CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bullish range 998 poin. Body bullish 825 poin dengan upper wick 84 poin dan lower wick 89 poin. Open gap up tipis 9 poin dari penutupan kemarin, melanjutkan bias bullish jangka pendek. Secara teori momentum bullish masih terjaga dengan baik.
• Harga dibuka di 51672, berada di atas EMA 20 Daily (50619) dengan jarak 1053 poin dan EMA 50 Daily (49734) dengan jarak 1938 poin. RSI(14) Daily berada di 64.43, zona bullish.
• H4: Harga 51672 berada DI ATAS EMA 20 H4 (51212) dengan jarak 460 poin dan EMA 50 H4 (50955) dengan jarak 717 poin. Konfigurasi golden cross H4 terjaga solid. RSI H4 di 65.75, zona bullish. Momentum beli masih unggul namun potensi perlambatan di area ini perlu diperhatikan.
• FR: Swing low 49147 ke swing high 51203. Harga saat ini telah menembus ke atas FR 0.0% H4 (51203) dan kini berada di area ekstensi antara FR 0.0% H4 (51203) dan ekstensi FR -127.2% H4 (51762). Support terdekat berada di cluster FR 0.0% H4 (51203) dan EMA 20 H4 (51212), membentuk zona support berlapis yang sangat kuat.
• Potensi Positif
  • Rally Broad-Based Finansial dan Healthcare Perkuat Dow: Dow ditutup di rekor tertinggi baru dengan kenaikan 1.73%, ditopang oleh 22 dari 30 emiten yang menguat. Goldman Sachs (+4.91%), UnitedHealth (+5.18%), Merck (+4.86%), dan American Express (+3.99%) menjadi motor utama. 
  • Sinyal De-Eskalasi Geopolitik Tekan Minyak: Komentar Presiden Trump yang menyatakan ada kemajuan dalam situasi Lebanon, dikombinasikan dengan tawaran perdamaian resmi Zelensky kepada Putin, mendorong harga minyak WTI turun 3% ke $93.11/barel.
  • Goldman Sachs Rekomendasikan Buy on Dip: Goldman Sachs mempertahankan posisi overweight ekuitas dengan menyebut pertumbuhan laba Q1 yang solid dan ekspansi belanja modal AI sebagai penyangga fundamental utama.
• Potensi Negatif
  • Risk Appetite Indicator Goldman di Level Tertinggi Sejak 2021: Indikator risk appetite Goldman Sachs melampaui level 1.2, tertinggi sejak 2021. Secara historis, level ini berkorelasi dengan rata-rata imbal hasil jangka pendek yang lebih rendah dan probabilitas koreksi yang lebih tinggi.
  • Rilis Data NFP AS Hari Ini: Nonfarm payrolls Mei dirilis hari ini pukul 08.30 ET dengan proyeksi 85.000 pekerjaan baru, turun signifikan dari 115.000 bulan lalu, dan unemployment rate stabil di 4.3%.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 449.50 poin. Body bearish 40.50 poin dengan lower wick dan upper wick 145.50 poin. Open gap down 51.25 poin dari penutupan kemarin, melanjutkan tekanan jangka pendek pasca sell off Broadcom. Walaupun di timeframe H4 harga berada diantara kedua EMA, namun di timeframe Daily, posisi harga yang masih berada jauh diatas kedua EMA, secara teori masih mendukung kelanjutan momentum bullish.
• Harga dibuka di 30364.50, berada di atas EMA 20 Daily (29713) dengan jarak 651.50 poin dan EMA 50 Daily (28276) dengan jarak 2088.50 poin. RSI(14) Daily berada di 69.29. Kondisi ini meningkatkan probabilitas konsolidasi atau koreksi teknikal jangka pendek.
• H4: Harga 30364.50 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (30464) dengan defisit 99.50 poin dan DI ATAS EMA 50 H4 (30269) dengan jarak 95.50 poin. Posisi harga di bawah EMA 20 H4 memberikan sinyal tekanan jual jangka pendek. RSI H4 di 46.07, zona netral dengan tendensi bearish.
• FR: Swing low 28663.25 ke swing high 30117.25. Harga saat ini berada di area ekstensi antara FR 0.0% H4 (30117.25) dan ekstensi FR -127.2% H4 (30512.74). Support kritis berada di cluster FR 0.0% H4 (30117.25) dan  EMA 50 H4 (30269).
• Potensi Positif
  • Perkembangan Damai Geopolitik: Tawaran perdamaian resmi Zelensky kepada Putin yang mencakup gencatan senjata penuh, pertukaran tahanan, dan pertemuan di venue netral, dikombinasikan dengan komentar Trump soal kemajuan perundingan Lebanon, memberikan sinyal de-eskalasi yang paling konkret dalam beberapa bulan terakhir.
  • Goldman Sachs Rekomendasikan Buy on Dip: Goldman Sachs mempertahankan posisi overweight ekuitas dengan menyebut pertumbuhan laba Q1 yang solid dan ekspansi belanja modal AI sebagai penyangga fundamental utama.
• Potensi Negatif
  • Broadcom Post-Earnings Selloff Picu Rotasi Masif dari AI dan Semikonduktor: Broadcom anjlok 12.59% menjadi salah satu penurunan terbesar dalam sejarah saham pasca laporan keuangan yang mengecewakan. Tekanan menyebar ke Micron (-5.65%), Arista Networks (-5.6%), Arm Holdings (-5.43%), Ciena (-17.03%), dan Qualcomm (-3.45%). Mengingat bobot besar sektor semikonduktor dan AI di Nasdaq 100, tekanan ini berpotensi berlanjut hingga ada katalis positif baru dari sektor tersebut yang mampu mengubah narasi.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 86.50 poin. Body bullish 45.25 poin dengan upper wick 22.25 poin dan lower wick 19.00 poin. S&P 500 ditutup di rekor tertinggi baru 7584.32 didukung rally broad-based lintas sektor. Open hari ini di 7585.50, turun tipis 3 poin dari penutupan kemarin, secara teori tidak mengubah bias bullish jangka pendek.
• Harga dibuka di 7585.50, berada di atas EMA 20 Daily (7493) dengan jarak 92.50 poin dan EMA 50 Daily (7289) dengan jarak 296.50 poin. RSI(14) Daily berada di 64.15, zona bullish.
• H4: Harga 7585.50 berada tepat di area EMA 20 H4 (7580), hanya 5.50 poin di atasnya, dan di atas EMA 50 H4 (7563) dengan jarak 22.50 poin. RSI H4 di 50.08, tepat di titik netral.
• FR: Swing low 7356.25 ke swing high 7569.00. Harga saat ini telah menembus di atas FR 0.0% H4 (7569.00), kini berada di area ekstensi antara FR 0.0% H4 (7569.00) dan ekstensi FR -127.2% H4 (7626.87). Cluster support kritis berada di zona 7563-7580 yang merupakan pertemuan EMA 50 H4, FR 0.0% H4, dan EMA 20 H4 sekaligus.
• Potensi Positif
  • S&P 500 Catat Rekor Tertinggi Baru dengan Partisipasi Sektoral yang Luas: Sembilan dari sebelas sektor S&P 500 menguat kemarin, dipimpin finansial (+2.7%) dan healthcare (+3%). Breadth rally yang luas ini menandakan kesehatan pasar yang sesungguhnya dan meminimalkan risiko reversal mendadak yang biasanya terjadi pada reli sempit yang hanya digerakkan segelintir saham mega-cap teknologi.
• Potensi Negatif
  • Risk Appetite Indicator Goldman di Level Tertinggi Sejak 2021: Indikator risk appetite Goldman Sachs melampaui level 1.2, tertinggi sejak 2021. Secara historis, level ini berkorelasi dengan rata-rata imbal hasil jangka pendek yang lebih rendah dan probabilitas koreksi yang lebih tinggi.
  • Rilis Data NFP AS Hari Ini: Nonfarm payrolls Mei dirilis hari ini pukul 08.30 ET dengan proyeksi 85.000 pekerjaan baru, turun signifikan dari 115.000 bulan lalu, dan unemployment rate stabil di 4.3%.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dengan range 970 poin. Body bullish 195 poin dengan lower wick 515 poin dan upper wick 260 poin menandakan aksi ambil untung ringan di puncak harian. Open gap down 125 poin. Meski tekanan jual di awal sesi mendominasi, namun secara teori, peluang bullish harian masih tetap terjaga.
• Harga dibuka di 67510, berada di atas EMA 20 Daily (64704) dengan jarak 2.806 poin dan EMA 50 Daily (61494) dengan jarak 6.016 poin. RSI(14) Daily berada di 62.52, zona bullish.
• H4: Meski harga dibuka di 67510 dengan posisi DI ATAS EMA 20 H4 (67171) dan EMA 50 H4 (65988), RSI H4 di 45.48 telah bergerak ke zona netral-bearish. EMA 20 H4 (67171) kini beralih fungsi sebagai resistance terdekat.
• FR: Swing low 50480 ke swing high 65680 (Daily). Harga saat ini berada di atas FR 0.0% Daily (65680), masuk dalam area ekstensi antara FR 0.0% (65680) dan FR -127.2% Daily (69814). Penembusan dan pertahanan di atas FR 0.0% Daily mencerminkan momentum bullish jangka panjang yang masih sangat solid..
• Potensi Positif
  • Data Upah Riil Jepang Cetak Kenaikan Keempat Berturut-Turut: Upah riil Jepang tumbuh 1.9% secara tahunan pada April, kenaikan keempat beruntun. Upah nominal total melonjak 3.5%, melampaui estimasi pasar 3.2% dan menjadi pertumbuhan tercepat sejak Desember 2024. Pengeluaran rumah tangga hanya turun 0.5% vs proyeksi -1.5%, jauh lebih baik dari ekspektasi. Data ini mencerminkan pemulihan daya beli konsumen domestik Jepang yang menguat dan menjadi fondasi positif bagi laba korporasi.
• Potensi Negatif
  • Risiko Kenaikan Suku Bunga BOJ Meningkat Signifikan: Data upah yang kuat justru memperbesar peluang kenaikan suku bunga BOJ pada rapat 15-16 Juni. Penguatan yen yang menyertai ekspektasi kenaikan suku bunga akan langsung menekan daya saing eksportir besar Jepang di sektor otomotif dan elektronik yang mendominasi komposisi Nikkei.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 314 poin. Body bearish 142 poin dengan upper wick 158 poin dan lower wick hanya 14 poin, hampir tidak terlihat, mengindikasikan nyaris tidak ada tekanan balik dari bawah sepanjang sesi berlangsung. Open gap down 140 poin dari penutupan kemarin, melanjutkan tekanan jual yang semakin menguat.
• Harga dibuka di 24944, berada DI BAWAH EMA 20 Daily (25503) dengan jarak 559 poin dan DI BAWAH EMA 50 Daily (25704) dengan jarak 760 poin. RSI(14) Daily berada di 41.96, zona bearish.
• H4: Harga 24944 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25372) dengan jarak 428 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (25584) dengan jarak 640 poin. KRSI H4 di 41.40, zona bearish tanpa sinyal reversal yang meyakinkan. Keempat EMA, baik di Daily maupun H4, semuanya berada di atas harga saat ini.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga saat ini telah menembus ke bawah FR 23.6% (25106) dan kini bergerak di antara FR 23.6% (25106) dan FR 0.0% (24171). 24171 menjadi garis pertahanan terakhir di area Retracement.
• Potensi Positif
  • Segmen Semikonduktor Hang Seng Catat Kinerja Luar Biasa di Mei: Di tengah pelemahan HSI secara keseluruhan, Hang Seng Semiconductors Industry Theme Index mencatat kenaikan 24.1% MoM di Mei, menjadi indeks berkinerja terbaik dalam seluruh keluarga indeks Hang Seng. Momentum positif segmen chip ini, dikuatkan oleh Hang Seng China Semiconductor Chips Index yang juga naik 22.1% MoM, dapat menjadi katalis sektoral yang meredam tekanan pada indeks lebih luas.
• Potensi Negatif
  • Eskalasi Ketegangan Dagang AS-China di Sektor Semikonduktor: China secara tegas menentang langkah Departemen Perdagangan AS menutup celah regulasi ekspor semikonduktor, menyebutnya sebagai penyalahgunaan kontrol ekspor berkedok keamanan nasional yang merusak hak sah perusahaan China dan mengganggu stabilitas rantai pasokan global.
  • Risiko Geopolitik Indo-Pasifik Menambah Ketidakpastian: Laporan pertahanan Jepang 2026 yang kembali mengangkat narasi ancaman China, disertai ekspansi militer Jepang dan penguatan kerjasama keamanan dengan sekutu AS, menambah lapisan ketidakpastian geopolitik di kawasan.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup shooting star, tapi juga mirip dengan inverted hammer karena muncul di zona support, secara teori peluang turun dominan, tapi akan berbalik naik jika penutupan di atas 1.16444 (high kemarin)
• Secara umum, harga tetap di bawah MA200 daily 1.16775. Artinya, penurunan masih membayangi secara harian. Bullish dianggap lebih kuat hanya jika MA200 ditembus. Selama di bawah MA200, maka tren cenderung tetap turun atau dengan kata lain membatasi kenaikan
• Di sisi lain, pola double bottom di grafik daily juga masih tetap terbuka peluangnya karena sejauh ini penurunan belum lebih rendah dari low 1.15750. Pola ini bisa gagal jika tekanan turun berlanjut dan tembus support 1.15750. tapi hanya dianggap valid jika tembus neckline yang berada di 1.16520 -> pandangan masih dipertahankan, tapi hanya dianggap valid jika memenuhi syarat
• Di H4, risiko bearish lebih dominan setelah kenaikan/rebound kemarin sesuai ekspektasi tertahan di zona 1.16350-1.16500. Pola bearish flag kemungkinan konfirm jika tembus di bawah 1.15800-1.15900. Tapi pola ini gagal jika terjadi kenaikan cepat dan tembus resistance 1.16800-1.16900 -> masih di pola yang sama, tunggu konfirmasi tembus support!
• Data ekonomi zona Eropa sejauh ini tidak mempengaruhi signifikan dibanding situasi geopolitik di Timur Tengah
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15800-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup shooting star, secara teori masih potensi turun
• Daily MA200 saat ini di 1.34166 kembali diuji karena penutupan kemarin tetap bertahan di zona MA200.
• Secara teori, tren utama masih naik jika harga tetap bertahan di atas MA200. Tapi jika tembus di bawah MA200, maka tekanan turun berpotensi berlanjut
• Di H4, secara struktural sudah mulai menunjukkan tanda-tanda untuk H&S mendominasi karena pullback kemarin sesuai perkiraan tertahan di zona 1.3450-an. Selanjutnya H&S butuh validasi untuk tembus neckline 1.33700. Risiko gagal juga membayangi, terutama jika berbalik naik di atas 1.35000-1.35100 -> waspadai efek dolar!
• Cermati juga geopolitik! GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.35300-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.34000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup bearish, dan dolar ditutup melemah-> biasanya USDJPY lebih mirip dengan US Treasury yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup hanging man untuk kedua kalinya, secara teori peluang turun
• Belum ada perubahan signifikan, kenaikan tetap tertahan di atas zona tengah dari penurunan besar 30 April 2026-> saat ini masih bolak balik di zona yang sama 158-159, tapi sedikit lebih tinggi menguji zona 160. Bullish lebih kuat jika tembus 160.72 (high 30 Apr 2026)
• Secara umum, zona 158.53-160.72 merupakan zona kritis, pasar akan dibayangi potensi intervensi sewaktu-waktu sehingga buyer juga perlu berhati-hati
• Secara struktur, daily tetap dicurigai ada kemiripan dengan 23 Jan 2026 dan 9 Feb 2026 sehingga peluang tekanan kembali beberapa waktu ke depan sangat terbuka -> masih belum berubah signifikan, kemungkinan baru dianggap valid mengulang penurunan 9 Feb 2026 jika tembus di bawah 158.500
• H4 saat ini berada di atas EMA20 159.82 dan di atas EMA50 159.55, secara teori kenaikan masih dominan. Namun di sisi lain, pasar tetap dibayangi oleh kemungkinan intervensi karena zona 160 dianggap sebagai area yang rawan intervensi sehingga tekanan diperkirakan lebih dominan dan membatasi kenaikan -> intervensi belum diketahui seberapa efektif, tapi secara teknis butuh tembus EMA50 untuk membuat tekanan lebih kuat
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen tetap siaga
• Bearish lebih kuat jika tembus 159.500 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 161.000 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish engulfing, secara teori peluang turun
• Secara struktur, belum banyak berubah, masih dalam jalur penurunan pola Symmetrical Triangle. Pullback sejauh ini juga masih tertahan di zona resistance daily 94-96, kenaikan kemungkinan masih terbatas
• Di H4, rsi berada di 48%, secara teori cenderung turun. Rebound diperkirakan akan kembali tertahan di zona 96-99 sehingga berpotensi menjadi area supply yang cukup kuat. Dicurigai juga membentuk pola rising wedge, sehingga secara teknis kenaikan dianggap sebagai peluang sell
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Trump kembali memberi harapan, mengklaim ada kemajuan di Lebanon tentang kesepakatan gencatan senjata dengan Israel, juga mengatakan pada bahwa AS sedang di tahap negosiasi akhir untuk mengakhiri perang Iran -> minyak turun
  • Kabar lain datang dari Rusia-Ukraina di mana Putin mengatakan Rusia siap berkompromi untuk akhiri perang, respon Zelensky menyerukan agar perang segera diakhiri dan mengusulkan pertemuan tatap muka di tempat netral -> minyak turun
• Situasi geopolitik masih sensitif dan cenderung naik-turun (terkadang reda, terkadang memanas), sehingga tetap perlu kewaspadaan, terutama memasuki akhir pekan. Mengacu pada pernyataan Trump sebelumnya yang meyakini bahwa "kesepakatan kemungkinan tercapai akhir pekan ini", maka pasar saat ini masih dalam posisi optimis. Namun, beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  • a. sepakat perpanjang gencatan senjata -> minyak turun
  • b. belum ada/tidak sepakat perpanjang gencatan senjata/eskalasi militer besar-besaran -> minyak naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 100.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 91.90 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Kenaikan berhasil tembus 4474 sampai sentuh 4515. Penurunan sejak malam hingga pagi ini dianggap pullback, dengan zona hijau 4424-4452 sebagai support terdekat dan potensi demand. Jika tekanan berlanjut, maka demand alternatif di zona 4350-4377. Data NFP dan geopolitik akhir pekan penggerak utama!
  • a. Skenario #1 : buy di zona hijau, kenaikan lebih kuat jika tembus 4515. Alternatif buy di zona 4350-4377 jika terjadi swing low lebih tajam
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek kemungkinan dominan selama 4496 tidak ditembus. Tekanan lebih besar jika tembus 4420, potensi ke 4350-4377
• Di H1, Secara struktural, falling wedge yang terbentuk terakhir berhasil tembus resistance, dan penurunan saat ini dianggap bagian dari pullback atau retest support seperti pola falling wedge sebelumnya. Zona abu-abu di 4444-4465 sedang diuji pagi ini. Jika bertahan, maka menjadi demand area efektif terdekat. Tapi jika ditembus, seller akan dominan jangka pendek, dan zona ungu 4390-4418 maupun coklat 4382-4366 akan menjadi target penurunan, sekaligus juga dicurigai area demand lainnya yang lebih kuat.
  • a. Skenario bullish: Zona abu 4444-4465 support sekaligus demand terdekat, zona ungu 4390-4418 dan zona coklat 4382-4366 alternatif demand yang dianggap lebih kuat. Kenaikan kembali kuat jika tembus minimal 4496
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek dominan selama belum tembus zona pink 4479-4495. Peluang sell terbatas, dengan target terdekat zona ungu atau coklat paling jauh
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Trump kembali memberi harapan, mengklaim ada kemajuan di Lebanon tentang kesepakatan gencatan senjata dengan Israel, juga mengatakan pada bahwa AS sedang di tahap negosiasi akhir untuk mengakhiri perang Iran -> risk asset dan emas positif
  • Kabar lain datang dari Rusia-Ukraina di mana Putin mengatakan Rusia siap berkompromi untuk akhiri perang, respon Zelensky menyerukan agar perang segera diakhiri dan mengusulkan pertemuan tatap muka di tempat netral -> risk asset dan emas positif
• Secara umum, situasi belum jelas, dan masih naik-turun, dan bergantung pada Trump
  • a. MoU disetujui -> emas naik cepat
  • b. MoU belum/tidak disetujui -> emas turun cepat
• Fokus data NFP dan unemployment rate jam 19.30 WIB:
  • a. Act > Exp = emas turun
  • b. Act < Exp = emas naik
• Potensi skenario yang bisa terjadi :
  • a. NFP >> + geopolitik reda/cooling down = peluang buy on dip lebih besar
  • b. NFP << + geopolitik reda/cooling down = peluang rally emas lebih besar
  • c. NFP << + geopolitik memanas = peluang sell on rally lebih besar
  • d. NFP >> + geopolitik memanas = peluang emas drop/turun tajam lebih besar
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4496, target terdekat 4505, terjauh 4520
  • Short term SELL selama belum tembus 4496 (limited target), target zona support berikutnya, hentikan jika tembus 4496
  • Opsi buy : 4390-4418 (ungu), 4366-4382 (coklat), 4300-4320, 4250
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 676 poin. Body bearish 634 poin dengan upper wick tipis 32 poin dan lower wick 10 poin. Aksi jual dipicu kombinasi gelombang koreksi sektor AI dan meningkatnya premi risiko geopolitik dari konflik AS-Iran. Open gap up 95 poin.
• Harga dibuka di 50838, berada di atas EMA 20 Daily (50427) dengan jarak 411 poin dan EMA 50 Daily (49622) dengan jarak 1.216 poin. RSI(14) Daily berada di 57.33, zona bullish netral.
• H4: Harga 50838 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (51025) dengan jarak 187 poin dan sangat tipis di atas EMA 50 H4 (50832) dengan jarak hanya 6 poin. EMA 20 H4 kini berfungsi sebagai resistance dinamis, sementara EMA 50 H4 menjadi support tipis yang sangat rawan diuji. RSI H4 di 43.10, zona bearish.
• FR: Swing low 49147 ke swing high 51203 (H4). Harga berada di antara FR 0.0% (51203) dan FR 23.6% (50718). FR 0.0% H4 (51203) berhimpitan dengan EMA 20 H4 (51025) membentuk zona resistance berlapis. FR 23.6% H4 (50718) sebagai support terdekat, diikuti FR 38.2% H4 (50418).
• Potensi Positif
  • Data Ekonomi AS Secara Konsisten Melampaui Estimasi: Tiga indikator ekonomi AS serentak mencatatkan beat kemarin, meliputi payroll sektor swasta tertinggi sejak Januari 2025, pesanan pabrik April tumbuh paling kuat dalam 11 bulan terakhir, dan PMI sektor jasa ekspansi lebih cepat dari proyeksi.
  • Rotasi ke Sektor Defensif dan Energi Menopang Sentimen: Di tengah tekanan berat di sektor AI dan teknologi, investor mengalihkan alokasi ke sektor defensif seperti Walmart (+3.39%) dan Amgen (+3.03%), serta ke sektor energi lewat Caterpillar (+1.83%) dan Chevron (+1.21%).
  • Harapan Kesepakatan AS-Iran Tetap Hidup: Pernyataan Trump bahwa Iran sudah "pretty close to signing" perjanjian nuklir menjadi katalis harapan yang tidak bisa sepenuhnya diabaikan pasar.
• Potensi Negatif
  • Eskalasi Konflik Iran Masuki Babak Baru: Iran meluncurkan rudal balistik ke Kuwait dan Bahrain, memicu serangan balasan AS ke Pulau Qeshm. Brent menetap di $97.81 (WTI $96.02), dan HSBC memperingatkan potensi kenaikan harga minyak yang bersifat non-linear dan tiba-tiba jika Selat Hormuz tetap tertutup.
  • Sinyal Hawkish The Fed Menguat: Presiden Dallas Fed Lorie Logan memperingatkan bahwa kenaikan suku bunga bisa diperlukan akhir tahun ini, dengan menyebut kondisi keuangan yang akomodatif dan pertumbuhan laba korporat yang sangat kuat sebagai bukti kebijakan moneter belum cukup restriktif.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 328.25 poin. Body bearish 209.75 poin dengan upper wick 102 poin dan lower wick 16.50 poin. Open gap down 37.50 poin dari penutupan kemarin, melanjutkan tekanan koreksi jangka pendek.
• Harga dibuka di 30456.25, berada di atas EMA 20 Daily (29654) dengan jarak 802 poin dan EMA 50 Daily (28194) dengan jarak 2.262 poin. RSI(14) Daily di 70.65 telah memasuki zona overbought.
• H4: Harga 30456 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (30524) dengan jarak 68 poin dan DI ATAS EMA 50 H4 (30236) dengan jarak 220 poin. EMA 20 H4 kini berfungsi sebagai resistance dinamis jangka pendek. RSI H4 di 46.69, zona netral dengan kecenderungan melemah.
• FR: Swing low 28663 ke swing high 30117 (H4). Harga saat ini berada di zona ekstensi antara FR 0.0% dan FR -127.2% H4. FR -127.2% H4 yang berhimpitan dengan EMA 20 H4 membentuk resistance cluster yang solid. Support berikutnya berada di FR 23.6% H4.
• Potensi Positif
  • Rotasi Positif Saham Semikonduktor: Intel +4.42%, AMD +4.01%, dan Qualcomm +3.77% mencatatkan kenaikan signifikan di tengah harapan pelonggaran pembatasan ekspor chip AS ke China.
  • Meta Platforms Naik 4.24% Didukung Upgrade Analis: Di tengah gelombang aksi jual di sektor AI, Meta berhasil mencatatkan kenaikan signifikan berkat upgrade dari sejumlah analis Wall Street.
  • Ekspansi Ekosistem AI Jangka Panjang: Pernyataan CEO Nvidia Jensen Huang bahwa Marvell Technology akan menjadi perusahaan bernilai satu triliun dolar menunjukkan kepercayaan diri tinggi terhadap proyeksi permintaan AI jangka panjang.
• Potensi Negatif
  • Fenomena "Beat tapi Tetap Jual" Mengancam Valuasi AI: Broadcom melaporkan pendapatan Q2 $22.19 miliar dan EPS $2.44, keduanya melampaui estimasi, namun sahamnya anjlok lebih dari 3.8% setelah jam bursa.
  • Aksi Jual Software Cloud Meluas dan Terkoordinasi: ETF software IGV turun 4.3% dalam satu sesi. Snowflake -7.62%, Datadog -6.99%, Oracle turun sekitar 6%, dan Palantir -6.53% anjlok bersamaan, menandakan rotasi keluar yang serius dari saham pertumbuhan berbasis AI dan cloud.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bearish dengan range 85 poin. Body bearish 75.75 poin dengan upper wick tipis 5.75 poin dan lower wick tipis 3.50 poin. Open gap down tipis 1.50 poin dari penutupan kemarin, melanjutkan posisi pelemahan.
• Harga dibuka di 7543.25, berada di atas EMA 20 Daily (7479) dengan jarak 64 poin dan EMA 50 Daily (7275) dengan jarak 268 poin. Kedua EMA Daily masih menanjak, namun jarak harga ke EMA 20 Daily yang semakin menyempit mengindikasikan momentum bullish harian melemah. RSI(14) Daily berada di 60.50, zona bullish netral.
• H4: Harga 7543 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (7587) dengan jarak 44 poin dan DI BAWAH EMA 50 H4 (7560) dengan jarak 17 poin. RSI H4 di 36.05, mendekati zona oversold.
• FR: Swing low 7356 ke swing high 7569 (H4). Harga saat ini telah breakdown di bawah FR 0.0% H4 dan kini berada di antara FR 0.0% dan FR 23.6% H4. Penembusan ke bawah FR 0.0% ini merupakan sinyal bearish jangka pendek. Support terdekat berada di FR 23.6% H4 (7518), diikuti FR 38.2% H4 (7487).
• Potensi Positif
  • Fundamental Ekonomi AS Tetap Solid: Tiga data ekonomi AS secara bersamaan melampaui estimasi, mendorong US Economic Surprises Index ke level tertinggi sejak Oktober 2023.
  • Target S&P 500 Direvisi Naik ke 7650 oleh HSBC: Revisi naik target ini, yang didorong oleh proyeksi pertumbuhan EPS Q1 yang solid, menunjukkan bahwa optimisme institusional terhadap S&P 500 masih terjaga.
• Potensi Negatif
  • Tujuh dari Sebelas Sektor S&P 500 Ditutup Merah: Luasnya tekanan jual yang melanda tujuh sektor mempertegas bahwa ini bukan sekadar koreksi sektoral. Sektor teknologi memimpin pelemahan dengan -1.5%, sementara aksi jual terkoordinasi di saham AI dan cloud menambah kedalaman tekanan pada indeks secara keseluruhan.
  • Tekanan Makro Ganda yang Persisten: Premi risiko geopolitik dari konflik AS-Iran yang mendorong Brent ke $97.81, dikombinasikan dengan sinyal hawkish dari The Fed (Logan memperingatkan kemungkinan kenaikan suku bunga).

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bullish kuat dengan range 1.780 poin. Body bullish 1.295 poin tanpa lower wick dan upper wick 485 poin, membawa Nikkei ke level tertinggi baru dengan kenaikan 2.5%. Open gap down signifikan 860 poin akibat tekanan risk-off global pasca pelemahan Wall Street semalam.
• Harga dibuka di 67440, berada di atas EMA 20 Daily (64533) dengan jarak 2.907 poin dan EMA 50 Daily (61298) dengan jarak 6.142 poin. RSI(14) Daily berada di 70.03, tepat di ambang zona overbought.
• H4: Harga 67440 berada DI ATAS EMA 20 H4 (67198) dengan jarak 242 poin dan EMA 50 H4 (65730) dengan jarak 1.710 poin. RSI H4 di 56.78, zona bullish netral.
• FR: Swing low 59335 ke swing high 65680 (H4). Harga saat ini telah breakout di atas FR 0.0% (65680) dan kini menguji area ekstensi FR -127.2% H4 (67406). Pertahanan harga di atas 67198 (EMA 20 H4) akan membuka jalur kenaikan selanjutnya.
• Potensi Positif
  • Yen Lemah Menguntungkan Emiten Eksportir Besar: USD/JPY menyentuh 160.00, yang secara historis menguntungkan emiten eksportir besar Nikkei seperti Toyota, Honda, dan Sony. Selama intervensi Bank of Japan belum terjadi, pelemahan yen ini menjadi angin segar langsung bagi profitabilitas sektor eksportir yang mendominasi komponen indeks.
• Potensi Negatif
  • Risiko Intervensi Valuta Asing Bank of Japan: USD/JPY di level 160.00 tepat berada di zona yang memicu intervensi Bank of Japan sebelumnya. Jika BOJ kembali turun tangan seperti yang dilakukan April lalu (senilai $73.5 miliar), apresiasi yen yang tiba-tiba akan menekan emiten eksportir Nikkei secara langsung dan tajam dalam waktu singkat.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle kemarin ditutup bearish dengan range 412 poin. Body bearish 382 poin dengan lower wick 30 poin. Open gap down 221 poin, mempertegas berlanjutnya tekanan jual.
• Harga dibuka di 25266, berada di BAWAH EMA 20 Daily (25567) dengan jarak 301 poin dan di BAWAH EMA 50 Daily (25739) dengan jarak 473 poin. RSI(14) Daily berada di 45.1690, zona bearish netral.
• H4: Harga 25266 berada DI BAWAH EMA 20 H4 (25449) dan EMA 50 H4 (25631). Death cross H4 masih aktif, memperkuat momentum tekanan jual jangka pendek. RSI H4 di 46.2271, zona netral bearish.
• FR: Swing low 24171 ke swing high 28133. Harga saat ini berada di antara FR 23.6% (25106) dan FR 38.2% (25684). Harga kini bergerak semakin mendekati zona support kritis FR 23.6% (25106). Jika gagal bertahan, jalur menuju 0.0% (24171) akan terbuka secara teknikal. Resistance terdekat berada di FR 38.2% (25684).
• Potensi Positif
  • Kemitraan Nvidia-Unitree Perkuat Citra AI China: Pengumuman kemitraan Nvidia dengan Unitree Robotics untuk sistem humanoid robot pertama mereka. Saham-saham teknologi yang mendominasi komposisi Hang Seng menjadi penerima manfaat langsung dari sentimen positif ini.
  • Dialog AI China-AS Kurangi Ketegangan Sektor Teknologi: Kesepakatan kedua pemerintah untuk memulai dialog antar pemerintah di bidang AI memberikan sinyal bahwa ketegangan teknologi antara dua ekonomi terbesar dunia dapat dikelola secara diplomatik.
• Potensi Negatif
  • Eskalasi Iran Picu Risk-Off Global yang Menekan Emerging Market: Serangan rudal balistik Iran ke Arab Saudi, Dubai, dan Kuwait mengubah peta risiko global secara fundamental. Dalam kondisi risk-off, aliran modal institusional cenderung keluar dari aset emerging market termasuk Hong Kong menuju safe-haven, memberikan tekanan jual yang tidak berkaitan langsung dengan fundamental domestik.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Secara umum, harga tetap di bawah MA200 daily 1.16776. Artinya, penurunan masih membayangi secara harian. Bullish dianggap lebih kuat hanya jika MA200 ditembus. Selama di bawah MA200, maka tren cenderung tetap turun atau dengan kata lain membatasi kenaikan
• Di sisi lain, daily chart yang dicurigai membentuk pola double bottom, tapi kemungkinan bisa gagal jika tekanan turun berlanjut dan tembus support 1.15750. Pola ini hanya dianggap valid jika tembus neckline yang berada di 1.16520 -> pandangan masih dipertahankan, tapi hanya dianggap valid jika memenuhi syarat
• Di H4, risiko bearish lebih dominan setelah harga berangsur-angsur dekati support. Pola bearish flag kemungkinan konfirm jika tembus di bawah 1.15800-1.15900. Tapi pola ini gagal jika terjadi kenaikan cepat dan tembus resistance 1.16800-1.16900
• Data ekonomi zona Eropa sejauh ini tidak mempengaruhi signifikan dibanding situasi geopolitik di Timur Tengah
• Terkait geopolitik :
  • a. Jika situasi geopolitik reda, maka euro menguat -> switch to buy
  • b. Jika situasi geopolitik tetap tidak menentu, dan eskalasi mengancam, maka euro cenderung melemah-> pertahankan sell
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.17500-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.15800-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori masih potensi turun
• Daily MA200 saat ini di 1.34170 sedang diuji. Secara teori, tren utama masih naik jika harga tetap bertahan di atas MA200. Tapi jika tembus di bawah MA200, maka tekanan turun berpotensi berlanjut
• Di H4, mulai tembus support dari rising wedge yang merupakan bagian dari right shoulder sehingga memperkuat peluang dari pola H&S. Pola ini akan tetap valid jika harga tetap di bawah 1.34660, dan konfirm turun jika tembus neckline 1.33700. Namun, bisa gagal jika harga berbalik naik tembus 1.35090 (area yang dicurigai bagian Head dari H&S)
• Cermati juga geopolitik! GBP menguat jika risiko geopolitik mereda, atau dengan kata lain tercapai kesepakatan di Timur Tengah antara Iran dan AS. Sebaliknya, akan tertekan melemah jika tidak ada kesepakatan antara Iran dan AS -> saat ini situasi geopolitik yang tidak menentu membuat GBP tetap dalam tekanan
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.35300-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.34000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup bullish, dan dolar ditutup naik, tapi pagi ini keduanya dibuka gap down-> biasanya USDJPY lebih mirip dengan US Treasury yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup hanging man, secara teori peluang turun
• Belum ada perubahan signifikan, kenaikan tetap tertahan di atas zona tengah dari penurunan besar 30 April 2026-> saat ini masih bolak balik di zona yang sama 158-159, tapi sedikit lebih tinggi menguji zona 160
• Secara umum, zona 158.53-160.72 merupakan zona kritis, pasar akan dibayangi potensi intervensi sewaktu-waktu sehingga buyer juga perlu berhati-hati
• Secara struktur, daily tetap dicurigai ada kemiripan dengan 23 Jan 2026 dan 9 Feb 2026 sehingga peluang tekanan kembali beberapa waktu ke depan sangat terbuka -> masih belum berubah signifikan, kemungkinan baru dianggap valid mengulang penurunan 9 Feb 2026 jika tembus di bawah 158.500
• H4 saat ini berada di atas EMA20 159.75 dan di atas EMA50 159.45, secara teori kenaikan masih dominan. Namun di sisi lain, pasar juga mulai dibayangi oleh kemungkinan intervensi karena yen mulai menguji zona 160 sehingga tekanan diperkirakan lebih dominan dan membatasi kenaikan -> intervensi belum diketahui seberapa efektif, tapi secara teknis butuh tembus EMA50 untuk membuat tekanan lebih kuat
• Situasi geopolitik yang tidak menentu membuat diplomat yen tetap siaga
• Bearish lebih kuat jika tembus 159.300 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 161.000 -> switch to BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures