Kong. 
• Potensi negatif:if:
  • Ketegangan AS-China Belum Mereda: Di tengah komitmen stimulus Beijing, eskalasi ketegangan dagang dengan Washington masih menjadi bayangan gelap. Tarif AS yang masih tinggi terhadap produk China membatasi ruang pemulihan ekonomi dan meredam efektivitas stimulus yang dijanjikan Politbiro. Pasar Hong Kong sangat rentan terhadap setiap perkembangan negatif dalam hubungan dua kekuatan ekonomi terbesar dunia ini. 
  • Taiwan sebagai Alat Tawar Trump-Xi (Summit 14-15 Mei): Isu Selat Taiwan yang sangat sensitif bagi pasar Hong Kong bisa menjadi bahan negosiasi di meja Beijing, menciptakan lapisan ketidakpastian geopolitik baru yang belum sepenuhnya di-price in oleh pasar.
  • Sentimen geopolitik yang belum terselesaikan menciptakan risiko penurunan bertahap.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup hanging man, secara teori berpeluang turun
• Penurunan kembali tertahan di MA200 Daily 1.16733. Secara teori, selama harga tetap di atas MA 200, maka penurunan berpotensi terbatas. Tapi jika tembus di bawah MA 200, maka penurunan berpotensi berlanjut
• Di sisi lain, resistance daily 1.17713-1.18073 juga masih membatasi kenaikan sehingga peluang turun juga tetap terbuka. Kenaikan harus bisa tembus resistance untuk lanjutkan naik lebih kuat -> butuh trigger untuk tembus resistance maupun support, dan diperkirakan menunggu ECB meeting atau minimal menunggu hasil Fed
• Di H4, penurunan tertahan di 1.16760. Tapi secara struktural peluang bearish lebih dominan saat ini dan diperkirakan rebound tetap tertahan di bawah 1.17400 -> tekanan turun lebih kuat jika tembus 1.16760
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Terkait FOMC
  a. hawkish Fed = dolar menguat -> EUR sell
  b. dovish Fed = dolar melemah -> EUR buy
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.18300-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.16700-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup hanging man, secara teori potensi turun
• Harga masih bertahan di atas MA 200 Daily 1.34100. Secara teori, selama tetap di atas MA 200, maka penurunan cenderung terbatas, tapi jika berbalik dan tembus MA 200, maka tren pun berbalik turun -> butuh trigger untuk membuatnya tertekan di bawah MA 200
• Di sisi lain, Daily masih di bawah resistance 1.35820 - 1.36180 dan sejauh ini membatasi kenaikan. Kenaikan akan lebih kuat jika resistance berhasil ditembus -> selama belum tembus, maka tekanan turun juga membayangi
• Di H4, support ditembus sehingga peluang turun cenderung dominan untuk jangka pendek. tekanan turun lebih lanjut jika berhasil tembus support 1.34600, tapi peluang double bottom juga bisa terbentuk jika tekanan gagal tembus support dan resistance 1.35700 ditembus
• GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS
• Terkait FOMC
  • a. hawkish Fed = dolar menguat -> GBP sell
  • b. dovish Fed = dolar melemah -> GBP buy
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.36500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.34800-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup naik, dan dolar menguat terbatas-> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup spinning tops, secara teori peluang turun maupun naik berimbang, tren berikutnya tergantung penutupan candle hari ini
• Belum banyak perubahan, H4 menunjukkan harga masih cenderung bergerak sideways di kisaran 158-159 berturut-turut. Trigger kemungkinan juga bergantung FOMC meeting
• BOJ tahan suku bunga, dan sikap bank sentral kali ini relatif hawkish dengan 3 anggota dewan mendukung kenaikan suku bunga
• Kazuo Ueda di sisi lain tetap menahan diri untuk melakukan perubahan kebijakan karena dampak perang yang belum diketahui. Tapi secara prinsip, bank tetap mendukung kenaikan suku bunga lebih lanjut jika kondisi ekonomi memenuhi syarat yang diharapkan -> USDJPY sempat turun (Yen menguat), tapi tidak cukup kuat untuk menekan yen di bawah 158.000
• Terkait FOMC Meeting:
  • a. hawkish Fed = dolar menguat -> USDJPY buy
  • b. dovish Fed = dolar melemah -> USDJPY sell
  • Catatan : tapi tetap perlu waspada jika USDJPY sudah naik dan tembus zona 160-161! Kemungkinan pihak terkait di Jepang akan "mencermati dengan urgensi yang tinggi" sehingga berpeluang membatasi pergerakan yen yang spekulatif -> area yang dicurigai 160-161 sebagai area intervensi
• Bearish lebih kuat jika tembus 158.500 -> switch to SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 159.800 -> pertahankan BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori berpeluang naik
• Secara struktur, kenaikan berlanjut sentuh 101. RSI daily saat ini di 56%, secara teori cenderung naik. Tapi zona 101-104 adalah resistance daily sehingga perlu waspada jika kenaikan ternyata tertahan -> waspada rejection zona resistance!
• Di H4, rsi berada di 62% yang berarti mendukung kenaikan lebih kuat. Falling wedge berpeluang lanjut kenaikan menuju target utama 103-105
• Di sisi lain, posisi rsi cenderung flat, sedangkan harga membentuk higher high, dikhawatirkan membentuk formasi bearish divergence yang berpotensi memicu penurunan/koreksi turun -> waspada kenaikan terbatas
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Pasar masih menunggu respon resmi Gedung Putih terhadap proposal terbaru dari Iran "3 Fase Perdamaian". Tapi kabar terbaru menyebut Iran diharapkan mengirim revisi atas proposalnya -> ada tanda-tanda komunikasi/negosiasi terus berlanjut (pertanda positif), tapi pasar tetap butuh validasi kesepakatan
    • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
    • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• UAE keluar dari keanggotaan OPEC dan OPEC+ per 1 Mei 2026.
  • a. Dampak jangka pendek : ketidakstabilan di sisi produksi, harga minyak cenderung volatile. Tapi di sisi lain, dengan Selat Hormuz masih ditutup, kemungkinan tidak berpengaruh banyak
  • b. Dampak jangka panjang : berpotensi memicu perang harga di antara produsen. Jika Arab Saudi bereaksi, maka berpeluang memproduksi lebih banyak sehingga harga minyak cenderung turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 102.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 94.50 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Penurunan berlanjut di bawah zona pink 4608, lalu terhenti sementara waktu di zona 4555 (low 2 Apr 2026 di 4554). Secara teori pantulan/pullback terjadi lebih dulu, tapi kenaikan diperkirakan masih terhambat selama tidak tembus zona 4677. Risiko geopolitik dan FOMC Metting pengaruh utama
  • a. Skenario #1 : zona 4550-4554 support terdekat, rebound didukung rsi yang oversold. Tapi zona hijau 4420-4499 potensi demand lebih baik jika terwujud
  • b. Skenario #2: bearish didukung kekhawatiran hawkish Fed, rebound terbatas, zona supply 4642-4669. tekanan berlanjut jika tembus 4554
• Di H1, pola falling wedge sebelumnya gagal karena harga tembus support. tekanan turun dominan sejak zona coklat ditembus, dan kini zona coklat 4644-4671 menjadi resistance utama. Sementara zona orange sejauh ini efektif sebagai support dan demand berhasil mendorong rebound dari 4555 ke 4600-an sejauh ini. Keputusan Fed nanti malam menjadi pemicu utama. Perubahan tren akan bergantung dari pernyataan Powell!
  • a. Skenario bullish: Zona orange 4554-4608 efekti support, dorongan dekati zona coklat 4644-4671. Zona biru 4486-4498 peluang demand alternatif. Kenaikan lebih kuat jika Fed kurang hawkish
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek dominan selama tidak tembus zona coklat sekaligus peluang sell yang dianggap lebih kuat. Penurunan lebih lanjut jika Fed hawkish atau lebih hawkish.
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada pertemuan AS-Iran = emas sulit naik
  • Trump kecewa dengan proposal Iran, tapi CNN mengutip kabar tentang kemungkinan Iran merevisi proposal -> pertanda positif bahwa Trump lebih utamakan diplomasi saat ini daripada militer -> bisa menjadi peluang berikutnya pasca FOMC
• Beberapa poin perlu dicermati
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> switch to BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko perang berlanjut, terutama memasuki akhir pekan -> pertahankan SELL
• FOKUS Pidato Powell!
  • a. hawkish = peluang kenaikan suku bunga; angka inflasi terus naik - pasar tenaga kerja solid - pertumbuhan sehat -> emas lanjut turun =pertahankan sell
  • b. dovish atau less hawkish = tidak ada rencana menaikkan suku bunga; inflasi naik - pasar tenaga kerja lemah - pertumbuhan lambat -> emas potensi rebound/naik = switch to buy
• Catatan : bisa saja pasar sudah mengantisipasi hawkish Fed sehingga tekanan saat pengumuman relatif berkurang = siap-siap untuk incar buy on dip!
• Alternatif :
  • Pertahankan/follow SELL jika tembus 4585, target terdekat 4575, terjauh 4560
  • Switch to BUY jika tembus 4669, target terdekat 4680, terjauh 4690
  • Opsi buy : 4554-4608 (orange), 4489-4498 (biru), 4390-4420

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures