CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, dengan range harian sebesar 656 poin. Body bearish tercatat sebesar 350 poin dengan lower wick 201 poin dan upper wick 105 poin. Open gap down 38 poin. Tekanan RSI(14) H4 yang melemah ke level 36.68 dan posisi harga yang tergelincir di bawah EMA 20 Daily serta kedua EMA H4 secara teori mendukung bias bearish harian jangka pendek.
• Harga dibuka di 52335, berada di bawah EMA 20 Daily (52506) dengan jarak 171 poin dan di atas EMA 50 Daily (51642) dengan jarak 693 poin. RSI(14) Daily berada pada level 50.01.
• H4: Harga 52335 berada di bawah EMA 20 H4 (52646) dengan jarak 311 poin dan di bawah EMA 50 H4 (52729) dengan jarak 394 poin. RSI H4 menempati posisi level 36.68.
• FR: Aksi jual yang intensif membawa indeks menembus ke bawah garis acuan FR 23.6% H4 (52729). Secara struktural, pergerakan harga saat ini sedang tertahan di atas area pertahanan berikutnya yaitu FR 38.2% H4 (52160).
• Potensi Positif:
  • Estimasi terbaru dari Goldman Sachs menunjukkan bahwa akumulasi emas riil oleh Tiongkok melalui pasar OTC London berpotensi berjalan jauh lebih tinggi hingga hampir lima kali lipat dari angka resmi yang dilaporkan.
  • Aktivitas pembelian bank sentral global yang masif ini dinilai akan terus bertindak sebagai landasan kuat (price floor) yang menopang pergerakan harga komoditas jangka panjang.
• Potensi Negatif:
  • Konfrontasi militer antara Amerika Serikat dan Iran dilaporkan bergerak semakin mendekati perang terbuka menyusul bertambahnya korban jiwa di pihak pasukan AS.
  • Pejabat internal Pentagon mengonfirmasi bahwa Washington kini tengah menyusun rencana persiapan untuk menghadapi perluasan kampanye militer yang lebih luas di kawasan Timur Tengah.
  • Ketegangan geopolitik yang semakin memanas ini secara langsung memicu lonjakan harga minyak mentah global sebesar 2% pada pembukaan pekan perdagangan baru.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, dengan range harian sebesar 734.25 poin. Body bearish tercatat sebesar 369 poin dengan lower wick 357 poin dan upper wick 8.25 poin. Open gap up 48.75 poin. Tekanan RSI(14) yang menukik rendah mendekati area oversold dan posisi harga yang terpuruk di bawah seluruh garis EMA kedua timeframe secara teori mendukung bias bearish harian yang kuat.
• Harga dibuka di 28813.75, berada di bawah EMA 20 Daily (29563) dengan jarak 749.25 poin dan di bawah EMA 50 Daily (29263) dengan jarak 449.25 poin. RSI(14) Daily merosot ke level 41.53.
• H4: Harga 28813.75 berada di bawah EMA 20 H4 (29191) dengan jarak 377.25 poin dan di bawah EMA 50 H4 (29464) dengan jarak 650.25 poin. RSI H4 tertekan di level 31.83.
• FR: Gelombang tekanan jual yang masif memaksa indeks jatuh menjauh dari batas pertahanan FR 61.8% H4 (29296.05). Target penurunan secara teknikal kini mengarah penuh menuju level dasar FR 100.0% H4 (28264.75).
• Potensi Positif:
  • Pembelian aset jangka panjang oleh investor asing ke pasar ekuitas AS dinilai masih terjangkar oleh ekspektasi diversifikasi struktural multi-tahun.
• Potensi Negatif:
  • Aksi jual besar-besaran (shakeout) pada saham-saham sektor semikonduktor AS terus menekan indeks Nasdaq seiring meluasnya kekhawatiran pasar terkait keberlanjutan investasi AI.
  • Rotasi modal keluar dari kelompok saham cip diperparah oleh sentimen negatif regional, termasuk langkah otoritas Korea Selatan yang memperketat pengawasan terhadap ETF derivatif berbasis teknologi.
  • Rilis kinerja keuangan emiten teknologi besar setelah penutupan pasar diwarnai kekecewaan investor, salah satunya ditandai dengan koreksi saham Netflix hingga lebih dari 7%.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, dengan range harian sebesar 93.75 poin. Body bearish tercatat sebesar 70.5 poin dengan lower wick 22.5 poin dan upper wick 0.75 poin. Pelemahan RSI(14) H4 yang mendekati zona oversold di level 30.90 dan posisi harga yang tergelincir di bawah EMA H4 mengindikasikan tekanan bearish jangka pendek. Namun, karena posisi harga secara major masih bertahan di atas garis EMA 50 Daily, pelemahan ini secara teori dikategorikan sebagai fase koreksi mendalam (deep pullback) dalam tren utama.
• Harga dibuka di 7495.25, berada di bawah EMA 20 Daily (7535) dengan jarak 39.75 poin dan di atas EMA 50 Daily (7453) dengan jarak 42.25 poin. RSI(14) Daily berada pada level 47.65.
• H4: Harga 7495.25 berada di bawah EMA 20 H4 (7549) dengan jarak 53.75 poin dan di bawah EMA 50 H4 (7559) dengan jarak 63.75 poin. RSI H4 melemah ke level 30.90.
• FR: Indeks mengalami penurunan bersih ke bawah tingkat acuan FR 23.6% H4 (7522.07). Pergerakan harga saat ini sedang bergerak menuju area target koreksi terdekat di sekitar FR 38.2% H4 (7466.59).
• Potensi Positif:
  • Alokasi portofolio swasta global terhadap aset lindung nilai dinilai masih berada pada level yang rendah, menyisakan ruang pertumbuhan permintaan jangka menengah jika ketidakpastian terus meningkat.
• Potensi Negatif:
  • Sentimen pasar secara luas ikut tertekan oleh batalnya nota kesepahaman bilateral antara AS dan Iran setelah runtunan serangan balik lintas batas terjadi selama delapan malam berturut-turut.
  • Perusahaan manajemen investasi Hoisington secara mengejutkan mengubah pandangan jangka panjang mereka menjadi bearish akibat risiko pembengkakan defisit fiskal AS dan potensi unanchored pada ekspektasi inflasi.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, dengan range harian masif sebesar 3.155 poin. Body bearish tercatat tebal sebesar 705 poin dengan lower wick 2245 poin dan upper wick 205 poin. Open gap down 210 poin. Tekanan RSI(14) yang melemah di bawah level 41 dan posisi harga yang terbenam di bawah seluruh garis EMA kedua timeframe secara teori mendukung bias bearish harian yang kuat.
• Harga dibuka di 64810, berada di bawah EMA 20 Daily (67758) dengan jarak 2.948 poin dan di bawah EMA 50 Daily (66396) dengan jarak 1.586 poin. RSI(14) Daily berada di level 40.24.
• H4: Harga 64810 berada di bawah EMA 20 H4 (66141) dengan jarak 1.331 poin dan di bawah EMA 50 H4 (67369) dengan jarak 2.559 poin. RSI H4 mencatatkan level 36.36.
• FR: Laju penurunan indeks berhasil menjebol batas support dinamis FR 23.6% H4 (66555). Kini harga sedang berkonsolidasi ketat di kisaran pertahanan horizontal antara FR 38.2% H4 (65175) dan FR 50.0% H4 (64060).
• Potensi Positif:
  • Pemerintah Jepang terus didorong oleh para pakar strategis domestik untuk segera memperluas agenda dialog diplomasi dan kemitraan ekonomi jangka panjang guna mengamankan stabilitas kawasan Asia Timur.
• Potensi Negatif:
  • Absensi Likuiditas Hari Libur: Bursa saham Jepang ditutup sepenuhnya untuk memperingati hari libur nasional pada hari Senin, membatasi volume transaksi domestik di tengah tingginya volatilitas pasar global.
  • Dampak Eskalasi Konflik Selat: Ketegangan geopolitik yang meluas di Timur Tengah secara langsung meningkatkan risiko kenaikan biaya operasional logistik maritim dan biaya premi asuransi pengapalan bagi emiten perdagangan besar Jepang.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, dengan range harian sebesar 807 poin. Body bearish tercatat sebesar 424 poin dengan lower wick 121 poin dan upper wick 262 poin. Open gap up 190 poin. Dukungan indikator RSI(14) yang bergerak positif dan posisi harga yang solid di atas garis EMA pada kedua timeframe secara teori mendukung bias bullish harian.
• Harga dibuka di 24656, berada di atas EMA 20 Daily (24175) dengan jarak 481 poin dan di atas EMA 50 Daily (24516) dengan jarak 140 poin. RSI(14) Daily berada pada level 58.98.
• H4: Harga 24656 bertahan di atas EMA 20 H4 (24312) dengan jarak 344 poin dan di atas EMA 50 H4 (24194) dengan jarak 462 poin. RSI H4 menempati posisi level 61.09.
• FR: Pergerakan harga saat ini sedang berada di atas area dinamis EMA dan bergerak di bawah resisten terdekat di level FR 23.6% H4 (25106). Batas bawah di level FR 0.0% H4 (24171).
• Potensi Positif:
  • Kekuatan Aliansi Finansial Global (Dual-Hub Model): Hong Kong sukses mempertahankan posisinya sebagai pusat keuangan terbesar ketiga di dunia tahun ini. Melalui implementasi Dual-Hub Business Model oleh institusi perbankan besar seperti DBS.
  • Strategi Inklusivitas AI Nasional: Komitmen keterbukaan Tiongkok dalam memacu kemajuan teknologi ditekankan oleh Presiden Xi Jinping pada World AI Conference (WAIC) di Shanghai.
• Potensi Negatif:
  • Sikap Netral Kebijakan PBOC: Bank sentral Tiongkok (PBOC) kembali mempertahankan suku bunga pinjaman acuan (LPR) 1-tahun di level 3.0% dan 5-tahun di level 3.5%. Kebijakan menahan pelonggaran moneter ini mencerminkan ketatnya balancing act otoritas dalam menjaga stabilitas nilai tukar Yuan.
  • Tekanan Sentimen Teknologi Regional: Moonshot AI menghentikan langganan baru konsumen untuk model open-source Kimi K3. Fenomena ini memicu kekhawatiran pasar global mengenai tingginya biaya investasi infrastruktur AI.

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Di sisi lain, harga kembali tertahan di bawah area resistance daily 1.14500-1.15270. Kondisi ini membuka peluang kembali ditekan turun jika tetap gagal tembus resistance
• Di H4, kenaikan kembali menguji zona 1.14700, dan kembali gagal ditutup di atas zona tersebut
• Situasi geopolitik yang kembali memanas cenderung membuat USD menguat sehingga EUR tertekan
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.15200 atau jika geopolitik mereda-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.14000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup bearish, secara teori potensi turun
• Harga saat ini di atas Daily MA200 1.33928.
  • Jika tetap di atas MA200, maka peluang naik cenderung berlanjut
  • Jika kembali tembus di bawah MA200 (dan tutup di bawah MA200), maka bearish kembali dominan
• Di H4, secara struktural harga kembali rebound pasca sentuh support 1.33200-1.33400. Dan pola expanding triangle berhasil tembus resistance
  • Jika tetap bertahan di atas 1.34300-1.34400, maka peluang lanjut naik -> pertimbangkan kembali buy, tapi zona 1.35500 kemungkinan resistance kuat
  • Jika gagal tembus resistance 1.35500, maka risiko pembalikan turun cukup besar, terutama jika turun di bawah 1.33900 -> cenderung SELL
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.35900 atau jika geopolitik mereda -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.34200-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield ditutup doji, dolar rebound meskipun masih terbatas-> biasanya USDJPY lebih mirip dengan US Treasury yield
• Secara teknis, daily USDJPY ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Belum ada perubahan signifikan, Yen tetap berada di zona kritis. Pelemahan diperkirakan masih bisa terjadi selama tidak adanya tindakan resmi dari Jepang dan juga situasi geopolitik yang memanas
• H4 di atas EMA50 162.114 dan EMA20 162.210. Posisi EMA20 masih di atas EMA50, dan harga tetap di atas EMA. Secara teori peluang kenaikan diperkirakan masih lanjut, terutama selama EMA20 di atas EMA50
• Selama intervensi tidak kunjung terwujud, maka kenaikan diperkirakan tetap dominan dan berpotensi naik lebih lanjut tembus 163
• Peluang intervensi bisa terjadi kapan saja, jadi harap berhati-hati jangan mempertahankan buy terlalu lama, gunakan stop loss dan switch strategi menjadi sell jika intervensi itu muncul!
• Kemungkinan butuh intervensi nyata/aktual, bukan hanya intervensi verbal!
• Ketegangan geopolitik yang meningkat bisa memicu pelemahan yen lebih lanjut (= USDJPY lanjut naik tembus 163)
• Bearish lebih kuat jika tembus 161.200 atau jika intervensi betul terjadi -> switch to SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 162.500 -> pertahankan BUY

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures

CHART TECHNICAL ANALYSIS DOW JONES

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, dengan range harian sebesar 497 poin. Body bearish tercatat sebesar 168 poin dengan lower wick 130 poin dan upper wick 199 poin. Open gap down 12 poin. Dukungan RSI(14) yang masih netral dan posisi harga yang terjepit di bawah EMA H4 namun masih di atas EMA Daily secara teori mengindikasikan bias konsolidasi dengan kecenderungan bullish harian.
• Harga dibuka di 52723, berada di atas EMA 20 Daily (52552) dengan jarak 171 poin dan di atas EMA 50 Daily (51625) dengan jarak 1.098 poin.
• H4: Harga 52723 tertekan di bawah EMA 20 H4 (52820) dengan jarak 97 poin, namun masih kokoh di atas EMA 50 H4 (50808) dengan jarak 1.915 poin.
• FR: Harga saat ini sedang menguji area support dinamis persis di sekitar level FR 23.6% H4 (52729). Selama harga mampu bertahan di pijakan ini, tren naik masih memiliki momentum untuk menguji kembali area puncak.
• Potensi Positif:
  • Data ekonomi Amerika Serikat yang solid telah membantu mengangkat nilai tukar Dolar AS dan imbal hasil obligasi Treasury.
  • Wakil Ketua The Fed, Philip Jefferson, menyatakan bahwa kebijakan moneter saat ini sudah berada di posisi yang tepat untuk merespons data yang masuk dan prospek ekonomi ke depan.
• Potensi Negatif:
  • Indeks utama Wall Street mengalami penurunan antara 0.2% hingga 1.5% akibat gejolak pada saham-saham semikonduktor AS.
  • Presiden The Fed Dallas, Lorie Logan, memperingatkan bahwa tingginya permintaan investasi kecerdasan buatan (AI) memberikan efek inflasi dalam jangka pendek.
  • Permintaan listrik dari pusat data (data center) juga berpotensi menjadi sumber tekanan inflasi tambahan yang nyata.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NASDAQ

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, dengan range harian sebesar 716.5 poin. Body bearish tercatat masif sebesar 541.75 poin dengan lower wick 96 poin dan upper wick 78.75 poin. Open gap down 40 poin. Tekanan RSI(14) yang turun tajam dan posisi harga di bawah garis EMA kedua timeframe secara teori mendukung bias bearish harian.
• Harga dibuka di 29134.00, anjlok tajam berada di bawah EMA 20 Daily (29672) dengan jarak 538 poin dan di bawah EMA 50 Daily (29294) dengan jarak 160 poin. RSI(14) Daily merosot ke level 43.48.
• H4: Harga 29134.00 merosot di bawah EMA 20 H4 (29542) dengan jarak 408 poin dan di bawah EMA 50 H4 (29655) dengan jarak 521 poin. RSI H4 jatuh mendekati area oversold di level 30.84.
• FR: Tekanan jual yang ekstrem menembus batas pertahanan FR 61.8% H4 (29296.05). Secara struktural, indeks kini kehilangan support tengahnya dan memiliki ruang jatuh menuju level dasar FR 100.0% H4 (28264.75).
• Potensi Positif:
  • Investor asing terus memborong ekuitas AS dalam jumlah besar karena mengejar narasi pertumbuhan kecerdasan buatan (AI).
  • Laporan penjualan ritel AS secara esensial sejalan dengan estimasi pasar, memberikan sinyal yang cukup baik mengenai ketahanan daya beli konsumen.
• Potensi Negatif:
  • Indeks Nasdaq anjlok hampir 1.5% karena saham-saham terkait AI dan cip terus mengalami tren penurunan yang tajam.
  • Saham SanDisk anjlok hingga 12.63% dan Micron turun 5.65% dalam satu sesi perdagangan akibat rotasi sektor.
  • Saham Google juga tertekan oleh laporan yang menyebutkan bahwa model AI terbarunya, Gemini, dianggap mengecewakan pasar.

CHART TECHNICAL ANALYSIS  S&P 500

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, dengan range harian sebesar 83.25 poin. Body bearish tercatat sebesar 49.5 poin dengan lower wick 20.25 poin dan upper wick 13.5 poin. Open gap down 2.5 poin. Pelemahan RSI(14) pada H4 dan posisi harga yang tergelincir di bawah EMA H4 mengindikasikan adanya tekanan jual jangka pendek (bearish minor). Namun, karena harga masih bertahan kokoh di atas EMA Daily, pelemahan ini secara teori merupakan fase koreksi turun (pullback) wajar dalam tren major yang masih bullish.
• Harga dibuka di 7565.50, berada di atas EMA 20 Daily (7545) dengan jarak 20.5 poin dan di atas EMA 50 Daily (7453) dengan jarak 112.5 poin. RSI(14) Daily berada di level 52.14.
• H4: Harga 7565.50 berada di bawah EMA 20 H4 (7587) dengan jarak 21.5 poin dan di bawah EMA 50 H4 (7574) dengan jarak 8.5 poin. RSI H4 melemah ke level 39.78.
• FR: Harga saat ini sedang mencari pijakan support terdekat di area EMA 20 Daily (7545) dan batas level minor FR 23.6% H4 (7522.07), yang menjadi zona ideal untuk menahan laju koreksi ini.
• Potensi Positif:
  • Secara keseluruhan, lebih banyak saham di S&P 500 yang membukukan kenaikan daripada penurunan, dengan sektor perbankan yang tampil sangat sehat menopang indeks.
  • Data penjualan ritel AS menunjukkan revisi naik pada bulan sebelumnya, yang mengindikasikan ketahanan aktivitas konsumen kelas atas.
• Potensi Negatif:
  • Amerika Serikat memperluas kampanye pengeboman di Iran dengan menyerang tiga jembatan dan sebuah stasiun kereta api untuk memutus rute pasokan logistik ke Bandar Abbas.
  • Sebagai respons langsung, Korps Pengawal Revolusi Islam (IRGC) Iran mengancam akan menghancurkan seluruh infrastruktur di kawasan Timur Tengah jika serangan berlanjut.
  • Perusahaan manajemen investasi Hoisington, yang dikenal selalu bullish terhadap obligasi selama puluhan tahun, kini berbalik arah menjadi bearish akibat defisit struktural dan risiko inflasi yang meningkat.

CHART TECHNICAL ANALYSIS NIKKEI

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, dengan range harian masif sebesar 1.870 poin. Body bearish tercatat sangat tebal sebesar 1.760 poin dengan lower wick 60 poin dan upper wick 50 poin. Open gap down 365 poin. Tekanan RSI(14) yang menukik ke wilayah oversold dan posisi harga yang anjlok di bawah seluruh garis EMA kedua timeframe secara teori mendukung bias bearish harian yang sangat kuat.
• Harga dibuka di 65725, anjlok parah menembus ke bawah EMA 20 Daily (68051) dengan jarak 2.326 poin dan di bawah EMA 50 Daily (66453) dengan jarak 728 poin. RSI(14) Daily tertekan di level 40.08.
• H4: Harga 65725 berada di bawah EMA 20 H4 (67250) dengan jarak 1.525 poin dan di bawah EMA 50 H4 (68025) dengan jarak 2.300 poin. RSI H4 jatuh ke level 29.82.
• FR: Aksi jual agresif mendobrak batas pertahanan atas dan menjebol FR 23.6% H4 (66555). Harga kini berada dalam momentum penurunan menuju support berikutnya di area FR 38.2% H4 (65175).
• Potensi Positif:
  • Nvidia berkomitmen membantu Jepang membangun model fondasi kecerdasan buatan domestik dengan menyediakan 27.500 unit pemrosesan grafis (GPU) Rubin untuk pabrik AI baru yang didukung pemerintah.
  • Kementerian Perindustrian Jepang menargetkan pengenalan 10 juta robot AI di seluruh negeri pada tahun 2040 untuk mengatasi masalah struktural kekurangan tenaga kerja.
• Potensi Negatif:
  • Indeks Nikkei anjlok lebih dari 3% akibat kerugian masif pada saham-saham kelas berat di sektor semikonduktor.
  • Survei Reuters menunjukkan lebih dari 55% perusahaan Jepang menyatakan bahwa pelemahan Yen ke level terendah dalam 40 tahun terakhir berdampak sangat buruk bagi profitabilitas mereka akibat lonjakan biaya bahan baku impor.

CHART TECHNICAL ANALYSIS HANGSENG

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, dengan range harian sebesar 481 poin. Body bullish tercatat sebesar 161 poin dengan lower wick 72 poin dan upper wick 248 poin. Open gap down 95 poin. Dukungan indikator RSI(14) yang bergerak positif dan posisi harga yang sangat solid di atas garis EMA pada kedua timeframe secara teori mendukung bias bullish harian.
• Harga dibuka di 24890, berada di atas EMA 20 Daily (24163) dengan jarak 727 poin dan di atas EMA 50 Daily (24530) dengan jarak 360 poin.
• H4: Harga 24890 bertahan kokoh di atas EMA 20 H4 (24291) dengan jarak 599 poin dan di atas EMA 50 H4 (24176) dengan jarak 714 poin.
• FR: Momentum dorongan beli yang berkelanjutan membawa harga semakin mendekati uji resisten krusial di FR 23.6% H4 (25106). Penembusan yang valid di atas level fundamental ini akan membuka ruang apresiasi lanjutan bagi indeks.
• Potensi Positif:
  • Lonjakan Kinerja Perdagangan: Volume total ekspor barang Hong Kong melompat sebesar 25.8 persen pada Mei 2026 dibandingkan periode yang sama pada tahun 2025. Untuk lima bulan pertama tahun 2026, volume perdagangan barang secara total mengalami peningkatan sebesar 27.6 persen secara tahunan.
  • Pemulihan Masif Sektor Pariwisata: Hong Kong mencatatkan 26.71 juta kedatangan pengunjung pada paruh pertama 2026, yang merepresentasikan peningkatan sebesar 13 persen dibandingkan periode yang sama tahun lalu.
  • Fokus Strategis AI Tiongkok: Nilai industri inti AI Tiongkok dilaporkan telah melampaui 1.2 triliun yuan pada tahun 2025, didukung oleh lebih dari 6.200 perusahaan AI yang beroperasi secara aktif.
• Potensi Negatif:
  • Tantangan Eksternal Pariwisata: Tingginya biaya bahan bakar telah memaksa sejumlah maskapai penerbangan untuk memangkas kapasitas kapasitas penerbangan di pasar jarak pendek. Selain itu, depresiasi mata uang di wilayah pasar tersebut terhadap dolar Hong Kong turut menjadi faktor yang dapat meredam realisasi rencana perjalanan para wisatawan.

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hanging man untuk hari kedua berturut-turut, secara teori peluang naik masih ada tapi mulai terbatas (kecuali jika perang berlanjut panas)
• Secara struktur, peluang kenaikan tetap terbuka karena situasi geopolitik masih belum reda
• Di H4, secara struktur, rebound kemungkinan masih terbuka. Saat ini memasuki zona 80. zona 81-84, gap yang sempat terjadi di 12-15 Juni 2026, sedang diuji.
  • Jika tidak tembus, maka peluang penurunan bisa terjadi setelah sentuh zona ini. -> kami melihat peluang rejection cukup terbuka kali ini
  • Tapi jika geopolitik terus meningkat, maka kenaikan berpeluang tembus zona resistance dan lanjut di atas zona 85 (potensi target berikutnya zona 87-90) -> switch to BUY jika terjadi breakout yang didukung memanasnya geopolitik
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 81-84 (gap Senin, 15 Jun 2026)-> jika tembus 84, cenderung naik
  • Support : 67-68 (low 1 minggu terakhir tertahan di zona ini)-> jika tembus 67, cenderung lanjut turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Situasi geopolitik masih terus berlanjut dan menyebabkan ketidakpastian -> aksi jual karena perang berkepanjangan memicu kekhawatiran lonjakan inflasi dan membayangi kenaikan suku bunga Fed
  • AS serang infrastruktur Iran (3 jembatan Iran, menara telecom, jalur rel) di rangkaian serangan hari ke-5 berturut-turut sehingga menimbulkan kekhawatiran meluasnya perang ke akhir pekan
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Kesepakatan gagal total (Iran menutup Selat Hormuz, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = oil naik
  • b. Gencatan senjata kembali disepakati untuk dilanjutkan, AS dan Iran kembali ke diplomasi dan MOU perdamaian terus berlaku, Selat Hormuz dibuka = oil turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 80.50 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 77.00 -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• Kenaikan terhambat di zona kuning 4047-4080 (high 4065) dan turun bertahap hingga sentuh zona abu saat ini 3960-3985. Secara teknis, rebound cukup terbuka didukung rsi dekati oversold dan zona abu diharapkan tetap efektif. Tapi perlu waspadai zona kuning, dan risiko geopolitik akhir pekan tetap membayangi
  • a. Skenario #1 : zona abu area peluang demand, rsi mendukung rebound teknis, target potensial zona kuning. Jika tembus, lanjut pertahankan buy
  • b. Skenario #2: penurunan tetap dominan jika kuning kembali gagal tembus, risiko geopolitik akhir pekan mungkin membayangi dan potensi tembus zona abu
• Di H1, secara struktural, zona orange 4008-4021 kini menjadi resistance terbaru dan potensi target rebound terdekat selama zona kuning 3960-3978 tidak ditembus. Namun, tekanan berikutnya berpotensi membuat zona kuning mulai rapuh dan rentan tembus di bawah 3940. Area 3900 dan 3886 kemungkinan terjadi dengan cepat jika geopolitik terus memanas jelang akhir pekan. Tapi demand diperkirakan juga kembali menghadang di zona-zona support kritis (3900 ataupun 3886)
  • a. Skenario bullish: zona kuning 3960-3978 kemungkinan masih efektif, rebound potensi incar zona orange 4008-4021. Jika geopolitik reda, zona hijau 4055-4062 target potensial. Demand lebih kuat di 3886
  • b. Skenario Bearish: tekanan turun kemungkinan terjadi di zona orange (zona sell potensial). Risiko geopolitik berpotensi tekan di bawah 3940 dengan proyeksi 3886 sebagai potensi target
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Situasi geopolitik masih terus berlanjut dan menyebabkan ketidakpastian -> aksi jual karena perang berkepanjangan memicu kekhawatiran lonjakan inflasi dan membayangi kenaikan suku bunga Fed
  • AS serang infrastruktur Iran (3 jembatan Iran, menara telecom, jalur rel) di rangkaian serangan hari ke-5 berturut-turut sehingga menimbulkan kekhawatiran meluasnya perang ke akhir pekan
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Kesepakatan gagal total (Iran menutup Selat Hormuz, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas turun (potensi penurunan kemungkinan berlanjut di bawah 3900 jika eskalasi meningkat dan terus memanas)
  • b. Gencatan senjata kembali disepakati untuk dilanjutkan, AS dan Iran kembali ke diplomasi dan MOU perdamaian terus berlaku, Selat Hormuz dibuka = emas naik
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow SELL jika tembus 3940, target terdekat 3930, terjauh 3920
  • Switch to BUY jika tembus 4040 (target terdekat 4050, terjauh 4060) atau jika gagal tembus 3940 (short term rebound selama zona kuning 3960-3978 tidak tembus juga bisa dipertimbangkan, target potensial zona orange 4008-4021)
  • Opsi buy : 3960-3978 (kuning), 3886 (low 28 Okt 2025), atau jika tembus 4040
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures